KLP Konsern
Rapport tredje kvartal 2023
I korte trekk
- Konkurransedyktig avkastning i et kvartal med svak utvikling i finans- og eiendomsmarkedet.
- Verdijustert avkastning på pensjonsmidlene i kollektivporteføljen tilsvarende -0,3 prosent i tredje kvartal, totalt 3,9 prosent hittil i år.
- Samlet overskudd på kundeporteføljen utgjør 16 milliarder kroner per tredje kvartal.
KLP – et kundeeiet konsern
KLP konsernet består av følgende foretak: Kommunal Landspensjonskasse (KLP) og datterforetakene KLP Banken, KLP Skadeforsikring, KLP Kapitalforvaltning, KLP Forsikringsservice og KLP Eiendom.
Konsernet hadde ved utgangen av tredje kvartal 2023 en forvaltningskapital på 972,3 milliarder kroner, en økning på 72,2 milliarder kroner hittil i år.
Resultat tredje kvartal 2023
Kommunal Landspensjonskasse gjensidig forsikringsselskap
Konsernets morforetak Kommunal Landspensjonskasse gjensidig forsikringsselskap (KLP) tilbyr offentlig tjenestepensjon til kommuner, fylkeskommuner, helseforetak og virksomheter med offentlig tilknytning.
Selskapsresultat
Avkastningsresultat
KLP har garantert kundene på offentlig tjenestepensjon finansinntekter tilsvarende 3,2 milliarder kroner i tredje kvartal. Faktiske finansinntekter utgjør minus 2,2 milliarder kroner etter at eiendomsinvesteringene er nedskrevet med 3,4 milliarder kroner. Nedskrivningene i eiendom skyldes økt avkastningskrav som følge av økte renter. KLP oppnådde dermed et underskudd fra forvaltningen av kundemidlene (avkastningsunderskudd) på 5,4 milliarder kroner i tredje kvartal. Hittil i år utgjør avkastningsresultatet 15,8 milliarder kroner (-27,3) i tredje kvartal. Avkastning på kundemidler i kollektivporteføljen utgjør 3,9 prosent hittil i år.
Risikoresultat
Risikoresultatet er et uttrykk for om uførhet, og dødelighet i forsikringsbestanden utvikler seg som forventet.
Gjennom tredje kvartal var det noe lavere uførhet enn KLP har lagt til grunn, men hittil i år er uførheten høyere enn antatt. Resultatet hittil i år knyttet til uføre utgjør -313 millioner kroner.
Dødeligheten har vært høyere enn antatt, selv om effekten var langt mindre i tredje kvartal enn i første halvår. Hittil i år utgjør resultatet knyttet til dødelighet 606 millioner kroner.
Risikoresultat knyttet til etterlatedekninger utgjør 30 millioner kroner hittil i år. Samlet risikoresultat utgjør dermed 364 millioner kroner hittil i år.
Administrasjonsresultat
Differansen mellom omkostningselementene i premieinntektene, uttak fra administrasjonsreserve og forsikringsrelaterte driftskostnader utgjør administrasjonsresultatet. Dette viser et overskudd på 176 millioner kroner (56) hittil i år, hvorav 114 millioner kroner i tredje kvartal. Forsikringsrelaterte driftskostnader utgjør 1,1 milliarder kroner (1,1) hittil i år.
Samlet resultat
Samlet resultat til foretaket er på 1,1 milliarder (0,5) hittil i år. Kunderesultatet er på 16 milliarder kroner (-26,3) hittil i år.
| Millioner kroner | Kunder | Foretak | Sum |
|---|---|---|---|
| Avkastningsresultat | 15 642 | 181 | 15 822 |
| Risikoresultat | 364 | - | 364 |
| Rentegarantipremie | 217 | 217 | |
| Administrasjonsresultat | 176 | 176 | |
| Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen og andre inntekter/kostnader i ikke-teknisk regnskap | 561 | 561 | |
| Skatt | -264 | -264 | |
| Andre resultatelementer | 256 | 256 | |
| Resultat etter 3. kvartal 2023 | 16 006 | 1 127 | 17 133 |
| Resultat etter 3. kvartal 2022 | -26 327 | 473 | -25 854 |
Finansiell soliditet og kapitalforhold
Forvaltningskapitalen i KLP har økt med 61,5 milliarder kroner hittil i år og utgjør 771,8 milliarder kroner. Premiereserven er i samme periode økt med 46,3 milliarder kroner til 564,8 milliarder kroner.
Bufferfondet utgjør 101,9 milliarder kroner etter tredje kvartal. Fondet kan benyttes til å dekke manglende avkastning fra forvalting av kundemidler og er således en finansiell buffer. I tillegg utgjør positivt delårsresultat til kunder på 16 milliarder kroner en buffer.
Uten bruk av overgangsregler er foretakets solvenskapitaldekning (SCR) på 368 prosent. Dette er en endring på 38 prosentpoeng i kvartalet, og skyldes ny beregningsmetodikk for opplevelses- og uførhetsrisiko som økte dekningen med 24 prosentpoeng og innbetaling av årlig egenkapitaltilskudd bidro med 15 prosentpoeng.
KLP har et mål om at solvensdekningen skal ligge over 150 prosent. Solvensen ligger godt over dette målet og muliggjør dermed god og stabil forvaltning av kundemidlene i et flerårig perspektiv.
Nøkkeltall
| Prosent | Per 30.09.2023 | Per 30.09.2022 |
|---|---|---|
| Avkastning kollektivporteføljen | 3,9 | -2,6 |
| Avkastning inkl. mer-/mindreverdier i hold-til-forfall og utlån | 2,8 | -5,9 |
| Avkastningstallene gjelder kollektivporteføljen | ||
| Kapitaldekning Solvens II | 368 | 341 |
| Kapitaldekning Solvens II med overgangsregler | 368 | 341 |
Premieinntekter
Premieinntektene eksklusiv mottatt premiereserve ved tilflytting, utgjør 59,9 milliarder kroner (40,2) ved utgangen av tredje kvartal. Av dette utgjør premier knyttet til regulering av opptjente rettigheter 37,5 milliarder kroner (20).
Erstatninger
Utbetalte pensjoner og andre erstatninger, eksklusive avgitt premiereserve ved fraflytting utgjorde 19,4 milliarder kroner (17,8) ved utgangen av tredje kvartal.
Forvaltning av kollektivporteføljen
Eiendelene i kollektivporteføljen utgjorde 718,2 milliarder kroner (671,1):
| Eiendeler | Per 30.09.2023 | Per 30.09.2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Alle tall i prosent | Andel | Avkastning | Andel | Avkastning |
| Aksjer | 30,9 % | 10,6 % | 29,1 % | -11,9 % |
| Anleggs-/HTF-obligasjoner | 29,1 % | 2,6 % | 29,1 % | 2,5 % |
| Eiendom | 13,4 % | -3,3 % | 15,1 % | 8,8 % |
| Utlån | 11,5 % | 2,8 % | 12,2 % | 1,7 % |
| Omløpsobligasjoner | 10,8 % | 0,9 % | 12,3 % | -10,9 % |
| Andre finansielle eiendeler | 4,2 % | 3,1 % | 2,1 % | 0,5 % |
Aksjer
Samlet eksponering i aksjer og alternative investeringer, inkludert aksjederivater, var 30,9 prosent ved utgangen av tredje kvartal. Samlet avkastning for aksjer og alternative investeringer utgjør -1,0 prosent i kvartalet. Avkastningen fra KLPs globale aksjer utgjør -3,0 prosent, mens KLPs norske aksjeportefølje oppnådde en avkastning på 6,1 prosent i tredje kvartal.
Valutasikringsgraden på aksjer i utviklede markeder og de mest likvide valutaene i fremvoksende markeder lå mellom 50 og 70 prosent. I tredje kvartal har den norske kronen styrket seg noe mot blant annet amerikanske dollar og euro. Valutasikringen ga et positivt bidrag til aksjeavkastningen dette kvartalet.
Omløpsobligasjoner og pengemarked målt til virkelig verdi
Omløpsobligasjoner utgjorde 10,8 prosent, mens pengemarkedsinstrumenter utgjorde 4,2 prosent av eiendelene i kollektivporteføljen per kvartalsslutt. Både norske og amerikanske statsrenter, samt statsrenter i eurosonen steg i tredje kvartal. KLPs globale statsobligasjonsindeks oppnådde en valutasikret avkastning på -2,3 prosent i kvartalet, mens avkastningen på den norske statsobligasjonsindeksen utgjorde -0,3 prosent. Globale kredittmarginer ble noe lavere gjennom kvartalet. Kvartalsavkastningen for KLPs globale kredittobligasjonsindeks ble -2,1 prosent, mens avkastning på norsk kredittobligasjonsindeks var 1,0 prosent. Samlet hadde omløpsobligasjoner en avkastning på -0,3 prosent i tredje kvartal. Pengemarkedsavkastningen var 1,3 prosent i kvartalet.
Obligasjoner målt til amortisert kost
Investeringer i obligasjoner til amortisert kost utgjorde 29,1 prosent av kollektivporteføljen ved kvartalsslutt. Ikke-regnskapsførte mindreverdier i kollektivporteføljen utgjorde 16,9 milliarder kroner per utgangen av tredje kvartal. Porteføljen er godt diversifisert, og består av papirer utstedt av låntakere med høy kredittverdighet. Avkastning målt til amortisert kost var 1,0 prosent i tredje kvartal.
Eiendom
Eiendomsinvesteringer, inkludert norske og internasjonale eiendomsfond, utgjorde 13,4 prosent av kollektivporteføljen. Eiendomsverdiene i kollektivporteføljen er skrevet ned med 6,0 milliarder kroner per tredje kvartal. Nedskrivningene skjer på bakgrunn av høyere avkastningskrav som skyldes økte renter.
Kollektivporteføljens eiendomsinvesteringer oppnådde en avkastning på - 3,3 prosent hittil i år. Avkastningen inkluderer valutasikring og eiendomsfond. Det er fortsatt usikkerhet knyttet til effektene av de forskjellige faktorene som påvirker eiendomsmarkedet, både renter, avkastningskrav, inflasjon og kostnadsbilde.
