1. kvartalsregnskap 2022 – KLP Banken konsern og KLP Banken AS

KLP Banken konsern1. kvartal 2022

KLP Banken konsern Kvartalsregnskap 1/2022

Hovedtrekk per første kvartal:

Sterk utlånsvekst
Økende innlånskostnader
Verdifall på likviditetsplasseringer

KLP Banken konsernet finansierer boliglån og annen kreditt til personkunder samt lån til kommuner, fylkeskommuner og selskaper som utfører offentlige oppgaver. I tillegg administrerer bankkonsernet utlån fra morselskapet Kommunal Landspensjonskasse. Konsernet forvalter utlån for 116 (113) milliarder kroner. Utlånsvirksomheten er landsdekkende og inndelt i forretningsområdene personmarked og offentlig marked.

I personmarkedet skal banken tilby produkter og tjenester til konkurransedyktige betingelser for å bidra til at virksomheter som har valgt KLP som pensjonsleverandør oppleves som attraktive arbeidsgivere.

I markedet for utlån til offentlig sektor skal KLP Kommunekreditt AS sammen med KLP bidra til konkurranse og dermed til at sektoren får tilgang til gunstig langsiktig finansiering.

KLP Banken AS er heleid av KLP. KLP Banken AS har to heleide kredittforetak, KLP Kommunekreditt AS og KLP Boligkreditt AS. Hovedkontoret ligger i Trondheim.

Resultatregnskap

Netto renteinntekter i KLP Banken konsern ved utløpet av første kvartal ble 72,1 (75,7) millioner kroner. Reduserte netto renteinntekter har i hovedsak sammenheng med at økende innlånskostnader har gitt lavere utlånsmarginer, spesielt på boliglån. God utlånsvekst kompenserer bare delvis for dette.

Netto gebyr og provisjonsinntekter utgjør 5,2 (4,2) millioner kroner per første kvartal.

Bankkonsernet forvalter boliglån og offentlige utlån finansiert av morselskapet (KLP). Forvaltningshonorar for dette oppdraget utgjorde 15,1 (14,9) millioner kroner ved kvartalsslutt.

Regnskapslinjen netto gevinst/tap på finansielle instrumenter omfatter i hovedsak effekter av verdiendringer på verdipapirbeholdningen og tilbakekjøp av innlån. I sum ga finansielle instrumenter en samlet kostnad på -10,1 (14,5) millioner kroner i kvartalet. Den regnskapsførte kostnaden er i hovedsak knyttet til at økte kredittpåslag i markedet gir redusert markedsverdi på bankens likviditetsplasseringer. En ubetydelig andel av dette er realiserte kostnader.

Driftskostnader inkludert avskrivninger utgjør 64,0 (60,6) millioner kroner. Det meste av økningen skyldes prisstigning på kjøp av tjenester samt at enkelte kostnader er volumavhengige.

Resultatførte tap og tapsavsetninger så langt i 2022 ble 0,1 (-0,5) millioner kroner i personmarkedet. Positivt tall her innebærer at reversering av tidligere tapsavsetninger på kredittkort og boliglån er høyere enn nye tap og tapsavsetninger.

KLP Banken konsernet oppnådde ved utløpet av første kvartal et driftsresultat før skatt på 18,3 (48,6) millioner kroner. Områdefordelt resultat gir 8,3 (41,8) millioner kroner i personmarkedet og 10,0 (6,8) millioner kroner i offentlig marked. Verdiendringer på likviditetsplasseringer er i hovedsak bokført på personmarkedet. Konsernets totalresultat per første kvartal 2022 ble 56,2 (69,8) millioner kroner.

Utlån og kreditt

KLP Banken konsern hadde per 31. mars 2022 utlån til kunder på 40,6 (37,6) milliarder kroner. Fordelingen mellom personmarkedet og offentlige lån var henholdsvis 22,6 (20,9) og 18,0 (16,7) milliarder kroner.

Boliglånsveksten i første kvartal ble over 0,5 milliarder kroner, som er betydelig høyere enn på samme tid i fjor. Bankens boliglånsprodukter ser ut til å treffe godt hos målgruppen medlemmer av pensjonsordningene i KLP.

Boliglån for 1,5 (2,2) milliarder kroner er solgt fra KLP Banken AS til kredittforetaket KLP Boligkreditt AS i kvartalet. Forvaltede boliglån for KLP er lite endret i kvartalet.

Utestående trukket kreditt på kredittkort har vært stabilt gjennom første kvartal, men ubenyttet kreditt viser en reduksjon. Dette er følger av en generell reduksjon i markedet for usikret kreditt samt reduksjon av inaktive brukere. Antallet aktive kredittkortkunder har økt gjennom kvartalet.

KLP Bankens utlånsvolum i offentlig marked har økt med 0,2 milliarder kroner hittil i år. Lån til offentlige låntakere som forvaltes for KLP har økt med 0,1 milliarder kroner.

Likviditetsplasseringer

Ledig likviditet er plassert i andre banker og i rentebærende papirer. Plasseringer i kredittinstitusjoner var på 1,2 (2,2) milliarder kroner. Bokført verdi av rentebærende papirer vurdert til virkelig verdi var 6,1 (3,3) milliarder kroner i KLP Banken konsernet ved utløpet av kvartalet.

Innlån

KLP Banken konsernets fremmedfinansiering består av innskudd og obligasjoner. På rapporteringstidspunktet utgjorde innskudd fra personer og bedrifter 13,4 (12,1) milliarder kroner og gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 31,9 (27,1) milliarder kroner. Av verdipapirgjelden var obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utstedt av KLP Kommunekreditt AS 18,5 (17,2) milliarder kroner og av KLP Boligkreditt AS 12,4 (10,4) milliarder kroner. Alle OMF-utstedelser har oppnådd AAA rating. Verdipapirgjelden i KLP Banken AS utgjør 0,9 (0,8) milliarder kroner.

Risikoforhold og kapitaldekning

KLP Banken konsernet er eksponert mot ulike typer risiko og har etablert et rammeverk for risikostyring som skal sørge for at risikoer blir identifisert, analysert og gjenstand for styring ved hjelp av retningslinjer, rammer, rutiner og instrukser.

Banken skal ha en forsiktig risikoprofil og inntjeningen skal i all hovedsak være et resultat av inn- og utlånsaktiviteter samt likviditetsforvaltning. Dette innebærer at virksomheten skal ha lav markedsrisiko, og at renterisiko som oppstår i inn- og utlånsaktivitetene reduseres ved bruk av derivater.

KLP Banken konsernet og datterforetakene skal ha en forsvarlig langsiktig finansiering som følge av regulatoriske krav og det er etablert rammer for å sikre at denne målsettingen nås. Kredittrisikoen i banken er lav, og bankens utlån er i hovedsak begrenset til lån med kommunal risiko og lån med pant i eiendom. Bankens likviditet forvaltes ved plassering i andre banker og i verdipapirer som tilfredsstiller gitte krav til kredittkvalitet i tråd med styregodkjente kredittlinjer.

