KLP Konsern3. kvartal 2021
Rapport tredje kvartal 2021
Godt resultat for kunder og eiere etter tre kvartaler i 2021
- Verdijustert avkastning ble i tredje kvartal 1,1 prosent, 5,6 prosent hittil i år, mens bokført avkastning ble 0,9 prosent i kvartalet og er etter tredje kvartal på 3,5 prosent.
- Resultatet siste kvartal er påvirket av høyere renter og et svakt positivt aksjemarked.
- Datterforetakene leverer gode resultatbidrag.
KLP – et kundeeiet konsern
KLP-konsernet består av følgende foretak: Kommunal Landspensjonskasse (KLP) og datterforetakene KLP Banken, KLP Skadeforsikring, KLP Kapitalforvaltning, KLP Forsikringsservice og KLP Eiendom.
Konsernet hadde ved utgangen av tredje kvartal en forvaltningskapital på 872,5 milliarder kroner, en økning på 1,9 milliarder kroner i tredje kvartal og 65,3 milliarder kroner hittil i år.
Konsernets totalresultat er på 1,2 milliarder kroner (0,9) etter tredje kvartal.
Kommunal Landspensjonskasse
Pensjonsordninger innenfor offentlig sektor tilbys og administreres av konsernets morselskap Kommunal Landspensjonskasse. Av KLPs forvaltningskapital på 694,5 milliarder kroner, er 634,1 milliarder knyttet til forsikringsforpliktelser innenfor offentlig tjenestepensjon.
Resultat tredje kvartal 2021
Avkastningsresultat
KLP oppnådde et avkastningsresultat, avkastning ut over det foretaket har garantert til sine kunder, på 9,3 milliarder kroner (6,8) etter tredje kvartal. Verdijustert avkastning på kollektivporteføljen ble 1,1 prosent i tredje kvartal og 5,6 prosent hittil i år, mens bokført avkastning ble 0,9 prosent i kvartalet og 3,5 prosent hittil i år.
Risikoresultat
Risikohendelsene i bestanden gjennom året er innenfor forventninger, men varierer fra kvartal til kvartal. Resultatet utgjorde 332 millioner kroner i kvartalet, og 625 millioner hittil i år.
Administrasjonsresultat
Foretakets administrasjonsresultat viser et overskudd på 159 millioner kroner hittil i år, hvorav 98 millioner i kvartalet. Forsikringsrelaterte driftskostnader utgjør 891 millioner kroner (825) hittil i år.
Samlet resultat
Samlet resultat til foretaket er på 1,2 milliarder kroner (0,9) hittil i år. Kunderesultatet er 9,5 milliarder kroner (7,0) hittil i år.
| Millioner kroner | Kunder | Foretak | Sum |
|---|---|---|---|
| Avkastningsresultat | 9152 | 196 | 9 348 |
| Risikoresultat | 313 | 313 | 625 |
| Rentegarantipremie | 188 | 188 | |
| Administrasjonsresultat | 159 | 159 | |
| Andre inntekter fra teknisk regnskap | 6 | 6 | |
| Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen og andre inntekter/kostnader i ikke-teknisk regnskap | 838 | 838 | |
| Skatt | .276 | -276 | |
| Andre resultatelementer | -194 | -194 | |
| Resultat etter 3. kvartal 2021 | 9 464 | 1229 | 10 693 |
| Resultat etter 3. kvartal 2020 | 7007 | 906 | 7913 |
Finansiell soliditet og kapitalforhold
Forvaltningskapitalen i KLP har økt med 1,7 milliarder kroner i tredje kvartal og utgjør 694,5 milliarder kroner. Premiereserven økte i samme periode med 4,7 milliarder kroner til 482,4 milliarder kroner.
Kursreguleringsfondet har økt med 0,9 milliarder kroner i kvartalet og utgjør 68,6 milliarder kroner etter tredje kvartal.
Uten bruk av overgangsregler er foretakets solvenskapitaldekning (SCR) på 289 prosent. Ved å hensynta overgangsordningen for tekniske avsetninger, ble kapitaldekningen 326 prosent. KLP har et mål om at kapitaldekningen skal ligge over 150 prosent uten bruk av overgangsregler. Soliditeten ligger godt over dette målet og bekrefter foretakets sterke soliditet.
Nøkkeltall
| Prosent | Per 30.09.2021 | Per 30.09.2020 |
|---|---|---|
| Bokført avkastning | 3,5 | 3,2 |
| Verdijustert avkastning | 5,6 | 1,4 |
| Verdijustert inkl. merverdier i hold-til-forfall og utlån | 4,4 | 3,1 |
| Avkastningstallene gjelder kollektivporteføljen | ||
| Kapitaldekning Solvens II | 289 | 264 |
| Kapitaldekning Solvens II med overgangsregler | 326 | 353 |
Premieinntekter
Premieinntektene eksklusive mottatt premiereserve ved tilflytting, utgjør 41,2 milliarder kroner (26,2) ved utgangen av kvartalet.
Erstatninger
Utbetalte pensjoner og andre erstatninger, eksklusive avgitt premiereserve ved fraflytting utgjorde 16,3 milliarder kroner (15,3) hittil i år.
Forvaltning av kollektivporteføljen
Eiendelene i kollektivporteføljen utgjorde 644,2 milliarder kroner (582,1) og var investert som vist nedenfor:
| Eiendeler | Per 30.09.2021 | Per 30.09.2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Alle tall i prosent | Andel | Avkastning | Andel | Avkastning |
| Aksjer | 27,9 % | 15,2 % | 21,7 % | -1,7 % |
| Omløpsobligasjoner | 14,5 % | -0,9 % | 17,4 % | 5,3 % |
| Anleggs-/HTF-obligasjoner | 28,3 % | 2,6 % | 30,0 % | 2,7 % |
| Utlån | 12,2 % | 1,2 % | 13,3 % | 1,7 % |
| Eiendom | 13,0 % | 6,0 % | 12,9 % | 2,6 % |
| Andre finansielle eiendeler | 4,1 % | 0,7 % | 5,0 % | 1,3 % |
Aksjer
Samlet eksponering i aksjer og alternative investeringer, inkludert aksjederivater, var 27,9 prosent ved utgangen av tredje kvartal. Samlet avkastning for aksjer og alternative investeringer ble 2,1 prosent i kvartalet. Avkastningen for KLPs globale aksjer var 0 prosent, mens KLPs norske aksjeportefølje hadde en avkastning på 4,3 prosent i kvartalet.
Omløpsobligasjoner og pengemarked
Omløpsobligasjoner utgjorde 14,5 prosent, mens pengemarkedsinstrumenter utgjorde 4,1 prosent av eiendelene i kollektivporteføljen ved utgangen av tredje kvartal. Norske og amerikanske renter steg noe gjennom kvartalet, mens europeiske renter var omtrent uendret. KLPs globale statsobligasjonsindeks fikk en valutasikret avkastning på 0 prosent i kvartalet, mens avkastningen på den norske statsobligasjonsindeksen var minus 0,8 prosent.
Kvartalsavkastningen for KLPs globale kredittobligasjonsindeks ble 0 prosent. Samlet oppnådde omløpsobligasjoner en avkastning på 0 prosent i tredje kvartal. Pengemarkedsavkastningen var 0,1 prosent i kvartalet.
Anleggsobligasjoner
Investering i anleggs- og hold-til-forfall-obligasjoner utgjorde 28,3 prosent av kollektivporteføljen per 30.09. Ikke-regnskapsførte merverdier i kollektivporteføljen utgjorde 7,8 milliarder kroner per 30.09. Porteføljen er godt diversifisert, og består av papirer utstedt av låntakere med høy kredittverdighet. Avkastning målt til amortisert kost var 0,8 prosent i tredje kvartal.
Eiendom
Eiendomsinvesteringer, inkludert norske og internasjonale eiendomsfond, utgjorde 13,0 prosent av kollektivporteføljen. Eiendomsverdiene i kollektivporteføljen er skrevet opp med 731 millioner kroner i kvartalet, og 2,7 milliarder kroner hittil i år. Kollektivporteføljens eiendomsinvesteringer oppnådde en avkastning på 6,0 prosent hittil i år.
Utlån
Utlån i kollektivporteføljen utgjør 77,7 milliarder kroner. Dette er fordelt med 64,9 milliarder kroner i utlån til offentlig sektor, 2,2 milliarder til lån med statsgaranti, 3,0 milliarder i pantesikrede boliglån og resterende 7,5 milliarder til andre lån med pant. Utlånsporteføljen er kjennetegnet av høy kvalitet, uten tap på kommunelån og meget beskjedne avsetninger til tap på boliglån. Ikke-regnskapsførte merverdier i utlånsporteføljen (fastrentelån) utgjorde 459 millioner kroner per 30.09. Avkastning er 1,2 prosent hittil i år.
Avkastning på selskapsporteføljen
Selskapsporteføljen omfatter plassering av egenkapital og ansvarlige lån/fondsobligasjoner.
Selskapsporteføljen forvaltes med en langsiktig investeringshorisont med moderat risiko, og med en målsetting om stabil avkastning. Investeringene i selskapsporteføljen oppnådde en avkastning på 2,5 prosent hittil i år.
Andre forhold
Flere av foretakets kunder har vurdert anbudsutsettelse av pensjonsordningen i år. God og tett kundeoppfølging, lave kostnader og god forvaltning, samt fordelene og forutsigbarheten som sikres ved å være eier i eget selskap, har vært avgjørende for at få kunder har valgt å gå på anbud.
KLP er over midtveis i et større it-utviklingsprogram som også skal bedre måten foretaket jobber på. Programmet strekker seg over 5 år, og skal blant annet modernisere foretakets systemløsninger på pensjonsbehandling, bedre brukervennligheten mot kunder og pensjonister, samt øke effektiviteten og redusere kostnader over tid.
Det er foreløpig for tidlig å si hvorledes Covid-19 og pandemisituasjonen vil påvirke uttak av uførepensjon i KLPs medlemsmasse over tid. Erfaringsdata til og med 2019 tilsier at foretaket har tilstrekkelige marginer i beregningsgrunnlaget for uførhet. Som følge av usikkerheten rundt uførheten fremover, beholdes det meste av disse marginene inntil videre.
Datterforetakenes forretningsområder
Skadeforsikring
Resultatet per tredje kvartal viser et driftsresultat før skatt på 343,9 millioner kroner (97,2). Etter et godt første halvår bedret resultatet seg ytterligere og resultatet for tredje kvartal var på 118,0 millioner kroner (79,1). Resultatutviklingen skyldes i hovedsak et godt forsikringsresultat og en tilfredsstillende finansavkastning gjennom perioden. Driftskostnadene er lavere enn forventet og foretaket har fortsatt oppløsninger av tidligere års reserver.
Bestandspremien var ved utgangen av tredje kvartal 1 984 millioner kroner, en økning på 182 millioner kroner sammenlignet med status per 31.12.2020. Det generelle premienivået er fortsatt økende, noe som også forventes å være gjeldende i den kommende anbudssesongen. Forfalt premie har økt med 12,9 prosent, tilsvarende 193 millioner kroner, sammenlignet med samme tid i 2020. Veksten er god innen alle selskapets segmenter.
Forsikringsresultatet var 446 millioner kroner (296). Det har i løpet av tredje kvartal blitt innrapportert én stor skade. Denne er foreløpig avsatt med 75 millioner kroner, hvorav reassuransen dekker opp 39 millioner kroner. Avviklingen av tidligere skadeårganger er fortsatt positiv, og det er hittil i år inntektsført 101 millioner kroner, tilsvarende 5,5 prosent av reservene ved inngangen av året.
Nøkkeltall for foretaket
| Per 30.09 2021 | Per 30.09 2020 | Hele 2020 | |
|---|---|---|---|
| Skadeprosent | 73,6 | 83,1 | 83,0 |
| Kostnadsprosent | 14,8 | 17,5 | 17,6 |
| Totalkostnadsprosent | 88,4 | 100,7 | 100,6 |
Netto finansinntekt var etter tredje kvartal 173,9 millioner kroner (103,4), tilsvarende avkastning på 3,4 prosent (2,3). Avkastning for tredje kvartal isolert var 45,2 millioner kroner (71,5), tilsvarende 0,9 prosent. (1,5). Aksjeporteføljen har så langt i år hatt avkastning på 15,8 prosent. Foretakets investeringer i rentebærende fond hadde per tredje kvartal avkastning på 0 prosent, mens anleggsobligasjoner hadde avkastning på 2,5 prosent. Avkastningen på eiendomsinvesteringene var 6,9 prosent, etter en oppskriving på 26 millioner kroner.
Tredje kvartal isolert ga aksjeavkastning på 0,4 prosent, renteavkastning på 0 prosent, 0,8 prosent avkasting på anleggsobligasjoner og 3,0 prosent på eiendomsinvesteringene.
Foretakets økonomiske stilling er god, med solvensmargindekning (SCR) på 267 prosent per utgangen av tredje kvartal, sammenlignet med 237 prosent per årsslutt 2020 og 252 prosent etter andre kvartal.
Kapital- og fondsforvaltning
KLP Kapitalforvaltning utfører verdipapirforvaltningen i KLP-konsernet. Totalt ble det forvaltet 648 milliarder kroner ved utgangen av tredje kvartal, hvorav 124 milliarder kroner kommer fra eksterne kunder. Hoveddelen av midlene er forvaltet på vegne av KLP og datterforetakene. Netto tegning i KLP-fondene var 8,9 milliarder kroner i årets tre første kvartaler, mesteparten av dette, 8,3 milliarder kroner, kom fra eksterne kunder.
KLP Kapitalforvaltning hadde et resultat før skatt på 53 millioner kroner ved utgangen av tredje kvartal.
Bank
KLP Banken-konsernet finansierer boliglån og annen kreditt til personkunder (personmarkedet) samt lån til kommuner, fylkeskommuner og selskaper som utfører offentlige oppgaver (offentlig marked). Utlånsvirksomheten finansieres med innskudd fra personer og bedrifter, innlån i verdipapirmarkedet og egenkapital. Banken forvalter også utlån finansiert av pensjonsmidler i KLP.
KLP Banken-konsern hadde per 30.09 utlån til kunder på 38,2 milliarder kroner (37,5). Fordelingen mellom personmarkedet og offentlige lån var henholdsvis 21,4 (20,6) og 16,8 (16,9) milliarder kroner.
KLP Banken forvalter for KLP 3,0 milliarder kroner i boliglån (3,3) og 74,6 milliarder kroner i lån til offentlige låntakere og annen virksomhet (73,2).
I 2021 har personmarkedet i KLP Banken hatt en svakere vekst i boliglån med 0,7 milliarder kroner (2,3) sammenlignet med fjorårets svært sterke tall. Samlede nye utbetalinger er på omtrent samme nivå som i fjor, men innfrielser har økt. Bankens boliglånsprodukter er innrettet mot medlemmer av pensjonsordningene i KLP.
Utlånsvolumet i offentlig marked på KLP Banken konserns balanse er hittil i år redusert med 0,7 milliarder kroner (-0,2), men lån til offentlige låntakere som forvaltes for KLP har i samme periode økt med 2,6 milliarder kroner (6,2). Forvaltede lån til utenlandske debitorer, i hovedsakelig i fremmed valuta, er hittil i år redusert med 1,9 milliarder kroner (-0,6) til 8,0 milliarder kroner.
Bankens utlånsmarginer har vært relativt stabile hittil i år på tross av lavt rentenivå og sterkere konkurranse innen begge utlånsområdene. Bankens driftsinntekter i form av netto renteinntekter ved utløpet av tredje kvartal ble 232,8 millioner kroner (229,3).
KLP Bankens likviditet er plassert i andre banker og i rentebærende verdipapirer. Porteføljen av rentebærende verdipapirer utgjør 5,3 milliarder kroner (4,8).
Bankens netto gevinst/tap på finansielle instrumenter omfatter i hovedsak effekter av tilbakekjøpte innlånsutstedelser og verdiendringer på verdipapirbeholdningen. I sum ga finansielle instrumenter en samlet kostnad på minus 23,5 millioner kroner ved utløpet av kvartalet (-21,7).