Utlån
Utlån i kollektivporteføljen utgjør 81 milliarder kroner. Dette er fordelt med 70,9 milliarder kroner i utlån til offentlig sektor, 2,9 milliarder i pantesikrede boliglån, 0,2 milliarder til lån med statsgaranti og resterende 7 milliarder til direktelån. Utlånsporteføljen er kjennetegnet av høy kvalitet, uten tap på kommunelån og meget beskjedne avsetninger til tap på boliglån. Ikke-regnskapsførte mindreverdier i utlånsporteføljen (fastrentelån) utgjorde 1,7 milliarder kroner per kvartalsslutt. Avkastningen hittil i år ble 3,7 prosent.
Avkastning på selskapsporteføljen
Selskapsporteføljen omfatter plassering av egenkapital og ansvarlige lån/fondsobligasjoner.
Selskapsporteføljen forvaltes med en langsiktig investeringshorisont med moderat risiko, og med en målsetting om stabil avkastning. Investeringene i selskapsporteføljen oppnådde en avkastning på 0,6 prosent i tredje kvartal, 2,0 prosent hittil i år. Avkastningen i kvartalet er preget av nedskrivning av eiendomsinvesteringer.
Andre forhold
Markedssituasjonen
Markedssituasjonen på offentlig tjenestepensjon er stabil. Vi har mottatt oppsigelse fra to kommunekunder som har fattet vedtak om å gå til annen leverandør. På bedriftssiden er det et mindre antall bedrifter som vurderer hvilken pensjonsløsning de skal ha fremover og eventuelt hvilken leverandør de ønsker å benytte.
Særaldersregelverk
Regjeringen og partene i offentlig sektor inngikk i slutten av august avtale om pensjonsregler for personer med særaldersgrenser som er født 1963 eller senere. De nye reglene innebærer en tilpasning til de ordinære pensjonsregler som gjelder for disse årskullene. Pensjon etter de nye reglene kan første gang bli utbetalt i 2025 når 1963-kullet fyller 62 år. I KLP har nesten 40 prosent av yrkesaktive medlemmer særaldersgrense. Løsningen innebærer blant annet over tid en gradvis forskyvning av særaldersgrensene i tråd med forslaget som Pensjonsutvalget kom med i sin rapport fra 2022. Avtalen sier også at det skal settes i gang en prosess for å vurdere det fremtidige behovet for særaldersgrenser.
Datterforetakenes forretningsområder
Skadeforsikring
Per utgangen av tredje kvartal var driftsresultatet før skatt 255 millioner kroner (-49,3). Også tredje kvartal gav et godt resultat, med et resultat på 65 millioner kroner (-39). Resultatutviklingen skyldes i hovedsak tilfredsstillende forsikringsresultat og oppløsning av tidligere års reserver. Driftskostnadene er også lavere enn forventet.
Bestandspremien var ved utgangen av tredje kvartal 2 575 millioner kroner, en økning på 283 millioner kroner sammenlignet med status per 31.12.2022. Forsikringsinntekter er økt med 235 millioner kroner siden samme tid i 2022, tilsvarende 14,5 prosent og er 1 863 millioner kroner. Personmarkedet viser en vekst med 70 millioner kroner, tilsvarende 10,4 prosent, mens Offentlig og Bedrift viser en vekst med 165 millioner kroner, tilsvarende 17,3 prosent. Den gode veksten på offentlig og bedrift skyldes i særlig grad betydelige premieøkninger innen enkelte skadeutsatte segmenter.
Skaderesultatet, premier minus erstatninger inntruffet i 2023, var 252 millioner kroner (314) per 30.09.2023. Både eiendoms- og motorbransjene innen personmarkedet viser svake resultater. Økte materialkostnader som følge av økt inflasjon er medvirkende til denne utviklingen, men foretaket observerer også økt skadefrekvens innen motorsegmentet. Over tid vil foretakets premier bli justert opp for å reflektere de økte kostnadene. Uvær i august har også medført noe høyere skadefrekvens enn normalt innen disse bransjene.
Det er i kvartalet ikke meldt inn nye storskader knyttet til den ordinære forretningen. For året så langt er det innrapportert to skader over 20 millioner kroner. Avviklingen av tidligere skadeårganger er fortsatt positiv, og det er hittil i år inntektsført 105 millioner kroner, tilsvarende 4,9 prosent av reservene ved inngangen av året.
Det har i løpet av kvartalet inntruffet en stor naturskadehendelse knyttet til kraftig regn med etterfølgende flom og vanninntrenging. Samlet brutto skadebeløp knyttet til denne hendelsen er foreløpig anslått til 1,8 milliarder kroner, hvorav Norsk Naturskadepool dekker 1,35 milliarder kroner. Foretakets andel av naturhendelsene er anslått til 89 millioner kroner. Reassuransen dekker 34 millioner kroner av foretakets kostnader. Også en naturskade meldt tidligere i 2023 har utviklet seg negativt, og foretakets andel av denne skaden er nå 50 millioner kroner, en økning på 5 millioner kroner.
Nøkkeltall for foretaket
| Per 30.09.2023 | Per 30.09.2022 | per 31.12.2022 | |
|---|---|---|---|
| Skadeprosent | 78,9 | 104,4 | 98,3 |
| Gjenforsikringsprosent | 4,7 | -25,4 | -19 |
| Kostnadsprosent | 13,0 | 13,6 | 13,9 |
| Totalkostnadsprosent | 96,6 | 92,5 | 93,2 |
Netto finansinntekt var per 30.09.23 185 millioner kroner (-136,9), tilsvarende avkastning på 3,3 prosent (-2,5). Avkastning for tredje kvartal isolert var -12 millioner kroner (-24), tilsvarende - 0,2 prosent. (-0,4). Aksjeporteføljen har så langt i år hatt avkastning på 14,2 prosent (-16,2). Foretakets investeringer i rentebærende fond hadde per første halvår avkastning på 1,8 prosent (-7,6), mens anleggsobligasjoner i perioden hadde avkastning på 4,4 prosent (2,5). Avkastningen på eiendomsinvesteringene var 0 prosent (10,1), etter en nedskriving av eiendomsverdiene med 26 millioner kroner i år. Tredje kvartal isolert ga aksjeavkastning på - 2,2 prosent, renteavkastning på 0,3 prosent og 2,0 prosent avkasting på anleggsobligasjoner. Eiendomsinvesteringene hadde i kvartalet avkastning på minus 3,7 prosent.
Foretakets økonomiske stilling er god, med solvensmargindekning (SCR) på 246 prosent per utgangen av tredje kvartal, sammenlignet med 222 prosent per årsslutt 2022 og 222 prosent etter andre kvartal 2023.
Kapital- og fondsforvaltning
KLP Kapitalforvaltning AS utfører verdipapirforvaltningen i KLP-konsernet. Totalt ble det forvaltet 715 milliarder kroner ved utgangen av tredje kvartal, hvorav 162 milliarder kroner for eksterne kunder. Hoveddelen av midlene er forvaltet på vegne av KLP og datterforetakene.
Netto tegning i KLP-fondene var 12,1 milliarder kroner i årets tre første kvartaler, av dette hadde eksterne kunder en netto nytegning på 10,8 milliarder kroner per 30.09. Antall direkte andelseiere var ved utgangen av tredje kvartal 36 901.
KLP Kapitalforvaltning oppnådde et resultat før skatt på 42,2 millioner kroner per 30.09.
Bank
KLP Banken-konsernet finansierer boliglån og annen kreditt til personkunder (personmarkedet) samt lån til kommuner, fylkeskommuner og foretak som utfører offentlige oppgaver (offentlig marked). Bankens utlånsvirksomhet finansieres med innskudd fra personer og bedrifter, innlån i verdipapirmarkedet og egenkapital. Banken forvalter også et betydelig utlånsvolum finansiert av pensjonsmidler i KLP.
KLP Banken-konsernet oppnådde per tredje kvartal et driftsresultat før skatt på 203,1 millioner kroner (97,5), hvorav tredje kvartal isolert utgjør 81,6 millioner kroner (55,0). Endringen har i hovedsak sammenheng med økning i netto renteinntekter i begge forretningsområdene og reduserte tap på finansielle instrumenter. Områdefordelt resultat per tredje kvartal gir 139,0 millioner kroner i personmarkedet (57,8) og 64,1 millioner kroner i offentlig marked (39,7).
KLP Banken-konsernets utlånsbalanse per 30. september 2023 var 43,1 milliarder kroner (42,1). Fordelingen mellom personmarkedet og offentlig marked var henholdsvis 23,7 (23,4) og 19,4 (18,7) milliarder kroner.
For KLP forvalter KLP Banken konsernet 2,9 milliarder kroner i boliglån (3,0) og 75,9 milliarder kroner i lån til offentlige låntakere og annen virksomhet (73,8).
Hittil i år utgjør tap og tapsavsetninger på kreditt 1,0 millioner kroner (-0,1). Tap og avsetninger er i hovedsak i personmarkedet. Det er heller ikke per tredje kvartal realiserte tap på offentlige utlån.
Konsern
KLP-konsernet avlegger fra og med 2023 regnskap etter ny regnskapsstandard IFRS 17 Forsikringskontrakter. Den nye standarden hensyntar at KLP er gjensidig eid, og forsikringstakerne på offentlig tjenestepensjon har krav på all verdiskaping i konsernet. Det betyr at konsernet etter IFRS 17 ikke har egenkapital og at resultatet blir null.
Konsernet har imidlertid rapportert en egenkapital per 30.09.2023 på minus 3 555 millioner kroner. Denne egenkapitalen oppstår som følge av at forsikringstakerne har krav på virkelig verdi av alle eiendeler og gjeld i virksomheten, men enkelte eiendels- og gjeldsposter er ikke regnskapsført til virkelig verdi. Dermed oppstår det en verdivurderingsforskjell som utgjør egenkapital i et gjensidig forsikringsforetak. Periodens endring i verdivurderingsforskjell, 129 millioner kroner i tredje kvartal/86 millioner kroner hittil i år, vil dermed framkomme som resultat.