Styret i KLP Banken ser med bekymring på utviklingen rundt krigen i Ukraina. Banken har ingen kreditteksponering i dette området, men kan på linje med andre norske banker bli påvirket av den finansielle uro situasjonen medfører.

Ansvarlig kapital ihht. kapitaldekningsreglene ved utløpet av første kvartal 2022 var 2 464 (2 405) millioner kroner. Ansvarlig kapital består kun av kjernekapital. Utlån er risikovektet etter kapitalkravsforskriften. KLP Banken konsernet har en kapitaldekning og kjernekapitaldekning på 18,1 (19,3) prosent på rapporteringstidspunktet. Gjeldende kapitalkrav inkludert bufferkrav er 12,5 prosent kjernekapitaldekning og 16,0 prosent kapitaldekning. Uvektet kapitaldekning var 5,1 (5,5) prosent. Her er kravet 3,0 prosent.

ResultatregnskapKLP Banken konsern

NOTE	TUSEN KRONER	1. kvartal 2022	1. kvartal 2021	01.01.2021 -31.12.2021
	Renteinntekter beregnet etter effektiv rentemetode	180 181	152 173	621 624
	Andre renteinntekter	26 221	15 700	68 176
3	Sum renteinntekter	206 401	167 873	689 801
	Rentekostnader beregnet etter effektiv rentemetode	-120 265	-69 040	-290 728
	Andre rentekostnader	-14 060	-23 110	-90 463
3	Sum rentekostnader	-134 325	-92 149	-381 191
3	Netto renteinntekter	72 076	75 724	308 609
	Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester	5 717	4 553	21 520
	Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester	-524	-375	-2 033
	Netto gebyr- og provisjonsinntekter	5 194	4 178	19 487
	Andre honorarinntekter	15 118	14 850	59 400
16	Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter	-10 107	14 467	-32 896
	Sum andre driftsinntekter	5 011	29 317	26 504
	Lønn- og administrasjonskostnader	-21 810	-20 289	-81 930
	Avskrivninger	-1 015	-1 663	-6 409
	Andre driftskostnader	-41 206	-38 101	-147 846
14	Tap på utlån, garantier m.v.	63	-533	-2 299
	Sum driftskostnader	-63 969	-60 586	-238 484
	Driftsresultat før skatt	18 312	48 633	116 117
	Skatt på ordinært resultat	24 298	15 352	-423
	Resultat	42 610	63 985	115 694
	Estimatavvik pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler	18 113	7 732	7 136
	Skatt på estimatavvik pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler	-4 528	-1 933	-1 784
	Poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultat	13 585	5 799	5 352
	Verdiendringer på eiendeler ført til virkelig verdi over utvidet resultat	0	0	0
	Skatt på poster som kan bli omklassifisert til resultatet	0	0	0
	Poster som kan bli omklassifisert til resultat	0	0	0
	Sum utvidet resultat	13 585	5 799	5 352
	Periodens totalresultat	56 195	69 784	121 046

BalanseKLP Banken konsern

NOTE	TUSEN KRONER	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
	EIENDELER
5	Fordringer på sentralbanker	67 275	66 365	67 244
5	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	1 094 116	2 172 888	1 398 501
4,5	Utlån til og fordringer på kunder	40 609 817	37 628 313	39 934 100
5,6,13	Rentebærende verdipapirer	6 051 162	3 263 812	6 001 099
5,6	Aksjer, andeler og egenkapitalbevis	1 187	1 197	1 187
5,6,8	Finansielle derivater	87 724	45 859	42 051
	Utsatt skattefordel	5 723	0	0
	Immaterielle eiendeler	16 475	17 751	16 789
17	Bruksretteiendeler	17 768	1 558	18 236
	Varige driftsmidler	436	438	436
10	Andre eiendeler	2 329	2 209	2 217
	Sum eiendeler	47 954 012	43 200 390	47 481 860
	GJELD OG EGENKAPITAL
	GJELD
5	Gjeld til kredittinstitusjoner	0	1 303 191	0
5,7	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	31 862 183	27 147 360	31 917 798
5	Innskudd fra kunder	13 372 222	12 103 244	12 901 004
5,6,8	Finansielle derivater	17 111	53 550	9 990
	Utsatt skatt	0	25 214	23 343
17	Leieforpliktelser	17 938	1 626	18 323
11	Annen gjeld	88 465	41 576	38 369
11	Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser	47 755	55 109	52 249
	Sum gjeld	45 405 675	40 730 870	44 961 078
	EGENKAPITAL
	Aksjekapital	1 065 000	1 065 000	1 065 000
	Overkurs	825 000	825 000	825 000
	Annen egenkapital	602 142	509 736	630 782
	Udisponert resultat	56 195	69 784	0
	Sum egenkapital	2 548 337	2 469 520	2 520 782
	Sum gjeld og egenkapital	47 954 012	43 200 390	47 481 860

EgenkapitaloppstillingKLP Banken konsern

2022 TUSEN KRONER	Aksjekapital	Overkurs	Annen egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital 01.01.2022	1 065 000	825 000	630 782	2 520 782
Udisponert resultat	0	0	42 610	42 610
Utvidet resultat	0	0	13 585	13 585
Sum totalresultat	0	0	56 195	56 195
Mottatt konsernbidrag i perioden	0	0	89 292	89 292
Avgitt konsernbidrag i perioden	0	0	-117 932	-117 932
Sum transaksjoner med eierne	0	0	-28 640	-28 640
Egenkapital 31.03.2022	1 065 000	825 000	658 337	2 548 337

2021 TUSEN KRONER	Aksjekapital	Overkurs	Annen egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital 01.01.2021	1 065 000	825 000	536 801	2 426 801
Udisponert resultat	0	0	63 985	63 985
Utvidet resultat	0	0	5 799	5 799
Sum totalresultat	0	0	69 784	69 784
Mottatt konsernbidrag i perioden	0	0	84 919	84 919
Avgitt konsernbidrag i perioden	0	0	-111 985	-111 985
Sum transaksjoner med eierne	0	0	-27 065	-27 065
Egenkapital 31.03.2021	1 065 000	825 000	579 520	2 469 520

2021 Tusen kroner	Aksjekapital	Overkurs	Annen egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital 01.01.2021	1 065 000	825 000	536 801	2 426 801
Årsresultat	0	0	115 694	115 694
Utvidet resultat	0	0	5 352	5 352
Årets totalresultat	0	0	121 046	121 046
Mottatt konsernbidrag i perioden	0	0	84 919	84 919
Avgitt konsernbidrag i perioden	0	0	-111 985	-111 985
Sum transaksjoner med eierne	0	0	-27 065	-27 065
Egenkapital 31.12.2021	1 065 000	825 000	630 782	2 520 782