KLP Banken-konsernets fremmedfinansiering består i hovedsak av innskudd og obligasjoner. Innskuddsveksten hittil i år er 0,8 milliarder kroner (0,6). På rapporteringstidspunktet utgjorde innskudd fra personer og bedrifter 12,8 milliarder kroner (12,0) og gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 29,5 milliarder kroner (26,2). Verdipapirgjelden er i hovedsak obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utstedt av KLP Kommunekreditt AS og KLP Boligkreditt AS.
I 2020 benyttet KLP Banken AS den utvidede adgangen til å ta opp F-lån i Norges Bank. Ordningen er nå avsluttet og ved utløpet av tredje kvartal har KLP Banken ingen utestående F-lån.
Driftskostnader og avskrivninger utgjorde 172,8 millioner kroner per tredje kvartal (160,4).
Hittil i 2021 utgjør tap og tapsavsetninger 1,3 millioner kroner (4,2) i personmarkedet. Dette omfatter i hovedsak tap på kredittkort. Pandemien har ikke ført til økte tap på boliglån. Det er heller ikke konstaterte tap knyttet til offentlige utlån.
KLP Banken-konsernet oppnådde per tredje kvartal et driftsresultat før skatt på 93,8 millioner kroner (101,8). Områdefordelt resultat gir 76,9 millioner kroner i personmarkedet (71,2) og 16,9 millioner kroner i offentlig marked (30,5).
Samfunnsansvar
KLP har lenge uttalt støtte til Parisavtalen og 1,5-gradersmålet. I september lanserte vi KLPs veikart mot netto null-utslipp i 2050. KLP har utviklet et eget rammeverk basert på internasjonalt etablerte standarder og beste praksis. Veikartet beskriver hvordan KLP vil jobbe mot og måle foretakets bidrag til å nå målene i Parisavtalen, og hvordan KLP skal vurdere hver enkelt investering opp mot en utslippsbane som er forenlig med 1,5-gradersmålet. Dette innebærer at KLP vil sette konkrete klimamål for porteføljen, så vel som å anvende beste praksis når det gjelder vurderingsmetoder og bruk av klimadata for ulike typer investeringer. Åpenhet om selskapers netto null-mål er viktig, og hele KLPs veikart er tilgjengelig på www.klp.no/klima.
Klimaendringer og værhendelser blir stadig mer viktig i et skadeforsikringsperspektiv. KLP Skadeforsikring har gjennom sommeren hatt et forprosjekt med fokus på å kartlegge foretakets egen klimarisiko, se på dette opp mot skadeselskapets posisjonering overfor kommunene, vurdere hvilke rapporteringskrav som kommer, og avklare ansvar i organisasjonen og mulig endret organisering som følge av dette. Forprosjektet anbefaler blant annet at foretaket konkretiserer identifiserte klimarisikoer, og at dette sammen med vær- og klimaprognoser tas inn i strategiarbeid, produktutvikling, risikostyring, internkontroll og kundearbeid. I posisjoneringen ut mot kommunene anbefales det å videreutvikle arbeidet med systematisk sikkerhetsforvaltning.
Sammen med DNB har KLP gjennomført en analyse av klimarisiko i shippingsektoren. Arbeidet med rapporten startet gjennom Grønt Skipsfartsprogram, som KLP deltar i. Klimarisikoanalysen er utviklet med perspektivet fra bank og kapitalforvaltning. Rapporten ser på hvordan klimapolitikken og energiprisene fremover vil få konsekvenser for lønnsomheten i maritim sektor.
I juli besluttet KLP å ekskludere 16 selskaper med tilknytning til israelske bosettinger på Vestbredden. KLP har gjort grundige vurderinger etter at FNs høykommissær for menneskerettigheter offentliggjorde en liste over selskaper med virksomhet knyttet til de israelske bosetningene i det okkuperte palestinske territoriet. Bosetningen anses som brudd på internasjonal rett, og KLPs vurdering er at det er en uakseptabel risiko for at de ekskluderte selskapene medvirker til brudd av menneskerettigheter i krigs- og konfliktsituasjoner gjennom deres tilknytning til de israelske bosetningene på den okkuperte Vestbredden. KLP har klare forventninger til selskaper KLP er investert i, og disse uttrekkene er gjort basert på aktsomhet. KLP hadde investeringer verdt 275 millioner kroner (NOK) i selskapene på tidspunktet for avgjørelsen.
Andøy kommune er et eksempel på en kunde som har deltatt i KLPs arbeidsmiljønettverk siden 2019 med et prosjekt for å redusere sykefraværet i kommunen. Målet med prosjektet har vært å øke kvaliteten på tjenestene kommunene tilbyr ved blant annet å redusere sykefraværet med 20 prosent og vikarutgifter tilsvarende. Kommunen kan vise til gode resultater, og etter prosjektet er avsluttet har enkelte avdelinger redusert sykefraværet med 30 prosent over ett år, og sammenlagt for alle avdelinger gikk sykefraværet ned 15 prosent innenfor ett år. KLP ser det som viktig å bidra gjennom etablering av slike nettverk, til økt kompetanse og innsikt om tiltak som kan bedre arbeidsmiljøet, redusere sykefraværet og forebygge uførhet.
Fremtidsutsikter og hendelser etter kvartalet
En samlet finansnæring arbeider for å endre regelverket for garanterte pensjonsprodukter. Endringene er flere, men viktigst for offentlig tjenestepensjon er forslaget om å innføre et sammenslått bufferfond som erstatning for dagens tilleggsavsetninger og kursreguleringsfond. Bufferfondet vil være avtalefordelt, og følge med uavkortet ved eventuell flytting av pensjonsordningen. En slik endring er ønsket av mange, og er avgjørende for å få fjernet den urimelige overføring av verdier mellom kunder, samt frigjøring av buffere, som følger av dagens flytteregler. Endelig avklaring med hensyn til et felles bufferfond, ventes før nyttår.
I Norge er en stor andel av befolkningen nå fullvaksinerte og samfunnet er i stor grad åpent etter en lang periode preget av strenge smittevernstiltak i forbindelse med Covid-19. Mange av KLPs ansatte er nå tilbake på kontoret, men det å jobbe hjemmefra vil også være en del av driften i KLP fremover. Det vurderes løpende hvordan en slik økt fleksibilitet påvirker daglig drift og de ansatte i KLP.
Økonomien globalt er også påvirket av pandemien, og ventes å gi god vekst etter hvert som flere land går tilbake til en mer normal situasjon. De finansielle markedene har i stor grad priset dette inn i sine forventninger, dermed kan markedene raskt reagere negativt på dårlige nyheter knyttet til pandemien. KLP har høy beredskap og god soliditet for å kunne håndtere slike svingninger.
ResultatregnskapKLP Konsern
| NOTE | MILLIONER KRONER | 3. kvartal 2021 | 3. kvartal 2020 | 01.01.2021 -30.09.2021 | 01.01.2020 -30.09.2020 | 01.01.2020 -31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 | Premieinntekter for egen regning | 8 003 | 12 119 | 42 523 | 30 602 | 39 049 |
| Netto avkastning fra finansielle eiendeler | 3 588 | 3 385 | 11 173 | 11 385 | 14 793 | |
| Netto renteinntekter bank | 80 | 94 | 233 | 230 | 318 | |
| Realiserte og urealiserte gevinster og tap på finansielle instrumenter | 2 576 | 11 419 | 30 178 | -3 417 | 15 331 | |
| 8 | Netto inntekter fra investeringseiendommer | 1 367 | 713 | 4 870 | 1 615 | 5 080 |
| 4 | Andre inntekter | 439 | 312 | 1 202 | 976 | 1 136 |
| Sum netto inntekter | 16 051 | 28 042 | 90 179 | 41 391 | 75 707 | |
| Erstatninger for egen regning | - 5 932 | - 5 498 | -25 686 | -24 073 | -29 780 | |
| Endring i forsikringsmessige avsetninger | - 4 674 | - 8 074 | -24 899 | -13 326 | -19 000 | |
| 5 | Rentekostnad og verdiendring ansvarlige lån og fondsobligasjonslån | - 41 | - 45 | 76 | -787 | -478 |
| 6 | Driftskostnader | - 446 | - 368 | -1 510 | -1 407 | -1 971 |
| Salg av virksomhet | 0 | - 28 | 0 | -180 | -183 | |
| 7 | Andre kostnader | - 328 | - 300 | -957 | -922 | -1 258 |
| Andelseiers verdiendring i konsoliderte verdipapirfond | - 677 | - 5 218 | -11 998 | -3 031 | -11 074 | |
| Sum kostnader | -12 097 | -19 531 | -64 974 | -43 725 | -63 744 | |
| Driftsresultat | 3 954 | 8 510 | 25 205 | -2 334 | 11 963 | |
| Til(-) / fra(+) kursreguleringsfond i livsforsikring | - 622 | - 4 369 | -13 023 | 7 986 | 245 | |
| Til(-) / fra(+) tilleggsavsetning og bufferavsetning i livsforsikring | 0 | 0 | 611 | 490 | -7 749 | |
| Midler tilført forsikringskundene i livsforsikring | - 2 465 | - 3 172 | -10 602 | -4 460 | -2 803 | |
| Resultat før skatt | 867 | 969 | 2 192 | 1 682 | 1 657 | |
| Skattekostnad 1 | - 356 | - 280 | -856 | -681 | - 860 | |
| Resultat | 510 | 689 | 1 335 | 1 001 | 797 | |
| Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger | ||||||
| 19 | - ytelser til ansatte | - 451 | 100 | -266 | -305 | - 88 |
| Justering av forsikringsforpliktelsene | 51 | - 11 | 30 | 33 | 12 | |
| Skatt på poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet | 72 | 12 | 42 | 76 | 19 | |
| Poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet | -328 | 101 | -194 | -195 | -57 | |
| Revaluering eiendommer til bruk i egen virksomhet | 91 | 13 | 138 | 143 | 392 | |
| 8 | Valutaomregning utenlandske eiendommer | - 95 | 360 | - 784 | 2 596 | 1 778 |
| Justering av forsikringsforpliktelsene | 95 | - 360 | 784 | -2 596 | - 1 778 | |
| Skatt på poster som senere vil bli omklassifisert til resultatet | - 23 | - 3 | -34 | -36 | - 98 | |
| Poster som senere vil bli omklassifisert til resultatet når særlige vilkår er oppfylt | 68 | 10 | 103 | 107 | 294 | |
| Sum utvidet resultat | -260 | 111 | -90 | -88 | 238 | |
| Totalresultat | 250 | 800 | 1 245 | 913 | 1 034 | |
| 1 Andelseieres andel av skattekostnad i konsoliderte verdipapirfond | - 72 | - 61 | -220 | -194 | - 255 | |
BalanseKLP Konsern
| NOTE | MILLIONER KRONER | 30.09.2021 | 30.09.2020 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|
| Utsatt skattefordel | 43 | 56 | 61 | |
| Andre immaterielle eiendeler | 825 | 619 | 684 | |
| Varige driftsmidler | 2 672 | 2 270 | 2 557 | |
| Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet | 4 900 | 4 554 | 4 240 | |
| 8,11 | Investeringseiendom | 84 367 | 77 855 | 81 485 |
| 9,14 | Gjeldsinstrumenter som holdes til forfall | 28 806 | 30 870 | 28 986 |
| 9,14 | Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer | 159 944 | 153 670 | 154 180 |
| 9,11,14 | Utlån kommuner, bedrifter og personkunder til virkelig verdi over resultat | 481 | 672 | 589 |
| 9,14 | Utlån kommuner, bedrifter og personkunder til amortisert kost | 115 720 | 113 699 | 115 071 |
| 9,11,14 | Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi over resultat | 193 054 | 188 008 | 193 814 |
| 9,11 | Egenkapitalinstrumenter til virkelig verdi over resultat | 264 899 | 197 632 | 204 982 |
| 9,11,14 | Finansielle derivater | 4 163 | 1 525 | 11 561 |
| 9 | Fordringer | 9 542 | 15 848 | 6 179 |
| 14 | Kontanter og bankinnskudd | 3 050 | 2 703 | 2 772 |
| SUM EIENDELER | 872 465 | 789 981 | 807 161 | |
| Innskutt egenkapital | 18 971 | 17 531 | 18 194 | |
| Opptjent egenkapital | 22 467 | 21 712 | 21 222 | |
| SUM EGENKAPITAL | 41 439 | 39 243 | 39 416 | |
| 9,10 | Fondsobligasjonslån | 1 670 | 1 989 | 1 764 |
| 9,10 | Ansvarlig lån | 2 995 | 3 250 | 3 135 |
| 19 | Pensjonsforpliktelser | 1 194 | 1 143 | 934 |
| 15 | Forsikringsmessige avsetninger i livsforsikring | 634 052 | 576 200 | 595 068 |
| Premie-, erstatnings-, og sikkerhetsfondsavsetning i skadeforsikring | 3 281 | 2 888 | 2 729 | |
| 9,10 | Utstedte obligasjonslån med fortrinnsrett | 28 633 | 25 311 | 24 997 |
| 9,10 | Gjeld til kredittinstitusjoner | 5 774 | 6 014 | 14 216 |
| 9,10 | Gjeld til og innskudd fra kunder | 12 774 | 11 993 | 11 781 |
| 9,11 | Finansielle derivater | 2 455 | 8 244 | 789 |
| Utsatt skatt | 1 712 | 1 457 | 1 425 | |
| 16 | Annen kortsiktig gjeld | 12 203 | 11 726 | 6 859 |
| Andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | 124 285 | 100 522 | 104 050 | |
| SUM GJELD | 831 027 | 750 738 | 767 745 | |
| SUM EGENKAPITAL OG GJELD | 872 465 | 789 981 | 807 161 | |
| Betingede forpliktelser | 29 869 | 25 249 | 27 659 |
EgenkapitaloppstillingKLP Konsern
| 2021 MILLIONER KRONER | Innskutt egenkapital | Opptjent egenkapital | Sum egenkapital |
|---|---|---|---|
| Egenkapital 01.01.2021 | 18 194 | 21 222 | 39 416 |
| Resultat | 1 335 | 1 335 | |
| Poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet | -194 | -194 | |
| Poster som senere vil bli omklassifisert til resultatet når særlige vilkår er oppfylt | 103 | 103 | |
| Sum utvidet resultat | -90 | -90 | |
| Sum totalresultat | 1 245 | 1 245 | |
| Netto innbetalt egenkapitaltilskudd | 777 | 777 | |
| Sum transaksjoner med eierne | 777 | 777 | |
| Egenkapital 30.09.2021 | 18 971 | 22 467 | 41 439 |
| 2020 MILLIONER KRONER | Innskutt egenkapital | Opptjent egenkapital | Sum egenkapital |
|---|---|---|---|
| Egenkapital 01.01.2020 | 16 540 | 20 799 | 37 339 |
| Resultat | 1 001 | 1 001 | |
| Poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet | - 195 | - 195 | |
| Poster som senere vil bli omklassifisert til resultatet når særlige vilkår er oppfylt | 107 | 107 | |
| Sum utvidet resultat | - 88 | - 88 | |
| Sum totalresultat | 913 | 913 | |
| Netto innbetalt egenkapitaltilskudd | 991 | 991 | |
| Sum transaksjoner med eierne | 991 | 991 | |
| Egenkapital 30.09.2020 | 17 531 | 21 712 | 39 243 |
| 2020 MILLIONER KRONER | Innskutt egenkapital | Opptjent egenkapital | Sum egenkapital |
|---|---|---|---|
| Egenkapital 01.01.2020 | 16 540 | 20 799 | 37 339 |
| Resultat | 611 | 186 | 797 |
| Poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet | -57 | -57 | |
| Poster som senere vil bli omklassifisert til resultatet når særlige vilkår er oppfylt | 294 | 294 | |
| Sum utvidet resultat | 238 | 238 | |
| Sum totalresultat | 611 | 423 | 1 034 |
| Netto innbetalt egenkapitaltilskudd | 1 043 | 1 043 | |
| Sum transaksjoner med eierne | 1 043 | 1 043 | |
| Egenkapital 31.12.2020 | 18 194 | 21 222 | 39 416 |
Kontantstrømoppstillingen KLP Konsern
| MILLLIONER KRONER | 01.01.2021 -30.09.2021 | 01.01.2021 -30.06.2021 | 01.01.2021 -31.03.2021 | 01.01.2020 -31.12.2020 | 01.01.2020 -30.09.2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter | -17 004 | -21 644 | -13 315 | 13 405 | 2 399 |
| Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 1 | -215 | -146 | -69 | -331 | -231 |
| Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 2 | 17 496 | 22 640 | 15 833 | -13 495 | -2 658 |
| Netto endring i kontanter og bankinnskudd | 278 | 850 | 2 449 | -422 | -490 |
| Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse | 2 772 | 2 772 | 2 772 | 3 194 | 3 194 |
| Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt | 3 050 | 3 622 | 5 221 | 2 772 | 2 703 |
| 1 Utbetaling ved kjøp av driftsmidler. | |||||
| 2 Netto innbetaling av egenkapitaltilskudd, opptak og nedbetaling av gjeld, samt innbetaling fra andelseiere i konsoliderte fond. | |||||
Noter til regnskapetKLP Konsern
Note 1 Regnskapsprinsipper og -estimater
Regnskapsprinsipper
Regnskapet i denne delårsrapporten viser konsernregnskapet og selskapsregnskapet til Kommunal Landspensjonskasse (KLP) for perioden 01.01.2021 – 30.09.2021. Regnskapet er ikke revidert.
