1. kvartalsregnskap 2024KLP Banken konsern og KLP Banken AS

KLP Banken konsernets driftsresultat før skatt ved utløpet av første kvartal ble 75,1 (53,1) millioner kroner. Endringen har i hovedsak sammenheng med økte netto renteinntekter og gevinst på finansielle instrumenter.

Områdefordelt resultat gir 51,1 (35,4) millioner kroner i personmarkedet og 24,0 (17,7) millioner kroner i offentlig marked.

Netto renteinntekter i KLP Banken konsern ved utløpet av første kvartal ble 126,6 (110,2) millioner kroner. Økningen kommer i hovedsak av at økt rentenivå gir høyere avkastning på utlån finansiert med egenkapital samt av noe høyere marginer mellom utlån og finansiering.

Ved utløpet av kvartalet inkluderer resultatregnskapet en netto gevinst på verdiendringer finansielle instrumenter med 6,9 (-6,7) millioner kroner. Denne resultateffekten er i hovedsak knyttet til endringer i markedsverdien på bankens likviditetsplasseringer. En ubetydelig andel av dette er realiserte inntekter.

Netto gebyr og provisjonsinntekter utgjør 6,7 (5,8) millioner kroner per første kvartal.

Bankkonsernet forvalter boliglån og offentlige utlån finansiert av morselskapet (KLP). Forvaltningshonorar for dette oppdraget utgjorde 15,6 (15,3) millioner kroner ved kvartalsslutt.

Driftskostnader og avskrivninger utgjør -79,5 (-71,1) millioner kroner. Det meste av økningen skyldes prisstigning på kjøp av eksterne tjenester i tillegg til lønnsvekst. Driftskostnadene inkluderer også refusjoner knyttet til bedragerier mot våre kunder med -0,4 (-0,5) millioner kroner.

Resultatførte tap og tapsavsetninger så langt i 2024 er -1,1 (-0,3) millioner kroner. Det høye rentenivået har så langt ikke ført til vesentlig økte tap på boliglån, men økt inflasjon og rentenivå kan på sikt føre til redusert betjeningsevne hos lånekundene. Det er heller ikke i 2024 konstaterte tap knyttet til offentlige utlån.

Konsernets totalresultat per første kvartal 2024 ble 81,8 (91,2) millioner kroner.

KLP Banken konsernet forvalter utlån på egen balanse og lån finansiert av KLP for totalt 124 (120) milliarder kroner. KLP Banken konsern hadde på egen balanse per 31. mars 2024 utlån til kunder på 42,8 (42,7) milliarder kroner. Fordelingen mellom personmarkedet og offentlige lån var henholdsvis 24,1 (23,3) og 18,7 (19,4) milliarder kroner.

Netto boliglånsvekst i første kvartal ble 0,2 milliarder kroner, som er betydelig økning sammenlignet med samme periode i fjor. Etterspørselen etter nye boliglån i markedet er lavere enn i tidligere år som følge av høyt rentenivå og inflasjon. Bankens hovedmålgruppe for boliglån er medlemmer av pensjonsordningene i KLP.

Boliglån for 0,7 (1,5) milliarder kroner er solgt fra KLP Banken AS til kredittforetaket KLP Boligkreditt AS i kvartalet. Volumet av forvaltede boliglån for KLP er relativt stabilt.

Utestående trukket kreditt på kredittkort har økt moderat i første kvartal, og antallet kunder som benytter bankens kredittkort viser en stabil vekst.

KLP Bankens utlånsvolum i offentlig marked er redusert med -0,3 (0,2) milliarder kroner hittil i år. Lån til offentlige låntakere som forvaltes for KLP har økt med 1,5 (0,5) milliarder kroner.

Ledig likviditet er plassert i andre banker og i rentebærende papirer. Plasseringer i kredittinstitusjoner var på 1,1 (0,8) milliarder kroner. Bokført verdi av rentebærende papirer vurdert til virkelig verdi var 4,8 (5,7) milliarder kroner i KLP Banken konsernet ved utløpet av kvartalet.

Markedsverdiendringer på rentebærende verdipapirer har i første kvartal gitt en regnskapseffekt på 7,4 (-5,1) millioner kroner.

KLP Banken konsernets fremmedfinansiering består av innskudd og obligasjoner. På rapporteringstidspunktet utgjorde innskudd fra personer og bedrifter 14,2 (14,1) milliarder kroner og gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 31,3 (32,0) milliarder kroner. Av verdipapirgjelden var obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utstedt av KLP Kommunekreditt AS 19,2 (18,5) milliarder kroner og av KLP Boligkreditt AS 11,3 (12,5) milliarder kroner. Alle OMF-utstedelser har oppnådd Aaa rating. Verdipapirgjelden i KLP Banken AS utgjør 0,8 (1,0) milliarder kroner.