KontantstrømoppstillingKLP Banken konsern

TUSEN KRONER	1. kvartal 2022	1. kvartal 2021	01.01.2021 -31.12.2021
OPERASJONELLE AKTIVITETER
Innbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer fra kunder	162 360	148 669	638 105
Utbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer til kunder	-27 179	-17 232	-89 196
Utbetalinger ved utstedelse og kjøp av utlån til kunder	-2 592 417	-4 558 427	-16 640 961
Innbetalinger knyttet til avdrag, innfrielse og salg av utlån til kunder	1 876 531	5 109 975	14 782 637
Innbetalinger av kundeinnskudd bank	471 218	322 613	1 119 290
Netto inn-/utbetaling til drift	-25 839	-36 047	-148 301
Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift mv.	-21 042	-21 778	-81 174
Innbetaling av renter på fordringer til sentralbanker og kredittinstitusjoner	3 144	695	9 617
Andre netto inn-/utbetalinger	69 998	-80 571	64 335
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter	-83 224	867 897	-345 647
INVESTERINGSAKTIVITETER
Innbetalinger ved salg verdipapirer	998 521	3 331 460	9 763 759
Utbetalinger ved kjøp verdipapirer	-1 056 761	-1 628 045	-9 551 367
Innbetalinger av renter fra verdipapirer	16 866	4 843	45 074
Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler	-233	0	-2 578
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter	-41 608	1 708 258	254 889
FINANSIERINGSAKTIVITETER
Avdrag og innfrielse av lån fra kredittinstitusjoner	0	-1 200 000	-2 500 000
Utbetaling av renter på lån fra kredittinstitusjoner	0	-2 493	-6 517
Opptak av verdipapirgjeld	1 500 000	0	9 300 000
Avdrag og innfrielse av verdipapirgjeld	-1 088 835	-1 452 000	-6 569 839
Endring av verdipapirgjeld, egenbeholdning	-454 000	1 011 830	343 369
Utbetaling av renter på verdipapirgjeld	-91 031	-50 450	-238 607
Nedbetaling av leieforpliktelse	-415	-399	-1 654
Utbetaling avgitt konsernbidrag	-28 640	0	-27 065
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter	-162 921	-1 693 511	299 685
Netto kontantstrøm i perioden	-287 754	882 643	208 928
Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden	1 420 995	1 212 067	1 212 067
Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden	1 133 241	2 094 710	1 420 995
Netto innbetaling/utbetaling	-287 754	882 643	208 928

Noter til regnskapetKLP Banken Konsern

Note 1 Generell informasjon

KLP Banken AS ble stiftet 25. februar 2009. KLP Banken AS eier alle aksjene i KLP Kommunekreditt AS og KLP Boligkreditt AS. Disse foretakene danner til sammen KLP Banken konsern. KLP Banken konsern yter eller erverver lån til norske kommuner og fylkeskommuner samt til foretak med offentlig garanti. Utlånsvirksomheten er i hovedsak finansiert ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Konsernet tilbyr også standard bankprodukter til personkunder. KLP Banken AS er registrert og hjemmehørende i Norge. Hovedkontoret har adresse Beddingen 8 i Trondheim og foretaket har avdelingskontor i Oslo.

KLP Banken er et heleid datterforetak av Kommunal Landspensjonskasse (KLP). KLP er et gjensidig forsikringsselskap.

Note 2 Regnskapsprinsipper

Denne delårsrapporten viser regnskapet til KLP Banken konsern for perioden 01.01.2022 – 31.03.2022, med spesifisering av resultatutviklingen i 1. kvartal. Delårsrapporten er ikke revidert.

Delårsregnskapet for KLP Banken konsern (konsernregnskapet) er avlagt i samsvar med IAS 34 delårsrapportering.

KLP Banken konsern har endret diskonteringsrenten for foretaksobligasjoner som benyttes til beregningen av pensjonsforpliktelser for konsernet. I forhold til forutsetningene benyttet per 31.12.2021 er diskonteringsrenten endret fra 1,9 % til 2,7 %. Denne endringen gir en reduksjon i balanseførte forpliktelser med 18,1 millioner kroner per 31.03.2022. Demografiske forutsetninger som forventet lønnsvekst, folketrygdens grunnbeløp (G) og pensjonsregulering er ikke endret i perioden. Nye regler for regulering av oppsatte pensjoner er vedtatt, men Norsk Regnskapsstiftelse har ikke gitt føringer på hvordan de skal inngå i pensjonsregnskapet. Dette ventes klargjort innen kort tid, og forventes å påvirke pensjonsforpliktelsene i senere perioder.

Øvrige regnskapsprinsipper benyttet i denne delårsrapporten er konsistente med prinsippene benyttet i årsregnskapet for 2021, og det henvises til årsrapporten for nærmere beskrivelse av disse.

Note 3 Netto renteinntekter

TUSEN KRONER	1. kvartal 2022	1. kvartal 2021	01.01.2021 -31.12.2021
Renteinntekter på utlån til kunder	176 807	151 380	617 688
Renteinntekter på utlån til kredittinstitusjoner og fordringer på sentralbanker	3 374	792	3 937
Sum renteinntekter beregnet etter effektiv rentemetode	180 181	152 173	621 624
Renteinntekter på obligasjoner og sertifikater	18 746	6 750	36 486
Renteinntekter på derivater og andre finansielle instrumenter	7 475	8 949	31 690
Sum andre renteinntekter	26 221	15 700	68 176
Sum renteinntekter	206 401	167 873	689 801
Rentekostnader på innskudd fra kunder	-22 031	-16 558	-70 216
Rentekostnader på utstedte verdipapirer	-98 151	-52 473	-220 403
Rentekostnader på leieforpliktelser	-83	-9	-109
Sum rentekostnader beregnet etter effektiv rentemetode	-120 265	-69 039	-290 728
Rentekostnader på derivater og andre finansielle instrumenter	-9 333	-20 136	-73 196
Rentekostnader på innskudd (innskuddsgarantifondet)	-4 727	-2 974	-17 268
Sum andre rentekostnader	-14 060	-23 110	-90 463
Sum rentekostnader	-134 325	-92 149	-381 191
Netto renteinntekter	72 076	75 724	308 609

Note 4 Utlån til kunder

TUSEN KRONER	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Hovedstol på utlån til kunder	40 582 110	37 505 259	39 870 185
Kredittkortportefølje	43 816	45 986	43 355
Overtrekk brukskonto	174	574	179
Nedskrivninger trinn 1 og 2	-1 299	-1 112	-1 075
Nedskrivninger trinn 3	-1 599	-1 270	-1 040
Utlån og fordringer til kunder etter avsetninger og nedskrivninger	40 623 203	37 549 437	39 911 604
Påløpte renter	73 535	60 912	53 852
Over-/underkurs	0	37	0
Virkelig verdi sikring	-86 920	17 927	-31 356
Sum utlån til og fordringer på kunder	40 609 817	37 628 313	39 934 100

