2. kvartalsregnskap 2025KLP Banken konsern og KLP Banken AS

KLP Banken konsernets driftsresultat før skatt ved utløpet av første halvår ble 184,2 (166,9) millioner kroner. Resultatet for andre kvartal isolert var 107,5 (91,8) millioner kroner. Resultatendringen har i hovedsak sammenheng med at netto renteinntekter fra personmarkedet og inntekter fra finansielle instrumenter har økt relativt mer enn bankens kostnader.

Områdefordelt resultat før skatt gir 140,7 (121,9) millioner kroner i personmarkedet og 43,5 (45,0) millioner kroner i offentlig marked. Etter skatt og estimatavvik ble konsernets totalresultat 174,3 (173,1) millioner kroner.

Netto renteinntekter i KLP Banken konsernet per første halvår ble 271,0 (254,6) millioner kroner. Økningen kommer i hovedsak av at noe lavere kostnader på innlån har gitt økte marginer mellom utlån og finansiering i personmarkedet. Sterk økning i innskudd fra personkunder sammenlignet med fjoråret har også bidratt til dette.

Ved utløpet av kvartalet inkluderer resultatregnskapet en netto gevinst på verdiendringer finansielle instrumenter med 9,1 (5,9) millioner kroner. Denne resultateffekten er i hovedsak knyttet til tilbakekjøp av egne innlånsutstedelser og til endringer i markedsverdien på bankens likviditetsplasseringer.

Netto gebyr og provisjonsinntekter utgjør 16,8 (15,1) millioner kroner per andre kvartal.

Bankkonsernet forvalter boliglån og offentlige utlån finansiert av morselskapet (KLP). Forvaltningshonorar for dette oppdraget utgjorde 31,3 (31,3) millioner kroner for første halvår.

Driftskostnader og avskrivninger er bokført med -144,7 (-140,0) millioner kroner hittil i år. Det meste av økningen skyldes prisstigning på kjøp av eksterne tjenester og lønnsvekst. Andre driftskostnader inkluderer også refusjoner til kunder som følge av svindel med -0,4 (-0,6) millioner kroner.

Tap på kreditt og tapsavsetninger så langt i 2025 er 0,7 (0,0) millioner kroner i personmarkedet. Endringen fra samme periode i fjor skyldes i hovedsak reversering av historiske tapsavsetninger. KLP Banken ser ikke at tap og tapsavsetninger på boliglån og kredittkort har økt vesentlig sammenlignet med fjoråret. Det er heller ikke så langt i 2025 konstatert tap knyttet til offentlige utlån.

KLP Banken forvalter utlån på egen balanse og lån finansiert av KLP for totalt 131 (125) milliarder kroner. På egen balanse hadde KLP Banken konsernet per 30. juni 2025 utlån til kunder for 44,2 (42,8) milliarder kroner. Fordelingen mellom personmarkedet og offentlige lån var henholdsvis 24,4 (24,5) og 19,8 (18,3) milliarder kroner.

Vekst i utestående boliglån i første halvår er 0,3 (0,5) milliarder kroner. Nye utbetalinger av boliglån hittil i år utgjør 3,8 (3,8) milliarder kroner. Bankens hovedmålgruppe for boliglån er medlemmer av pensjonsordningene i KLP.

Boliglån for 1,0 (1,6) milliarder kroner er solgt fra KLP Banken AS til kredittforetaket KLP Boligkreditt AS i første halvår. Volumet av forvaltede boliglån for KLP har vært relativt stabilt og utgjør 3,4 milliarder kroner ved kvartalsslutt.

Utestående trukket kreditt på kredittkort er noe redusert gjennom første halvår, men antallet aktive kredittkortkunder og innvilget kreditt viser en jevn økning.

KLP Banken konsernets utlånsvolum i offentlig marked har økt med 1,1 (-0,7) milliarder kroner hittil i år. Lån til offentlige låntakere som forvaltes for KLP har økt med 0,3 (1,8) milliarder kroner. Nye utbetalinger til offentlige låntakere i første halvår utgjør 5,5 (4,2) milliarder kroner for KLP og KLP Banken konsernet samlet.

Ledig likviditet er plassert i andre banker og i rentebærende papirer. KLP Banken konsernets plasseringer i kredittinstitusjoner var på 1,8 (1,8) milliarder kroner ved utløpet av andre kvartal. Bokført verdi av rentebærende papirer vurdert til virkelig verdi var 4,9 (5,1) milliarder kroner.

Markedsverdiendringer på rentebærende verdipapirer har i første halvår gitt en resultateffekt på 13,3 (13,2) millioner kroner.

KLP Banken konsernets fremmedfinansiering består av innskudd og obligasjoner. På rapporteringstidspunktet utgjorde innskudd fra personer og bedrifter 17,2 (15,6) milliarder kroner. Innskuddsveksten hittil i år er nærmere 9 prosent. KLP Bankens satsing på attraktive innskuddsprodukter har gitt god vekst i nye innskudds- og dagligbankkunder.

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer i KLP Banken konsernet var 30,2 (30,8) milliarder kroner ved utløpet av andre kvartal. Av dette utgjorde obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utstedt av KLP Kommunekreditt AS 19,1 (18,8) milliarder kroner og av KLP Boligkreditt AS 10,2 (11,1) milliarder kroner. Alle OMF-utstedelser har oppnådd Aaa rating. Verdipapirgjelden i KLP Banken AS var 0,8 (0,8) milliarder kroner.

Resultateffekten av realiserte og urealiserte verdiendringer ved tilbakekjøp av egne obligasjonsutstedelser per andre kvartal var -5,3 (-8,9) millioner kroner.