Konsernets forsikringsforpliktelser knyttet til forsikringskontraktene på offentlig tjenestepensjon utgjør 734 milliarder kroner per 30.09. Dette er en vekst på 27 milliarder kroner i kvartalet, 47 milliarder hittil i år. Av veksten hittil i år skyldes 20 milliarder kroner verdistigning på eiendeler og gjeld overført til forsikringstakerne.
Det vises ellers til note 37 i årsregnskapet for 2022 for ytterligere beskrivelse av overgang til IFRS 17.
Samfunnsansvar
Arbeidskraft og kompetanse kan bli en flaskehals for den grønne omstillingen. Det viser rapporten «Nok folk?» fra KLP og Norsk klimastiftelse. Rapporten analyserer framskrivninger for arbeidskraftsbehovet i ulike sektorer i Norge. Selv med moderate anslag for vekst i «industrieventyrnæringene» er hoder og hender en knapphetsfaktor. Også helse og andre sektorer trenger økt arbeidsstokk, og Norge har ikke nok arbeidskraft til å få til alt samtidig. Vi vil måtte prioritere samfunnets samlede ressurser, og sørge for at det utdannes nok folk med kompetanse det er særlig stort behov for.
I tredje kvartal har KLP fortsatt arbeidet med å etablere direkte dialog med kinesiske selskaper i gruveindustri. KLP deltok derfor på en mineralkonferanse i Chengdu, hvor målet var å følge opp gruveselskaper KLP har investert i, og ta opp temaer som menneskerettigheter, klima og naturbelasting direkte med selskapene.
KLP Skadeforsikring har i tredje kvartal inngått samarbeid om å fremme bærekraftig byggforvaltning og skadeforebygging i kommunesektoren.
Endring i styret
Styrets nestleder Ingunn Trosholmen ble i oktober utnevnt til statssekretær ved statsministerens kontor. Hun tiltrådte 16. oktober, og gikk ut av styret i KLP i den forbindelse.
Fremtidsutsikter og hendelser etter kvartalet
Verden er fortsatt preget av økt geopolitisk spenning og krig i Ukraina og Midtøsten. Høyere inflasjon og renter kan gi utfordringer for verdensøkonomien, men KLP har solide finansielle buffere til å tåle finansiell uro. Dersom rentenivået holdes på dagens nivå, ligger forholdene godt til rette for at avkastningen kan bidra til å redusere pensjonskostnadene framover.
Investering i effektiv drift og unike brukeropplevelser
Endringsprogrammet er for tiden den viktigste strategiske satsingen i KLP. Programmet etablerer en ny pensjonsplattform som skaper nye og unike brukeropplevelser, kostnadseffektivisering og klargjør virksomheten for ny påslagspensjon fra 2025.
Medlemmer og pensjonister får gjennom satsingen nye selvbetjente flater som sikrer individuell simulering og veiledning, en heldigital søknadsdialog og innsyn i egen sak. En ny saksbehandlingsløsning, Pensjonssystemet, sikrer automatisert behandling av søknader, tidsstyrte overganger og endringer.
Den nye plattformen er hittil tatt i bruk på alderspensjon og dagens AFP. Alle alderspensjonssaker behandles nå i det nye Pensjonssystemet, og alle nye søknader om AFP kommer også inn i den nye løsningen. Om lag 70 prosent av alle nye søknader og overganger til alderspensjon håndteres nå fullautomatisk. Av alle maskinelt initierte endringer håndteres om lag 60 prosent fullautomatisk. Dette gir gode brukeropplevelser og kostnadseffektiv saksbehandling.
Endringsprogrammet forbereder nå introduksjonen av uføre- og etterlattepensjoner i Pensjonssystemet. Samtidig pågår også arbeidet med å forberede KLP på en ny bransjefelles refusjonsløsning og ny påslagspensjon.
Reservestyrking fra 01.01.2024
Dødelighetsgrunnlaget i Pensjonsordningen for sykehusleger styrkes fra 01.01.2024 etter at det gjennom flere år har vært negative resultater på overlevelse i denne ordningen. På samme tidspunkt endres også forutsetning om reaktivering for kvinner i denne ordningen. Foreløpige beregninger gir at de de to endringene samlet vil gi et behov for styrking av premiereserver på 2,5 milliarder kroner tilsvarende om lag 6 prosent av samlet premiereserve i ordningen.
Markedet for offentlig tjenestepensjon
Norge ble i 2022 innklaget til ESA for to forhold som er relevante for markedet i offentlig tjenestepensjon. Den ene saken går på at Norge gir KLP ulovlig statsstøtte, den andre klagen går på at kommuner og helseforetak bryter reglene for offentlige anskaffelser. Tidligere i år ble det kjent at den norske staten ved Kommunal- og distriksdepartementet, har svart ESA i brev der de avviser klagene.
Saken ligger hos ESA, og det er fortsatt ikke kommet noen avgjørelser. Det er heller ikke kommet noen avgjørelser i saken hvor Konkurransetilsynet undersøker om KLP har misbrukt sin dominerende stilling. KLP bidrar med å framskaffe informasjon og svare på spørsmål som Konkurransetilsynet ber om i sine undersøkelser.
ResultatregnskapKLP Konsern
| NOTE | MILLIONER KRONER | 3. kvartal 2023 | 3. kvartal 2022 | 01.01.2023 -30.09.2023 | 01.01.2022 -30.09.2022 | 01.01.2022 -31.12.2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3, 5 | Resultat fra forsikringtjenester | -1 022 | -235 | -956 | 163 | 2 022 |
| Netto inntekter fra investeringer som måles til virkelig verdi med verdiendring over resultatet | -2 474 | -8 931 | 39 116 | - 54 186 | - 37 425 | |
| Netto inntekter fra investeringer som ikke måles til virkelig verdi med verdiendring over resultatet | 20 | 3 644 | 59 | 8 968 | 8 748 | |
| 4 | Virkelig verdi justering investeringseiendommer og leieinnteketer | -2 394 | 1 267 | -2 456 | 8 310 | 6 558 |
| Netto renteinntekter bank | 119 | 100 | 341 | 259 | 371 | |
| Andelseiers verdiendring i konsoliderte verdipapirfond | 3 891 | 329 | -16 648 | 19 605 | 15 966 | |
| Netto investeringsinntekter | -1 070 | -3 591 | 20 178 | -17 043 | - 5 783 | |
| Poliseholders andel av endring i virkelig verdi av underliggende enheter | 3 361 | 7 170 | -18 585 | 38 513 | 21 992 | |
| Andre forsikringsrelaterte finanskostnader | -4 | 14 | 2 | 62 | 49 | |
| 5 | Netto forsikringsrelaterte finanskostnader | 3 357 | 7 183 | -18 583 | 38 576 | 22 040 |
| Netto forsikringstjenester og finansielt resultat | 1 264 | 3 357 | 640 | 21 696 | 18 279 | |
| 6 | Netto kostnader ansvarlig lån og fondsobligasjonslån | 145 | -236 | -406 | - 370 | - 169 |
| Driftskostnader | -264 | -242 | -886 | - 806 | - 1 159 | |
| Andre inntekter | 179 | 45 | 196 | 306 | 305 | |
| Andre kostnader | 110 | 19 | -105 | - 20 | - 25 | |
| Resultat før skatt | 1 435 | 2 944 | -561 | 20 805 | 17 232 | |
| Skattekostnader 1 | -271 | -307 | -1 032 | - 690 | - 826 | |
| Resultat | 1 164 | 2 637 | -1 592 | 20 115 | 16 405 | |
| 12 | Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger | |||||
| - ytelser til ansatte | -47 | 9 | 349 | 74 | 132 | |
| Skatt på poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet | 8 | -1 | -55 | - 12 | - 17 | |
| Poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet | -40 | 8 | 294 | 63 | 115 | |
| Revaluering eiendommer til bruk i egen virksomhet | -131 | -24 | -252 | 165 | - 43 | |
| 4 | Valutaomregning utenlandske eiendommer | -897 | 397 | 1 573 | 709 | 148 |
| Skatt på poster som senere vil bli omklassifisert til resultatet | 33 | 6 | 63 | - 41 | 11 | |
| Poster som senere vil bli omklassifisert til resultatet når særlige vilkår er oppfylt | -995 | 379 | 1 384 | 833 | 116 | |
| Sum utvidet resultat | -1 035 | 387 | 1 679 | 895 | 231 | |
| Totalresultat 2 | 129 | 3 024 | 86 | 21 010 | 16 637 | |
| 1 Andelseieres andel av skattekostnad i konsoliderte verdipapirfond | -89 | 103 | -293 | - 80 | - 359 | |
| 2 KLP-konsernet avlegger fra og med 2023 regnskap etter ny regnskapsstandard IFRS 17 Forsikringskontrakter. Den nye standarden hensyntar at KLP er gjensidig eid, og forsikringstakerne på offentlig tjenestepensjon har krav på all verdiskapning i konsernet. Det betyr at konsernet etter IFRS 17 ikke har egenkapital og at resultatet blir null. Konsernet har imidlertid rapportert en egenkapital per 30.09.2023 på minus 3 555 millioner kroner. Denne egenkapitalen oppstår som følge av at forsikringstakerne har krav på virkelig verdi av alle eiendeler og gjeld i virksomheten, men enkelte eiendels- og gjeldsposter er ikke regnskapsført til virkelig verdi. Dermed oppstår det en verdivurderingsforskjell som utgjør egenkapital i et gjensidig forsikringsforetak. Periodens endring i verdivurderingsforskjell, 129 millioner kroner i tredje kvartal/86 millioner kroner hittil i år, vil dermed framkomme som resultat. | ||||||
BalanseKLP Konsern
| NOTE | MILLIONER KRONER | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|---|
| Utsatt skattefordel | 25 | 54 | 48 | |