Note 5 Kategorier av finansielle instrumenter

TUSEN KRONER	31.03.2022		31.03.2021		31.12.2021
	Balanseført verdi	Virkelig verdi	Balanseført verdi	Virkelig verdi	Balanseført verdi	Virkelig verdi
FINANSIELLE EIENDELER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET
Rentebærende verdipapirer	6 051 162	6 051 162	3 263 812	3 263 812	6 001 099	6 001 099
Finansielle derivater	87 724	87 724	45 859	45 859	42 051	42 051
Aksjer, andeler og egenkapitalbevis	1 187	1 187	1 197	1 197	1 187	1 187
Sum finansielle eiendeler målt til virkelig verdi over resultatet	6 140 073	6 140 073	3 310 867	3 310 867	6 044 337	6 044 337
FINANSIELLE EIENDELER MED SIKRINGSBOKFØRING
Utlån og fordringer på kunder med fast rente	1 816 706	1 851 218	3 295 179	3 357 039	2 012 822	2 056 718
Sum finansielle eiendeler med sikringsbokføring	1 816 706	1 851 218	3 295 179	3 357 039	2 012 822	2 056 718
FINANSIELLE EIENDELER TIL AMORTISERT KOST
Fordringer på sentralbanker	67 275	67 275	66 365	66 365	67 244	67 244
Fordring på kredittinstitusjoner	1 094 116	1 094 116	2 172 888	2 172 888	1 398 501	1 398 501
Utlån og fordringer på kunder	38 793 111	38 758 515	34 333 134	34 271 088	37 921 278	37 877 270
Sum finansielle eiendeler målt til amortisert kost	39 954 501	39 919 905	36 572 387	36 510 340	39 387 023	39 343 014
Sum finansielle eiendeler	47 911 280	47 911 196	43 178 433	43 178 247	47 444 181	47 444 069
FINANSIELLE FORPLIKTELSER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET
Finansielle derivater	17 111	17 111	53 550	53 550	9 990	9 990
Sum finansielle forpliktelser målt til virkelig verdi over resultatet	17 111	17 111	53 550	53 550	9 990	9 990
FINANSIELLE FORPLIKTELSER MED SIKRINGSBOKFØRING
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	489 379	494 163	1 127 265	1 139 273	508 146	515 581
Sum finansielle forpliktelser med sikringsbokføring	489 379	494 163	1 127 265	1 139 273	508 146	515 581
FINANSIELLE FORPLIKTELSER TIL AMORTISERT KOST
Gjeld til kredittinstitusjoner	0	0	1 303 191	1 303 191	0	0
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	31 372 804	30 929 333	26 020 096	26 166 146	31 409 652	30 977 884
Innskudd fra kunder	13 372 222	13 372 222	12 103 244	12 103 244	12 901 004	12 901 004
Sum finansielle forpliktelser målt til amortisert kost	44 745 026	44 301 555	39 426 531	39 572 581	44 310 656	43 878 888
Sum finansielle forpliktelser	45 251 517	44 812 829	40 607 345	40 765 404	44 828 792	44 404 459

Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva en eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Dersom markedet for verdipapiret ikke er aktivt, eller verdipapiret ikke er notert på børs eller tilsvarende, benyttes verdsettelsesteknikker for å fastsette virkelig verdi. Disse baseres bl.a. på informasjon om nylige gjennomførte transaksjoner på forretningsmessige vilkår, henvisning til omsetning av lignende instrumenter og prising ved hjelp av eksternt innhentede rentekurver og rentedifferansekurver. Estimatene bygger i størst mulig grad på eksterne observerbare markedsdata, og i liten grad på foretaksspesifikk informasjon.

De ulike finansielle instrumenter prises dermed på følgende måte:

Rentebærende verdipapirer - stat

Til prising av norske statsobligasjoner benyttes Nordic Bond Pricing som primærkilde. Kursene sammenlignes med kursene fra Bloomberg for å avdekke eventuelle feil.

Rentebærende verdipapirer – annet enn stat

Andre norske rentepapirer prises hovedsakelig ved bruk av kurser fra Nordic Bond Pricing. De papirene som ikke inngår hos Nordic Bond Pricing prises teoretisk. Teoretisk pris baseres på antatt nåverdi ved salg av posisjonen. Diskontering gjøres ved å benytte en nullkupongkurve. Nullkupongkurven oppjusteres med en kredittspread som skal hensynta obligasjonens risiko. Kredittspreaden beregnes ut fra en spreadkurve hvor obligasjonens durasjon hensyntas. Nordic Bond Pricing er hovedkilde for spreadkurver. Disse leverer foretaksspesifikke kurver og kurver for norske sparebanker, kommuner og kraft. Sparebanker har ulike spreadkurver basert på forvaltningskapital. For foretak hvor Nordic Bond Pricing ikke leverer spreadkurver, benyttes spreadkurver fra tre norske banker. Når spreadkurver er tilgjengelig fra flere av disse bankene, benyttes et likevektet gjennomsnitt. Dersom en obligasjon mangler en passende spreadkurve, benyttes spread fra en sammenlignbar obligasjon fra samme utsteder.

Finansielle derivater

Renteswapper verdsettes basert på gjeldende swapkurve på verdsettelsestidspunktet. Derivatavtaler skal bare benyttes for å sikre beløpsmessig balanse og legge til rette for at betalingsforpliktelser overholdes. Derivatavtaler skal inngås med motparter med høy kredittkvalitet.

Aksjer og andeler

For likvide aksjer og andeler benyttes sluttkurs på balansedagen som grunnlag for verdsettelse til virkelig verdi. Dersom kursene ikke er notert, benyttes kurs på siste foretatte handel. Lite likvide aksjer prissettes med utgangspunkt i Oslo Børs' indeksalgoritme basert på sist omsatte kurser. Dersom prisbildet er utdatert, foretas det en avledet verdivurdering ut i fra relevante aksjeindekser eller andre lignende papirer. Dersom dette heller ikke anses som tilfredsstillende, foretas en skjønnsmessig verdsettelse hvor foretakets finansielle nøkkeltall, meglervurdering osv. legges til grunn.

Virkelig verdi av utlån til personkunder

Virkelig verdi over resultatet beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer til nåverdier. Diskonteringsrenten fastsettes som markedsrente inklusive relevant risikomargin. For utlån vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat beregnes virkelig verdi til bokført hovedstol fratrukket tapsavsetning på lån klassifisert i trinn 2 og 3 (se note 14 Tap på utlån).

Virkelig verdi av utlån til norske kommuner

Virkelig verdi av utlån anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten. Virkelig verdi av utlån med rentebinding beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin på balansedagen. Dette verdsettes i nivå 2 i verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6.

Virkelig verdi av innskudd

Virkelig verdi av innskudd uten rentebinding anses som tilnærmet lik innskuddsbeløpet inklusive påløpte renter. Virkelig verdi av innskudd med rentebinding beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin.