Den delen av delårsrapporten som gjelder konsernregnskapet er utarbeidet i henhold til IAS 34 Delårsrapportering.
De samme regnskapsprinsippene og beregningsmetoder er fulgt i delårsregnskapet som i årsregnskapet for 2020, med mindre annet er oppgitt.
Delårsregnskapet inneholder ikke all informasjon som kreves av et fullstendig årsregnskap, og denne delårsrapporten bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2020. Dette fås ved henvendelse til KLPs hovedkontor i Dronning Eufemias gate 10, eller på klp.no.
Regnskapsestimater
Ved utarbeidelse av delårsregnskapet har ledelsen utøvet skjønn og benyttet estimater og forutsetninger som påvirker regnskapstallene. Faktiske tall kan derfor avvike fra benyttede estimater.
Livsforsikringsvirksomheten følger løpende opp risiko knyttet til uførhet og om det er behov for å styrke uføreavsetningene. Ved fastsettelsen av forutsetninger for uførhet benyttes erfaringsdata til og med 2020 inkludert marginer som tar høyde for usikkerhet knyttet til Covid-19. Det er ikke foretatt uføreavsetninger knyttet til covid-19 utover dette for forsikringsvirksomheten. En mulig virkning av covid-19 er lavere sysselsetting, nedgangstider og stigende uførhet i samfunnet som følge av dette. Konsernet vurderer denne risikoen som lavere for offentlig sektor.
Det er også økt usikkerhet knyttet til pandemien innenfor yrkesskadebransjen, men det er heller ikke her foretatt ekstraordinære avsetninger.
Norsk Regnskapsstiftelse publiserte i september oppdaterte veiledende forutsetninger for pensjonsforpliktelser. I forhold til forutsetningene benyttet per 31.12.2020 er diskonteringsrenten for foretaksobligasjoner endret fra 1,7 % til 1,9 %. Samtidig er lønnsveksten endret fra 2,25 % til 2,50 %, folketrygdens grunnbeløp (G) endret fra 2,0 % til 2,25 % og pensjonsregulering er endret fra 1,24 % til 1,50 %. Samlet sett gir disse endringene en økning i balanseførte pensjonsforpliktelser for konsernet med 266 millioner kroner.
Note 2 Segmentinformasjon
| MILLIONER KRONER | Kollektiv pensjon offentlig | Kollektiv pensjon privat | Skadeforsikring | Bank | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2021 -30.09.2021 | 01.01.2020 -30.09.2020 | 01.01.2020 -31.12.2020 | 01.01.2021 -30.09.2021 | 01.01.2020 -30.09.2020 | 01.01.2020 -31.12.2020 | 01.01.2021 -30.09.2021 | 01.01.2020 -30.09.2020 | 01.01.2020 -31.12.2020 | 01.01.2021 -30.09.2021 | 01.01.2020 -30.09.2020 | 01.01.2020 -31.12.2020 | |
| Premieinntekter for egen regning fra eksterne kunder ¹ | 41 163 | 29 081 | 37 102 | solgt | 313 | 313 | 1 381 | 1 228 | 1 658 | 0 | 0 | 0 |
| Netto finansinntekter fra investeringer | 33 267 | 8 731 | 25 351 | solgt | -604 | -604 | 174 | 104 | 229 | 211 | 216 | 304 |
| Øvrige inntekter | 1 592 | 1 152 | 1 429 | solgt | 2 | 2 | 1 | 1 | 2 | 58 | 58 | 77 |
| Sum inntekter | 76 022 | 38 964 | 63 881 | - | -288 | -288 | 1 556 | 1 333 | 1 889 | 269 | 274 | 381 |
| Erstatninger for egen regning | -24 690 | -23 013 | -28 360 | solgt | -45 | -45 | -996 | -1 015 | -1 375 | 0 | 0 | 0 |
| Forsikringsmessige avsetninger for egen regning | -24 893 | -13 651 | -19 329 | solgt | 331 | 331 | -6 | -6 | -2 | 0 | 0 | 0 |
| Rentekostnad og verdiendring ansvarlige lån og fondsobligasjonslån | 76 | -787 | -478 | solgt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Driftskostnader eksklusive avskrivninger | -779 | -724 | -1 030 | solgt | -19 | -19 | -206 | -211 | -287 | -167 | -164 | -233 |
| Avskrivninger | -66 | -53 | -74 | solgt | 0 | 0 | -4 | -4 | -5 | -4 | -3 | -4 |
| Salg av virksomhet | 0 | 0 | 0 | solgt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Andre kostnader | -1 056 | -1 006 | -1 377 | solgt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4 | -5 | -7 |
| Andelseiers verdiendring i konsoliderte verdipapirfond | ||||||||||||
| Sum kostnader | -51 409 | -39 233 | -50 649 | - | 267 | 267 | -1 212 | -1 235 | -1 668 | -175 | -173 | -244 |
| Driftsresultat | 24 614 | -269 | 13 233 | - | -22 | -22 | 344 | 97 | 220 | 94 | 102 | 137 |
| Midler tilført forsikringskundene ² | -22 914 | 1 572 | -11 944 | solgt | 8 | 8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Resultat før skatt | 1 699 | 1 303 | 1 289 | - | -14 | -14 | 344 | 97 | 220 | 94 | 102 | 137 |
| Skattekostnad | -276 | -174 | -204 | solgt | 0 | 0 | -86 | -24 | -42 | 5 | 4 | -4 |
| Resultat etter skatt | 1 423 | 1 129 | 1 085 | - | -14 | -14 | 258 | 73 | 178 | 99 | 105 | 133 |
| Endring i utvidet resultat | -194 | -223 | -63 | solgt | -4 | -4 | -20 | -23 | -7 | -9 | -9 | -3 |
| Totalresultat | 1 229 | 906 | 1 021 | - | -18 | -18 | 237 | 50 | 170 | 90 | 96 | 130 |
| Eiendeler | 694 522 | 635 878 | 652 277 | solgt | solgt | solgt | 6 081 | 5 269 | 5 270 | 44 980 | 43 442 | 42 688 |
| Gjeld | 653 133 | 596 663 | 612 894 | solgt | solgt | solgt | 3 733 | 3 279 | 3 160 | 42 491 | 41 049 | 40 261 |
| MILLIONER KRONER | Kapitalforvaltning | Øvrige | Elimineringer | Sum | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2021 -30.09.2021 | 01.01.2020 -30.09.2020 | 01.01.2020 -31.12.2020 | 01.01.2021 -30.09.2021 | 01.01.2020 -30.09.2020 | 01.01.2020 -31.12.2020 | 01.01.2021 -30.09.2021 | 01.01.2020 -30.09.2020 | 01.01.2020 -31.12.2020 | 01.01.2021 -30.09.2021 | 01.01.2020 -30.09.2020 | 01.01.2020 -31.12.2020 | |
| Premieinntekter for egen regning fra eksterne kunder ¹ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -21 | -20 | -24 | 42 523 | 30 602 | 39 049 |
| Netto finansinntekter fra investeringer | 2 | 6 | 6 | 0 | 0 | 0 | 12 800 | 1 359 | 10 236 | 46 454 | 9 813 | 35 522 |
| Øvrige inntekter | 452 | 408 | 547 | 8 | 9 | 12 | -910 | -654 | -932 | 1 202 | 976 | 1 136 |
| Sum inntekter | 454 | 415 | 554 | 8 | 9 | 12 | 11 868 | 685 | 9 280 | 90 179 | 41 391 | 75 708 |
| Erstatninger for egen regning | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -25 686 | -24 073 | -29 780 |
| Forsikringsmessige avsetninger for egen regning | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -24 899 | -13 326 | -19 000 |
| Rentekostnad og verdiendring ansvarlige lån og fondsobligasjonslån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 76 | -787 | -478 |
| Driftskostnader eksklusive avskrivninger | -397 | -384 | -517 | -7 | -9 | -12 | 126 | 168 | 216 | -1 432 | -1 343 | -1 881 |
| Avskrivninger | -4 | -4 | -6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -78 | -64 | -90 |
| Salg av virksomhet | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -180 | -183 | 0 | -180 | -183 |
| Andre kostnader | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 103 | 90 | 125 | -957 | -922 | -1 258 |
| Andelseiers verdiendring i konsoliderte verdipapirfond | -11 998 | -3 031 | -11 074 | -11 998 | -3 031 | -11 074 | ||||||
| Sum kostnader | -401 | -389 | -523 | -7 | -9 | -12 | -11 769 | -2 953 | -10 916 | -64 974 | -43 725 | -63 744 |
| Driftsresultat | 53 | 26 | 31 | 1 | -1 | 0 | 100 | -2 268 | -1 636 | 25 205 | -2 334 | 11 963 |
| Midler tilført forsikringskundene ² | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -99 | 2 437 | 1 630 | -23 013 | 4 016 | -10 306 |
| Resultat før skatt | 53 | 26 | 31 | 1 | -1 | 0 | 1 | 169 | -6 | 2 192 | 1 682 | 1 657 |
| Skattekostnad | -13 | -6 | -7 | 0 | 0 | 0 | -485 | -480 | -602 | -856 | -681 | -860 |
| Resultat etter skatt | 40 | 19 | 23 | 1 | -1 | 0 | -485 | -311 | -608 | 1 335 | 1 001 | 797 |
| Endring i utvidet resultat | -21 | -23 | -7 | 0 | -1 | 0 | 154 | 194 | 322 | -90 | -88 | 238 |
| Totalresultat | 19 | -4 | 16 | 0 | -1 | -1 | -331 | -117 | -286 | 1 245 | 913 | 1 034 |
| Eiendeler | 623 | 554 | 583 | 8 | 7 | 8 | 126 251 | 104 824 | 106 336 | 872 465 | 789 981 | 807 161 |
| Gjeld | 269 | 240 | 248 | 3 | 3 | 3 | 131 397 | 109 497 | 111 179 | 831 027 | 750 738 | 767 745 |
| ¹ Premieinntekter omfatter premieinntekter for egen regning inkludert sparepremie og overført premiereserve fra andre selskaper. | ||||||||||||
| ² Midler tilført forsikringskundene inkluderer overføring til premiefond, avsetninger til kursreguleringsfond, avsetninger til tilleggsavsetninger og andre avsetninger av overskuddsmidler til forsikringskundene. | ||||||||||||
KLP konsernets virksomhet er inndelt i de seks områdene kollektiv pensjon offentlig, kollektiv pensjon privat, skadeforsikring, bank, kapitalforvaltning og øvrige. All virksomhet er rettet mot kunder i Norge.
KOLLEKTIV PENSJON OFFENTLIG
Kommunal Landspensjonskasse tilbyr kollektiv offentlig tjenestepensjon.
KOLLEKTIV PENSJON PRIVAT
KLP Bedriftspensjon AS tilbyr produkter til foretak innen både offentlig og privat sektor. Virksomheten ble solgt i 2020.
SKADEFORSIKRING
KLP Skadeforsikring AS tilbyr ting- og personskadeprodukter til arbeidsgivere innen offentlig og privat sektor. I tillegg tilbys et bredt spekter av standard forsikringsprodukter til personmarkedet.
BANK
KLPs bankvirksomhet omfatter foretakene KLP Banken AS og dets heleide dattersforetak; KLP Kommunekreditt AS og KLP Boligkreditt AS. Bankvirksomheten omfatter tjenester som innskudd og utlån til personmarkedet, kredittkort, samt utlån med offentlig garanti.
KAPITALFORVALTNING
Kapitalforvaltning tilbys fra foretaket KLP Kapitalforvaltning AS. Foretaket tilbyr et bredt utvalg av verdipapirfond både til personkunder og institusjonelle kunder. Verdipapirforvaltningen har en samfunnsansvarlig profil.
ØVRIG
Øvrige segmenter består av KLP Forsikringsservice AS som tilbyr et bredt tjenestespekter til kommunale pensjonskasser.
Note 3 Premieinntekter for egen regning
| MILLIONER KRONER | 3. kvartal 2021 | 3. kvartal 2020 | 01.01.2021 -30.09.2021 | 01.01.2020 -30.09.2020 | 01.01.2020 -31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Forfalte premier, brutto | 8 021 | 12 119 | 42 578 | 27 563 | 36 270 |
| Avgitte gjenforsikringspremier | -18 | 0 | -55 | -36 | -71 |
| Overføring av premiereserve fra andre | 0 | 0 | 0 | 3 075 | 2 850 |
| Premieinntekter for egen regning | 8 003 | 12 119 | 42 523 | 30 602 | 39 049 |
Note 4 Andre inntekter
| MILLIONER KRONER | 3. kvartal 2021 | 3. kvartal 2020 | 01.01.2021 -30.09.2021 | 01.01.2020 -30.09.2020 | 01.01.2020 -31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tilskudd avtalefestet pensjon (AFP) | 327 | 303 | 934 | 884 | 1 189 |
| Øvrige inntekter 1 | 112 | 8 | 268 | 92 | -52 |
| Sum andre inntekter | 439 | 312 | 1 202 | 976 | 1 136 |
| 1 Øvrige inntekter inkluderer investeringer fra tilknyttede og felleskontrollerte foretak, slik at resultatene kan være både negative og positive. | |||||
Note 5 Rentekostnad og verdiendring ansvarlige lån og fondsobligasjonslån
| MILLIONER KRONER | 3. kvartal 2021 | 3. kvartal 2020 | 01.01.2021 -30.09.2021 | 01.01.2020 -30.09.2020 | 01.01.2020 -31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| ANSVARLIGE LÅN | |||||
| Rentekostnader ¹ | -32 | -36 | -93 | -524 | -555 |
| Verdiendringer | 26 | -40 | 106 | 23 | 169 |
| Sum rentekostnad og verdiendring ansvarlige lån | -6 | -76 | 13 | -501 | -386 |
| FONDSOBLIGASJONSLÅN | |||||
| Rentekostnader | -16 | -17 | -47 | -52 | -67 |
| Verdiendringer | -19 | 48 | 110 | -233 | -25 |
| Sum rentekostnad og verdiendring fondsobligasjonslån | -35 | 31 | 63 | -285 | -92 |
| Sum rentekostnad og verdiendring ansvarlige lån og fondsobligasjonslån | -41 | -45 | 76 | -787 | -478 |
| ¹ Rentekostnader inkluderer amortisering av underkurs |
Noten gir en spesifisering av linjen «Rentekostnad og verdiendring ansvarlige lån og fondsobligasjonslån» fordelt på rentekostnader og verdiendring i periodene angitt.
Verdiendringene kommer i stor grad av at lånene er denominert i utenlandsk valuta. Det ansvarlige lånet er denominert i euro, mens fondsobligasjonslånet er utstedt i japanske yen.
