KLP-fondene - Årsrapport 2020

Resultatregnskap

NOTE	Resultatregnskap	2020	2019
	PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER
	Renteinntekter	29 871 092	27 488 873
	Gevinst / tap ved realisasjon	2 843 149	-1 909 297
	Netto endring urealiserte gevinster	50 789 943	-1 762 669
	PORTEFØLJERESULTAT	83 504 184	23 816 907
	FORVALTNINGSINNTEKTER OG -KOSTNADER
	Provisjonsinntekter fra salg og innløsning av andeler	-	4 275
	Kostnader ved salg og innløsning av andeler	-2 473	-3 092
	Forvaltningshonorar	-1 346 705	-1 173 675
	FORVALTNINGSRESULTAT	-1 349 177	-1 172 493
	RESULTAT FØR SKATT	82 155 007	22 644 414
3	Skattekostnad	-11 089	-
	Årsresultat	82 143 918	22 644 414
	Anvendelse av resultat
	Netto utdelt til andelseiere i året	1 237 935	-1 160 275
	Utdelt til andelseiere per 31.12	30 075 011	25 580 782
	Overført til/fra opptjent egenkapital	50 830 972	-1 776 093
	SUM ANVENDT ÅRSRESULTAT	82 143 918	22 644 414

Balanse

NOTE	Balanse	2020	2019
	EIENDELER
4,5	Fondets verdipapirportefølje	1 277 728 470	1 219 091 382
	Opptjente, ikke mottatte inntekter	12 125 572	13 602 512
	Bankinnskudd	17 278 833	2 854 701
	Sum eiendeler	1 307 132 875	1 235 548 596
	EGENKAPITAL OG GJELD
	Egenkapital
	Andelskapital til pålydende	978 471 744	964 360 722
	Over- / underkurs	283 658 562	277 537 501
	Sum innskutt egenkapital	1 262 130 306	1 241 898 223
	Opptjent egenkapital	43 539 250	-7 291 722
2	Sum egenkapital	1 305 669 556	1 234 606 501
	Gjeld
	Annen gjeld	1 463 319	942 095
	Sum gjeld	1 463 319	942 095
	Sum egenkapital og gjeld	1 307 132 875	1 235 548 596

Note 1 Regnskapsprinsipper

Se Regnskapsprinsipper

Note 2 Opplysninger om fondet

KRONER	2020	2019
Egenkapital ved starten av året	1 234 606 501	1 107 492 783
Tegninger	371 184 086	222 929 928
Innløsninger	-350 952 003	-94 040 117
Overført til/fra opptjent egenkapital	50 830 972	-1 776 093
Egenkapital ved slutten av året	1 305 669 556	1 234 606 501

	Antall andeler 31.12.	Innløsningskurs 31.12.
31.12.2020	978 471,74	1 334,41
31.12.2019	964 360,72	1 280,23
31.12.2018	864 491,65	1 281,09

Fondet hadde en skattemessig aksjeandel på under 20 % ved inngangen til 2020, det vil si at andelstransaksjoner i 2020 får en aksjeandel på 0 % ved skattemessig realisasjon og utdelinger fra fondet beskattes som renteinntekt.

Fondet belastes daglig forvaltningshonorar til KLP Kapitalforvaltning AS. Forvaltningshonoraret utgjør 0.1 % p.a. og beregnes på grunnlag av fondets verdi.

Note 3 Skatt

KRONER	2020	2019
Betalbar skatt
Regnskapsmessig resultat før skattekostnad	82 155 007	22 644 414
Ikke fradragsberettigede kostnader / skattefrie inntekter	0	12 806
Netto endring urealiserte kursgevinster/kurstap	-50 789 943	1 762 669
3 % skattegrunnlag etter fritaksmetoden	0	0
Skattemessig overskudd utdelt til andelseierne	-31 312 946	-24 420 507
Anvendelse av framførbart ligningsmessig underskudd	-1 714	0
Årets skattemessig resultat	50 404	-619
Grunnlag betalbar skatt i år	50 404	0
Beregnet skatt	11 089	0
Kreditfradrag for betalt kildeskatt utenfor EØS	0	0
Betalbar skatt i år	11 089	0
Skattekostnad
Betalbar skatt i år	11 089	0
Kildeskatt	0	0
Endring utsatt skatt	0	0
For mye (-) / for lite (+) avsatt skatt	0	0
Skattekostnad	11 089	0
Utsatt skatt
Urealiserte skattepliktige gevinster (+) / tap (-)	43 515 225	-7 274 717
Framførbart skattemessig underskudd	0	-1 715
Grunnlag utsatt skatt / utsatt skattefordel i balansen	43 515 225	-7 276 432
Beregnet utsatt skatt / utsatt skattefordel	9 573 350	1 600 815
Ikke balanseført utsatt skatt / utsatt skattefordel	-9 573 350	1 600 815
Utsatt skatt (-) / utsatt skattefordel (+) i balansen	0	0