Virkelig verdi av utlån til og fordringer på sentralbanker og kredittinstitusjoner

Alle fordringer på kredittinstitusjoner (bankinnskudd og sentralbanker) er til flytende rente. Virkelig verdi av disse anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten. Dette verdsettes i nivå 2 i verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6.

Virkelig verdi av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

Virkelig verdi i denne kategorien er fastsatt ut i fra interne verdsettelsesmodeller basert på eksterne observerbare data. Dette verdsettes i nivå 2 i verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6.

Note 6 Virkelig verdi hierarki

31.03.2022 TUSEN KRONER	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Sum
EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI
Rentebærende verdipapirer	723 418	5 327 743	0	6 051 162
Aksjer, andeler og grunnfondsbevis	0	0	1 187	1 187
Finansielle derivater	0	87 724	0	87 724
Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi	723 418	5 415 467	1 187	6 140 073
FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI
Finansielle derivater gjeld	0	17 111	0	17 111
Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi	0	17 111	0	17 111

31.03.2021 TUSEN KRONER	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Sum
EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI
Rentebærende verdipapirer	837 101	2 426 711	0	3 263 812
Aksjer, andeler og grunnfondsbevis	0	0	1 197	1 197
Finansielle derivater	0	45 859	0	45 859
Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi	837 101	2 472 570	1 197	3 310 867
FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI
Finansielle derivater gjeld	0	53 550	0	53 550
Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi	0	53 550	0	53 550

31.12.2021 TUSEN KRONER	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Sum
EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI
Rentebærende verdipapirer	595 610	5 405 489	0	6 001 099
Aksjer, andeler og grunnfondsbevis	0	0	1 187	1 187
Finansielle derivater	0	42 051	0	42 051
Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi	595 610	5 447 540	1 187	6 044 337
FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI
Finansielle derivater gjeld	0	9 990	0	9 990
Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi	0	9 990	0	9 990

TUSEN KRONER	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
ENDRINGER I NIVÅ 3 UNOTERTE AKSJER
Inngående balanse	1 187	1 197	1 197
Tilgang/kjøp av aksjer	0	0	77
Netto verdiendring på aksjer	0	0	-87
Utgående balanse	1 187	1 197	1 187
Realisert gevinst/tap	0	0	0

Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Høyeste kvalitet i forhold til virkelig verdi er basert på noterte kurser i et aktivt marked. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand.

NIVÅ 1:

Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer.

NIVÅ 2:

Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser basert på identiske instrumenter, men hvor instrumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler på instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner.

NIVÅ 3:

Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som inaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egne beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt.

I note 5 opplyses det om virkelig verdi av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser som er regnskapsført til amortisert kost og etter reglene om sikringsbokføring. Finansielle eiendeler målt til amortisert kost og sikringsbokføring omfatter utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, norske kommuner og personkunder. Den oppgitte virkelig verdi for disse eiendelene er fastsatt etter metoder som faller inn under nivå 2.

Finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost og sikringsbokføring består av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og innskudd fra kunder. Den oppgitte virkelig verdi for disse forpliktelsene er fastsatt etter metoder som faller inn under nivå 2.

Det har ikke vært noen overføringer mellom nivå 1 og nivå 2.

Note 7 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

TUSEN KRONER	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Obligasjoner, nominell verdi	33 849 260	27 972 877	33 426 640
Verdijusteringer	22 250	52 767	60 603
Påløpte renter	52 674	32 716	38 554
Egenbeholdning, nominell verdi	-2 062 000	-911 000	-1 608 000
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	31 862 183	27 147 360	31 917 798
Rente på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer, på rapporteringstidspunktet:	1,50 %	0,80 %	1,10 %
Renten er beregnet som et vektet gjennomsnitt på act/360-basis. De inkluderer renteswapeffekter og amortiseringskostnader.

TUSEN KRONER	Balanse 31.12.2021	Emittert	Forfalt/ innløst/ tilbakekjøpt	Andre endringer	Balanse 31.03.2022
Endring av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Obligasjoner, nominell verdi	33 426 640	1 500 000	-1 076 000	-1 380	33 849 260
Verdijusteringer	60 603	0	0	-38 353	22 250
Påløpte renter	38 554	0	0	14 120	52 674
Egenbeholdning, nominell verdi	-1 608 000	0	-454 000	0	-2 062 000
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	31 917 798	1 500 000	-1 530 000	-25 613	31 862 183

Note 8 Presentasjon av eiendeler og gjeld som er gjenstand for netto oppgjør

31.03.2022 TUSEN KRONER				Relaterte beløp som ikke er presentert netto
	Brutto finansielle eiendeler/ gjeld	Brutto finansielle eiendeler/ gjeld netto	Balanseført verdi	Finansielle instrumenter	Sikkerhet i kontanter	Netto beløp
EIENDELER
Finansielle derivater	87 724	0	87 724	-17 111	0	70 613
Sum	87 724	0	87 724	-17 111	0	70 613
GJELD
Finansielle derivater	17 111	0	17 111	-17 111	-1 704	0
Sum	17 111	0	17 111	-17 111	-1 704	0

31.03.2021 TUSEN KRONER				Relaterte beløp som ikke er presentert netto
	Brutto finansielle eiendeler/ gjeld	Brutto finansielle eiendeler/ gjeld netto	Balanseført verdi	Finansielle instrumenter	Sikkerhet i kontanter	Netto beløp
EIENDELER
Finansielle derivater	45 859	0	45 859	-37 028	0	8 831
Sum	45 859	0	45 859	-37 028	0	8 831
GJELD
Finansielle derivater	53 550	0	53 550	-37 028	-3 622	14 600
Sum	53 550	0	53 550	-37 028	-3 622	14 600

Formålet med noten er å vise den potensielle effekten av netting avtaler i KLP Banken konsern. Noten viser derivatposisjoner i balansen.
31.12.2021 TUSEN KRONER				Relaterte beløp som ikke er presentert netto
	Brutto finansielle eiendeler/ gjeld	Brutto finansielle eiendeler/ gjeld netto	Balanseført verdi	Finansielle instrumenter	Sikkerhet i kontanter	Netto beløp
EIENDELER
Finansielle derivater	42 051	0	42 051	-9 200	0	32 851
Sum	42 051	0	42 051	-9 200	0	32 851
GJELD
Finansielle derivater	9 990	0	9 990	-9 200	-3 628	0
Sum	9 990	0	9 990	-9 200	-3 628	0

Note 9 Transaksjoner med nærstående parter

TUSEN KRONER	1. kvartal 2022	1. kvartal 2021	01.01.2021 -31.12.2021
KLP, honorarinntekter låneforvaltning	15 118	14 850	59 400
KLP Kapitalforvaltning, honorar verdipapirforvaltning	0	0	-171
KLP, husleie	-620	-666	-2 699
KLP Skipsbygget AS, husleie	-434	-417	-1 727
KLP Bassengtomten AS, leie parkering	-22	-22	-87
KLP Eiendomsdrift AS, andel felleskostnader kontorbygg	-242	-158	-366
KLP, pensjonspremie	-3 582	-3 246	-13 140
KLP, stabstjenester (selvkost)	-19 155	-17 162	-68 399
KLP diverse konsernforetak, subsidiert rente ansattlån	3 117	2 869	11 825

TUSEN KRONER	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
MELLOMVÆRENDE
KLP, netto mellomværende	-6 116	-870	-1 667
KLP, avregning utlån	-4 215	-8 407	-1 333
KLP konsernforetak, netto øvrige mellomværende	1 053	968	1 046
Transaksjoner med nærstående parter er gjennomført til generelle markedsbetingelser, med unntak av foretakets andel av administrative fellesfunksjoner, som er fordelt til selvkost. Fordelingen er basert på faktisk bruk. Alt mellomværende blir gjort opp fortløpende.

