2. kvartalsregnskap 2022 – KLP Banken konsern og KLP Banken AS

Netto renteinntekter i KLP Banken konsern per første halvår utgjør 159,0 (152,8) millioner kroner. Endringen kommer i hovedsak av utlånsvekst i begge forretningsområder. Utlånsmarginene har økt fra første til andre kvartal.

Netto gebyr og provisjonsinntekter ble 12,4 (8,9) millioner kroner i første halvår. I tillegg til utlånsvekst kommer endringen av justerte kortgebyr.

Bankkonsernet forvalter boliglån, offentlige lån og andre kreditter finansiert av morselskapet (KLP). Forvaltningshonorar for dette oppdraget utgjorde 30,2 (29,7) millioner kroner for første halvår.

Driftskostnader inkludert avskrivninger utgjør -123,5 (-117,4) millioner kroner. Det meste av økningen skyldes prisstigning på kjøp av tjenester samt at enkelte kostnader er volumavhengige.

Ved utløpet av halvåret inkluderer resultatregnskapet netto kostnader på verdiendringer finansielle instrumenter med -35,9 (-18,6) millioner kroner. Dette omfatter i hovedsak effekter av verdiendringer på verdipapirbeholdningen samt kostnader ved tilbakekjøp av innlån. Den regnskapsførte kostnaden er i første rekke knyttet til at økte kredittpåslag i markedet har redusert verdien av bankens likviditetsplasseringer. En ubetydelig andel av dette er realiserte kostnader.

Tap og tapsavsetninger i første halvår ble 0,2 (-1,2) millioner kroner i personmarkedet. I halvårsregnskapet er reversering av tidligere tapsavsetninger på kredittkort og boliglån høyere enn nye tap og tapsavsetninger. Det er heller ikke i 2022 konstaterte tap knyttet til offentlige utlån.

KLP Banken konsernet oppnådde ved utløpet av første halvår et driftsresultat før skatt på 42,5 (54,3) millioner kroner. Endringen har i hovedsak sammenheng med verdifall på likviditetsplasseringene. Driftsinntektene samlet sett er styrket i perioden. Områdefordelt resultat gir 21,8 (46,3) millioner kroner i personmarkedet og 20,7 (8,0) millioner kroner i offentlig marked. Etter skatt og estimatavvik ble konsernets totalresultat per andre kvartal 62,9 (74,1) millioner kroner.

KLP Banken konsern hadde per 30. juni 2022 utlån til kunder på 41,4 (38,2) milliarder kroner. Fordelingen mellom personmarkedet og offentlig marked var henholdsvis 23,1 (21,4) og 18,3 (16,8) milliarder kroner.

Personmarkedet i KLP Banken fikk en boliglånsvekst på 1,0 (0,8) milliarder kroner i første halvår. Bankens boliglånsprodukter ser ut til å treffe godt hos målgruppen medlemmer av pensjonsordningene i KLP.

Boliglån for 2,9 (3,0) milliarder kroner er solgt fra KLP Bankens AS til kredittforetaket KLP Boligkreditt AS hittil i år. Forvaltede boliglån for KLP har i samme periode økt med 0,2 (-0,1) milliarder kroner.

Utestående trukket kreditt på kredittkort viser en økning gjennom første halvår, men ubenyttet kreditt er redusert. Dette følger av en generell reduksjon i markedet for usikret kreditt samt bortfall av inaktive brukere. Antallet aktive kredittkortkunder har økt i perioden.

KLP Bankens utlånsvolum i offentlig marked har også økt gjennom første halvår, med 0,5 (-0,9) milliarder kroner. Lån til offentlige låntakere som forvaltes for KLP har i tillegg økt med 0,9 milliarder kroner.

Ledig likviditet er plassert i andre banker og i rentebærende papirer. Plasseringer i kredittinstitusjoner var på 1,4 (1,8) milliarder kroner. Bokført verdi av rentebærende papirer vurdert til virkelig verdi var 5,7 (5,1) milliarder kroner i KLP Banken-konsernet ved utløpet av kvartalet.

Markedsverdiendringer på rentebærende verdipapirer i første halvår har gitt en regnskapsført kostnad på -24,4 (7,4) millioner kroner.

KLP Banken konsernets fremmedfinansiering består av innskudd og obligasjoner. På rapporteringstidspunktet utgjorde innskudd fra personer og bedrifter 13,5 (12,6) milliarder kroner og gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 32,4 (29,2) milliarder kroner. Av verdipapirgjelden utgjorde obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utstedt av KLP Kommunekreditt AS 19,2 (17,7) milliarder kroner og av KLP Boligkreditt 12,2 (11,6) milliarder kroner. Alle OMF-utstedelser har oppnådd AAA rating. Verdipapirgjelden i KLP Banken AS utgjør 1,0 (0,9) milliarder kroner.

KLP Banken konsernet er eksponert mot ulike typer risiko og har etablert et rammeverk for risikostyring som skal sørge for at risikoer blir identifisert, analysert og gjenstand for styring ved hjelp av retningslinjer, rammer, rutiner og instrukser.