Note 6 Driftskostnader
| MILLIONER KRONER | 3. kvartal 2021 | 3. kvartal 2020 | 01.01.2021 -30.09.2021 | 01.01.2020 -30.09.2020 | 01.01.2020 -31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Personalkostnader | 253 | 217 | 885 | 820 | 1 131 |
| Avskrivninger og nedskrivninger | 38 | 30 | 115 | 95 | 132 |
| Andre driftskostnader | 155 | 121 | 511 | 493 | 708 |
| Sum driftskostnader | 446 | 368 | 1 510 | 1 407 | 1 971 |
Note 7 Andre kostnader
| MILLIONER KRONER | 3. kvartal 2021 | 3. kvartal 2020 | 01.01.2021 -30.09.2021 | 01.01.2020 -30.09.2020 | 01.01.2020 -31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kostnader avtalefestet pensjon (AFP) | 327 | 303 | 934 | 884 | 1 189 |
| Øvrige kostnader | 1 | -3 | 23 | 38 | 70 |
| Sum andre kostnader | 328 | 300 | 957 | 922 | 1 258 |
Note 8 Investeringseiendommer
| MILLIONER KRONER | 3. kvartal 2021 | 3. kvartal 2020 | 01.01.2021 -30.09.2021 | 01.01.2020 -30.09.2020 | 01.01.2020 -31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto leieinntekter | 744 | 746 | 2 255 | 2 141 | 2 893 |
| Endring i virkelig verdi | 622 | -42 | 2 615 | -534 | 2 177 |
| Gevinst ved salg | 0 | 9 | 0 | 9 | 9 |
| Netto inntekter fra investeringseiendom | 1 367 | 713 | 4 870 | 1 615 | 5 080 |
| Valutaomregning utenlandske datterselskaper (føres i utvidet resultat) | -95 | 360 | - 784 | 2 596 | 1 778 |
| Netto inntekter fra investeringseiendom inkludert valutaomregning | 1 272 | 1 072 | 4 086 | 4 211 | 6 858 |
| MILLIONER KRONER | 30.09.2021 | 30.09.2020 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|
| Bokført verdi 01.01. | 81 485 | 74 545 | 74 545 |
| Verdiregulering inkl. valutaomregning | 1 831 | 2 062 | 3 956 |
| Netto tilgang | 1 111 | 1 319 | 3 083 |
| Reklassifisert eiendom til eget bruk | 0 | -102 | -102 |
| Øvrige endringer | -60 | 30 | 2 |
| Bokført verdi 30.09/31.12 | 84 367 | 77 855 | 81 485 |
Note 9 Virkelig verdi av finansielle eiendeler og forpliktelser
Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Dersom markedet for verdipapiret ikke er aktivt, eller verdipapiret ikke er notert på børs eller tilsvarende, benytter konsernet verdsettelsesteknikker for å fastsette virkelig verdi. Disse baseres bl.a. på informasjon om nylige gjennomførte transaksjoner på forretningsmessige vilkår, henvisning til omsetning av lignende instrumenter og prising ved hjelp av eksterne rentekurver og rentedifferansekurver. Estimatene bygger i størst mulig grad på eksterne observerbare markedsdata, og i liten grad på selskapsspesifikk informasjon.
For denne noten kan kategoriseringen av finansielle instrumenter deles opp i tre ulike nivåer; balanseklassifisering, regnskapsklassifisering og type instrument. Det er siste kategori, type instrument, hvor det gis informasjon på hvordan virkelig verdi er utledet.
FINANSIELLE INSTRUMENTER SOM MÅLES TIL AMORTISERT KOST
Denne kategorien inkluderer:
- Investeringer som holdes til forfall
- Obligasjoner klassifisert som utlån og fordring
- Øvrige utlån og fordringer
- Gjeld til og innskudd kunder (forpliktelse)
- Ansvarlig lånekapital (forpliktelse)
- Annen utstedt gjeld (forpliktelse)
Finansielle instrumenter som ikke måles til virkelig verdi måles til amortisert kost ved bruk av effektiv rente metode. Internrenten fastsettes ved diskontering av kontraktsfestede kontantstrømmer over forventet løpetid. Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer og direkte transaksjonskostnader samt eventuell restverdi ved utløpet av forventet løpetid. Amortisert kost er nåverdien av disse kontantstrømmene neddiskontert med internrenten. I denne noten opplyses det forøvrig om virkelig verdi på de finansielle instrumentene som måles til amortisert kost.
FINANSIELLE INSTRUMENTER SOM MÅLES TIL VIRKELIG VERDI
Denne kategorien inkluderer:
- Egenkapitalinstrumenter
- Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi
- Derivater (eiendeler og forpliktelser)
- Gjeld til kredittinstitusjoner (forpliktelse)
Nedenfor er det listet hvilke ulike typer finansielle instrumenter som faller inn under de ulike regnskapskategoriene og hvordan virkelig verdi blir beregnet.
- INVESTERINGER SOM HOLDES TIL FORFALL
- OBLIGASJONER KLASSIFISERT SOM UTLÅN OG FORDRING
- GJELDSINSTRUMENTER SOM MÅLES TIL VIRKELIG VERDI
a) Utenlandske rentepapirer
Utenlandske rentepapirer prises i hovedregel på bakgrunn av priser innhentet fra indeksleverandør. Samtidig sammenlignes priser mellom flere ulike kilder for å fange opp eventuelle feil. Følgende kilder benyttes:
- Bloomberg Barclays Indicies
- Bloomberg
Bloomberg Barclays Indicies har førsteprioritet (de dekker henholdsvis utenlandsk stat og utenlandsk kreditt). Deretter benyttes Bloomberg med bakgrunn i Bloombergs priskilde Business Valuator Accredited in Litigation (BVAL). BVAL inneholder verifiserte priser fra Bloomberg.
b) Norske rentepapirer - stat
Til prising av norske statsobligasjoner benyttes Bloomberg som kilde. Kursene sammenlignes med kursene fra Nordic Bond Pricing for å avdekke eventuelle feil.
c) Norske rentepapirer – annet enn stat
Norske rentepapirer unntatt stat prises hovedsakelig direkte på kurser fra Nordic Bond Pricing. De papirene som ikke inngår hos Nordic Bond Pricing, prises teoretisk. Teoretisk pris skal baseres på antatt nåverdi ved salg av posisjonen. Diskontering gjøres ved å benytte en nullkupongkurve. Nullkupongkurven oppjusteres med en kredittspread som skal hensynta obligasjonens risiko. Kredittspreaden beregnes ut fra en spreadkurve hvor obligasjonens durasjon hensyntas. Nordic Bond Pricing er hovedkilde for spreadkurver. Disse leverer selskapsspesifikke kurver og kurver for norske sparebanker, kommuner og kraft. Sparebanker har ulike spreadkurver basert på forvaltningskapital.
For foretak hvor Nordic Bond Pricing ikke leverer spreadkurver, benyttes spreadkurver fra tre norske banker. Når spreadkurver er tilgjengelig fra flere av disse bankene, benyttes et likevektet gjennomsnitt. Dersom en obligasjon mangler en passende spreadkurve, benyttes spread fra en sammenlignbar obligasjon fra samme utsteder.
d) Rentepapirer utstedt av utenlandske foretak, men denominert i kroner
Virkelig verdi beregnes etter samme hovedprinsippene som for norske rentepapirer beskrevet ovenfor.
e) Fordringer på kredittinstitusjoner
Virkelig verdi av disse anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten.
f) Utlån til kommuner og foretak med kommunal garanti
Fordringene verdsettes ved hjelp av en verdsettelsesmodell som benytter relevante kredittpåslagsjusteringer innhentet i markedet. For garanterte utlån beregnes virkelig verdi som neddiskontert kontantstrøm basert på samme rentekurve som direktelånene, men kredittmarginen er justert til markedsnivå for aktuell kombinasjon av garantistkategori og garantiform. Garantisten er enten stat, fylkeskommune, kommune eller bank.
g) Lån med sikkerhet i pant
Prinsippene for beregning av virkelig verdi avhenger av hvorvidt utlånene har rentebinding eller ikke. Virkelig verdi av utlån med rentebinding beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin på balansedagen. Virkelig verdi av utlån uten rentebinding anses tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med endring i markedsrentene.
- EGENKAPITALINSTRUMENTER
h) Aksjer (noterte)
Likvide aksjer verdsettes som hovedregel på basis av priser levert fra indeksleverandør. Samtidig sammenlignes priser mellom ulike kilder for å fange opp eventuelle feil.
Følgende kilder benyttes for norske aksjer:
- Oslo Børs (primærkilde)
- Morgan Stanley Capital International (MSCI)
- Bloomberg
Følgende kilder benyttes for utenlandske aksjer:
- Morgan Stanley Capital International (MSCI) (primærkilde)
- Bloomberg
i) Aksjer (unoterte)
Konsernet benytter, så langt det lar seg gjøre, bransjeanbefalingene til Verdipapirfondenes forening. Dette innebærer i hovedtrekk følgende:
Sist omsatt kurs har hovedprioritet. Dersom sist omsatt kurs ligger utenfor salg-/kjøpskursen i markedet, justeres pris deretter. Det vil si at hvis sist omsatt er under salgskurs, justeres pris opp til salgskursen. Hvis den er over kjøpskurs justeres den ned til kjøpskursen.
For aksjer hvor svært lite informasjon foreligger foretas en skjønnsmessig vurdering. Med dette menes enten en fundamental analyse av foretaket, eller en meglervurdering.
j) Private Equity
Investeringer i Private Equity gjøres gjennom fond. Fondenes virkelige verdi skal baseres på rapporterte markedsverdier, som følger av International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (’IPEV Guidelines). Disse retningslinjene fastsettes av European Venture Capital Association (EVCA) og baserer seg på prinsippet om tilnærmet markedsvurdering av foretakene. Virkelig verdi er beregnet ut ifra fondenes rapporterte markedsverdi justert for inn- og utbetalinger i perioden mellom siste rapporterte markedsverdi fra fondet og perioden det rapporteres på for konsernet. Direkteinvesteringer i Private Equity behandles analogt med omløpsaksjer, men verdsettelse kan være daglig, kvartalsvis eller årlig. I de tilfeller det har vært mulig å få informasjon om hva ko-investeringer prises til i fondene, legges dette til grunn i verdsettelsen. Øvrige direkteinvesteringene er verdsatt til kostpris, rapporterte markedsverdier fra foretak eller omsatt pris der dette foreligger.
- DERIVATER
k) Futures/FRA/IRF
Alle futureskontrakter til konsernet handles på børs. Bloomberg benyttes som priskilde. Det innhentes også priser fra en annen kilde som kontroll på at prisene fra Bloomberg er korrekte. Reuters fungerer som sekundærkilde.
l) Opsjoner
Bloomberg benyttes som kilde for prising av opsjoner som handles på børs. Reuters er sekundærkilde.
m) Renteswaper
Renteswaper verdsettes i en modell som hensyntar observerbare markedsdata som rentekurver og relevant kredittpåslag.
n) FX-swaper
FX-swaper med forfall på ett år eller mindre prises på kurver som er bygget opp fra FX swap-punkter hentet fra Reuters. For FX-swaper over ett år vurderes markedet relativt lite likvid og det skal benyttes basisjusterte swapkurver.
- GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER
o) Plasseringer hos kredittinstitusjoner og deposits
Plasseringer hos kredittinstitusjoner er innskudd med kort løpetid. Virkelig verdi beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin på balansedagen. Deposits prises på swapkurver.
- ANSVARLIG LÅNEKAPITAL, ANNEN UTSTEDT GJELD OG INNSKUDD FRA KUNDER
p) Virkelig verdi av ansvarlige lån
For lån notert på børs hvor det anses å være et aktivt marked brukes den observerbare prisen som virkelig verdi. For øvrige lån som ikke er en del av et aktivt marked fastsettes virkelig verdi ut i fra en intern verdsettelsesmodell basert på observerbare data.
q) Virkelig verdi av utstedt fondsobligasjonslån
Virkelig verdi i denne kategorien er fastsatt ut i fra interne verdsettelsesmodeller basert på eksterne observerbare data.
r) Utstedte obligasjonslån med fortrinnsrett
Virkelig verdi i denne kategorien er fastsatt ut i fra interne verdsettelsesmodeller basert på eksterne observerbare data.
s) Innskudd fra kunder
Alle innskudd er uten rentebinding. Virkelig verdi av disse anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten.