| Andre immaterielle eiendeler | 1 300 | 979 | 1 049 | |
| Varige driftsmidler | 2 341 | 2 859 | 2 633 | |
| Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet | 5 969 | 5 784 | 5 456 | |
| 4, 9 | Investeringseiendom | 91 957 | 96 889 | 93 992 |
| 5 | Gjenforsikringskontrakt eiendel | 738 | 738 | 736 |
| 7, 9 | Rentebærende verdipapirer og andre gjeldsinstrumenter til virkelig verdi | 386 448 | 180 765 | 181 802 |
| 7 | Rentebærende verdipapirer og andre gjeldsinstrumenter til amortisert kost | 2 226 | 199 984 | 198 752 |
| 7, 9 | Utlån kommuner, bedrifter og personkunder til virkelig verdi over resultat | 78 825 | 0 | 0 |
| 7 | Utlån kommuner, bedrifter og personkunder til amortisert kost | 44 473 | 121 519 | 121 360 |
| 7, 9 | Egenkapitalinstrumenter til virkelig verdi over resultat | 338 407 | 278 379 | 282 399 |
| 7, 9 | Finansielle derivater | 3 894 | 1 613 | 6 820 |
| 7 | Fordringer | 12 675 | 20 080 | 1 810 |
| Kontanter og bankinnskudd | 3 068 | 3 500 | 3 321 | |
| SUM EIENDELER | 972 345 | 913 144 | 900 178 | |
| 7, 8 | Fondsobligasjonslån | 1 470 | 1 650 | 1 428 |
| 7, 8 | Ansvarlig lån | 3 271 | 3 162 | 3 147 |
| 12 | Pensjonsforpliktelser | 398 | 841 | 815 |
| 5 | Forsikringsforpliktelser med rett til residualverdi | 733 875 | 670 366 | 686 780 |
| 5 | Andre forsikringsforpliktelser | 3 612 | 3 370 | 3 181 |
| 7, 8 | Utstedte obligasjonslån med fortrinnsrett | 30 661 | 31 445 | 32 430 |
| 7, 8 | Gjeld til kredittinstitusjoner | 3 674 | 3 670 | 6 683 |
| 7, 8 | Gjeld til og innskudd fra kunder | 14 351 | 13 607 | 13 779 |
| 7 | Finansielle derivater | 5 060 | 21 989 | 3 158 |
| Utsatt skatt | 1 084 | 1 535 | 1 153 | |
| 14 | Annen kortsiktig gjeld | 15 592 | 21 911 | 4 343 |
| Egenkapital | -3 555 | 12 823 | 8 450 | |
| Andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | 162 855 | 126 774 | 134 831 | |
| SUM EGENKAPITAL OG GJELD | 972 345 | 913 144 | 900 178 | |
| Betingede forpliktelser | 32 981 | 34 188 | 31 083 |
EgenkapitaloppstillingKLP Konsern
| 2023 MILLIONER KRONER | Egenkapital |
|---|---|
| Egenkapital 31.12.2022 | 8 450 |
| Prinsippendring 01.01.2023, IFRS 9 1 | -12 037 |
| Egenkapital 01.01.2023 | -3 587 |
| Resultat | -1 592 |
| Poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet | 294 |
| Poster som senere vil bli omklassifisert til resultatet når særlige vilkår er oppfylt | 1 384 |
| Sum utvidet resultat | 1 679 |
| Sum totalresultat | 86 |
| Andre endringer | - 55 |
| Egenkapital 30.09.2023 | -3 555 |
| 2022 MILLIONER KRONER | Egenkapital |
|---|---|
| Egenkapital 31.12.2021 | 40 732 |
| Prinsippendring 01.01.2022, IFRS 17 1 | -48 918 |
| Egenkapital 01.01.2022 | -8 186 |
| Resultat | 20 115 |
| Poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet | 63 |
| Poster som senere vil bli omklassifisert til resultatet når særlige vilkår er oppfylt | 833 |
| Sum utvidet resultat | 895 |
| Sum totalresultat | 21 010 |
| Egenkapital 30.09.2022 | 12 823 |
| 2022 MILLIONER KRONER | Egenkapital |
|---|---|
| Egenkapital 31.12.2021 | 40 732 |
| Prinsippendring 01.01.2022, IFRS 17 1 | -48 918 |
| Egenkapital 01.01.2022 | -8 186 |
| Resultat | 16 405 |
| Poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet | 115 |
| Poster som senere vil bli omklassifisert til resultatet når særlige vilkår er oppfylt | 116 |
| Sum utvidet resultat | 231 |
| Sum totalresultat | 16 637 |
| Egenkapital 31.12.2022 | 8 450 |
KontantstrømoppstillingKLP Konsern
| MILLLIONER KRONER | 01.01.2023 -30.09.2023 | 01.01.2023 -30.06.2023 | 01.01.2023 -31.03.2023 | 01.01.2022 -31.12.2022 | 01.01.2022 -30.09.2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter | -14 051 | -3 581 | 116 | 36 130 | 42 855 |
| Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 1 | -351 | -252 | -113 | -346 | -250 |
| Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 2 | 14 149 | 3 812 | -347 | -35 851 | -42 493 |
| Netto endring i kontanter og bankinnskudd | -254 | -21 | -344 | -66 | 113 |
| Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse | 3 321 | 3 321 | 3 321 | 3 388 | 3 388 |
| Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt | 3 068 | 3 301 | 2 978 | 3 321 | 3 500 |
| 1 Utbetaling ved kjøp av driftsmidler. | |||||
| 2 Netto innbetaling av egenkapitaltilskudd, opptak og nedbetaling av gjeld, samt innbetaling fra andelseiere i konsoliderte fond. | |||||
Noter til regnskapetKLP Konsern
Note 1 Regnskapsprinsipper og -estimater
Regnskapsprinsipper
Regnskapet i denne delårsrapporten viser konsernregnskapet og selskapsregnskapet til Kommunal Landspensjonskasse (KLP) for perioden 01.01.2023 – 30.09.2023. Regnskapet er ikke revidert.
Den delen av delårsrapporten som gjelder konsernregnskapet er utarbeidet i henhold til IAS 34 Delårsrapportering.
Regnskapsstandarden IFRS 17 Forsikringskontrakter trådte i kraft for regnskapsåret som startet 01.01.2023, og er tatt i bruk av konsernet. IFRS 17 har krav om sammenligningstall for 2022, så implementeringseffekten av denne standarden på minus 48,9 milliarder kroner etter skatt, ble ført mot konsernets egenkapital 01.01.2022.
Som følge av at IFRS 17 er implementert, opphører også det frivillige unntaket fra å benytte IFRS 9 Finansielle instrumenter for forsikringsbasert virksomhet. KLP benyttet dette unntaket i konsernregnskapet, og har dermed implementert IFRS 9 fra og med 1.januar 2023. IFRS 9 har ikke krav om sammenligningstall, så implementeringseffekten av denne standarden på minus 12,0 milliarder kroner, ble ført mot konsernets egenkapital den 01.01.2023. Endelige tall for implementeringseffekten for IFRS 9 er redusert med 1,6 milliarder kroner i forhold til våre foreløpige estimater oppgitt i årsrapporten for 2022. Endringen relaterer seg til effekt av endring i målemetode. For mer informasjon om regnskapsprinsippene tilknyttet disse standardene og overgangseffekter henvises det til konsernets årsrapport for 2022, note 37.
Det er ikke foretatt andre endringer i regnskapsprinsippene som har hatt betydning for delårsregnskapet per 30.09.2023. Det vises til konsernets årsrapport for 2022 for nærmere beskrivelse av regnskapsprinsipper.
Delårsregnskapet inneholder ikke all informasjon som kreves av et fullstendig årsregnskap, og denne delårsrapporten bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2022. Årsrapporten er tilgjengelig på klp.no.
Regnskapsestimater
Ved utarbeidelse av delårsregnskapet er det utøvet skjønn og benyttet estimater og forutsetninger som påvirker regnskapstallene. Faktiske tall kan derfor avvike fra benyttede estimater.
Måling av forsikringskontrakter under IFRS 17 medfører bruk av en del nye parametere som er beheftet med betydelig usikkerhet. De viktigste for de ulike virksomhetsområdene er:
Livsforsikringsvirksomheten
- Alle kontantstrømmer som følger av forsikringskontraktene, og som er innenfor kontraktens grense, inkluderes i måling av forsikringskontrakten. Framtidige kontantstrømmer er beregnet med forutsetninger om årlig framtidig lønnsvekst/regulering som hentes fra en framskriving av NAM modellen (Norwegian Aggregate Model). Modellen foretar en makroframskriving av sentrale økonomiske størrelser år for år basert på den økonomiske situasjonen per måletidspunktet.
- Kontantstrømmene er beregnet med beste estimat for dødelighet og uførhet.
- Kontantstrømmene neddiskonteres med en rentekurve som hensyntar tidsverdien av penger og finansiell risiko som ikke er inkludert i estimerte kontantstrømmer. Diskonteringsrentekurven for IFRS 17 er fastsatt med basis i EIOPAs rentekurve med et illikviditetspåslag.
- Risikojusteringen for ikke-finansiell risiko er beregnet utfra livsforsikringsvirksomhetens risikoappetitt og et 95 % konfidensnivå til å utgjøre 7,77 % av forsikringsforpliktelsen i 2023.
Skadeforsikringsvirksomheten
- Erstatningsavsetningene estimeres med utgangspunkt i virksomhetens historiske utbetalingsmønster.
- Erstatningsavsetningen neddiskonteres med en rentekurve som hensyntar tidsverdien av penger og finansiell risiko som ikke er inkludert i estimerte utbetalinger. Rentekurven er fastsatt med basis i EIOPAs rentekurve med et ilikviditetspåslag.
Forsikringsinntektene i IFRS 17 tilsvarer proratarisk opptjent premie med en justering for sesongvariasjon.
- Sesongvariasjonene er estimert på bakgrunn av virksomhetens historiske variasjon i påløpte erstatninger gjennom året.
Det er også innført risikojustering.
- Risikojusteringen er fastsatt på bakgrunn av virksomhetens risikoappetitt.