Banken skal ha en forsiktig risikoprofil og inntjeningen skal i all hovedsak være et resultat av inn- og utlånsaktiviteter samt likviditetsforvaltning. Dette innebærer at virksomheten skal ha lav markedsrisiko, og at renterisiko som oppstår i inn- og utlånsaktivitetene reduseres ved bruk av derivater.

KLP Banken konsernet og datterforetakene skal ha en forsvarlig langsiktig finansiering som følge av regulatoriske krav og det er etablert rammer for å sikre at denne målsettingen nås.

Kredittrisikoen i banken er lav, og bankens utlån er i hovedsak begrenset til lån med kommunal risiko og lån med pant i eiendom. Bankens likviditet forvaltes ved plassering i andre banker og i verdipapirer som tilfredsstiller gitte krav til kredittkvalitet i tråd med styregodkjente kredittlinjer.

Ansvarlig kapital ihht. kapitaldekningsreglene ved utløpet av andre kvartal 2022 var 2 470 (2 404) millioner kroner. Ansvarlig kapital består kun av kjernekapital. Utlån er risikovektet etter kapitalkravsforskriften. KLP Banken konsernet har en kapitaldekning og kjernekapitaldekning på 17,7 (18,4) prosent på rapporteringstidspunktet. Gjeldende kapitalkrav inkludert bufferkrav er 13,0 prosent kjernekapitaldekning og 16,5 prosent kapitaldekning. Uvektet kapitaldekning var 5,0 (5,2) prosent. Her er kravet 3,0 prosent.

KLP Bankens målgruppe i personmarkedet er KLP-medlemmene. Den omfatter en betydelig andel av befolkningen, og grunnlaget for å utvikle bankens posisjon videre vurderes som godt. KLP Banken vil fortsatt arbeide for å utvikle bankproduktene og sikre at medlemmene skal ha våre beste betingelser og at de skal være forutsigbare.

Ny teknologi og nye aktører fra andre bransjer utfordrer banknæringen. KLP Banken har som mål å utnytte utprøvd teknologi for å kunne tilby relevante, kundevennlige og effektive tjenester til kundene. Det medfører behov for betydelige IT-investeringer for å oppnå bankens mål om videre vekst og lønnsomhet.

Betjeningsevnen for boliglån i de viktigste kundegruppene for KLP Banken, som i hovedsak er offentlig ansatte, antas å være tilfredsstillende også fremover. Dette vil bidra til at mislighold og tap begrenses. Gjeldsbelastningen i husholdningene er underlagt strenge myndighetsbestemte krav til kredittgivning i personmarkedet. KLP Banken ser på dette som positivt og et godt grunnlag for videreutvikling av våre dagligbankprodukter i personmarkedet.

Styret i KLP Banken ser med bekymring på konsekvensene av krigen i Ukraina. Banken har ingen kreditteksponering i dette området, men blir på linje med andre norske banker påvirket av den finansielle uro krigen medfører. Det siste årets økende inflasjon og rentenivå kan på sikt føre til redusert betjeningsevne hos lånekundene. Dette vil derfor følges nøye fremover.

Norske kommuner har utviklet et godt og omfattende tjenestetilbud til befolkningen. Økt levealder, demografi, inntektsutvikling og klimarisiko gir grunn til å forvente et vedvarende høyt investeringsnivå i offentlig sektor også de kommende årene. Det forventes særlig vekst i etterspørselen etter lån til prosjekter som bidrar til klimatilpasning.

KLP Kommunekreditt AS er landets eneste kredittforetak som utsteder obligasjoner med sikkerhet i lån til offentlig sektor. Tilstedeværelsen av KLP Kommunekreditt AS sammen med KLP i markedet for offentlige utlån bidrar til konkurranse og derved til at offentlig sektor får tilgang til langsiktig finansiering til gunstige betingelser.

KLP Banken AS har god soliditet og en egenkapitalsituasjon som tilfredsstiller alle regulatoriske krav. Kombinert med lav kredittrisiko i utlånsvirksomheten er det et godt utgangspunkt for å oppnå tilgang til best mulig finansiering i kapitalmarkedene. Dette er en viktig forutsetning for å kunne tilby gunstige utlånsvilkår. Med fortsatt vekst og økende kapitalkrav vil det videre være naturlig å drøfte ytterligere kapitalutvidelser med morselskapet slik det er nedfelt i den langsiktige kapitalplanen.

KLP Banken er godt rustet for videre utvikling og vekst.

Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer.

Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser basert på identiske instrumenter, men hvor instrumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler på instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner.

Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som inaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egne beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt.

I note 5 opplyses det om virkelig verdi av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser som er regnskapsført til amortisert kost og etter reglene om sikringsbokføring. Finansielle eiendeler målt til amortisert kost og sikringsbokføring omfatter utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, norske kommuner og personkunder. Den oppgitte virkelig verdi for disse eiendelene er fastsatt etter metoder som faller inn under nivå 2.

Finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost og sikringsbokføring består av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og innskudd fra kunder. Den oppgitte virkelig verdi for disse forpliktelsene er fastsatt etter metoder som faller inn under nivå 2.

Det har ikke vært noen overføringer mellom nivå 1 og nivå 2.

Tap på utlån og fordringer på kunder - seniorlån