Note 4 Verdipapirportefølje

VERDIPAPIRER	ISIN	Kupong	Risikoklasse	Antall	Kostpris	Markedsverdi	Urealisert gevinst/tap	Andel av total portefølje
Fana Spb 17/23 2,20%	NO0010807241	2,20	20 %	30 000 000	30 187 527	30 929 256	741 729	2,4 %
Nordea Bank Abp 13/23 4,05%	NO0010685738	4,05	20 %	27 000 000	29 376 000	29 110 055	(265 945)	2,2 %
Spb 1 Ringerike Hadeland 18/23 2,35%	NO0010816879	2,35	20 %	35 000 000	35 069 650	36 168 181	1 098 531	2,8 %
SpareBank 1 Hallingdal ValdresN+0.73	NO0010895535	1,02	20 %	35 000 000	35 000 000	35 170 006	170 006	2,7 %
Aurskog Spb 18/23 2,61%	NO0010833478	2,61	20 %	25 000 000	25 030 000	26 025 773	995 773	2,0 %
DNB Boligkreditt AS 19/26 2,125% COVD	NO0010853229	2,13	10 %	30 000 000	29 873 100	31 478 379	1 605 279	2,4 %
Nordea Direct Bank ASA 17/23 2,02%	NO0010805401	2,02	20 %	25 000 000	24 792 000	25 666 813	874 813	2,0 %
Nordea Eiendomskre AS 19/26 2,17% C COVD	NO0010852650	2,17	10 %	25 000 000	24 963 750	26 290 113	1 326 363	2,0 %
Spb 1 Boligkreditt AS 16/26 ADJ C COVD	NO0010778764	2,10	10 %	35 000 000	35 113 750	36 689 457	1 575 707	2,8 %
Spb 1 Ostfold Akershus 18/24 2,68%	NO0010834328	2,68	20 %	30 000 000	30 042 300	31 414 824	1 372 524	2,4 %
Spb Sor 17/23 2,02%	NO0010805385	2,02	20 %	40 000 000	39 582 571	41 066 900	1 484 329	3,1 %
Aurskog SparebankN+0.65	NO0010870819	1,01	20 %	50 000 000	49 557 015	50 173 700	616 685	3,8 %
Danske Bank A/S 19/24 3,50%	NO0010844608	3,50	20 %	20 000 000	21 101 200	21 261 528	160 328	1,6 %
Spb 1 BV 16/24 2,245%	NO0010768476	2,25	20 %	23 000 000	22 764 480	23 786 835	1 022 355	1,8 %
Spb 1 Nord-Norge 17/23 2,40%	NO0010785892	2,40	20 %	25 000 000	25 432 500	25 799 723	367 223	2,0 %
Spb 1 Ostlandet 16/26 2,90%	NO0010758105	2,90	20 %	20 000 000	20 353 600	21 405 612	1 052 012	1,6 %
Spb 1 Ostlandet 17/23 2,00%	NO0010805526	2,00	20 %	25 000 000	24 762 500	25 648 755	886 255	2,0 %
Spb 1 SMN 18/24 2,33%	NO0010831175	2,33	20 %	50 000 000	49 927 000	51 866 230	1 939 230	4,0 %
Spb 1 SR-Bank ASA 19/24 2,44%	NO0010840895	2,44	20 %	10 000 000	9 953 000	10 399 157	446 157	0,8 %
Spb Ost 19/26 2,15%	NO0010860513	2,15	20 %	25 000 000	24 992 000	25 815 605	823 605	2,0 %
Banker Total					587 873 944	606 166 900	18 292 955	46,4 %
Viken fylke 19/29 1,857%	NO0010860992	1,86	20 %	55 000 000	57 007 500	56 142 141	(865 359)	4,3 %
Fylkeskomm. Garanti Total					57 007 500	56 142 141	(865 359)	4,3 %