- Risikojusteringen tilsvarer et tillegg i forsikringstekniske avsetninger som medfører at disse med 75 % sannsynlighet er tilstrekkelige til å dekke alle forsikringstekniske forpliktelser.
- Risikojusteringen for ikke -finansiell risiko er beregnet utfra skadeforsikringsvirksomhetens risikoappetitt og et 75 % konfidensnivå, utgjør 4,3 % av forsikringsforpliktelsene i 2023.
For mer informasjon henvises det til konsernets årsregnskap for 2022 note 37.
Note 2 Segmentinformasjon
| MILLIONER KRONER | Kollektiv pensjon offentlig | Skadeforsikring | Bank | Kapitalforvaltning | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2023 -30.09.2023 | 01.01.2022 -30.09.2022 | 01.01.2022 -31.12.2022 | 01.01.2023 -30.09.2023 | 01.01.2022 -30.09.2022 | 01.01.2022 -31.12.2022 | 01.01.2023 -30.09.2023 | 01.01.2022 -30.09.2022 | 01.01.2022 -31.12.2022 | 01.01.2023 -30.09.2023 | 01.01.2022 -30.09.2022 | 01.01.2022 -31.12.2022 | |
| Resultat fra forsikringtjenester | -1 341 | -272 | 1 374 | 306 | 343 | 457 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Netto finansinntekter fra investeringer | 19 845 | -17 285 | -7 050 | 189 | -137 | -91 | 337 | 218 | 345 | 10 | -6 | 0 |
| Poliseholders andel av endring i virkelig verdi av underliggende enheter | -18 585 | 40 460 | 23 494 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Andre forsikringsrelaterte finanskostnader | 0 | 0 | 0 | 2 | 62 | 49 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Andelseiers verdiendring i konsoliderte verdipapirfond | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Netto forsikringstjenester og finansielt resultat | -81 | 22 903 | 17 818 | 497 | 268 | 414 | 337 | 218 | 345 | 10 | -6 | 0 |
| Netto kostnader ansvarlig lån og fondsobligasjonslån | -406 | -370 | -169 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Driftskostnader | 0 | -1 | -1 | -247 | -221 | -310 | -197 | -177 | -245 | -393 | -464 | -602 |
| Andre inntekter | 166 | 398 | 482 | 5 | 2 | 7 | 68 | 62 | 84 | 424 | 451 | 607 |
| Andre kostnader | 295 | -7 | -8 | 0 | 0 | 0 | -5 | -5 | -4 | 0 | 0 | 0 |
| Resultat før skatt | -25 | 22 924 | 18 122 | 255 | 49 | 111 | 203 | 97 | 180 | 42 | -19 | 5 |
| Skattekostnader | -183 | -42 | -115 | -73 | -12 | -53 | -2 | 5 | -17 | -11 | 5 | -2 |
| Resultat etter skatt | -208 | 22 882 | 18 007 | 182 | 37 | 59 | 201 | 102 | 163 | 32 | -14 | 3 |
| Endring i utvidet resultat | 294 | 63 | 115 | 38 | 6 | 19 | 14 | 3 | 11 | 28 | 6 | 11 |
| Totalresultat | 86 | 22 944 | 18 122 | 220 | 43 | 77 | 216 | 106 | 174 | 59 | -8 | 14 |
| Eiendeler | 749 614 | 720 883 | 709 219 | 6 672 | 6 166 | 6 109 | 49 403 | 49 369 | 50 511 | 612 | 594 | 635 |
| Gjeld | 753 167 | 705 958 | 699 115 | 4 083 | 3 831 | 3 739 | 46 271 | 46 472 | 47 544 | 160 | 223 | 241 |
| MILLIONER KRONER | Øvrige | Elimineringer | Sum | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2023 -30.09.2023 | 01.01.2022 -30.09.2022 | 01.01.2022 -31.12.2022 | 01.01.2023 -30.09.2023 | 01.01.2022 -30.09.2022 | 01.01.2022 -31.12.2022 | 01.01.2023 -30.09.2023 | 01.01.2022 -30.09.2022 | 01.01.2022 -31.12.2022 | |
| Resultat fra forsikringtjenester | 0 | 0 | 0 | 79 | 92 | 191 | -956 | 163 | 2 022 |
| Netto finansinntekter fra investeringer | 0 | 0 | 0 | 16 445 | -19 438 | -14 953 | 36 826 | -36 648 | -21 749 |
| Poliseholders andel av endring i virkelig verdi av underliggende enheter | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 947 | -1 502 | -18 585 | 38 513 | 21 992 |
| Andre forsikringsrelaterte finanskostnader | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 | 62 | 49 |
| Andelseiers verdiendring i konsoliderte verdipapirfond | 0 | 0 | 0 | -16 648 | 19 605 | 15 966 | -16 648 | 19 605 | 15 966 |
| Netto forsikringstjenester og finansielt resultat | 0 | 0 | 0 | -124 | -1 688 | -298 | 640 | 21 695 | 18 279 |
| Netto kostnader ansvarlig lån og fondsobligasjonslån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -406 | -370 | -169 |
| Driftskostnader | -9 | -8 | -11 | -40 | 64 | 9 | -886 | -806 | -1 159 |
| Andre inntekter | 9 | 9 | 12 | -477 | -616 | -887 | 196 | 306 | 305 |
| Andre kostnader | 0 | 0 | 0 | -395 | -8 | -13 | -105 | -20 | -25 |
| Resultat før skatt | 1 | 1 | 2 | -1 036 | -2 248 | -1 189 | -561 | 20 805 | 17 232 |
| Skattekostnader | 0 | 0 | 0 | -763 | -645 | -639 | -1 032 | -690 | -826 |
| Resultat etter skatt | 0 | 1 | 1 | -1 799 | -2 893 | -1 828 | -1 592 | 20 115 | 16 405 |
| Endring i utvidet resultat | 1 | 0 | 0 | 1 304 | 818 | 76 | 1 679 | 895 | 231 |
| Totalresultat | 1 | 1 | 2 | -496 | -2 075 | -1 753 | 86 | 21 010 | 16 637 |
| Eiendeler | 10 | 9 | 11 | 166 034 | 136 120 | 133 694 | 972 345 | 913 144 | 900 178 |
| Gjeld | 2 | 2 | 3 | 172 219 | 143 834 | 141 085 | 975 901 | 900 320 | 891 728 |
KLP konsernets virksomhet er inndelt i de fem områdene kollektiv pensjon offentlig, skadeforsikring, bank, kapitalforvaltning og øvrige. All virksomhet er rettet mot kunder i Norge.
KOLLEKTIV PENSJON OFFENTLIG
Kommunal Landspensjonskasse tilbyr kollektiv offentlig tjenestepensjon.
SKADEFORSIKRING
KLP Skadeforsikring AS tilbyr ting- og personskadeprodukter til arbeidsgivere innen offentlig og privat sektor. I tillegg tilbys et bredt spekter av standard forsikringsprodukter til personmarkedet.
BANK
KLPs bankvirksomhet omfatter foretakene KLP Banken AS og dets heleide datterforetak; KLP Kommunekreditt AS og KLP Boligkreditt AS. Bankvirksomheten omfatter tjenester som innskudd og utlån til personmarkedet, kredittkort, samt utlån med offentlig garanti.
KAPITALFORVALTNING
Kapitalforvaltning tilbys fra foretaket KLP Kapitalforvaltning AS. Foretaket tilbyr et bredt utvalg av verdipapirfond både til personkunder og institusjonelle kunder. Verdipapirforvaltningen har en samfunnsansvarlig profil.
ØVRIGE
Øvrige segmenter består av KLP Forsikringsservice AS som tilbyr et bredt tjenestespekter til kommunale pensjonskasser.
Note 3 Resultat fra forsikringstjenester
| TALL I MILLIONER KRONER | 3. kvartal 2023 | 3. kvartal 2022 | 01.01.2023 -30.09.2023 | 01.01.2022 -30.09.2022 | 01.01.2022 -31.12.2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Forsikringsinntekter | -186 | 571 | 1 637 | 2 435 | 8 333 |
| Forsikringskostnader | -810 | -1 221 | -2 505 | -2 686 | -6 729 |
| Gjenforsikringsinntekter (+)/kostnader (-) | -26 | 415 | -88 | 414 | 418 |
| Resultat fra forsikringstjenester | -1 022 | -235 | -956 | 163 | 2 022 |
Note 4 Investeringseiendommer
| MILLIONER KRONER | 3. kvartal 2023 | 3. kvartal 2022 | 01.01.2023 -30.09.2023 | 01.01.2022 -30.09.2022 | 01.01.2022 -31.12.2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto leieinntekter | 1 053 | 814 | 2 862 | 2 360 | 3 219 |
| Endring i virkelig verdi | -3 447 | 454 | -5 318 | 5 951 | 3 338 |
| Netto inntekter fra investeringseiendom | -2 394 | 1 267 | -2 456 | 8 310 | 6 558 |
| Valutaomregning utenlandske eiendommer (føres i utvidet resultat) | -897 | 397 | 1 573 | 709 | 148 |
| Netto inntekter fra investeringseiendom inkludert valutaomregning | -3 290 | 1 665 | -883 | 9 020 | 6 706 |
| MILLIONER KRONER | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Bokført verdi 01.01. | 93 992 | 89 535 | 89 535 |
| Verdiregulering inkl. valutaomregning | -3 745 | 6 660 | 3 486 |
| Netto tilgang | 1 744 | 719 | 991 |
| Øvrige endringer | -34 | -25 | -20 |
| Bokført verdi | 91 957 | 96 889 | 93 992 |
Note 5 Forsikringstekniske forhold
Fra og med 2023 rapporterer konsernet forsikringsforpliktelser etter IFRS 17. Standarden krever sammenligningstall ett år tilbake, slik at åpningsbalansen etter ny standard blir 01.01.2022.