Note 10 Andre eiendeler

TUSEN KRONER	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Mellomværende med foretak i samme konsern	2 200	2 095	2 196
Diverse fordringer	0	114	0
Forskuddsbetalte kostnader	129	0	21
Sum andre eiendeler	2 329	2 209	2 217

Note 11 Annen gjeld og avsetning for påløpte kostnader

TUSEN KRONER	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Kreditorer	895	3 196	2 867
Mellomværende med foretak i samme konsern	11 478	10 404	4 150
Annen gjeld	76 092	27 976	31 352
Sum annen gjeld	88 465	41 576	38 369
Forskuddstrekk	1 741	1 632	2 813
Arbeidsgiveravgift	1 800	1 765	2 265
Finansskatt	659	641	820
Feriepenger	7 920	7 485	6 273
Pensjonsforpliktelser	20 923	35 058	36 693
Merverdiavgift	61	22	211
Avsetning for påløpte kostnader	14 651	8 506	3 176
Sum påløpte kostnader og forpliktelser	47 755	55 109	52 249

Note 12 Kapitaldekning

TUSEN KRONER	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Aksjekapital og overkurs	1 890 000	1 890 000	1 890 000
Annen egenkapital	602 142	536 801	630 782
Egenkapital	2 492 142	2 426 801	2 520 782
Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse	-6 051	-4 529	-6 001
Fradrag goodwill og andre immaterielle eiendeler	-16 475	-17 751	-16 789
Utsatt skattefordel	-5 723	0	0
Ren kjernekapital	2 463 893	2 404 522	2 497 992
Tilleggskapital	0	0	0
Tilleggskapital	0	0	0
Sum tellende ansvarlig kapital	2 463 893	2 404 522	2 497 992
Kapitalkrav (risikovektet volum)	1 090 942	998 309	1 070 801
Overskudd av ansvarlig kapital	1 372 951	1 406 213	1 427 191
BEREGNINGSGRUNNLAG KREDITTRISIKO:
Institusjoner	235 184	442 721	286 512
Massemarked	280 638	283 835	302 739
Lokale og regionale myndigheter (herunder kommuner)	3 640 816	3 347 270	3 628 147
Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom	8 041 900	7 378 003	7 824 605
Forfalte engasjementer	47 029	44 015	36 584
Obligasjoner med fortrinnsrett	508 578	227 361	498 905
Øvrige engasjementer	197 735	113 975	131 535
Beregningsgrunnlag kredittrisiko	12 951 880	11 837 181	12 709 027
Kredittrisiko	1 036 150	946 974	1 016 722
Operasjonell risiko	53 416	51 225	53 416
Beregningsgrunnlag for risiko for svekket kredittverdighet hos motpart	1 376	110	663
Samlet kapitalkrav	1 090 942	998 309	1 070 801
Ren kjernekapitaldekning prosent	18,1 %	19,3 %	18,7 %
Tilleggskapital prosent	0,0 %	0,0 %	0,0 %
Kapitaldekning prosent	18,1 %	19,3 %	18,7 %
Uvektet kjernekapitaldekning	5,1 %	5,5 %	5,2 %

KAPITALKRAV PER 31.03.2022	Kjernekapital	Tilleggskapital	Ansvarlig kapital
Minstekrav uten buffer	4,5 %	3,5 %	8,0 %
Bevaringsbuffer	2,5 %	0,0 %	2,5 %
Systemrisikobuffer	3,0 %	0,0 %	3,0 %
Motsyklisk buffer	1,0 %	0,0 %	1,0 %
Pilar 2-tillegg	1,5 %	0,0 %	1,5 %
Gjeldende kapitalkrav inklusiv buffere	12,5 %	3,5 %	16,0 %
Kapitalkrav uvektet kjernekapital	3,0 %	0,0 %	3,0 %

Note 13 Rentebærende verdipapirer

TUSEN KRONER	31.03.2022		31.03.2021		31.12.2021
	Anskaffelses- kost	Markeds- verdi	Anskaffelses- kost	Markeds- verdi	Anskaffelses- kost	Markeds- verdi
Sertifikater	523 201	523 241	608 842	608 837	567 264	567 443
Obligasjoner	5 539 938	5 527 921	2 646 406	2 654 975	5 437 376	5 433 656
Sum rentebærende verdipapirer	6 063 139	6 051 162	3 255 248	3 263 812	6 004 640	6 001 099
Rentebærende verdipapirer er regnskapsført til markedsverdi inklusiv opptjente, ikke forfalte renter.

Note 14 Tap på utlån

I første kvartal 2022 har foretaket gjort justeringer i modellen for beregning av forventede tap for kredittkort. Basert på validering av foretakets tapsmodeller er tapsgrad for kredittkort på trinn 1 redusert, mens tapsgraden på trinn 2 og 3 er økt. De samlede avsetningene for forventede tap skal i utgangspunktet være på samme nivå som tidligere.

Avsetninger for forventede tap er likevel redusert siden forrige kvartal med 17 posent i KLP Banken AS, og 17 prosent i KLP Banken konsern. Nedgangen skyldes at flere kredittkort ligger på trinn 1 enn trinn 2 siden forrige kvartal, og at det er satt av mindre tap ved individuell nedskrivning.

Ellers vises det til note 10 og note 2 i årsrapporten for nærmere beskrivelse av modellen.