Alesund komm 20/30 2,055%	NO0010876527	2,06	20 %	10 000 000	10 013 500	10 357 130	343 630	0,8 %
Drammen komm 19/24 2,155%	NO0010850209	2,16	20 %	20 000 000	19 984 800	20 791 490	806 690	1,6 %
Harstad komm 19/26 1,994%	NO0010863970	1,99	20 %	10 000 000	9 995 500	10 366 816	371 316	0,8 %
Larvik komm 19/29 2,138%	NO0010863889	2,14	20 %	45 000 000	44 817 350	46 951 722	2 134 372	3,6 %
Oslo komm 17/27 2,30%	NO0010811227	2,30	20 %	55 000 000	53 891 750	58 148 217	4 256 467	4,5 %
Oslo komm 20/28 1,32%	NO0010907033	1,32	20 %	40 000 000	40 084 000	39 647 836	(436 164)	3,0 %
Trondheim komm 15/25 2,142%	NO0010729403	2,14	20 %	25 000 000	25 027 250	26 055 423	1 028 173	2,0 %
Bjornafjorden komm 16/26 2,07%	NO0010770837	2,07	20 %	13 000 000	13 023 400	13 531 219	507 819	1,0 %
Drammen komm 19/29 2,00%	NO0010860463	2,00	20 %	40 000 000	40 034 000	41 290 496	1 256 496	3,2 %
Kongsberg komm 16/26 2,078%	NO0010773880	2,08	20 %	50 000 000	50 080 500	52 065 010	1 984 510	4,0 %
Nittedal komm 19/27 2,215%	NO0010868086	2,22	20 %	25 000 000	25 019 250	26 234 830	1 215 580	2,0 %
Oslo komm 15/24 2,35%	NO0010752702	2,35	20 %	50 000 000	49 880 000	52 460 750	2 580 750	4,0 %
Oslo komm 15/25 2,60%	NO0010752124	2,60	20 %	60 000 000	59 618 000	63 989 976	4 371 976	4,9 %
Oslo komm 17/27 2,25%	NO0010811235	2,25	20 %	25 000 000	26 842 500	26 334 543	(507 958)	2,0 %
Oslo komm 20/30 1,50%	NO0010907892	1,50	20 %	30 000 000	30 030 000	29 570 412	(459 588)	2,3 %
Ralingen komm 19/29 2,225%	NO0010864119	2,23	20 %	25 000 000	24 621 250	26 261 338	1 640 088	2,0 %
Stavanger komm 19/29 2,68%	NO0010841455	2,68	20 %	20 000 000	20 138 000	21 723 768	1 585 768	1,7 %
Stord komm 19/24 2,15%	NO0010853005	2,15	20 %	25 000 000	25 230 750	25 997 263	766 513	2,0 %
Kommunal Garanti Total					568 331 800	591 778 237	23 446 437	45,3 %
Ferde AS 19/26 2,36%	NO0010849326	2,36	20 %	21 000 000	21 000 000	22 121 757	1 121 757	1,7 %
Industriselskap Total					21 000 000	22 121 757	1 121 757	1,7 %
Verdipapirer Totalt					1 234 213 244	1 276 209 034	41 995 790	97,7 %

	2020	2019
Porteføljens omløpshastighet:	0,22	0,30
Gjennomsnittlig effektiv rente:	1,34 %	2,29 %

Note 5 Finansielle derivater

Kjøp	Salg	Beløp i kjøpt valuta	Beløp i solgt valuta	Markedsverdi NOK	Forfall
NOK	NOK	50 000 000	-50 000 000	1 519 436	04.12.2023
Sum swaper		50 000 000	-50 000 000	1 519 436

Motparter finansielle derivater:

SEB MERCHANT BANK