Nedenfor vises overgangen fra forsikringsforpliktelsen etter tidligere regler til nye regler:
Periodens endring i forsikringsforpliktelser:
| NOK MILLIONER | |
|---|---|
| Forsikringsforpliktelser med rett til residualverdi: | |
| Opptjente pensjonsytelser med avtalens beregningsgrunnlag og grunnlagsrente (brutto premiereserve) 31.12.2021 | 486 277 |
| Administrasjonsreserve og reserve knyttet til inntrådte, ikke rapporterte erstatninger og rreserver knyttet til apporterte, ikke oppgjorte erstatninger | -18 737 |
| Netto premiereserve 31.12.2021 | 467 540 |
| Netto flytting av oppgjente premiereserver 01.01.2022 | -3 318 |
| Opptjente pensjonsytelser med avtalens beregningsgrunnlag og grunnlagsrente (netto premiereserve) | 464 222 |
| Opptjente pensjonsytelser med beste estimat beregningsgrunnlag og diskonteringskurve for IFRS 17 | 403 400 |
| Kontantstrømmer knyttet til framtidig premier og tilhørende opptjening av pensjonsytelser og andre kontantstrømmer innenfor kontraktens grense med beste estimat beregningsgrunnlag, lønnsvekstkurve og kiskonteringskurve for IFRS 17* | -30 089 |
| Premiefondsaldo | 41 006 |
| Beste estimat pensjonforpliktelse 01.01.2022 før risikojustering | 414 317 |
| Risikojustering | 35 107 |
| Beste estimat pensjonsforpliktelse 01.01.2022 inkludert risikojustering | 449 424 |
| Residualverdi | 248 260 |
| Forsikringsforpliktelser 01.01.2022 | 697 684 |
| * Andre kontantstrømmer består av omkostningspremier, omkostninger, rentegarantipremier, egenkapitaltilskudd og tilførsel premiefond |
| NOK MILLIONER | |||
|---|---|---|---|
| Andre forsikringsforpliktelser | LRC* | LIC* | LIC Reassuranse |
| Avsetning 31.12.2021/01.01.2022 | 236 | 2 382 | 335 |
| Effekt av sesongvariasjon | 9 | 0 | 0 |
| Diskontering | 0 | -134 | -7 |
| Avsetning 01.01.2022 før risikojustering | 245 | 2 248 | 328 |
| Risikojustering | 0 | 95 | 13 |
| Avsetning 01.01.2022 inkludert risikojustering | 245 | 2 343 | 341 |
| LRC = Liability for remaining coverage | |||
| LIC = Liability for incurred claims |
| NOK MILLIONER | Estimat på nåverdien av fremtidige kontantstrømmer | Risikojustering for ikke finansiell risiko | Residualverdi | Sum |
|---|---|---|---|---|
| Inngående balanse 01.01.2023 Forsikringsforpliktelser med rett til residualverdi | 322 226 | 27 304 | 337 250 | 686 780 |
| Endringer relatert til leverte forsikringstjenester | ||||
| Endring i risikojustering for ikke finansiell risiko for avløpt risiko | 1 303 | 1 303 | ||
| Erfaringsbasert justering ikke relatert til fremtidige forsikringstjenester | 38 | 38 | ||
| Resultat fra forsikringstjenester | 38 | 1 303 | 1 341 | |
| Endring i risikojustering for ikke finansiell risiko i starten av perioden | -2 257 | 2 257 | 0 | |
| Påløpt rente | 10 210 | 794 | -11 004 | 0 |
| Resultatførte frigjorte kontantstrømmer | -10 381 | -10 381 | ||
| Endring i estimater knyttet til framtidig forsikringstjeneste | 32 307 | 2 511 | -34 819 | 0 |
| Endringer av diskonteringsrentekurven | -41 739 | -3 244 | 44 983 | 0 |
| Resultat tilført poliseholderes residualverdi | 0 | 0 | 28 965 | 28 965 |
| Forsikringsrelaterte finanskostnader | -9 602 | -2 197 | 30 384 | 18 585 |
| Premier | 1 024 | 1 024 | ||
| Erstatninger og andre forsikringsservice kostnader (inkl. investeringskomponenter) | 26 082 | 26 082 | ||
| Sum kontantstrømmer | 27 106 | 27 106 | ||
| Andre endringer | 0 | 64 | 64 | |
| Utgående balanse 30.09.2023 Forsikringsforpliktelser med rett til residualverdi | 339 768 | 26 410 | 367 697 | 733 875 |
| Avsetning for inntrufne skader (LIC) | ||||
|---|---|---|---|---|
| NOK MILLIONER | Estimat på nåverdien av fremtidige kontantstrømmer | Risikojustering for inntrufne skader | Avsetning for gjenværende dekning (LRC) | Sum |
| Inngående balanse 01.01.2023 Andre forsikringsforpliktelser | 2 790 | 115 | 276 | 3 181 |
| Forsikringsinntekter | -1 864 | -1 864 | ||
| Erstatninger | 1 498 | 61 | 1 559 | |
| Kostnader | 115 | 4 | 119 | |
| Andre endringer relatert til leverte forsikringstjenester | -25 | -25 | ||
| Endringer relatert til tidligere leverte forsikringstjenester | -151 | -33 | -184 | |
| Forsikrings service kostnader | 1 462 | 8 | 1 470 | |
| Resultat fra forsikringstjenester | 1 462 | 8 | -1 864 | -394 |
| Forsikringsrelaterte finanskostnader | 13 | 3 | 16 | |
| Premier | -1 367 | -1 367 | ||
| Erstatninger og andre forsikringsservice kostnader | 2 182 | 2 182 | ||
| Sum kontantstrømmer | -1 367 | 2 182 | 815 | |
| Andre endringer | -6 | -1 | -6 | |
| Utgående balanse 30.09.2023 Andre forsikringsforpliktelser | 2 892 | 125 | 595 | 3 612 |
| Avsetning for inntrufne skader (LIC) | ||||
|---|---|---|---|---|
| NOK MILLIONER | Estimat på nåverdien av fremtidige kontantstrømmer | Risikojustering for inntrufne skader | Avsetning for gjenværende dekning (LRC) | Sum |
| Inngående balanse 01.01.2023 Gjenforsikringskontrakter som er eiendeler | 705 | 30 | 736 | |
| Premie betalt til gjenforsikring | -122 | -122 | ||
| Innkreving ifm med inntrufne hendelser og utgifter til forsikringstjenester | 88 | 5 | 93 | |
| Gjenforsikriktingskostnder - relatert til tidligere leverte tjenester | -54 | -5 | -59 | |
| Forsikringsservice kostnader | 34 | 0 | 34 | |
| Resultat fra forsikringstjenester | 34 | 0 | -122 | -88 |
| Forsikringsrelaterte finanskostnader | 10 | 8 | 18 | |
| Premier | -55 | 154 | 99 | |
| Sum kontantstrømmer | -55 | 154 | 99 | |
| Andre endringer | -27 | -27 | ||
| Utgående balanse 30.09.2023 Gjenforsikringskontrakter som er eiendeler | 667 | 38 | 32 | 738 |
| NOK MILLIONER | Forsikringsforpliktelser med rett til residualverdi | Andre forsikringsforpliktelser | Gjenforsikring | Konserninterne elimineringer | Sum |
|---|---|---|---|---|---|
| Spesifikasjon av resultatposter per produktgruppe 3. kvartal 2023 | |||||
| Resultat fra forsikringstjenester | -1 341 | 394 | -88 | 79 | -956 |
| Netto forsikringsrelaterte finanskostnader | -18 585 | -16 | 18 | 0 | -18 583 |
| NOK MILLIONER | Estimat på nåverdien av fremtidige kontantstrømmer | Risikojustering for ikke finansiell risiko | Residualverdi | Sum |
|---|---|---|---|---|
| Inngående balanse 01.01.2022 Forsikringsforpliktelser med rett til residualverdi | 414 317 | 35 107 | 248 260 | 697 685 |
| Endringer relatert til leverte forsikringstjenester | ||||
| Endring i risikojustering for ikke finansiell risiko for avløpt risiko | 398 | 398 | ||
| Erfaringsbasert justering ikke relatert til fremtidige forsikringstjenester | -126 | -126 | ||
| Resultat fra forsikringstjenester | -126 | 398 | 272 | |
| Endring i risikojustering for ikke finansiell risiko i starten av perioden | ||||
| Påløpt rente | 5 234 | 444 | -5 678 | 0 |
| Resultatførte frigjorte kontantstrømmer | -8 045 | -8 045 | ||
| Endring i estimater knyttet til framtidig forsikringstjeneste | 1 294 | 110 | -1 404 | 0 |
| Endringer av diskonteringsrentekurven | -113 502 | -9 618 | 123 120 | 0 |
| Resultat tilført poliseholderes residualverdi | 0 | 0 | -32 415 | -32 415 |
| Forsikringsrelaterte finanskostnader | -115 020 | -9 064 | 83 624 | -40 460 |
| Premier | 41 975 | 41 975 | ||
| Erstatninger og andre forsikringsservice kostnader (inkl. investeringskomponenter) | -29 105 | -29 105 | ||
| Sum kontantstrømmer | 12 870 | 12 870 | ||
| Utgående balanse 30.09.2022 Forsikringsforpliktelser med rett til residualverdi | 312 041 | 26 441 | 331 884 | 670 366 |
| Avsetning for inntrufne skader (LIC) | ||||
|---|---|---|---|---|