Tabellen under gir en nærmere spesifikasjon av innholdet i de ulike klassene av eiendeler og forpliktelser
| MILLIONER KRONER | 30.09.2021 | 30.09.2020 | 31.12.2020 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bokført verdi | Virkelig verdi | Bokført verdi | Virkelig verdi | Bokført verdi | Virkelig verdi | |
| GJELDSINSTRUMENTER SOM HOLDES TIL FORFALL - REGNSKAPSFØRT TIL AMORTISERT KOST | ||||||
| Norske hold til forfall obligasjoner | 5 625 | 6 078 | 5 154 | 6 027 | 5 130 | 5 786 |
| Utenlandske hold til forfall obligasjoner | 23 181 | 24 820 | 25 716 | 28 252 | 23 856 | 26 163 |
| Sum gjeldsinstrumenter som holdes til forfall | 28 806 | 30 898 | 30 870 | 34 279 | 28 986 | 31 950 |
| GJELDSINSTRUMENTER KLASSIFISERT SOM LÅN OG FORDRINGER - REGNSKAPSFØRT TIL AMORITSERT KOST | ||||||
| Norske obligasjonslån | 51 822 | 53 420 | 48 181 | 53 078 | 51 396 | 54 735 |
| Utenlandske obligasjonslån | 108 078 | 112 944 | 105 446 | 116 779 | 102 738 | 111 115 |
| Andre fordringer | 44 | 44 | 42 | 42 | 47 | 47 |
| Sum gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer | 159 944 | 166 407 | 153 670 | 169 900 | 154 180 | 165 897 |
| UTLÅN KOMMUNER, BEDRIFTER OG PERSONKUNDER - REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET | ||||||
| Lån til kommunal sektor eller foretak med kommunal garanti | 481 | 481 | 672 | 672 | 589 | 589 |
| Sum utlån kommuner, bedrifter og personkunder | 481 | 481 | 672 | 672 | 589 | 589 |
| UTLÅN KOMMUNER, BEDRIFTER OG PERSONKUNDER - REGNSKAPSFØRT TIL AMORTISERT KOST | ||||||
| Utlån med sikkerhet i pant | 24 411 | 24 425 | 23 858 | 23 917 | 23 763 | 23 816 |
| Lån til kommunal sektor eller foretak med kommunal garanti | 83 226 | 83 697 | 79 629 | 81 333 | 81 335 | 82 668 |
| Utlån utland med sikkerhet i pant og offentlig garanti | 8 037 | 8 037 | 10 158 | 10 158 | 9 923 | 9 923 |
| Utlån kredittkort | 46 | 46 | 54 | 54 | 50 | 50 |
| Sum utlån kommuner, bedrifter og personkunder | 115 720 | 116 205 | 113 699 | 115 461 | 115 071 | 116 458 |
| GJELDSINSTRUMENTER - REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET | ||||||
| Norske obligasjoner | 55 591 | 55 591 | 56 632 | 56 632 | 51 841 | 51 841 |
| Norske sertifikater | 9 626 | 9 626 | 6 764 | 6 764 | 6 094 | 6 094 |
| Utenlandske obligasjoner | 90 953 | 90 953 | 98 389 | 98 389 | 92 025 | 92 025 |
| Utenlandske sertifikater | 953 | 953 | 50 | 50 | 549 | 549 |
| Plassering hos kredittinstitusjoner | 35 930 | 35 930 | 26 173 | 26 173 | 43 305 | 43 305 |
| Sum gjeldsinstrumenter | 193 054 | 193 054 | 188 008 | 188 008 | 193 814 | 193 814 |
| EGENKAPITALINSTRUMENTER - REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET | ||||||
| Aksjer | 236 549 | 236 549 | 176 375 | 176 375 | 185 112 | 185 112 |
| Aksjefond | 26 214 | 26 214 | 17 806 | 17 806 | 18 488 | 18 488 |
| Eiendomsfond | 2 137 | 2 137 | 15 | 15 | 1 382 | 1 382 |
| Alternative investeringer | 0 | 0 | 3 437 | 3 437 | 0 | 0 |
| Sum egenkapitalinstrumenter | 264 899 | 264 899 | 197 632 | 197 632 | 204 982 | 204 982 |
| FORDRINGER | ||||||
| Fordringer i forbindelse med direkte forretninger | 1 635 | 1 635 | 5 360 | 5 360 | 1 433 | 1 433 |
| Fordringer i forbindelse med gjenforsikringsforretninger | 407 | 407 | 163 | 163 | 176 | 176 |
| Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning | 18 | 18 | 17 | 17 | 0 | 0 |
| Fordringer ved verdipapirhandel | 6 605 | 6 605 | 9 410 | 9 410 | 3 111 | 3 111 |
| Fordskuddsbetalt husleie tilknyttet eiendomsvirksomheten | 245 | 245 | 212 | 212 | 212 | 212 |
| Andre fordringer | 631 | 631 | 685 | 685 | 1 246 | 1 246 |
| Sum lån og fordringer øvrige inkl. fordringer på forsikringstakere | 9 542 | 9 542 | 15 848 | 15 848 | 6 179 | 6 179 |
| FINANSIELL GJELD - REGNSKAPSFØRT TIL AMORTISERT KOST | ||||||
| Fondsobligasjonslån | 1 670 | 1 639 | 1 989 | 1 750 | 1 764 | 1 592 |
| Ansvarlige lån | 2 995 | 3 353 | 3 250 | 3 654 | 3 135 | 3 561 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 902 | 902 | 3 495 | 3 495 | 3 304 | 3 304 |
| Utstedt obligasjonslån med fortrinnsrett | 28 633 | 30 040 | 25 311 | 25 403 | 24 997 | 25 105 |
| Gjeld til og innskudd fra kunder | 12 774 | 12 774 | 11 993 | 11 993 | 11 781 | 11 781 |
| Sum finansiell gjeld | 46 974 | 48 708 | 46 038 | 46 295 | 44 980 | 45 342 |
| FINANSIELL GJELD - REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET | ||||||
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 4 871 | 4 871 | 2 519 | 2 519 | 10 913 | 10 913 |
| Sum finansiell gjeld | 4 871 | 4 871 | 2 519 | 2 519 | 10 913 | 10 913 |
| MILLIONER KRONER | 30.09.2021 | 30.09.2020 | 31.12.2020 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Eiendeler | Forpliktelser | Eiendeler | Forpliktelser | Eiendeler | Forpliktelser | |
| FINANSIELLE DERIVATER - REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||||
| Valutaterminer | 2 807 | 1 189 | 297 | 6 885 | 9 140 | 384 |
| Renteswaper | 407 | 1 266 | 228 | 1 359 | 1 144 | 405 |
| Rente- og valutaswaper | 806 | 0 | 1 000 | 0 | 1 058 | 0 |
| Aksjeopsjon | 143 | 0 | 0 | 0 | 219 | 0 |
| Sum finansielle derivater | 4 163 | 2 455 | 1 525 | 8 244 | 11 561 | 789 |
Note 10 Innlån
| MILLIONER KRONER | Pålydende i NOK | Valuta | Rente | Forfall | Bokført verdi 30.09.2021 | Bokført verdi 30.09.2020 | Bokført verdi 31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TIDSBEGRENSET ANSVARLIG LÅN | |||||||
| Kommunal Landspensjonskasse | 2 530 | EUR | Fast ¹ | 2045 | 2 995 | 3 250 | 3 135 |
| Sum ansvarlige lån | 2 530 | - | - | - | 2 995 | 3 250 | 3 135 |
| FONDSOBLIGASJONSLÅN | |||||||
| Kommunal Landspensjonskasse | 984 | JPY | Fast ² | 2034 | 1 670 | 1 989 | 1 764 |
| Sum fondsobligasjonslån | 984 | - | - | - | 1 670 | 1 989 | 1 764 |
| UTSTEDTE OBLIGASJONSLÅN MED FORTRINNSRETT | |||||||
| KLP Kommunekreditt AS | 0 | NOK | Fast | 2020 | 0 | 705 | 0 |
| KLP Kommunekreditt AS | 0 | NOK | Flytende | 2021 | 0 | 496 | 260 |
| KLP Kommunekreditt AS | 461 | NOK | Fast | 2021 | 469 | 610 | 8 |
| KLP Kommunekreditt AS | 2 008 | NOK | Flytende | 2022 | 2 010 | 5 003 | 5 004 |
| KLP Kommunekreditt AS | 5 000 | NOK | Flytende | 2023 | 5 005 | 5 005 | 5 006 |
| KLP Kommunekreditt AS | 5 000 | NOK | Flytende | 2024 | 5 004 | 1 908 | 2 502 |
| KLP Kommunekreditt AS | 4 000 | NOK | Flytende | 2025 | 4 002 | 1 604 | 2 053 |
| KLP Kommunekreditt AS | 500 | NOK | Fast | 2027 | 505 | 505 | 508 |
| KLP Boligkreditt AS | 0 | NOK | Flytende | 2020 | 0 | 120 | 0 |
| KLP Boligkreditt AS | 302 | NOK | Flytende | 2021 | 302 | 769 | 585 |
| KLP Boligkreditt AS | 1 904 | NOK | Flytende | 2022 | 1 904 | 2 500 | 2 500 |
| KLP Boligkreditt AS | 2 500 | NOK | Flytende | 2023 | 2 501 | 2 501 | 2 501 |
| KLP Boligkreditt AS | 2 500 | NOK | Flytende | 2024 | 2 500 | 2 500 | 2 500 |
| KLP Boligkreditt AS | 2 500 | NOK | Flytende | 2025 | 2 500 | 997 | 1 497 |
| KLP Boligkreditt AS | 1 850 | NOK | Flytende | 2026 | 1 852 | 0 | 0 |
| Annet | 80 | 89 | 73 | ||||
| Sum utstedte obligasjonslån med fortrinnsrett | 28 525 | - | - | - | 28 633 | 25 311 | 24 997 |
| GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER | |||||||
| KLP Banken AS | 0 | NOK | Flytende | 2020 | 0 | 690 | 0 |
| KLP Banken AS | 0 | NOK | Flytende | 2021 | 0 | 2 203 | 2 704 |
| KLP Banken AS | 300 | NOK | Flytende | 2022 | 300 | 300 | 300 |
| KLP Banken AS | 300 | NOK | Flytende | 2023 | 300 | 0 | 0 |
| KLP Banken AS | 300 | NOK | Flytende | 2024 | 300 | 300 | 300 |
| KLP Fond | 0 | NOK/EUR/USD | Flytende | 2020 | 0 | 1 437 | 0 |
| KLP Fond | 632 | NOK/EUR/USD | Flytende | 2021 | 632 | 0 | 4 140 |
| KLP Fond | 1 956 | NOK/EUR/USD | Fast | 2021 | 1 956 | 0 | 914 |
| Kommunal Landspensjonskasse | 0 | NOK/EUR/USD | Flytende | 2020 | 0 | 1 086 | 0 |
| Kommunal Landspensjonskasse | 2 262 | NOK/EUR/USD | Flytende | 2021 | 2 262 | 0 | 5 859 |
| Annet | 23 | -2 | -1 | ||||
| Sum gjeld til kredittinstitusjoner | 5 750 | - | - | - | 5 774 | 6 014 | 14 216 |
| GJELD TIL OG INNSKUDD KUNDER 3 | |||||||
| Privat | 11 274 | NOK | - | - | 11 274 | 10 517 | 10 311 |
| Næring | 1 465 | NOK | - | - | 1 465 | 1 446 | 1 441 |
| Utlandet | 35 | NOK | - | - | 35 | 30 | 30 |
| Sum gjeld til og innskudd fra kunder | 12 774 | - | - | - | 12 774 | 11 993 | 11 781 |
| Sum innlån | 50 562 | - | - | - | 51 845 | 48 557 | 55 893 |
| 1 Lånet har et renteendringstidspunkt i 2025. | |||||||
| 2 Lånet har et renteendringstidspunkt i 2034. | |||||||
| 3 Det er ikke kontraktfestet forfall på innskudd. | |||||||
Noten viser finansiell gjeld konsernet har ved periodeslutt, hvor mesteparten er finansiering til KLP Bank konsernet.
De angitte foretakene er utstedere av den finansielle gjelden som er beskrevet. Innskudd hører inn under KLP Banken AS.
Note 11 Virkelig verdi hierarki
| 30.09.2021 MILLIONER KRONER | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum |
|---|---|---|---|---|
| EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Tomter | 0 | 0 | 973 | 973 |
| Eiendomsfond | 0 | 0 | 3 395 | 3 395 |
| Bygg | 0 | 0 | 80 000 | 80 000 |
| Investeringseiendom | 0 | 0 | 84 368 | 84 368 |
| Utlån til virkelig verdi | 0 | 481 | 0 | 481 |
| Sertifikater | 3 349 | 7 230 | 0 | 10 579 |
| Obligasjoner | 21 642 | 107 697 | 0 | 129 339 |
| Obligasjonsfond | 17 202 | 7 258 | 5 923 | 30 382 |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | 42 193 | 122 185 | 5 923 | 170 301 |
| Utlån og fordringer | 21 372 | 1 381 | 0 | 22 753 |
| Aksjer | 230 315 | 3 415 | 2 818 | 236 549 |
| Aksjefond | 2 325 | 0 | 49 | 2 374 |
| Eiendomsfond | 0 | 1 125 | 1 012 | 2 137 |
| Spesialfond | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Private Equity | 0 | 0 | 23 839 | 23 839 |
| Aksjer og andeler | 232 640 | 4 541 | 27 718 | 264 899 |
| Finansielle derivater | 0 | 4 163 | 0 | 4 163 |
| Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi | 296 205 | 132 751 | 118 009 | 546 964 |
| FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Finansielle derivater gjeld | 0 | 2 455 | 0 | 2 455 |
| Gjeld til andre kredittinstitusjoner og annen gjeld ¹ | 2 915 | 1 956 | 0 | 4 871 |
| Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi | 2 915 | 4 411 | 0 | 7 326 |
| 30.09.2020 MILLIONER KRONER | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum |
|---|---|---|---|---|
| EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Tomter | 0 | 0 | 941 | 941 |
| Eiendomsfond | 0 | 0 | 3 169 | 3 169 |
| Bygg | 0 | 0 | 73 744 | 73 744 |
| Investeringseiendom | 0 | 0 | 77 855 | 77 855 |
| Utlån til virkelig verdi | 0 | 672 | 0 | 672 |
| Sertifikater | 2 783 | 4 275 | 0 | 7 058 |
| Obligasjoner | 25 370 | 112 508 | 0 | 137 878 |
| Obligasjonsfond | 16 908 | 3 963 | 0 | 20 871 |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | 45 062 | 120 745 | 0 | 165 807 |
| Utlån og fordringer | 20 606 | 1 595 | 0 | 22 201 |
| Aksjer | 171 041 | 2 915 | 2 304 | 176 260 |
| Aksjefond | 2 193 | 0 | 55 | 2 247 |
| Eiendomsfond | 0 | 15 | 0 | 15 |
| Spesialfond | 0 | 2 | 3 435 | 3 437 |
| Private Equity | 0 | 0 | 15 673 | 15 673 |
| Aksjer og andeler | 173 234 | 2 931 | 21 466 | 197 632 |
| Finansielle derivater | 0 | 1 525 | 0 | 1 525 |
| Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi | 238 902 | 127 468 | 99 321 | 465 691 |
| FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Finansielle derivater gjeld | 0 | 8 244 | 0 | 8 244 |
| Gjeld til andre kredittinstitusjoner og annen gjeld ¹ | 1 513 | 1 006 | 0 | 2 519 |
| Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi | 1 513 | 9 250 | 0 | 10 763 |
| 31.12.2020 MILLIONER KRONER | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum |
|---|---|---|---|---|
| EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Tomter | 0 | 0 | 996 | 996 |
| Eiendomsfond | 0 | 0 | 3 354 | 3 354 |
| Bygg | 0 | 0 | 77 136 | 77 136 |
| Investeringseiendom | 0 | 0 | 81 485 | 81 485 |
| Utlån til virkelig verdi | 0 | 589 | 589 | |
| Sertifikater | 1 058 | 5 585 | 0 | 6 643 |
| Obligasjoner | 16 125 | 110 382 | 0 | 126 506 |
| Obligasjonsfond | 17 437 | 7 141 | 4 250 | 28 828 |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | 34 621 | 123 108 | 4 250 | 161 978 |
| Utlån og fordringer | 31 106 | 730 | 0 | 31 836 |
| Aksjer | 179 469 | 2 939 | 2 704 | 185 112 |
| Aksjefond | 2 245 | 0 | 55 | 2 300 |
| Eiendomsfond | 0 | 1 157 | 224 | 1 382 |
| Spesialfond | 0 | 0 | ||
| Private Equity | 0 | 0 | 16 188 | 16 188 |
| Aksjer og andeler | 181 714 | 4 097 | 19 171 | 204 982 |
| Finansielle derivater | 0 | 11 561 | 0 | 11 561 |
| Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi | 247 440 | 140 085 | 104 905 | 492 431 |
| FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Finansielle derivater gjeld | 0 | 789 | 0 | 789 |
| Gjeld til andre kredittinstitusjoner og annen gjeld ¹ | 9 999 | 914 | 0 | 10 913 |
| Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi | 9 999 | 1 702 | 0 | 11 701 |
¹ Linjen «Gjeld til kredittinstitusjoner» i balansen inneholder forpliktelser målt til virkelig verdi og amortisert kost. Denne linjen er derfor ikke avstembar mot balansen. Forpliktelsene som måles til amortisert kost utgjør 902 millioner kroner per 30.09.2021.
| Endringer i nivå 3, Investeringseiendom | Bokført verdi 30.09.2021 | Bokført verdi 30.09.2020 | Bokført verdi 31.12.2020 |
|---|---|---|---|
| Inngående balanse 01.01. | 81 485 | 74 545 | 74 545 |
| Solgt / avgang som følge av reklass | -476 | -63 | -83 |
| Tilgang som følge av kjøp og aktiveringer | 1 587 | 1 382 | 3 166 |
| Urealiserte endringer | 1 831 | 2 062 | 3 956 |
| Øvrige endringer | -60 | -71 | -99 |
| Utgående balanse 30.09./31.12. | 84 367 | 77 855 | 81 485 |
| Realisert gevinst / tap | 0 | 0 | 0 |
| Endringer i nivå 3, Verdipapirer | Bokført verdi 30.09.2021 | Bokført verdi 30.09.2020 | Bokført verdi 31.12.2020 |
|---|---|---|---|
| Inngående balanse 01.01. | 23 420 | 14 660 | 14 660 |
| Solgt | -3 050 | -1 162 | -1 765 |
| Kjøpt | 7 605 | 4 215 | 8 828 |
| Urealiserte endringer | 5 665 | 3 753 | 1 697 |
| Utgående balanse 30.09./31.12. | 33 641 | 21 466 | 23 420 |
| Realisert gevinst / tap | 1 561 | 425 | 644 |
| Sum nivå 3 per 30.09. | 118 009 | 99 321 | 104 905 |
Urealiserte endringer og realisert gevinst/tap reflekteres på linjen «Netto verdiendringer på finansielle instrumenter» i konsernresultatet.
Tabellene «Endringene i nivå 3» viser endringer i nivå 3 klassifiserte papirer i perioden angitt.
Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Høyeste kvalitet i forhold til virkelig verdi er basert på noterte kurser i et aktivt marked. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand.
Nivå 1: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer.
Nivå 2: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser basert på identiske instrumenter, men hvor instrumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler på instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner.
Nivå 3: Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som inaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egne beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt. Instrumentene som omfattes i nivå 3 hos konsernet er blant annet unoterte aksjer og Private Equity.
Verdsettelse rundt poster i de ulike nivåene er beskrevet i note 9. For beskrivelse av prising på investeringseiendom henvises det til årsrapporten.
For eiendeler som inngår i nivå 3 er det ikke blitt gjort noen sensitivitetsanalyse. For sensitivitetsanalyse for investeringseiendom henvises det til årsrapporten. Alt av investeringsiendom inngår forøvrig i nivå 3. En endring i variablene til prisingen er vurdert som lite signifikant for verdipapirene. På generelt grunnlag vil en endring i prisingen på 5 % gi en endring på 5 900 millioner kroner per 30.09.2021 på de eiendelene som ligger i nivå 3.