KLP Banken konsernet er eksponert mot ulike typer risiko og har etablert et rammeverk for risikostyring som skal sørge for at risikoer blir identifisert, analysert og gjenstand for styring ved hjelp av retningslinjer, rammer, rutiner og instrukser.

Banken skal ha en forsiktig risikoprofil og inntjeningen skal i all hovedsak være et resultat av inn- og utlånsaktiviteter samt likviditetsforvaltning. Dette innebærer at virksomheten skal ha lav markedsrisiko og at renterisiko som oppstår i inn- og utlånsaktivitetene reduseres ved bruk av derivater.

KLP Banken konsernet og datterforetakene skal ha en forsvarlig langsiktig finansiering som følge av regulatoriske krav, og det er etablert rammer for å sikre at denne målsettingen nås.

Kredittrisikoen i banken er lav, og bankens utlån er i hovedsak begrenset til lån med kommunal risiko og lån med pant i eiendom. Bankens likviditet forvaltes som plassering i andre banker og i verdipapirer som tilfredsstiller gitte krav til kredittkvalitet i tråd med styregodkjente kredittlinjer.

Ansvarlig kapital ihht. kapitaldekningsreglene ved utløpet av andre kvartal 2025 var 3 345 (3 088) millioner kroner. Ansvarlig kapital består kun av kjernekapital. Utlån er risikovektet etter kapitalkravsforskriften. KLP Banken konsernet har en kapitaldekning og kjernekapitaldekning på 26,9 (20,9) prosent på rapporteringstidspunktet. Gjeldende kapitalkrav inkludert bufferkrav er 14,8 prosent kjernekapitaldekning og 18,6 prosent kapitaldekning. Uvektet kapitaldekning var 6,4 (6,1) prosent. Her er kravet 3,0 prosent.

KLP Banken konsernets målgruppe i personmarkedet er KLPs medlemsmasse, som er ansatte hos KLPs eierkunder og pensjonister. Dette omfatter en betydelig andel av befolkningen, og grunnlaget for å utvikle KLP Banken konsernets posisjon videre blant disse vurderes som godt. KLP Banken konsernet vil fortsatt arbeide for å utvikle gunstige og relevante produkter og tjenester for medlemmene.

De siste årenes makroøkonomiske usikkerhet har påvirket norske husholdninger. Spesielt har prisvekst og høyt rentenivå dempet forbruk og investeringer. Selv om rentenivået nå ser ut til å være på vei nedover forventes fortsatt lav boliglånsvekst en tid fremover. KLP konsernets medlemmer, som i hovedsak er offentlig ansatte og deres husstander, er i større grad enn andre grupper skjermet for risiko knyttet til sitt arbeidsforhold som ansatte i kommuner og helseforetak. KLP Banken konsernet legger derfor til grunn at risikoen for mislighold og tap vil være begrenset også i framtiden. Banken opprettholder sine vekstambisjoner for innskudd, og dette skal primært nås gjennom å rekruttere flere innskuddskunder.

Gjeldsbelastningen i husholdningene er underlagt strenge myndighetsbestemte krav til kredittgivning i personmarkedet. KLP Banken konsernet ser på dette som et godt grunnlag for videreutvikling av våre bankprodukter og -tjenester i personmarkedet. KLP Banken konsernet vil videreføre konservative rutiner for kredittinnvilgning for å opprettholde lav risiko i bankens utlånsporteføljer, men også stille opp for kunder som får utfordringer i en vanskelig tid så langt det lar seg gjøre.

Banknæringen ligger langt fremme når det gjelder teknologisk utvikling, og kundenes forventninger til enkle og digitale løsninger øker. KLP Banken konsernet har som mål å utnytte utprøvd teknologi for å kunne tilby relevante, kundevennlige og effektive tjenester til kundene. Det medfører vedvarende behov for IT-investeringer for at bankens mål om videre vekst og lønnsomhet kan oppnås.

Norske kommuner har utviklet et godt og omfattende tjenestetilbud til befolkningen. Økt levealder, demografi, inntektsutvikling og klimarisiko gir grunn til å forvente et betydelig investeringsnivå i offentlig sektor også de kommende årene. Høyere kostnader som følge av et høyere rentenivå ser ikke ut til å ha gitt lavere utlånsvekst enn det som har vært normalt de siste årene. KS gir i sin årlige budsjettundersøkelse uttrykk for at investeringsnivået og nivået for låneopptak skal holdes høyt også fremover. Etterspørselen etter lån til prosjekter som bidrar til klimatilpasning vil sannsynligvis fortsatt øke i årene fremover.

KLP Kommunekreditt AS er landets eneste kredittforetak som utsteder obligasjoner med sikkerhet i lån til offentlig sektor. Tilstedeværelsen av KLP Kommunekreditt AS sammen med KLP i markedet for offentlige utlån bidrar til konkurranse, og derved til at offentlig sektor får stabil tilgang til langsiktig finansiering til gunstige betingelser.

KLP Banken AS har god soliditet og en egenkapitalsituasjon som tilfredsstiller alle regulatoriske krav. Kombinert med lav kredittrisiko i utlånsvirksomheten er det et godt utgangspunkt for å oppnå tilgang til best mulig finansiering i kapitalmarkedene.

Kapitalkravsforordningen CRR3 trådte i kraft i Norge 1. april 2025. Det nye regelverket medfører lavere kapitalkrav for boliglån for banker som benytter standardmetoden for å beregne kapitalkrav, slik som KLP Banken konsernet. Endringene vil bidra til likere konkurransevilkår mellom standardmetodebanker og IRB-banker. For KLP Banken konsernet vil endringene medføre en lettelse i kapitalkravet på mellom 400 og 500 millioner kroner.

KLP Banken er godt rustet for videre utvikling og vekst.