2. kvartalsregnskap 2024KLP Banken konsern og KLP Banken AS

KLP Banken konsernets driftsresultat før skatt ved utløpet av første halvår ble 166,9 (121,5) millioner kroner. Resultatet for andre kvartal isolert var 91,8 (68,3) millioner kroner. Resultatendringen har i hovedsak sammenheng med økte netto renteinntekter i begge forretningsområder og netto gevinst på finansielle instrumenter.

Områdefordelt resultat gir 121,9 (87,5) millioner kroner i personmarkedet og 45,0 (34,0) millioner kroner i offentlig marked.

Netto renteinntekter i KLP Banken konsern per første halvår ble 254,6 (220,8) millioner kroner. Økningen kommer i hovedsak av at økt rentenivå gir høyere avkastning på utlån finansiert med egenkapital samt av noe høyere marginer mellom utlån og finansiering i personmarkedet.

Ved utløpet av kvartalet inkluderer resultatregnskapet en netto gevinst på verdiendringer finansielle instrumenter med 5,9 (-9,3) millioner kroner. Denne resultateffekten er i hovedsak knyttet til endringer i markedsverdien på bankens likviditetsplasseringer. En ubetydelig del av dette er realiserte inntekter.

Netto gebyr og provisjonsinntekter utgjør 15,1 (13,2) millioner kroner per andre kvartal.

Bankkonsernet forvalter boliglån og offentlige utlån finansiert av morselskapet (KLP). Forvaltningshonorar for dette oppdraget utgjorde 31,3 (30,7) millioner kroner for første halvår.

Driftskostnader og avskrivninger utgjør -140,0 (-133,4) millioner kroner hittil i år. Det meste av økningen skyldes prisstigning på kjøp av eksterne tjenester samt lønnsvekst. Andre driftskostnader inkluderer også refusjoner til kunder som følge av svindel med -0,6 (-0,7) millioner kroner.

Resultatførte tap og tapsavsetninger så langt i 2024 er -0,0 (-0,4) millioner kroner. KLP Bankens individuelle nedskrivninger på pant i bolig har økt i første halvår, men beregnede avsetninger for fremtidige tap er redusert med omtrent tilsvarende beløp. Høy inflasjon og høyt rentenivå forventes å på sikt føre til redusert betjeningsevne hos lånekundene. Det er heller ikke i 2024 konstatert tap knyttet til offentlige utlån.

Konsernets totalresultat per andre kvartal 2024 ble 173,1 (155,1) millioner kroner.

KLP Banken forvalter utlån på egen balanse og lån finansiert av KLP for totalt 125 (120) milliarder kroner. På egen balanse hadde KLP Banken konsernet per 30. juni 2024 utlån til kunder for 42,8 (42,9) milliarder kroner. Fordelingen mellom personmarkedet og offentlige lån var henholdsvis 24,5 (23,5) og 18,3 (19,4) milliarder kroner.

Netto boliglånsvekst i første halvår ble 0,5 (0,2) milliarder kroner. KLP Banken erfarer at veksten i etterspørselen etter nye boliglån er lavere enn i tidligere år og at dette har sammenheng med dagens høye rentenivå og inflasjon. Bankens hovedmålgruppe for boliglån er medlemmer av pensjonsordningene i KLP.

Boliglån for 1,6 (2,4) milliarder kroner er solgt fra KLP Banken AS til kredittforetaket KLP Boligkreditt AS i første halvår. Volumet av forvaltede boliglån for KLP har vært relativt stabilt og utgjør 2,7 milliarder kroner ved kvartalsslutt.

Utestående trukket kreditt på kredittkort viser en mindre reduksjon i første halvår, men antall kunder som benytter bankens kredittkort har økt over 20 prosent siden forrige årsskifte.

KLP Bankens utlånsvolum i offentlig marked er redusert med -0,7 (0,3) milliarder kroner hittil i år. Lån til offentlige låntakere som forvaltes for KLP har økt med 1,8 (1,0) milliarder kroner.

Ledig likviditet er plassert i andre banker og i rentebærende papirer. Plasseringer i kredittinstitusjoner var på 1,8 (1,3) milliarder kroner i KLP Banken konsernet ved utløpet av kvartalet. Bokført verdi av rentebærende papirer vurdert til virkelig verdi var 5,1 (5,1) milliarder kroner.

Markedsverdiendringer på rentebærende verdipapirer har i første halvår gitt en regnskapseffekt på 13,2 (-5,6) millioner kroner.

KLP Banken konsernets fremmedfinansiering består av innskudd og obligasjoner. På rapporteringstidspunktet utgjorde innskudd fra personer og bedrifter 15,6 (14,5) milliarder kroner. Innskuddsveksten hittil i år er over 10 prosent, noe som følger av bankens satsing på attraktive innskuddsprodukter. Dette har gitt banken en svært positiv vekst i nye innskudds- og dagligbankkunder. Innskudd med fast rente til personkunder ble lansert i andre kvartal.

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer i KLP Banken konsernet var 30,8 (31,7) milliarder kroner ved utløpet av andre kvartal. Av dette utgjorde obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utstedt av KLP Kommunekreditt AS 18,8 (18,6) milliarder kroner og av KLP Boligkreditt AS 11,1 (12,0) milliarder kroner. Alle OMF-utstedelser har oppnådd Aaa rating. Verdipapirgjelden i KLP Banken AS var 0,8 (1,1) milliarder kroner.