Tap på utlån og fordringer på kunder - alle segment

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Avsetning 01.01.2022	4 346	282	1 753	6 382
Overføring til trinn 1	70	-59	-11	0
Overføring til trinn 2	-17	18	-1	0
Overføring til trinn 3	-1	-24	25	0
Netto endring	86	57	-448	-305
Nye tap	107	15	0	122
Fraregnet tap	-305	-39	-186	-530
Endring i risikomodell/parametere	-1 933	1 033	549	-351
Avsetning 31.03.2022	2 353	1 283	1 681	5 317
Endring (01.01.2022 - 31.03.2022)	-1 993	1 001	-72	-1 065

Tap på utlån og fordringer på kunder – boliglån

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Avsetning 01.01.2022	159	121	1 497	1 776
Overføring til trinn 1	5	-5	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	-8	8	0
Netto endring	-51	22	-413	-442
Nye tap	31	15	0	47
Fraregnet tap	-21	-35	-154	-211
Avsetning 31.03.2022	122	110	937	1 170
Endring (01.01.2022 - 31.03.2022)	-37	-10	-559	-606

Tap på utlån og fordringer på kunder - offentlig utlån

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Total
Avsetning 01.01.2022	176	0	0	176
Overføring til trinn 1	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	0	0	0
Netto endring	-3	0	0	-3
Nye tap	5	0	0	5
Fraregnet tap	-1	0	0	-1
Avsetning 31.03.2022	177	0	0	177
Endring (01.01.2022 - 31.03.2022)	1	0	0	1

Tap på utlån og fordringer på kunder – kredittkort

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Total
Avsetning 01.01.2022	3 987	161	67	4 215
Overføring til trinn 1	64	-57	-7	0
Overføring til trinn 2	-17	18	-1	0
Overføring til trinn 3	-1	-17	18	0
Netto endring	95	35	-1	129
Nye tap	69	0	0	69
Fraregnet tap	-276	-4	0	-280
Endring i risikomodell/parametere	-1 882	1 033	567	-282
Avsetning 31.03.2022	2 039	1 170	642	3 851
Endring (01.01.2022 - 31.03.2022)	-1 948	1 009	576	-364

Tap på utlån og fordringer på kunder – seniorlån

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Avsetning 01.01.2022	19	0	0	19
Overføring til trinn 1	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	0	0	0
Netto endring	0	0	0	0
Nye tap	1	0	0	1
Fraregnet tap	-1	0	0	-1
Avsetning 31.03.2022	19	0	0	19
Endring (01.01.2022 - 31.03.2022)	0	0	0	0

Tap på utlån og fordringer på kunder - overtrekk innskuddskonti

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Avsetning 01.01.2022	5	0	190	195
Overføring til trinn 1	4	0	-4	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	0	0	0
Netto endring	45	0	-34	11
Fraregnet tap	-5	0	-32	-36
Endring i risikomodell/parametere	-51	0	-18	-69
Avsetning 31.03.2022	0	0	101	101
Endring (01.01.2022 - 31.03.2022)	-5	0	-89	-94

Balanseført verdi utlån og fordringer på kunder - alle segment

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.2022	39 404 432	527 587	35 954	39 967 973
Overføring til trinn 1	283 325	-283 017	-308	0
Overføring til trinn 2	-22 213	22 277	-64	0
Overføring til trinn 3	-4 695	-6 805	11 499	0
Netto endring	-314 638	-3 434	-277	-318 349
Nye utlån	3 903 818	1 636	0	3 905 454
Fraregnet lån	-2 798 377	-56 138	-1 160	-2 855 675
Utlån 31.03.2022	40 451 652	202 106	45 646	40 699 403

Bokført verdi utlån og fordringer på kunder – boliglån

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.2022	19 782 618	524 203	33 565	20 340 386
Overføring til trinn 1	281 967	-281 825	-142	0
Overføring til trinn 2	-21 355	21 390	-35	0
Overføring til trinn 3	-4 559	-6 259	10 817	0
Netto endring	-122 060	-3 226	345	-124 942
Nye utlån	3 278 637	1 636	0	3 280 273
Fraregnet lån	-2 622 110	-56 107	-1 129	-2 679 345
Utlån 31.03.2022	20 573 139	199 813	43 422	20 816 373

Bokført verdi utlån og fordringer på kunder - offentlig utlån

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.2022	17 875 934	0	0	17 875 934
Overføring til trinn 1	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	0	0	0
Netto endring	-211 608	0	0	-211 608
Nye utlån	515 344	0	0	515 344
Fraregnet lån	-118 142	0	0	-118 142
Utlån 31.03.2022	18 061 528	0	0	18 061 528

Bokført verdi utlån og fordringer på kunder – kredittkort

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.2022	38 284	3 383	2 202	43 869
Overføring til trinn 1	1 354	-1 192	-162	0
Overføring til trinn 2	-858	886	-28	0
Overføring til trinn 3	-136	-546	682	0
Netto endring	581	-208	-611	-238
Nye utlån	860	0	0	860
Fraregnet lån	-131	-31	0	-162
Utlån 31.03.2022	39 953	2 293	2 082	44 329

Bokført verdi utlån og fordringer på kunder – seniorlån

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.2022	1 707 532	0	0	1 707 532
Overføring til trinn 1	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	0	0	0
Netto endring	18 378	0	0	18 378
Nye utlån	108 924	0	0	108 924
Fraregnet lån	-57 989	0	0	-57 989
Utlån 31.03.2022	1 776 845	0	0	1 776 845

Bokført verdi utlån og fordringer på kunder - overtrekk innskuddskonti

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Overtrekk 01.01.2022	65	0	188	252
Overføring til trinn 1	4	0	-4	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	0	0	0
Netto endring	71	0	-11	61
Nye utlån	52	0	0	52
Fraregnet lån	-5	0	-31	-37
Overtrekk 31.03.2022	187	0	141	329

Eksponering - ubenyttet kreditt

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.2022	1 158 308	62 601	153	1 221 062
Overføring til trinn 1	8 058	-8 001	-57	0
Overføring til trinn 2	-8 388	8 390	-3	0
Overføring til trinn 3	-5	-31	36	0
Netto endring	10 146	1 588	166	11 900
Nye utlån	70 360	0	0	70 360
Fraregnet lån	-29 111	-315	0	-29 426
Utlån 31.03.2022	1 209 368	64 232	295	1 273 895

Resultatførte tap består av:

TUSEN KRONER	1. kvartal 2022	1. kvartal 2021	01.01.2021 -31.12.2021
Endring tapsavsetninger i trinn 1, 2 og 3	623	-613	-2 509
Konstaterte tap	-707	-4	-356
Inngått på tidligere konstaterte tap	147	84	566
Totale tap i resultatregnskapet	63	-533	-2 299

Note 15 Betingede forpliktelser

TUSEN KRONER	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Ubenyttede kredittrammer utlån	1 016 359	809 019	949 244
Ubenyttet kreditt på utstedte kredittkort	257 536	257 884	271 818
Lånetilsagn	1 826 723	1 327 060	1 458 520
Sum betingede forpliktelser	3 100 619	2 393 963	2 679 581

Ubenyttede kredittrammer utlån: Produktet Fleksilån inngår her, og er et rammelån som gir kunden anledning til å trekke opp lånet innenfor en gitt kredittramme.

Ubenyttet kreditt på utstedte kredittkort: Kundenes kredittkortramme er en betinget forpliktelse for banken, hvor kunden kan velge å benytte kreditten opp til tildelt kredittramme.