Hva gjelder flytting av papirer mellom nivåene er det lagt grenser på antall handelsdager og omsetningsmengde på aksjer for å skille nivå 1 og nivå 2. De generelle prinsippene rundt nivåfordeling går hovedsaklig på om eiendelen eller forpliktelsen er notert eller ikke, og om noteringen kan angis å være i et aktivt marked. For aksjer er det et ytterligere skille på handelsdager og omsetningsmengde som skiller ut noterte papirer som ikke inngår i aktivt marked. Ved flytting mellom nivåene tas det forøvrig utgangspunkt i verdien ved periodeslutt.
I 3. kvartal er det flyttet aksjer for 546 millioner kroner fra nivå 1 til nivå 2, 34 millioner kroner fra nivå 1 til nivå 3, 1 963 millioner fra nivå 2 til nivå 1 og 1 million fra nivå 2 til nivå 3. Dette skyldes endringer i likviditet.
Note 12 Likviditetsrisiko
Tabellen nedenfor spesifiserer konsernets finansielle forpliktelser klassifisert etter forfallsstruktur. Beløpene i tabellen er udiskonterte kontraktsmessige kontantsstrømmer.
| 30.09.2021 MILLIONER KRONER | Innen 1 mnd. | 1-12 mnd. | 1-5 år | 5-10 år | Over 10 år | Sum |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ansvarlige lån ¹ | 0 | 126 | 578 | 664 | 4 767 | 6 135 |
| Fondsobligasjonslån ¹ | 0 | 95 | 254 | 318 | 1 322 | 1 989 |
| Gjeld til og innskudd fra kunder (uten bestemt forfall) | 12 774 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12 774 |
| Utstedt obligasjonslån med fortrinnsrett | 462 | 4 227 | 23 893 | 577 | 0 | 29 159 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 2 308 | 9 | 907 | 0 | 0 | 3 224 |
| Finansielle derivater | 1 444 | 2 137 | 234 | 263 | 142 | 4 220 |
| Leverandørgjeld | 61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 61 |
| Betingede forpliktelser (uten bestemt forfall) | 29 869 | 0 | 0 | 0 | 0 | 29 869 |
| Sum | 46 918 | 6 595 | 25 867 | 1 821 | 6 231 | 87 431 |
Hensyntar man ikke-kontrollerende eierinteresser, reduseres derivater med forfall innen en måned med 113 millioner kroner, gjeld til kredittinstitusjoner med forfall innen en måned reduseres med 32 millioner kroner og derivater med forfall innen 1 til 12 måneder reduseres med 167 millioner kroner. Total reell likviditetsrisiko for konsernet er 87 120 millioner kroner.
| 30.09.2020 MILLIONER KRONER | Innen 1 mnd. | 1-12 mnd. | 1-5 år | 5-10 år | Over 10 år | Sum |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ansvarlige lån ¹ | 137 | 3 774 | 0 | 0 | 0 | 3 911 |
| Fondsobligasjonslån ¹ | 102 | 273 | 341 | 1 557 | 0 | 2 273 |
| Gjeld til og innskudd fra kunder (uten bestemt forfall) | 11 993 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11 993 |
| Utstedt obligasjonslån med fortrinnsrett | 120 | 1 173 | 26 992 | 591 | 0 | 28 876 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 190 | 2 710 | 610 | 0 | 0 | 3 511 |
| Finansielle derivater | 7 077 | -6 | 8 | -321 | 0 | 6 759 |
| Leverandørgjeld | 171 | 0 | 0 | 0 | 0 | 171 |
| Betingede forpliktelser (uten bestemt forfall) | 25 249 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25 249 |
| Sum | 45 040 | 7 924 | 27 950 | 1 827 | 0 | 82 742 |
Hensyntar man ikke-kontrollerende eierinteresser, reduseres derivater med forfall innen en måned med 925 millioner kroner. Total reell likviditetsrisiko for konsernet er 81 816 millioner kroner.
| 31.12.2020 MILLIONER KRONER | Innen 1 mnd. | 1-12 mnd. | 1-5 år | 5-10 år | Over 10 år | Sum |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ansvarlige lån ¹ | 0 | 131 | 592 | 687 | 5 073 | 6 484 |
| Fondsobligasjonslån ¹ | 0 | 62 | 249 | 312 | 1 452 | 2 075 |
| Gjeld til og innskudd fra kunder (uten bestemt forfall) | 11 781 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11 781 |
| Utstedt obligasjonslån med fortrinnsrett | 18 | 1 423 | 26 618 | 587 | 0 | 28 646 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 1 351 | 2 410 | 610 | 0 | 0 | 4 370 |
| Finansielle derivater | 2 396 | 2 381 | 116 | -266 | -294 | 4 333 |
| Leverandørgjeld | 123 | 0 | 0 | 0 | 0 | 123 |
| Betingede forpliktelser (uten bestemt forfall) | 27 659 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27 659 |
| Sum | 43 328 | 6 407 | 28 186 | 1 320 | 6 231 | 85 472 |
| Noe av den ansvarlige lånekapitalen er evigvarende. Beregnede kontantstrømmer er frem til forventet forfall ved rentereguleringstidspunktet. | ||||||
Hensyntar man ikke-kontrollerende eierinteresser, reduseres derivater med forfall innen en måned med 29 millioner kroner, gjeld til kredittinstitusjoner med forfall innen en måned reduseres med 140 millioner kroner og derivater med forfall innen 1 til 12 måneder reduseres med 1 million kroner. Derivater med forfall innen 1-5 år og 5-10 år, øker med 2 millioner kroner i begge forfallsperiodene. Total reell likviditetsrisiko for konsernet er 85 306 millioner kroner.
Tabellen viser de samlede finansielle forpliktelsene konsernet har på rentebetalinger og innbetaling av hovedstol, basert på forfall. KLP Banken konsern innehar den største delen av de finansielle forpliktelsene i konsernet.
Med likviditetsrisiko menes risikoen for at konsernet ikke skal klare å innfri de finansielle forpliktelsene som det har. Risikoen for at konsernet ikke skal ha tilstrekkelig likviditet til å dekke kortsiktig gjeld og løpende drift er svært liten ettersom en stor del av eiendelene er likvide. Konsernet har betydelige midler investert i pengemarked, obligasjoner og aksjer som kan selges ved likviditetsbehov. Konsernets likviditetsstrategi innebærer at det til enhver tid skal ha tilstrekkelige likvide midler til å møte konsernets forpliktelser ved forfall, uten at det påløper kostnader av betydning knyttet til å frigjøre midler.
Aktivasammensetningen i konsernets porteføljer skal være tilstrekkelig likvid til å kunne dekke annet likviditetsbehov som kan oppstå. KLP Kapitalforvaltning AS forvalter likviditeten. Det er etablert interne rammer for størrelsen på likviditetsbeholdningen. Konsernets enhet for risikostyring overvåker og rapporterer utviklingen i likviditetsbeholdningen fortløpende. Konsernstyret fastsetter årlig en kapitalforvaltnings- og likviditetsstrategi for konsernet. Likviditetsstrategien inneholder blant annet rammer, ansvarsforhold, risikomål og beredskapsplan for likviditetsstyringen.
De største forpliktelsene i konsernet er forsikringsrelaterte og gjelder i all vesentlighet pensjonsforpliktelser. Disse forpliktelsene er fullfunderte og likviditetsstyringen håndteres på tilsvarende vis som øvrige forpliktelser.
Note 13 Renterisiko
| 30.09.2021 MILLIONER KRONER | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Inntil 3 mnd. | Fra 3 mnd. til 12 mnd. | Fra 1 år til 5 år | Fra 5 år til 10 år | Over 10 år | Endring i kontantstrøm 01.01.2021 -30.09.2021 | Sum | Sum justert for ikke- kontrollerende eierinteresser | |
| EIENDELER | ||||||||
| Finansielle derivater klassifisert som eiendeler | 19 | -8 | 20 | 49 | -181 | 2 | -98 | -90 |
| Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer målt til amortisert kost | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13 | 13 | 13 |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | -50 | -59 | -1 113 | -1 653 | -2 104 | 220 | -4 759 | -3 781 |
| Rentefondsandeler | -1 230 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 230 | -1 230 |
| Utlån og fordringer | -1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 177 | 177 | 149 |
| Utlån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 603 | 603 | 603 |
| Kontanter og innskudd | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Betingede forpliktelser ¹ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31 | 31 | 31 |
| Sum eiendeler | -1 262 | -66 | -1 093 | -1 604 | -2 285 | 1 046 | -5 264 | -4 305 |
| FORPLIKTELSER | ||||||||
| Innskudd | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -97 | -97 | -97 |
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -221 | -221 | -221 |
| Finansielle derivater klassifisert som gjeld | 1 | 0 | 29 | 1 | 0 | 12 | 43 | 43 |
| Fondsobligasjon og ansvarlige lån | 0 | 0 | 0 | 44 | 83 | 0 | 127 | 127 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -41 | -41 | -41 |
| Sum forpliktelser | 1 | 0 | 29 | 45 | 83 | -347 | -189 | -189 |
| Sum før skatt | -1 261 | -66 | -1 065 | -1 558 | -2 202 | 700 | -5 453 | -4 494 |
| Sum etter skatt | -945 | -50 | -799 | -1 169 | -1 652 | 525 | -4 089 | -3 370 |
| 30.09.2020 MILLIONER KRONER | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Inntil 3 mnd. | Fra 3 mnd. til 12 mnd. | Fra 1 år til 5 år | Fra 5 år til 10 år | Over 10 år | Endring i kontantstrøm 01.01.2020 -30.09.2020 | Sum | Sum justert for ikke- kontrollerende eierinteresser | |
| EIENDELER | ||||||||
| Finansielle derivater klassifisert som eiendeler | 11 | -2 | -55 | -94 | -202 | -18 | -359 | -316 |
| Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer målt til amortisert kost | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 | 4 | 0 |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | -49 | -58 | -1 229 | -2 103 | -2 560 | 243 | -5 756 | -2 092 |
| Rentefondsandeler | -1 212 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 212 | -3 838 |
| Utlån og fordringer | -1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 200 | 200 | 132 |
| Utlån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 587 | 587 | 587 |
| Kontanter og innskudd | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20 | 20 | 20 |
| Betingede forpliktelser ¹ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 49 | 49 | 49 |
| Sum eiendeler | -1 250 | -61 | -1 284 | -2 196 | -2 762 | 1 086 | -6 468 | -5 457 |
| FORPLIKTELSER | ||||||||
| Innskudd | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -91 | -91 | -91 |
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -219 | -219 | -219 |
| Finansielle derivater klassifisert som gjeld | 1 | 0 | 72 | 98 | 0 | 13 | 185 | 105 |
| Fondsobligasjon og ansvarlige lån | 0 | 0 | 0 | 58 | 108 | 0 | 167 | 167 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -41 | -41 | -41 |
| Sum forpliktelser | 1 | 0 | 72 | 157 | 108 | -338 | 0 | -79 |
| Sum før skatt | -1 249 | -61 | -1 212 | -2 040 | -2 654 | 748 | -6 467 | -5 536 |
| Sum etter skatt | -937 | -46 | -909 | -1 530 | -1 990 | 561 | -4 850 | -4 152 |
| 31.12.2020 MILLIONER KRONER | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Inntil 3 mnd. | Fra 3 mnd. til 12 mnd. | Fra 1 år til 5 år | Fra 5 år til 10 år | Over 10 år | Endring i kontantstrøm 01.01.2020 -31.12.2020 | Sum | Sum justert for ikke- kontrollerende eierinteresser | |
| EIENDELER | ||||||||
| Finansielle derivater klassifisert som eiendeler | 12 | -4 | -86 | -59 | -245 | -22 | -405 | -353 |
| Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer målt til amortisert kost | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6 | 6 | 0 |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | -44 | -48 | -1 153 | -1 914 | -2 460 | 320 | -5 299 | -4 336 |
| Rentefondsandeler | -1 329 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 329 | -1 329 |
| Utlån og fordringer | 0 | -1 | 0 | 0 | 0 | 273 | 272 | 218 |
| Utlån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 797 | 797 | 797 |
| Kontanter og innskudd | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28 | 28 | 28 |
| Betingede forpliktelser ¹ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 52 | 52 | 52 |
| Sum eiendeler | -1 362 | -53 | -1 239 | -1 974 | -2 705 | 1 453 | -5 879 | -4 925 |
| FORPLIKTELSER | ||||||||
| Innskudd | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -120 | -120 | -120 |
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -288 | -288 | -288 |
| Finansielle derivater klassifisert som gjeld | 6 | 11 | 84 | 53 | 0 | 18 | 171 | 167 |
| Fondsobligasjon og ansvarlige lån | 0 | 0 | 0 | 51 | 93 | 0 | 143 | 143 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -72 | -72 | -72 |
| Sum forpliktelser | 6 | 11 | 84 | 103 | 93 | -461 | -165 | -169 |
| Sum før skatt | -1 356 | -42 | -1 155 | -1 870 | -2 612 | 992 | -6 043 | -5 094 |
| Sum etter skatt | -1 017 | -32 | -866 | -1 403 | -1 959 | 744 | -4 533 | -3 820 |
| ¹ Betingede forpliktelser er i denne sammenheng aksepterte, ikke utbetalte utlån. | ||||||||
Noten viser resultateffekten ved en økning i markedsrenten på én prosent, for virkelig verdi risiko og flytende rente risiko.
Endring i virkelig verdi (virkelig verdi risiko) vises i de fem første kolonnene , sortert etter forfallstidspunkt på papirene, og er beregnet ved endring i virkelig verdi på rentebærende instrumenter hvis renten hadde vært en prosent høyere ved periodeslutt. Kolonnen «Endring i kontantstrøm» (flytende rente risiko) viser endringen i kontantstrømmer hvis renten hadde vært en prosent høyere gjennom perioden det rapporteres på. Summen av disse reflekterer den samlede resultateffekten som scenarioet ved en prosents høyere rente hadde gitt konsernet i perioden det rapporteres på.
Virkelig verdi risiko gjelder fastrente papirer hvor markedsverdien på papiret svinger i motsatt takt av markedsrenten. Flytende rente risiko gjelder papirer som har flytende rente, hvor markedsverdien holder seg stabil, men hvor endring i markedsrente gir utslag i endrede løpende inntekter.
Rentepapirer, med følgende egenskaper og klassifiseringer, faller inn under noten; verdipapirer til virkelig verdi over resultatet (flytende og faste rentebetingelser), investeringer som holdes til forfall (kun de med flytende rentebetingelser) og lån og fordringer (kun de med flytende rentebetingelser). Konsernet har ingen rentepapirer klassifisert som tilgjengelig for salg.
Konsernets investeringer i renteinstrumenter med fast rente, som regnskapsføres til amortisert kost, gir ingen endring i resultatregnskapet ved endring av markedsrente. Tilsvarende gjelder for utstedt gjeld med fast rente regnskapsført til amortisert kost.
Forsikringskontrakter med avkastningsgaranti endrer ikke regnskapsmessig verdi selv om rentenivået endres. Endring i rentenivå har heller ingen innvirkning på den garanterte avkastningen, men vil ha betydning for den oppnådde avkastning som skal dekke avkastningsgarantien. Det skyldes at forsikringsmidlene delvis investeres i gjeldsinstrumenter hvor kontantstrømmene skal bidra til å dekke avkastningsgarantien.