KLP Banken konsernet er eksponert mot ulike typer risiko og har etablert et rammeverk for risikostyring som skal sørge for at risikoer blir identifisert, analysert og gjenstand for styring ved hjelp av retningslinjer, rammer, rutiner og instrukser.

Banken skal ha en forsiktig risikoprofil og inntjeningen skal i all hovedsak være et resultat av inn- og utlånsaktiviteter samt likviditetsforvaltning. Dette innebærer at virksomheten skal ha lav markedsrisiko og at renterisiko som oppstår i inn- og utlånsaktivitetene reduseres ved bruk av derivater.

KLP Banken konsernet og datterforetakene skal ha en forsvarlig langsiktig finansiering som følge av regulatoriske krav og det er etablert rammer for å sikre at denne målsettingen nås.

Kredittrisikoen i banken er lav, og bankens utlån er i hovedsak begrenset til lån med kommunal risiko og lån med pant i eiendom. Bankens likviditet forvaltes som plassering i andre banker og i verdipapirer som tilfredsstiller gitte krav til kredittkvalitet i tråd med styregodkjente kredittlinjer.

Ansvarlig kapital ihht. kapitaldekningsreglene ved utløpet av andre kvartal 2024 var 3 088 (2 897) millioner kroner. Ansvarlig kapital består kun av kjernekapital. Utlån er risikovektet etter kapitalkravsforskriften. KLP Banken konsernet har en kapitaldekning og kjernekapitaldekning på 20,9 (20,3) prosent på rapporteringstidspunktet. Gjeldende kapitalkrav inkludert bufferkrav er 14,8 prosent kjernekapitaldekning og 18,6 prosent kapitaldekning. Uvektet kapitaldekning var 6,1 (5,7) prosent. Her er kravet 3,0 prosent.

KLP Banken konsernets målgruppe i personmarkedet er KLPs medlemsmasse. Den omfatter en betydelig andel av befolkningen, og grunnlaget for å utvikle KLP Banken konsernets posisjon videre blant disse vurderes som godt. KLP Banken konsernet vil fortsatt arbeide for å utvikle gunstige og relevante produkter og tjenester for medlemmene.

Det norske samfunnet er fortsatt inne i en tid med makroøkonomisk usikkerhet, og dette har konsekvenser for husholdningene. Spesielt merkes høy prisvekst og økte renter på folks privatøkonomi. KLP konsernets medlemmer, som i hovedsak er offentlig ansatte og deres husstander, er i større grad enn andre grupper skjermet for risiko knyttet til sitt arbeidsforhold som ansatte i kommuner og helseforetak. KLP Banken konsernet legger derfor til grunn at ambisjonene om vekst kan stå, og at risikoen for mislighold og tap vil være begrenset også i framtiden. Dagens dyrtid har også redusert medlemmenes spareevne betydelig. Banken opprettholder likevel sine vekstambisjoner for innskudd, og dette skal primært nås gjennom å rekruttere flere innskuddskunder.

Gjeldsbelastningen i husholdningene er underlagt strenge myndighetsbestemte krav til kredittgivning i personmarkedet. KLP Banken konsernet ser på dette som et godt grunnlag for videreutvikling av våre bankprodukter og -tjenester i personmarkedet. KLP Banken konsernet vil videreføre konservative rutiner for kredittinnvilgning for å opprettholde lav risiko i bankens utlånsporteføljer, men også stille opp for kunder som får utfordringer.

Banknæringen ligger langt fremme når det gjelder teknologisk utvikling, og kundenes forventninger til enkle og digitale løsninger øker. KLP Banken konsernet har som mål å utnytte utprøvd teknologi for å kunne tilby relevante, kundevennlige og effektive tjenester til kundene. Det medfører vedvarende behov for IT-investeringer for at bankens mål om videre vekst og lønnsomhet kan oppnås.

Norske kommuner har utviklet et godt og omfattende tjenestetilbud til befolkningen. Økt levealder, demografi, inntektsutvikling og klimarisiko gir grunn til å forvente et betydelig investeringsnivå i offentlig sektor også de kommende årene. Høyere kostnader som følge av økt inflasjon og et høyere rentenivå kan på kort sikt bidra til noe lavere utlånsvekst enn det som har vært normalt de siste årene. Kommunene i KS sin årlige budsjettundersøkelse gir likevel uttrykk for at investeringsnivået og nivået for låneopptak skal holdes høyt også i 2024. Etterspørselen etter lån til prosjekter som bidrar til klimatilpasning vil sannsynligvis fortsatt øke i årene fremover.

KLP Kommunekreditt AS er landets eneste kredittforetak som utsteder obligasjoner med sikkerhet i lån til offentlig sektor. Tilstedeværelsen av KLP Kommunekreditt AS sammen med KLP i markedet for offentlige utlån bidrar til konkurranse og derved til at offentlig sektor får stabil tilgang til langsiktig finansiering til gunstige betingelser.

KLP Banken AS har god soliditet og en egenkapitalsituasjon som tilfredsstiller alle regulatoriske krav. Kombinert med lav kredittrisiko i utlånsvirksomheten er det et godt utgangspunkt for å oppnå tilgang til best mulig finansiering i kapitalmarkedene.

KLP Banken er godt rustet for videre utvikling og vekst.