KLP Banken konsernet er eksponert mot ulike typer risiko og har etablert et rammeverk for risikostyring som skal sørge for at risikoer blir identifisert, analysert og gjenstand for styring ved hjelp av retningslinjer, rammer, rutiner og instrukser.

Banken skal ha en forsiktig risikoprofil og inntjeningen skal i all hovedsak være et resultat av inn- og utlånsaktiviteter samt likviditetsforvaltning. Dette innebærer at virksomheten skal ha lav markedsrisiko og at renterisiko som oppstår i inn- og utlånsaktivitetene reduseres ved bruk av derivater.

KLP Banken konsernet og datterforetakene skal ha en forsvarlig langsiktig finansiering som følge av regulatoriske krav og det er etablert rammer for å sikre at denne målsettingen nås.

Kredittrisikoen i banken er lav, og bankens utlån er i hovedsak begrenset til lån med kommunal risiko og lån med pant i eiendom. Bankens likviditet forvaltes som plassering i andre banker og i verdipapirer som tilfredsstiller gitte krav til kredittkvalitet i tråd med styregodkjente kredittlinjer.

Ansvarlig kapital ihht. kapitaldekningsreglene ved utløpet av første kvartal 2024 var 3 088 (2 895) millioner kroner. Ansvarlig kapital består kun av kjernekapital. Utlån er risikovektet etter kapitalkravsforskriften. KLP Banken konsernet har en kapitaldekning og kjernekapitaldekning på 21,2 (20,5) prosent på rapporteringstidspunktet. Gjeldende kapitalkrav inkludert bufferkrav er 14,8 prosent kjernekapitaldekning og 18,3 prosent kapitaldekning. Uvektet kapitaldekning var 6,2 (5,8) prosent. Her er kravet 3,0 prosent.

Til prising av norske statsobligasjoner benyttes Nordic Bond Pricing som primærkilde.

Norske rentepapirer (denominert i NOK), prises som hovedregel basert på priser fra Nordic Bond Pricing. Papirer som ikke leveres av Nordic Bond Pricing, prises teoretisk. Teoretisk pris skal baseres på neddiskontert verdi av papirets fremtidige kontantstrøm. Diskontering gjøres ved å benytte en swapkurve justert for kredittspread og likviditetspread. Kredittspread skal så langt mulig baseres på en sammenlignbar obligasjon fra samme utsteder. Likviditetspread fastsettes skjønnsmessig.

Renteswapper verdsettes basert på gjeldende swapkurve på verdsettelsestidspunktet. Derivatavtaler skal bare benyttes for å sikre beløpsmessig balanse og legge til rette for at betalingsforpliktelser overholdes. Derivatavtaler kan bare inngås med motparter med høy kredittkvalitet.

For likvide aksjer og andeler benyttes sluttkurs på balansedagen som grunnlag for verdsettelse til virkelig verdi. Dersom kursene ikke er notert, benyttes kurs på siste foretatte handel. Lite likvide aksjer prissettes med utgangspunkt i Oslo Børs' indeksalgoritme basert på sist omsatte kurser. Dersom prisbildet er utdatert, foretas det en avledet verdivurdering ut i fra relevante aksjeindekser eller andre lignende papirer. Dersom dette heller ikke anses som tilfredsstillende, foretas en skjønnsmessig verdsettelse. Denne kan være basert på fundamentalanalyse, meglervurdering eller risiko- eller likviditetsmessige tilpasninger til prisen.

Virkelig verdi over resultatet beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer til nåverdier. Diskonteringsrenten fastsettes som markedsrente inklusive en relevant risikomargin. For utlån vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat beregnes virkelig verdi til bokført hovedstol fratrukket beregnet savsetning på lån klassifisert i trinn 2 og 3 (se note 14 Tap på utlån).

Virkelig verdi av utlån anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten. Virkelig verdi av utlån med rentebinding beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin på balansedagen. Dette verdsettes i nivå 2 i verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6.

Virkelig verdi av innskudd uten rentebinding anses som tilnærmet lik innskuddsbeløpet inklusive påløpte renter. Virkelig verdi av innskudd med rentebinding beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin.

Alle fordringer på kredittinstitusjoner (bankinnskudd og sentralbanker) er til flytende rente. Virkelig verdi av disse anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten. Dette verdsettes i nivå 2 i verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6.

Virkelig verdi i denne kategorien er fastsatt ut i fra interne verdsettelsesmodeller basert på eksterne observerbare data. Dette verdsettes i nivå 2 i verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6.