| NOK MILLIONER | Estimat på nåverdien av fremtidige kontantstrømmer | Risikojustering for inntrufne skader | Avsetning for gjenværende dekning (LRC) | Sum |
| Inngående balanse 01.01.2022 Andre forsikringsforpliktelser | 2 266 | 95 | 225 | 2 586 |
| Forsikringsinntekter | -1 629 | -1 629 | ||
| Erstatninger | 1 650 | 64 | 1 713 | |
| Kostnader | 117 | 4 | 122 | |
| Andre endringer relatert til leverte forsikringstjenester | -21 | -21 | ||
| Endringer relatert til tidligere leverte forsikringstjenester | -89 | -25 | -114 | |
| Forsikrings service kostnader | 1 678 | 22 | 1 700 | |
| Resultat fra forsikringstjenester | 1 678 | 22 | -1 629 | 71,377 |
| Forsikringsrelaterte finanskostnader | -59 | -5 | -64 | |
| Premier | -1 152 | -1 152 | ||
| Erstatninger og andre forsikringsservice kostnader | 1 941 | 1 941 | ||
| Sum kontantstrømmer | -1 152 | 1 941 | 789 | |
| Andre endringer | -2 | -11 | -13 | |
| Utgående balanse 30.09.2022 Andre forsikringsforpliktelser | 2 732 | 112 | 526 | 3 370 |
| Avsetning for inntrufne skader (LIC) | ||||
|---|---|---|---|---|
| NOK MILLIONER | Estimat på nåverdien av fremtidige kontantstrømmer | Risikojustering for inntrufne skader | Avsetning for gjenværende dekning (LRC) | Sum |
| Inngående balanse 01.01.2022 Gjenforsikringskontrakter som er eiendeler | 328 | 13 | -1 | 340 |
| Premie betalt til gjenforsikring | -73 | -73 | ||
| Innkreving ifm med inntrufne hendelser og utgifter til forsikringstjenester | 463 | 21 | 484 | |
| Gjenforsikriktingskostnder - relatert til tidligere leverte tjenester | 6 | -4 | 3 | |
| Forsikringsservice kostnader | 470 | 17 | 487 | |
| Resultat fra forsikringstjenester | 470 | 17 | -73 | 414 |
| Forsikringsrelaterte finanskostnader | -1 | -1 | ||
| Premier | 98 | 98 | ||
| Tilbakebetalinger | -92 | -92 | ||
| Sum kontantstrømmer | -92 | 98 | 6 | |
| Andre endringer | -21 | -21 | ||
| Utgående balanse 30.09.2022 Gjenforsikringskontrakter som er eiendeler | 684 | 31 | 24 | 739 |
| NOK MILLIONER | Forsikringsforpliktelser med rett til residualverdi | Andre forsikringsforpliktelser | Gjenforsikring | Konserninterne elimineringer | Sum |
|---|---|---|---|---|---|
| Spesifikasjon av resultatposter per produktgruppe 3. kvartal 2022 | |||||
| Resultat fra forsikringstjenester | -272 | -71 | 414 | 92 | 163 |
| Forsikringsrelaterte finanskostnader | 40 460 | 64 | -1 | -1 947 | 38 576 |
| NOK MILLIONER | Estimat på nåverdien av fremtidige kontantstrømmer | Risikojustering for ikke finansiell risiko | Residualverdi | Sum |
|---|---|---|---|---|
| Inngående balanse 01.01.2022 Forsikringsforpliktelser med rett til residualverdi | 414 317 | 35 107 | 248 260 | 697 685 |
| Endringer relatert til leverte forsikringstjenester | ||||
| Endring i risikojustering for ikke finansiell risiko for avløpt risiko | 167 | 167 | ||
| Erfaringsbasert justering ikke relatert til fremtidige forsikringstjenester | -1 541 | -1 541 | ||
| Resultat fra forsikringstjenester | -1 541 | 167 | 0 | -1 374 |
| Endring i risikojustering for ikke finansiell risiko i starten av perioden | ||||
| Påløpt rente | 7 055 | 598 | -7 653 | 0 |
| Resultatførte frigjorte kontantstrømmer | -10 456 | -10 456 | ||
| Endring i estimater knyttet til framtidig forsikringstjeneste | 2 689 | 228 | -2 917 | 0 |
| Endringer av diskonteringsrentekurven | -103 802 | -8 796 | 112 597 | 0 |
| Resultat tilført poliseholderes residualverdi | -13 038 | -13 038 | ||
| Forsikringsrelaterte finanskostnader | -104 513 | -7 970 | 88 990 | -23 494 |
| Premier | 53 502 | 53 502 | ||
| Erstatninger og andre forsikringsservice kostnader (inkl. investeringskomponenter) | -39 539 | -39 539 | ||
| Sum kontantstrømmer | 13 963 | 13 963 | ||
| Utgående balanse 31.12.2022 Forsikringsforpliktelser med rett til residualverdi | 322 226 | 27 304 | 337 250 | 686 780 |
| Avsetning for inntrufne skader (LIC) | ||||
|---|---|---|---|---|
| NOK MILLIONER | Estimat på nåverdien av fremtidige kontantstrømmer | Risikojustering for inntrufne skader | Avsetning for gjenværende dekning (LRC) | Sum |
| Inngående balanse 01.01.2022 Andre forsikringsforpliktelser | 2 266 | 95 | 225 | 2 586 |
| Forsikringsinntekter | -2 200 | -2 200 | ||
| Erstatninger | 2 068 | 80 | 2 148 | |
| Kostnader | 153 | 5 | 159 | |
| Andre endringer relatert til leverte forsikringstjenester | -31 | -31 | ||
| Endringer relatert til tidligere leverte forsikringstjenester | -84 | -30 | -113 | |
| Forsikrings service kostnader | 2 138 | 25 | 2 162 | |
| Resultat fra forsikringstjenester | 2 138 | 25 | -2 200 | -38 |
| Forsikringsrelaterte finanskostnader | -44 | -5 | -48 | |
| Premier | 0 | 0 | ||
| Erstatninger og andre forsikringsservice kostnader | -1 570 | 2 265 | 694 | |
| Sum kontantstrømmer | -1 570 | 2 265 | 694 | |
| Andre endringer | -1 | -13 | -13 | |
| Utgående balanse 31.12.2022 Andre forsikringsforpliktelser | 2 790 | 115 | 276 | 3 181 |
| Avsetning for inntrufne skader (LIC) | ||||
|---|---|---|---|---|
| NOK MILLIONER | Estimat på nåverdien av fremtidige kontantstrømmer | Risikojustering for inntrufne skader | Avsetning for gjenværende dekning (LRC) | Sum |
| Inngående balanse 01.01.2022 Gjenforsikringskontrakter som er eiendeler | 328 | 13 | -1 | 340 |
| Premie betalt til gjenforsikring | -97 | -97 | ||
| Innkreving ifm med inntrufne hendelser og utgifter til forsikringstjenester | 475 | 21 | 497 | |
| Gjenforsikriktingskostnder - relatert til tidligere leverte tjenester | 23 | -4 | 19 | |
| Forsikringsservice kostnader | 498 | 17 | 515 | |
| Resultat fra forsikringstjenester | 498 | 17 | -97 | 418 |
| Forsikringsrelaterte finanskostnader | 0 | 0 | 0 | |
| Premier | 98 | 98 | ||
| Tilbakebetalinger | -122 | -122 | ||
| Sum kontantstrømmer | -122 | 98 | -24 | |
| Andre endringer | 1 | 1 | ||
| Utgående balanse 31.12.2022 Gjenforsikringskontrakter som er eiendeler | 705 | 30 | 0 | 736 |
| NOK MILLIONER | Forsikringsforpliktelser med rett til residualverdi | Andre forsikringsforpliktelser | Gjenforsikring | Konserninterne elimineringer | Sum |
|---|---|---|---|---|---|
| Spesifikasjon av resultatposter per produktgruppe 4. kvartal 2022 | |||||
| Resultat fra forsikringstjenester | 1 374 | 38 | 418 | 191 | 2 022 |
| Forsikringsrelaterte finanskostnader | 23 494 | 48 | 0,1 | -1 502 | 22 040 |
Viktige forutsetninger
Diskonteringskurve for IFRS 17
Forventede kontantstrømmer fra forsikringskontraktene vil forfalle på ulike tidspunkter framover i tid. De framtidige kontantstrømmene neddikonteres derfor til balansedagens verdi med en rentekurve som fastsettes på balansedagen. Diskonteringskurven for IFRS 17 er i hovedtrekk fastsatt etter de samme prinsipper som den kurve EIOPA beregner til Solvens II-formål. Hovedforskjellen er at EIOPAs estimat for valatilitetsjustering erstattes med et estimat for illikviditetspreien i obligasjonsmarkedet, og denne kalibreres til illikviditetsgraden til KLPS forplliktelse.
Nedenfor oppis utvalgte verdier av diskonteringskurver for IFRS 17:
| År | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| 1 | 5,7 % | 4,3 % | 4,2 % |
| 2 | 5,3 % | 4,0 % | 4,0 % |
| 3 | 4,8 % | 4,0 % | 3,9 % |
| 4 | 4,5 % | 4,0 % | 3,8 % |
| 5 | 4,4 % | 4,0 % | 3,9 % |
| 10 | 4,7 % | 4,3 % | 4,3 % |
| 15 | 4,3 % | 4,0 % | 4,0 % |
| 25 | 3,8 % | 3,7 % | 3,7 % |
| 50 | 3,5 % | 3,5 % | 3,5 % |
| 75 | 3,5 % | 3,5 % | 3,5 % |
| 100 | 3,5 % | 3,5 % | 3,5 % |
Lønnsvekstkurve
Framtidige kontantstrømmer innenfor kontraktens grense er beregnet med forutsetninger om årlig framtidig lønnsvekst/regulering som angitt i tabell under.
