3. kvartalsregnskap 2022 – KLP Banken konsern

Netto renteinntekter i KLP Banken konsern per tredje kvartal utgjør 258,2 (232,8) millioner kroner. Endringen kommer i hovedsak av utlånsvekst i begge forretningsområder. I markedet for utlån til offentlig sektor har også utlånsmarginene hittil vært på et noe høyere nivå sammenlignet med fjoråret.

Netto gebyr og provisjonsinntekter ble 19,8 (14,1) millioner kroner ved kvartalsslutt. I tillegg til utlånsvekst kommer endringen av justerte kortgebyr.

Bankkonsernet forvalter boliglån, offentlige lån og andre kreditter finansiert av morselskapet (KLP). Forvaltningshonorar for dette oppdraget utgjorde 42,9 (44,6) millioner kroner per tredje kvartal.

Driftskostnader inkludert avskrivninger utgjør -180,7 (-172,8) millioner kroner. Det meste av økningen skyldes prisstigning på kjøp av tjenester samt at enkelte kostnader er volumavhengige.

Ved utløpet av kvartalet inkluderer resultatregnskapet netto kostnader på verdiendringer finansielle instrumenter med -42,8 (-23,5) millioner kroner. Dette omfatter i hovedsak effekter av verdiendringer på verdipapirbeholdningen samt kostnader ved tilbakekjøp av egne innlånsutstedelser. Den regnskapsførte kostnaden er per tredje kvartal i første rekke knyttet til at finansiell uro har gitt økte kredittpåslag i markedet. Dette har redusert verdien av bankens likviditetsplasseringer, men en ubetydelig andel av dette er realiserte kostnader.

Hittil i 2022 utgjør tap og tapsavsetninger 0,1 (-1,3) millioner kroner i personmarkedet. I regnskapet er reversering av tidligere tapsavsetninger på kredittkort og boliglån høyere enn nye tap og tapsavsetninger. Økt inflasjon og rentenivå kan på sikt føre til redusert betjeningsevne hos lånekundene. Det er heller ikke i 2022 konstaterte tap knyttet til offentlige utlån.

KLP Banken konsernet oppnådde ved utløpet av tredje kvartal et driftsresultat før skatt på 97,5 (93,8) millioner kroner. Driftsinntektene samlet sett er styrket i perioden og kompenserer for verdifall på likviditetsplasseringene. Områdefordelt resultat gir 57,9 (76,9) millioner kroner i personmarkedet og 39,6 (16,9) millioner kroner i offentlig marked. Etter skatt og estimatavvik ble konsernets totalresultat per tredje kvartal 105,2 (89,9) millioner kroner.

KLP Banken konsern hadde per 30. september 2022 utlån til kunder på 42,1 (38,2) milliarder kroner. Fordelingen mellom personmarkedet og offentlig marked var henholdsvis 23,4 (21,4) og 18,7 (16,8) milliarder kroner.

Personmarkedet i KLP Banken kan vise til en boliglånsvekst på 1,3 (0,7) milliarder kroner hittil i 2022. Bankens boliglånsprodukter ser ut til å treffe godt hos målgruppen medlemmer av pensjonsordningene i KLP.

Boliglån for 3,8 (4,3) milliarder kroner er solgt fra KLP Bankens AS til kredittforetaket KLP Boligkreditt AS per tredje kvartal. Forvaltede boliglån for KLP har i samme periode hatt et stabilt utlånsvolum.

Utestående trukket kreditt på kredittkort viser en økning hittil i år. Ubenyttet kreditt er derimot redusert. Dette følger av en generell reduksjon i markedet for usikret kreditt samt bortfall av inaktive brukere. Antallet aktive kredittkortkunder viser en jevn økning i perioden.

KLP Bankens utlånsvolum i offentlig marked har også økt siden forrige årsskifte, med 0,9 (-0,7) milliarder kroner. Lån til offentlige låntakere som forvaltes for KLP har i tillegg økt med 1,4 milliarder kroner.

Ledig likviditet er plassert i andre banker og i rentebærende papirer. Plasseringer i kredittinstitusjoner var på 1,2 (1,4) milliarder kroner. Bokført verdi av rentebærende papirer vurdert til virkelig verdi var 5,8 (5,3) milliarder kroner i KLP Banken konsernet ved utløpet av kvartalet.

Markedsverdiendringer på rentebærende verdipapirer har per tredje kvartal gitt en regnskapseffekt -34,6 (-2,2) millioner kroner.

KLP Banken konsernets fremmedfinansiering består av innskudd og obligasjoner. På rapporteringstidspunktet utgjorde innskudd fra personer og bedrifter 13,6 (12,8) milliarder kroner og gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 32,6 (29,5) milliarder kroner. Av verdipapirgjelden utgjorde obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utstedt av KLP Kommunekreditt AS 18,8 (17,0) milliarder kroner og av KLP Boligkreditt 12,6 (11,6) milliarder kroner. Alle OMF-utstedelser har oppnådd AAA rating. Verdipapirgjelden i KLP Banken AS utgjør 1,2 (0,9) milliarder kroner.

KLP Banken konsernet er eksponert mot ulike typer risiko og har etablert et rammeverk for risikostyring som skal sørge for at risikoer blir identifisert, analysert og gjenstand for styring ved hjelp av retningslinjer, rammer, rutiner og instrukser.

Banken skal ha en forsiktig risikoprofil og inntjeningen skal i all hovedsak være et resultat av inn- og utlånsaktiviteter samt likviditetsforvaltning. Dette innebærer at virksomheten skal ha lav markedsrisiko og at renterisiko som oppstår i inn- og utlånsaktivitetene reduseres ved bruk av derivater.

KLP Banken konsernet og datterforetakene skal ha en forsvarlig langsiktig finansiering som følge av regulatoriske krav og det er etablert rammer for å sikre at denne målsettingen nås.

Kredittrisikoen i banken er lav, og bankens utlån er i hovedsak begrenset til lån med kommunal risiko og lån med pant i eiendom. Bankens likviditet forvaltes ved plassering i andre banker og i verdipapirer som tilfredsstiller gitte krav til kredittkvalitet i tråd med styregodkjente kredittlinjer.

Ansvarlig kapital ihht. kapitaldekningsreglene ved utløpet av tredje kvartal 2022 var 2 770 (2 406) millioner kroner. Ansvarlig kapital består kun av kjernekapital. Utlån er risikovektet etter kapitalkravsforskriften. KLP Banken konsernet har en kapitaldekning og kjernekapitaldekning på 19,7 (18,6) prosent på rapporteringstidspunktet. Gjeldende kapitalkrav inkludert bufferkrav er 13,0 prosent kjernekapitaldekning og 16,5 prosent kapitaldekning. Uvektet kapitaldekning var 5,5 (5,3) prosent. Her er kravet 3,0 prosent.

Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer.

Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser basert på identiske instrumenter, men hvor instrumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler på instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner.

Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som inaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egne beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt.

I note 5 opplyses det om virkelig verdi av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser som er regnskapsført til amortisert kost og etter reglene om sikringsbokføring. Finansielle eiendeler målt til amortisert kost og sikringsbokføring omfatter utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, norske kommuner og personkunder. Den oppgitte virkelig verdi for disse eiendelene er fastsatt etter metoder som faller inn under nivå 2.

Finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost og sikringsbokføring består av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og innskudd fra kunder. Den oppgitte virkelig verdi for disse forpliktelsene er fastsatt etter metoder som faller inn under nivå 2.

Det har ikke vært noen overføringer mellom nivå 1 og nivå 2.

Tap på utlån og fordringer på kunder - seniorlån