Lånetilsagn: Banken utsteder finansieringsbevis som kunder kan bruke i budrunder ved boligkjøp. Omfatter også øvrige lån som er innvilget, men ikke utbetalt.

Note 16 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter

TUSEN KRONER	1. kvartal 2022	1. kvartal 2021	01.01.2021 -31.12.2021
Netto gevinst/(tap) på rentebærende verdipapirer	-8 608	20 704	-3 395
Netto gevinst/(tap) finansielle derivater og realisert amortisering knyttet til utlån	206	0	-750
Netto gevinst/(tap) finansielle derivater og tilbakekjøp av egen gjeld	-1 463	-5 773	-28 146
Netto bokført sikringsineffektivitet, utlån og innlån (urealisert)	0	-222	336
Andre finansinntekter og kostnader	-242	-242	-941
Sum netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter	-10 107	14 467	-32 896

Note 17 Leieavtaler

TUSEN KRONER	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
	Eiendom
BRUKSRETTEIENDELER
Inngående balanse 01.01.	18 236	1 948	1 948
Avskrivninger	-468	-390	-1 636
Fraregning	0	0	-779
Tilgang	0	0	18 703
Utgående balanse	17 768	1 558	18 236
LEIEFORPLIKTELSER
Inngående balanse 01.01.	18 323	2 023	2 023
Avdrag	-386	-397	-1 582
Fraregning	0	0	-821
Tilgang	0	0	18 703
Utgående balanse	17 938	1 626	18 323

TUSEN KRONER	1. kvartal 2022	1. kvartal 2021	01.01.2021 -31.12.2021
	Eiendom
Resultatførte rentekostnader leieforpliktelser	83	9	109
Resultatførte rentekostnader leieforpliktelser	83	9	109
I 4. kvartal 2021 er det balanseført en ny 10-årig leieavtale. Det er en konsernintern leieavtale på leie av kontorlokaler med KLP Eiendom.

Note 18 Pensjonsforpliktelser egne ansatte

TUSEN KRONER	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Balanseført netto forpliktelse 01.01	36 693	41 550	41 550
Resultatført pensjonskostnad	3 582	3 246	12 983
Resultatført finanskostnad	242	243	942
Aktuarielt gevinster og tap (estimatavvik)	-18 113	-7 732	-7 136
Innbetalt premie/ tilskudd	-1 480	-2 249	-11 646
Balanseført netto forpliktelse	20 923	35 058	36 693

FORUTSETNINGER	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Diskonteringsrente	2,70 %	2,00 %	1,90 %
Lønnsvekst	2,75 %	2,25 %	2,75 %
Folketrygdens grunnbeløp (G)	2,50 %	2,00 %	2,50 %
Pensjonsregulering	1,75 %	1,24 %	1,75 %
Arbeidsgiveravgiftssats	14,10 %	14,10 %	14,10 %
Finansskatt	5,00 %	5,00 %	5,00 %
Effekten av endringer i forutsetningene er en reduksjon av forpliktelsen med 18,1 millioner kroner per 31.03.2022. Endringen er ført over utvidet resultat i resultatregnskapet.

Kvartalsvis resultatutvikling

MILLIONER KRONER	1. kvartal 2022	4. kvartal 2021	3. kvartal 2021	2. kvartal 2021	1. kvartal 2021
Renteinntekter og lignende inntekter	206,4	185,2	166,5	170,2	167,9
Rentekostnader og lignende kostnader	-134,3	-109,4	-86,6	-93,1	-92,1
Netto renteinntekter	72,1	75,8	80,0	77,1	75,7
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester	5,7	6,0	5,7	5,2	4,6
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester	-0,5	-0,6	-0,6	-0,5	-0,4
Netto gebyr- og provisjonsinntekter	5,2	5,4	5,2	4,7	4,2
Andre honorarinntekter	15,1	14,9	14,9	14,9	14,9
Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter	-10,1	-9,4	-4,9	-33,0	14,5
Sum andre driftsinntekter	5,0	5,4	10,0	-18,2	29,3
Lønn og administrasjonskostnader	-21,8	-23,5	-17,7	-20,5	-20,3
Avskrivninger	-1,0	-1,4	-1,7	-1,7	-1,7
Andre driftskostnader	-41,2	-38,4	-36,1	-35,2	-38,1
Tap på utlån, garantier m.v.	0,1	-1,0	-0,2	-0,6	-0,5
Sum driftskostnader	-64,0	-64,3	-55,6	-58,0	-60,6
Driftsresultat før skatt	18,3	22,4	39,5	5,7	48,6
Skatt	24,3	-5,2	-9,2	-1,3	15,4
Resultat	42,6	17,1	30,2	4,4	64,0
Estimatavvik	18,1	18,7	-19,3	0,0	7,7
Skatt estimatavvik	-4,5	-4,7	4,8	0,0	-1,9
Utvidet resultat etter skatt	13,6	14,0	-14,5	0,0	5,8
Periodens totalresultat	56,2	31,1	15,8	4,4	69,8

Nøkkeltall – akkumulert

MILLIONER KRONER	1. kvartal 2022	4. kvartal 2021	3. kvartal 2021	2. kvartal 2021	1. kvartal 2021
Resultat før skatt	18,3	116,1	93,8	54,3	48,6
Netto renteinntekter	72,1	308,6	232,8	152,8	75,7
Øvrige driftsinntekter	20,3	78,9	58,6	38,6	19,0
Driftskostnader, avskrivninger og tapsavsetninger	-64,0	-238,5	-174,2	-118,6	-60,6
Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter	-10,1	-32,9	-23,5	-18,6	14,5
Innskudd	13 372,2	12 901,0	12 773,7	12 642,6	12 103,2
Utlån til kunder	22 635,4	22 089,7	21 364,8	21 409,3	20 893,9
Utlån med offentlig garanti	17 974,4	17 844,4	16 842,2	16 752,1	16 734,4
Misligholdte lån	45,6	36,0	31,5	34,1	57,0
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	31 862,2	31 917,8	29 535,7	29 194,6	27 147,4
Andre innlån	0,0	0,0	0,0	701,8	1 303,2
Forvaltningskapital	47 954,0	47 481,9	44 980,2	45 215,6	43 200,4
Gjennomsnittlig forvaltningskapital	47 717,9	45 084,9	43 834,1	43 951,8	42 944,2
Egenkapital	2 548,3	2 520,8	2 489,7	2 473,9	2 469,5
Rentenetto	0,15 %	0,68 %	0,53 %	0,35 %	0,18 %
Resultat av ordinær drift før skatt i % av gj.snittlig forvaltningskapital	0,04 %	0,26 %	0,21 %	0,12 %	0,11 %
Egenkapitalavkastning før skatt	2,91 %	4,78 %	5,15 %	4,47 %	8,02 %
Kapitaldekning	18,1 %	18,7 %	18,6 %	18,4 %	19,3 %
Likviditetsindikator	242 %	495 %	353 %	438 %	371 %