Note 14 Kredittrisiko
| 30.09.2021 MILLIONER KRONER | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Investment grade AAA til BBB | Lavere rating | Offentlig garanti | Bank og finans | Boliglån < 80% ¹ | Boliglån > 80% ¹ | Øvrige | Totalt | Totalt justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | |
| Gjeldsinstrumenter som holdes til forfall målt til amortisert kost | 27 394 | 35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 377 | 28 806 | 28 806 |
| Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer målt til amortisert kost | 138 501 | 0 | 375 | 1 679 | 0 | 0 | 19 389 | 159 944 | 159 944 |
| Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi - verdipapirer med fast avkastning | 119 916 | 1 592 | 5 682 | 4 238 | 0 | 0 | 15 749 | 147 176 | 126 786 |
| Rentefond | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23 124 | 23 124 | 23 124 |
| Utlån og fordringer | 21 784 | 0 | 0 | 969 | 0 | 0 | 0 | 22 753 | 19 492 |
| Finansielle derivater klassifisert som eiendeler | 4 163 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 163 | 3 631 |
| Kontanter og innskudd | 2 982 | 0 | 0 | 67 | 0 | 0 | 0 | 3 050 | 3 050 |
| Utlån | 0 | 0 | 88 177 | 0 | 22 311 | 2 452 | 3 261 | 116 201 | 116 201 |
| Sum | 314 739 | 1 628 | 94 233 | 6 953 | 22 311 | 2 452 | 62 901 | 505 217 | 481 034 |
| SPESIFISERING AV INVESTMENT GRADE MILLIONER KRONER | AAA | AA | A | BBB | Sum Investment grade |
|---|---|---|---|---|---|
| Gjeldsinstrumenter som holdes til forfall målt til amortisert kost | 12 768 | 2 776 | 7 498 | 4 352 | 27 394 |
| Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer målt til amortisert kost | 19 152 | 23 572 | 58 933 | 36 843 | 138 501 |
| Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi - verdipapirer med fast avkastning | 31 894 | 15 097 | 36 487 | 36 438 | 119 916 |
| Rentefond | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Utlån og fordringer | 0 | 10 161 | 11 238 | 385 | 21 784 |
| Finansielle derivater klassifisert som eiendeler | 0 | 991 | 3 164 | 8 | 4 163 |
| Kontanter og innskudd | 0 | 2 563 | 419 | 0 | 2 982 |
| Utlån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum | 63 814 | 55 160 | 117 739 | 78 026 | 314 739 |
| 30.09.2020 MILLIONER KRONER | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Investment grade AAA til BBB | Lavere rating | Offentlig garanti | Bank og finans | Boliglån < 80% ¹ | Boliglån > 80% ¹ | Øvrige | Totalt | Totalt justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | |
| Gjeldsinstrumenter som holdes til forfall målt til amortisert kost | 28 833 | 57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 980 | 30 870 | 30 870 |
| Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer målt til amortisert kost | 134 312 | 0 | 848 | 0 | 0 | 0 | 18 509 | 153 670 | 153 670 |
| Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi - verdipapirer med fast avkastning ² | 118 969 | 2 056 | 5 268 | 10 473 | 0 | 0 | 12 133 | 148 899 | 130 305 |
| Rentefond | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18 312 | 18 312 | 16 908 |
| Utlån og fordringer | 21 902 | 0 | 0 | 299 | 0 | 0 | 0 | 22 201 | 17 222 |
| Finansielle derivater klassifisert som eiendeler | 1 525 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 525 | 1 419 |
| Kontanter og innskudd | 2 633 | 0 | 0 | 70 | 0 | 0 | 0 | 2 703 | 2 703 |
| Utlån | 0 | 0 | 70 275 | 0 | 21 020 | 3 216 | 19 860 | 114 371 | 114 371 |
| Sum | 308 174 | 2 113 | 76 391 | 10 842 | 21 020 | 3 216 | 70 794 | 492 551 | 467 470 |
| ² I kolonne "øvrige" har vi inkludert en investering som bærer kredittrisiko men som ikke er direkte avstembar mot balanseposten "gjeldsinstrumenter til virkelig verdi over resultat" og derav skaper en differanse på NOK 1 404 millioner per 30.09.2020. | |||||||||
| SPESIFISERING AV INVESTMENT GRADE MILLIONER KRONER | AAA | AA | A | BBB | Sum Investment grade |
|---|---|---|---|---|---|
| Gjeldsinstrumenter som holdes til forfall målt til amortisert kost | 12 272 | 4 687 | 9 108 | 2 766 | 28 833 |
| Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer målt til amortisert kost | 24 157 | 19 903 | 54 915 | 35 338 | 134 312 |
| Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi - verdipapirer med fast avkastning | 34 785 | 11 633 | 33 414 | 39 136 | 118 969 |
| Rentefond | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Utlån og fordringer | 0 | 7 979 | 13 824 | 99 | 21 902 |
| Finansielle derivater klassifisert som eiendeler | 0 | 316 | 1 209 | 0 | 1 525 |
| Kontanter og innskudd | 0 | 2 475 | 158 | 0 | 2 633 |
| Utlån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum | 71 214 | 46 993 | 112 628 | 77 340 | 308 174 |
| 31.12.2020 MILLIONER KRONER | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Investment grade AAA til BBB | Lavere rating | Offentlig garanti | Bank og finans | Boliglån < 80% ¹ | Boliglån > 80% ¹ | Øvrige | Totalt | Totalt justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | |
| Gjeldsinstrumenter som holdes til forfall målt til amortisert kost | 27 554 | 35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 397 | 28 986 | 28 986 |
| Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer målt til amortisert kost | 130 769 | 0 | 377 | 0 | 0 | 0 | 23 034 | 154 180 | 154 180 |
| Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi - verdipapirer med fast avkastning | 109 855 | 1 690 | 4 208 | 8 592 | 0 | 0 | 12 745 | 137 089 | 117 540 |
| Rentefond | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24 889 | 24 889 | 24 889 |
| Utlån og fordringer | 31 536 | 0 | 0 | 300 | 0 | 0 | 0 | 31 836 | 25 170 |
| Finansielle derivater klassifisert som eiendeler | 11 561 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11 561 | 9 108 |
| Kontanter og innskudd | 2 703 | 0 | 0 | 69 | 0 | 0 | 0 | 2 772 | 2 772 |
| Utlån | - | 0 | 88 746 | 0 | 21 108 | 2 972 | 2 834 | 115 660 | 115 660 |
| Sum | 313 979 | 1 725 | 93 331 | 8 960 | 21 108 | 2 972 | 64 899 | 506 973 | 478 305 |
| ¹ Disse to kolonnene gir informasjon på andel boliglån med pantsikkerhet innenfor 80 % av verdigrunnlag og boliglån som overgår 80 % pantsikkerhet av verdigrunnlag. | |||||||||
| SPESIFISERING AV INVESTMENT GRADE MILLIONER KRONER | AAA | AA | A | BBB | Sum Investment grade |
|---|---|---|---|---|---|
| Gjeldsinstrumenter som holdes til forfall målt til amortisert kost | 12 029 | 4 063 | 9 063 | 2 400 | 27 554 |
| Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer målt til amortisert kost | 22 528 | 19 734 | 59 503 | 29 004 | 130 769 |
| Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi - verdipapirer med fast avkastning | 31 049 | 8 886 | 36 354 | 33 566 | 109 855 |
| Rentefond | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Utlån og fordringer | 0 | 22 806 | 7 628 | 1 102 | 31 536 |
| Finansielle derivater klassifisert som eiendeler | 0 | 3 838 | 7 692 | 31 | 11 561 |
| Kontanter og innskudd | 0 | 2 002 | 701 | 0 | 2 703 |
| Utlån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum | 65 606 | 61 328 | 120 942 | 66 103 | 313 979 |
Med kredittrisiko menes risikoen for at motparten ikke skal klare å møte sine forpliktelser til KLP Konsernet. I denne tabellen er kredittrisikoen målt ved ratingbyråers estimater på hvor høy kredittverdighet de ulike utstederne av rentepapirer har. For eiendeler som ikke er ratet så er de lagt i andre kategorier som beskriver kredittrisiko, eksempelvis sektor og garantier.
Det er lagt vekt på at kreditteksponeringen er diversifisert for å unngå konsentrasjon av kredittrisiko mot enkelte debitorer. For å overvåke kredittrisiko i utlånene og investeringene er det nedsatt en egen kredittkomite som møtes på jevnlig basis. Grensene for kredittrisiko mot den enkelte debitor fastsettes av komiteen. Endringer i debitors kredittvurdering overvåkes og følges opp av KLP Kapitalforvaltning AS.
Konsernet har god balanse mellom norske og internasjonale obligasjoner, og har en portefølje av utelukkende gode kreditter. Konsernet har en høy konsentrasjon av gjeldsinstrumenter rettet mot norsk offentlig sektor, som anses å ha en lav kredittrisiko.
I noteinndelingen er det benyttet rating fra Standard & Poor's, Moodys, Fitch, Scope Ratings og Nordic Credit Rating. Ratingen er konvertert til S&P sin ratingtabell, hvor AAA er tilknyttet papirer med høyest kredittverdighet. Laveste rating av de fem er benyttet og alle fem ratingselskaper er likestilte som grunnlag for investeringer i rentepapirer. Det som er klassifisert som «Øvrige» er i all hovedsak verdipapirer utstedt av kraftselskaper og andre foretaksobligasjoner. KLP Konsernet har strenge retningslinjer for investeringer i rentepapirer, som også gjelder for investeringer som faller inn under kategorien Øvrige.
Linjene i noten er sammenfallende med balanseoppsettet. Unntakene er gjeldsinstrumenter til virkelig verdi som er delt opp i tre kategorier i noten og utlån som vist samlet i noten, men som befinner seg på to linjer i balansen (virkelig verdi og amortisert kost).
Konsernregnskapet viser enheter KLP konsernet anses å ha kontroll over. Dette gir inntrykk av en høyere risiko enn hva som er reelt, da risiko som konsernet ikke bærer vises i regnskapet. I ytterste kolonne vises det kun foretak, og faktisk eierskap i fond som konsernet har ved periodeslutt.
| MILLIONER KRONER | 30.09.2021 | 30.09.2020 | 31.12.2020 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Konsolidert | Totalt justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | Konsolidert | Totalt justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | Konsolidert | Totalt justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | |
| TI STØRSTE MOTPARTER | ||||||
| Motpart 1 | 13 542 | 12 053 | 10 723 | 10 131 | 15 388 | 14 159 |
| Motpart 2 | 11 601 | 10 218 | 8 500 | 8 500 | 13 120 | 9 013 |
| Motpart 3 | 9 353 | 7 248 | 7 177 | 7 039 | 12 585 | 8 160 |
| Motpart 4 | 7 465 | 6 785 | 6 770 | 6 485 | 8 744 | 8 034 |
| Motpart 5 | 5 781 | 5 781 | 6 502 | 5 866 | 7 409 | 7 208 |
| Motpart 6 | 5 536 | 5 536 | 5 676 | 5 500 | 6 155 | 5 622 |
| Motpart 7 | 5 106 | 5 067 | 5 569 | 5 272 | 5 857 | 5 604 |
| Motpart 8 | 4 835 | 4 672 | 4 672 | 4 672 | 5 622 | 4 710 |
| Motpart 9 | 4 672 | 4 620 | 4 233 | 4 066 | 4 768 | 4 698 |
| Motpart 10 | 4 546 | 4 423 | 3 525 | 3 525 | 4 747 | 3 915 |
| Sum | 72 437 | 66 402 | 63 347 | 61 057 | 84 395 | 71 123 |
Tabellen ovenfor viser de ti største motpartene KLP konsernet har eksponering mot. Beløpene oppgitt er balanseført verdi. «Totalt justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond» inkluderer kun det som er i konsernets eie og hvor konsernet innehar reell kredittrisiko. Majoriteten av de ti største motpartene er enten finansinstitusjoner eller motparter omfattet av en offentlig garanti (statlig eller kommunal garanti).
Note 15 Forsikringsmessige avsetninger i livsforsikring
| MILLIONER KRONER | 30.09.2021 | 30.09.2020 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|
| Premiereserve - ordinær tariff | 482 647 | 475 572 | 457 514 |
| Premiefond, bufferfond og pensjonistenes overskuddsfond | 30 818 | 10 366 | 38 588 |
| Tilleggsavsetning | 42 842 | 35 846 | 43 460 |
| Kursreguleringsfond | 68 559 | 47 666 | 55 487 |
| Andre avsetninger | 1 | 22 | 18 |
| Udisponert resultat tilført forsikringskontraktene | 9 185 | 6 728 | 0 |
| Sum forsikringsmessige avsetninger i livsforsikring | 634 052 | 576 200 | 595 068 |
Note 16 Annen kortsiktig gjeld
| MILLIONER KRONER | 30.09.2021 | 30.09.2020 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|
| Kortsiktig gjeld verdipapirhandel | 8 901 | 8 793 | 3 029 |
| Påløpt ikke utlignet skatt | 567 | 1 232 | 1 489 |
| Forskuddstrekk pensjonsordning | 430 | 399 | 447 |
| Leverandørgjeld | 316 | 126 | 270 |
| Forhåndsinnkalt tilskudd til forsikringsvirksomheten | 98 | 133 | 576 |
| Øvrig kortsiktig gjeld | 1 891 | 1 043 | 1 049 |
| Sum annen kortsiktig gjeld | 12 203 | 11 726 | 6 859 |
Note 17 Kapitalkrav
I Solvens II-balansen inngår eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi. For eiendeler som har en annen verdi i regnskapet legges derfor mer-/mindreverdiene til. For KLPs forsikringsforpliktelser finnes det ikke observerbare markedsverdier. Disse beregnes derfor ved et beste estimat basert på aktuarielle forutsetninger. I tillegg kommer en risikomargin som skal reflektere en tredjeparts kapitalkostnader ved å overta disse forpliktelsene.
Kapitalgruppe 1 fremkommer av Solvens II-balansen, samt fondsobligasjonslånet. Kapitalgruppe 2 består av ansvarlige lån og ikke-innbetalt supplerende kapital. Finanstilsynet har godkjent at KLPs vedtektsfestede etterinnkallingsrett kan regnes med som supplerende kapital med et beløp tilsvarende 2,5 % av foretakets premiereserve. Kapital som kan medregnes i kapitalgruppe 2 er i hovedsak begrenset oppad til 50 % av kapitalkravet.
Uten bruk av midlertidig fradrag i forsikringstekniske avsetninger er foretakets solvensgrad 264% som er godt over foretakets mål om minst 150 %. Med det midlertidige fradraget er solvensgraden 298%.
| 30.09.2021 | 30.09.2020 | 31.12.2020 | |
|---|---|---|---|
| SOLVENSGRAD | 264 % | 244 % | 261 % |
| MILLIARDER KRONER | 30.09.2021 | 30.09.2020 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|
| FORENKLET SOLVENS II BALANSE | |||
| Eiendeler, bokført | 697 | 639 | 655 |
| Merverdier HTF/lån og fordringer | 8 | 18 | 15 |
| Merverdier øvrige utlån | 0 | 2 | 1 |
| Øvrige mer/mindreverdier | 0 | 0 | 0 |
| Utsatt skattefordel | 0 | 0 | 0 |
| Sum eiendeler etter solvens II | 706 | 658 | 671 |
| MILLIARDER KRONER | 30.09.2021 | 30.09.2020 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|
| FORENKLET SOLVENS II BALANSE | |||
| Beste estimat | 631 | 581 | 598 |
| Risikomargin | 14 | 16 | 14 |
| Ansvarlige lån/fondsobligasjonslån | 5 | 5 | 5 |
| Andre forpliktelser | 20 | 21 | 18 |
| Utsatt skatteforpliktelse | 1 | 1 | 1 |
| Sum forpliktelser etter solvens II | 671 | 625 | 637 |
| Eiendeler minus forpliktelser | 35 | 32 | 34 |
| - Utsatt skattefordel | 0 | 0 | 0 |
| + Fondsobligasjonslån | 2 | 2 | 2 |
| Basiskapital - kapitalgruppe 1 | 36 | 34 | 35 |
| Tellende ansvarlig kapital - kapitalgruppe 1 | 36 | 34 | 35 |
| Ansvarlige lån | 3 | 3 | 4 |
| Basiskapital - kapitalgruppe 2 | 3 | 3 | 4 |
| Supplerende kapital | 12 | 12 | 11 |
| Supplerende kapital - kapitalgruppe 2 | 12 | 12 | 11 |
| Fradrag for maks. kapital i gruppe 2 | -7 | -7 | -7 |
| Tellende ansvarlig kapital - kapitalgruppe 2 | 8 | 8 | 8 |
| Utsatt skattefordel | 0 | 0 | 0 |
| Tellende ansvarlig kapital - kapitalgruppe 3 | 0 | 0 | 0 |
| Tellende ansvarlig kapital under Solvens II | 44 | 43 | 43 |
| Solvenskapitalkrav (SCR) | 17 | 17 | 16 |
| Solvensgrad 1 | 264 % | 244 % | 261 % |
| 1 Endelig beregning av solvensgrad pr 31.12.2020 gir en solvensgrad på 261 %. Dette er en reduksjon på 3 % mot tidligere rapportert. | |||
Note 18 Presentasjon av eiendeler og gjeld som er gjenstand for netto oppgjør
| 30.09.2021 MILLIONER KRONER | Relaterte beløp som ikke er presentert netto | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutto finansielle eiendeler/ gjeld | Brutto eiendeler/ gjeld som er presentert netto | Balanseført verdi | Finansielle instrumenter | Sikkerhet i kontanter | Sikkerhet i verdipapirer | Netto beløp | Netto beløp justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | |
| EIENDELER | ||||||||
| Finansielle derivater | 4 163 | 0 | 4 163 | -1 536 | -2 496 | -871 | 290 | 252 |
| Repoer | 1 518 | 0 | 1 518 | -500 | 0 | 0 | 1 018 | 1 018 |
| Sum | 5 681 | 0 | 5 681 | -2 036 | -2 496 | -871 | 1 308 | 1 270 |
| GJELD | ||||||||
| Finansielle derivater | 2 455 | 0 | 2 455 | -1 536 | -139 | -15 | 919 | 919 |
| Repoer | 1 954 | 0 | 1 954 | 0 | 0 | 0 | 1 954 | 1 453 |
| Sum | 4 409 | 0 | 4 409 | -1 536 | -139 | -15 | 2 873 | 2 372 |
| 30.09.2020 MILLIONER KRONER | Relaterte beløp som ikke er presentert netto | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutto finansielle eiendeler/ gjeld | Brutto eiendeler/ gjeld som er presentert netto | Balanseført verdi | Finansielle instrumenter | Sikkerhet i kontanter | Sikkerhet i verdipapirer | Netto beløp | Netto beløp justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | |
| EIENDELER | ||||||||
| Finansielle derivater | 1 525 | 0 | 1 525 | -549 | -1 002 | -584 | 0 | 0 |
| Repoer | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum | 1 525 | 0 | 1 525 | -549 | -1 002 | -584 | 0 | 278 |
| GJELD | ||||||||
| Finansielle derivater | 8 244 | 0 | 8 244 | -549 | -1 572 | -8 015 | 475 | 475 |
| Repoer | 1 006 | 0 | 1 006 | 0 | 0 | 0 | 1 006 | 1 006 |
| Sum | 9 250 | 0 | 9 250 | -549 | -1 572 | -8 015 | 1 481 | 1 481 |
| 31.12.2020 MILLIONER KRONER | Relaterte beløp som ikke er presentert netto | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutto finansielle eiendeler/ gjeld | Brutto eiendeler/ gjeld som er presentert netto | Balanseført verdi | Finansielle instrumenter | Sikkerhet i kontanter | Sikkerhet i verdipapirer | Netto beløp | Netto beløp justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | |
| EIENDELER | ||||||||
| Finansielle derivater | 11 561 | 0 | 11 561 | -771 | -9 516 | 0 | 1 570 | 1 276 |
| Repoer | 1 759 | 0 | 1 759 | -914 | 0 | 0 | 845 | 845 |
| Sum | 13 320 | 0 | 13 320 | -1 685 | -9 516 | 0 | 2 415 | 2 121 |
| GJELD | ||||||||
| Finansielle derivater | 789 | 0 | 789 | -771 | -72 | 0 | 18 | 18 |
| Repoer | 914 | 0 | 914 | 0 | 0 | 0 | 914 | 0 |
| Sum | 1 702 | 0 | 1 702 | -771 | -72 | 0 | 932 | 18 |
Formålet med noten er å vise den potensielle effekten av nettingavtaler i konsernet; hvilke muligheter konsernet har for å motregne bilaterale avtaler mot andre motparter dersom disse skulle gå konkurs, og beløpet som gjenstår om alle slike nettingavtaler materialiseres. Noten viser derivatposisjoner og repo-avtaler i balansen. Repoer inngår i linjen "Gjeld til kredittinstitusjoner" i balansen.
De konsoliderte tallene inkluderer alle enheter KLP konsernet anses å ha kontroll over. I tillegg viser ytterste kolonne hvilket reelt nettobeløp som gjenstår om konsernet motregner avtalene; noe som kun inkluderer konsernselskaper av ordinær art.
Note 19 Pensjonsforpliktelser
| MILLIONER KRONER | 30.09.2021 | 30.09.2020 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|
| Balanseført netto forpliktelse 01.01. | 934 | 790 | 790 |
| Resultatført pensjonskostnad | 137 | 122 | 164 |
| Resultatført finanskostnad | 26 | 17 | 23 |
| Aktuarielle gevinster og tap | 266 | 305 | 88 |
| Innbetalt premie/tilskudd | -169 | -89 | -120 |
| Solgt virksomhet i 2020 | 0 | 0 | -11 |
| Balanseført netto forpliktelse 30.09./31.12. | 1 194 | 1 143 | 934 |
| FORUTSETNINGER | 30.09.2021 | 30.09.2020 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|
| Diskonteringsrente | 1,90 % | 1,40 % | 1,70 % |
| Lønnsvekst | 2,50 % | 2,00 % | 2,25 % |
| Folketrygdens grunnbeløp (G) | 2,25 % | 1,75 % | 2,00 % |
| Pensjonsregulering | 1,50 % | 0,99 % | 1,24 % |
| Arbeidsgiveravgiftssats | 14,10 % | 14,10 % | 14,10 % |
| Finansskatt | 5,00 % | 5,00 % | 5,00 % |
| Effekten av endringer i forutsetningene er en økning av forpliktelsen med 266 millioner kroner per 30.09.2021. Endringen er ført under "Poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet". | |||
Nøkkeltall - akkumulert
| MILLIONER KRONER | 3. kvartal 2021 | 2. kvartal 2021 | 1. kvartal 2021 | 4. kvartal 2020 | 3. kvartal 2020 | 2. kvartal 2020 | 1. kvartal 2020 | 4. kvartal 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KLP KONSERN | ||||||||
| Resultat før skatt | 2 192 | 1 325 | 693 | 1 657 | 1 682 | 713 | 151 | 3 193 |
| Forvaltningskapital | 872 465 | 870 548 | 813 514 | 807 161 | 789 981 | 785 598 | 764 904 | 3 194 |
| Egenkapital | 41 439 | 40 154 | 39 742 | 39 416 | 39 243 | 37 245 | 36 836 | 37 339 |
| Solvensgrad | 264 % | 257 % | 258 % | 261 % | 244 % | 230 % | 214 % | 253 % |
| Antall ansatte i konsernet | 1 032 | 1 017 | 1 021 | 1 018 | 1 016 | 1 010 | 1 008 | 1 007 |
| KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE | ||||||||
| Resultat før skatt | 1 699 | 965 | 566 | 1 289 | 1 303 | 523 | 31 | 2 637 |
| Premieinntekter for egen regning | 41 163 | 33 634 | 7 041 | 37 102 | 29 081 | 17 124 | 9 589 | 40 234 |
| - herav tilflyttet premiereserve | 0 | 0 | 0 | 2 850 | 2 846 | 2 865 | 2 503 | 11 |
| Erstatninger for egen regning | 24 690 | 19 100 | 13 754 | 28 360 | 23 013 | 17 809 | 11 478 | 20 157 |
| - herav fraflyttet premiereserve, tilleggsavs. og kursreguleringsfond | 8 346 | 8 346 | 8 419 | 7 656 | 7 667 | 7 655 | 6 377 | 292 |
| Eiendeler i kollektivporteføljen | 644 160 | 626 280 | 603 076 | 604 782 | 582 108 | 574 890 | 570 649 | 574 953 |
| Eiendeler i investeringsvalgporteføljen | 2 156 | 2 215 | 2 081 | 2 044 | 2 012 | 1 966 | 2 082 | 2 662 |
| Forsikringskundenes fond inkludert opptjent resultat | 634 112 | 633 579 | 595 680 | 594 718 | 575 915 | 633 579 | 542 408 | 566 230 |
| - herav fond med garantert avkastning | 513 186 | 515 787 | 490 936 | 496 121 | 485 605 | 515 787 | 474 366 | 482 260 |
| Ansvarlig kapital | 44 536 | 43 473 | 41 580 | 42 742 | 42 507 | 41 148 | 38 960 | 40 530 |
| Solvensgrad | 289 % | 282 % | 287 % | 282 % | 264 % | 252 % | 234 % | 278 % |
| Risikoresultat | 625 | 293 | 191 | -398 | 706 | 300 | 200 | 1 031 |
| Avkastningsresultat | 9 347 | 7 232 | 4 688 | 12 350 | 6 831 | 3 417 | -149 | 10 624 |
| Administrasjonsresultat | 159 | 61 | 41 | 171 | 187 | 64 | 39 | 186 |
| Soliditetskapital | 176 437 | 174 816 | 160 647 | 172 863 | 141 563 | 143 139 | 123 211 | 150 617 |
| Bokført avkastning kollektivporteføljen | 3,5 % | 2,6 % | 1,4 % | 4,82 % | 3,2 % | 1,9 % | 0,6 % | 4,5 % |
| Verdijustert avkastning kollektivporteføljen | 5,6 % | 4,4 % | 1,5 % | 4,23 % | 1,4 % | -0,5 % | -3,7 % | 8,5 % |
| Avkastning investeringsvalgporteføljen (LIB) | 5,8 % | 5,0 % | 1,9 % | 4,20 % | 0,4 % | -1,8 % | -5,7 % | 9,9 % |
| Avkastning selskapsporteføljen | 2,5 % | 1,7 % | 0,8 % | 3,09 % | 1,3 % | 0,4 % | -0,1 % | 4,3 % |
| KLP SKADEFORSIKRING AS | ||||||||
| Resultat før skatt | 343,9 | 225,9 | 71,6 | 220,0 | 97,2 | 18,2 | -126,1 | 165,6 |
| Opptjente brutto premier | 1 436,2 | 940,6 | 460,1 | 1 728,4 | 1 280,4 | 840,4 | 415,4 | 1 529,8 |
| Premieinntekter for egen regning | 1 380,9 | 903,6 | 441,7 | 1 657,6 | 1 227,8 | 804,6 | 397,9 | 1 475,7 |
| Egenkapital | 2 348,3 | 2 294,4 | 2 178,7 | 2 110,9 | 1 990,7 | 1 924,0 | 1 819,9 | 1 940,5 |
| Skadeprosent | 73,6 % | 74,5 % | 72,8 % | 83,1 % | 83,1 % | 83,3 % | 86,8 % | 90,5 % |
| Totalkostnadsprosent | 85,1 % | 90,3 % | 89,2 % | 100,7 % | 100,7 % | 101,9 % | 105,7 % | 109,0 % |
| Avkastning på midler til forvaltning | 3,43 % | 2,6 % | 0,6 % | 5,0 % | 2,3 % | 0,8 % | -2,3 % | 6,7 % |
| Ansvarlig kapital | 2 290 | 2 267 | 2 193 | 2 132 | 2 006 | 1 934 | 1 815 | 1 958 |
| Solvensgrad | 267 % | 252 % | 238 % | 239 % | 246 % | 234 % | 213 % | 240 % |
| Årlig premievolum person | 846,7 | 828,9 | 806,8 | 786,0 | 759,8 | 734,6 | 709,3 | 683,9 |
| Årlig premievolum arbeidsgiver | 1 135,0 | 1 128,0 | 1 080,4 | 1 016,4 | 1 009,9 | 999,7 | 987,5 | 925,1 |
| Netto nytegning (akkumulert innenfor året.) | 75,9 | 65,0 | 17,0 | 87,6 | 74,8 | 51,5 | 24,8 | 145,3 |
| KLP BEDRIFTSPENSJON AS 1 | ||||||||
| Resultat før skatt | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | -13,7 | -12,6 |
| Premieinntekter for egen regning | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | 313,5 | 1 134,8 |
| - herav tilflyttet premiereserve | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | 133,2 | 495,7 |
| Forsikringskundenes fond inkludert opptjent resultat | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | 6 342 | 6 649 |
| - herav fond med garantert avkastning | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | 1 595 | 1 538 |
| Avkastningsresultat | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | 2,1 | 13,4 |
| Risikoresultat | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | 6,3 | 7,7 |
| Administrasjonsresultat | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | -9,6 | -38,1 |
| Ansvarlig kapital | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | 171 | 323 |
| Solvensgrad | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | 81 % | 204 % |
| Soliditetskapital | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | 758,2 | 763,9 |
| Bokført kapitalavkastning kollektivportefølje | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | 0,8 % | 3,4 % |
| Verdijustert kapitalavkastning kollektivportefølje | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | 0,2 % | 4,1 % |
| Avkastning innskuddspensjon med investeringsvalg | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | -11,9 % | 16,8 % |
| Avkastning selskapsportefølje | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | solgt | 0,1 % | 3,0 % |
| KLP BANKEN KONSERN | ||||||||
| Resultat før skatt | 93,8 | 54,3 | 48,6 | 136,8 | 101,7 | 39,8 | 21,6 | 102,3 |
| Netto renteinntekter | 232,8 | 152,8 | 75,7 | 317,3 | 229,3 | 136,0 | 75,7 | 292,9 |
| Øvrige driftsinntekter | 58,6 | 38,6 | 19,0 | 77,7 | 58,6 | 39,0 | 19,4 | 78,1 |
| Driftskostnader, avskrivninger og tapsavsetninger | -174,2 | -118,6 | -60,6 | -232,1 | -164,5 | -119,1 | -60,7 | -238,5 |
| Netto realisert/urealisert endring finansielle instrumenter til virkelig verdi | -23,5 | -18,6 | 14,5 | -26,1 | -21,7 | -16,1 | -19,4 | -30,2 |
| Innskudd | 12 774 | 12 643 | 12 103 | 11 781 | 11 993 | 12 245 | 12 034 | 11 487 |
| Utlån til kunder | 21 365 | 21 409 | 20 894 | 20 570 | 20 610 | 20 121 | 19 143 | 18 387 |
| Utlån med offentlig garanti | 16 842 | 16 752 | 16 734 | 17 654 | 16 933 | 17 357 | 16 823 | 16 547 |
| Misligholdte lån | 32 | 34 | 57 | 54 | 48 | 77 | 97 | 86 |
| Innlån ved utstedelse av verdipapirer | 29 536 | 29 195 | 27 147 | 25 800 | 26 203 | 25 993 | 25 899 | 25 822 |
| Forvaltningskapital | 44 980 | 45 216 | 43 200 | 42 688 | 43 438 | 43 855 | 42 002 | 39 699 |
| Gjennomsnittlig forvaltningskapital | 43 834 | 43 952 | 42 944 | 41 188 | 41 568 | 41 777 | 40 850 | 38 394 |
| Egenkapital | 2 490 | 2 474 | 2 470 | 2 427 | 2 389 | 2 343 | 2 322 | 2 221 |
| Rentenetto | 0,53 % | 0,35 % | 0,18 % | 0,80 % | 0,57 % | 0,33 % | 0,19 % | 0,76 % |
| Resultat av ordinær drift før skatt | 0,21 % | 0,12 % | 0,11 % | 0,33 % | 0,24 % | 0,10 % | 0,04 % | 0,27 % |
| Egenkapitalavkastning før skatt | 5,15 % | 4,47 % | 8,02 % | 6,16 % | 6,11 % | 3,59 % | 2,69 % | 4,78 % |
| Kapitaldekning | 18,6 % | 18,4 % | 19,3 % | 19,5 % | 18,7 % | 18,4 % | 18,8 % | 19,1 % |
| Antall personkunder | 47 750 | 46 872 | 46 116 | 45 406 | 44 842 | 44 213 | 43 712 | 42 785 |
| Herav medlemmer i KLP | 32 615 | 31 664 | 32 183 | 32 048 | 31 869 | 32 533 | 32 135 | 31 361 |
| KLP KAPITALFORVALTNING AS | ||||||||
| Resultat før skatt | 53 | 24,6 | 20,7 | 30,9 | 25,6 | -1,9 | -0,3 | 44,3 |
| Totale midler til forvaltning | 647 995 | 627 599 | 602 400 | 596 254 | 579 129 | 563 238 | 524 877 | 563 567 |
| Midler forvaltet for eksterne kunder | 123 811 | 121 308 | 111 821 | 103 378 | 100 106 | 87 968 | 74 598 | 83 405 |
| 1 Virksomheten er solgt med regnskapsmessig virkning pr. 01.04.2020 | ||||||||