Lønnsvekstkurven er framskrevet av NAM-modellen (Norwegian aggregate model) som foretar en makroframskrivning av sentrale økonomiske størrelser (lønnsvekst, inflasjon mm) år for år.
| År | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| 1 | 5,3 % | 3,3 % | 4,5 % |
| 5 | 4,8 % | 4,8 % | 4,3 % |
| 10 | 3,8 % | 4,1 % | 3,8 % |
| 15 | 3,4 % | 3,8 % | 3,3 % |
| 25 | 3,3 % | 3,4 % | 3,4 % |
| 50 | 3,5 % | 3,4 % | 3,4 % |
| 80 | 3,5 % | 3,4 % | 3,4 % |
Sensitivitet - diskonteringskurven etter IFRS 17
For forsikringskontrakter med rett til residualverdi, vil renteendringer ha stor betydning på beste estimat pensjonsforpliktelse.
| NOK MILLIONER | |
|---|---|
| Beste estimat pensjonsforpliktelse | |
| Beregnet med rentekurven per 30.09 | 339 768 |
| Alle rentesatser i diskonteringsrentekurven økes med 0,5%-poeng | 240 734 |
| Alle rentesatser i diskonteringsrentekurven reduseres med 0,5%-poeng | 493 923 |
Note 6 Rentekostnad og verdiendring ansvarlige lån og fondsobligasjonslån
| MILLIONER KRONER | 3. kvartal 2023 | 3. kvartal 2022 | 01.01.2023 -30.09.2023 | 01.01.2022 -30.09.2022 | 01.01.2022 -31.12.2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| ANSVARLIGE LÅN | |||||
| Rentekostnader | -35 | -35 | -118 | -99 | -131 |
| Verdiendringer | 111 | -102 | -208 | -190 | -143 |
| Sum rentekostnad og verdiendring ansvarlige lån | 76 | -136 | -326 | -289 | -274 |
| FONDSOBLIGASJONSLÅN | |||||
| Rentekostnader | -20 | -20 | -58 | -56 | -72 |
| Verdiendringer | 90 | -79 | -22 | -25 | 176 |
| Sum rentekostnad og verdiendring fondsobligasjonslån | 70 | -100 | -80 | -81 | 104 |
| Sum rentekostnad og verdiendring ansvarlige lån og fondsobligasjonslån | 145 | -236 | -406 | -370 | -169 |
Noten gir en spesifisering av linjen «Rentekostnad og verdiendring ansvarlige lån og fondsobligasjonslån» fordelt på rentekostnader og verdiendring i periodene angitt.
Verdiendringene kommer i stor grad av at lånene er denominert i utenlandsk valuta. Det ansvarlige lånet er denominert i euro, mens fondsobligasjonslånet er utstedt i japanske yen.
Note 7 Virkelig verdi av finansielle eiendeler og forpliktelser
Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Dersom markedet for verdipapiret ikke er aktivt, eller verdipapiret ikke er notert på børs eller tilsvarende, benytter konsernet verdsettelsesteknikker for å fastsette virkelig verdi. Disse baseres bl.a. på informasjon om nylige gjennomførte transaksjoner på forretningsmessige vilkår, henvisning til omsetning av lignende instrumenter og prising ved hjelp av eksterne rentekurver og rentedifferansekurver. Estimatene bygger i størst mulig grad på eksterne observerbare markedsdata, og i liten grad på selskapsspesifikk informasjon.
For denne noten kan kategoriseringen av finansielle instrumenter deles opp i tre ulike nivåer; balanseklassifisering, regnskapsklassifisering og type instrument. Det er siste kategori, type instrument, hvor det gis informasjon på hvordan virkelig verdi er utledet.
FINANSIELLE INSTRUMENTER SOM MÅLES TIL AMORTISERT KOST
Denne kategorien inkluderer:
- Rentebærende verdipapirer og andre gjeldsinstrumenter som måles til amortisert kost
- Utlån kommuner, bedrifter og personkunder til amortisert kost
- Gjeld til og innskudd kunder (forpliktelse)
- Annen utstedt gjeld (forpliktelse)
Finansielle instrumenter som ikke måles til virkelig verdi måles til amortisert kost ved bruk av effektiv rente metode. Internrenten fastsettes ved diskontering av kontraktsfestede kontantstrømmer over forventet løpetid. Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer og direkte transaksjonskostnader samt eventuell restverdi ved utløpet av forventet løpetid. Amortisert kost er nåverdien av disse kontantstrømmene neddiskontert med internrenten. I denne noten opplyses det forøvrig om virkelig verdi på de finansielle instrumentene som måles til amortisert kost.
FINANSIELLE INSTRUMENTER SOM MÅLES TIL VIRKELIG VERDI
Denne kategorien inkluderer:
- Egenkapitalinstrumenter
- Rentebærende verdipapirer og andre gjeldsinstrumenter som måles til virkelig verdi
- Utlån kommuner, bedrifter og personkunder til virkelig verdi
- Derivater (eiendeler og forpliktelser)
- Gjeld til kredittinstitusjoner (forpliktelse)
- Ansvarlig lånekapital (forpliktelse)
Nedenfor er det listet hvilke ulike typer finansielle instrumenter som faller inn under de ulike regnskapskategoriene og hvordan virkelig verdi blir beregnet.
- RENTEBÆRENDE VERDIPAPIRER OG ANDRE GJELDSINSTRUMENTER SOM MÅLES TIL VIRKELIG VERDI
a) Utenlandske rentepapirer
Utenlandske rentepapirer prises i hovedregel på bakgrunn av priser innhentet fra indeksleverandør. Samtidig sammenlignes priser mellom flere ulike kilder for å fange opp eventuelle feil. Følgende kilder benyttes:
- Bloomberg Barclays Indicies
- Bloomberg
Bloomberg Barclays Indicies har førsteprioritet (de dekker henholdsvis utenlandsk stat og utenlandsk kreditt). Deretter benyttes Bloomberg med bakgrunn i Bloombergs priskilde Business Valuator Accredited in Litigation (BVAL). BVAL inneholder verifiserte priser fra Bloomberg.
b) Norske rentepapirer - stat
Til prising av norske statsobligasjoner benyttes Nordic Bond Pricing som primærkilde. Kursene sammenlignes med kursene fra Bloomberg for å avdekke eventuelle feil.
c) Norske rentepapirer – annet enn stat
Norske rentepapirer unntatt stat prises hovedsakelig direkte på kurser fra Nordic Bond Pricing. De papirene som ikke inngår hos Nordic Bond Pricing, prises teoretisk. Teoretisk pris skal baseres på antatt nåverdi ved salg av posisjonen. Diskontering gjøres ved å benytte en nullkupongkurve. Nullkupongkurven oppjusteres med en kredittspread som skal hensynta obligasjonens risiko. Kredittspreaden beregnes ut fra en spreadkurve hvor obligasjonens durasjon hensyntas. Nordic Bond Pricing er hovedkilde for spreadkurver. Disse leverer selskapsspesifikke kurver og kurver for norske sparebanker, kommuner og kraft. Sparebanker har ulike spreadkurver basert på forvaltningskapital.
For foretak hvor Nordic Bond Pricing ikke leverer spreadkurver, benyttes spreadkurver fra tre norske banker. Når spreadkurver er tilgjengelig fra flere av disse bankene, benyttes et likevektet gjennomsnitt. Dersom en obligasjon mangler en passende spreadkurve, benyttes spread fra en sammenlignbar obligasjon fra samme utsteder.
d) Rentepapirer utstedt av utenlandske foretak, men denominert i kroner
Virkelig verdi beregnes etter samme hovedprinsippene som for norske rentepapirer beskrevet ovenfor.
e) Fordringer på kredittinstitusjoner
Virkelig verdi av disse anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten.
f) Utlån til kommuner og foretak med kommunal garanti
Fordringene verdsettes ved hjelp av en verdsettelsesmodell som benytter relevante kredittpåslagsjusteringer innhentet i markedet. For garanterte utlån beregnes virkelig verdi som neddiskontert kontantstrøm basert på samme rentekurve som direktelånene, men kredittmarginen er justert til markedsnivå for aktuell kombinasjon av garantistkategori og garantiform. Garantisten er enten stat, fylkeskommune, kommune eller bank.
g) Lån med sikkerhet i pant
Prinsippene for beregning av virkelig verdi avhenger av hvorvidt utlånene har rentebinding eller ikke. Virkelig verdi av utlån med rentebinding beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin på balansedagen. Virkelig verdi av utlån uten rentebinding anses tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med endring i markedsrentene.
- EGENKAPITALINSTRUMENTER
h) Aksjer (noterte)
Likvide aksjer verdsettes som hovedregel på basis av priser levert fra indeksleverandør. Samtidig sammenlignes priser mellom ulike kilder for å fange opp eventuelle feil.
Følgende kilder benyttes for norske aksjer:
- Oslo Børs (primærkilde)
- Morgan Stanley Capital International (MSCI)
- Bloomberg
Følgende kilder benyttes for utenlandske aksjer:
- Morgan Stanley Capital International (MSCI) (primærkilde)
- Bloomberg
i) Aksjer (unoterte)
Konsernet benytter, så langt det lar seg gjøre, bransjeanbefalingene til Verdipapirfondenes forening. Dette innebærer i hovedtrekk følgende:
Sist omsatt kurs har hovedprioritet. Dersom sist omsatt kurs ligger utenfor salg-/kjøpskursen i markedet, justeres pris deretter. Det vil si at hvis sist omsatt er under salgskurs, justeres pris opp til salgskursen. Hvis den er over kjøpskurs justeres den ned til kjøpskursen.
For aksjer hvor svært lite informasjon foreligger foretas en skjønnsmessig vurdering. Med dette menes enten en fundamental analyse av foretaket, eller en meglervurdering.
j) Private Equity
Investeringer i Private Equity gjøres gjennom fond. Fondenes virkelige verdi skal baseres på rapporterte markedsverdier, som følger av International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (’IPEV Guidelines). Disse retningslinjene fastsettes av European Venture Capital Association (EVCA) og baserer seg på prinsippet om tilnærmet markedsvurdering av foretakene. Virkelig verdi er beregnet ut ifra fondenes rapporterte markedsverdi justert for inn- og utbetalinger i perioden mellom siste rapporterte markedsverdi fra fondet og perioden det rapporteres på for konsernet. Direkteinvesteringer i Private Equity behandles analogt med omløpsaksjer, men verdsettelse kan være daglig, kvartalsvis eller årlig. I de tilfeller det har vært mulig å få informasjon om hva ko-investeringer prises til i fondene, legges dette til grunn i verdsettelsen. Øvrige direkteinvesteringene er verdsatt til kostpris, rapporterte markedsverdier fra foretak eller omsatt pris der dette foreligger.
- DERIVATER
k) Futures/FRA/IRF
Alle futureskontrakter til konsernet handles på børs. Bloomberg benyttes som priskilde. Det innhentes også priser fra en annen kilde som kontroll på at prisene fra Bloomberg er korrekte. Reuters fungerer som sekundærkilde.
l) Opsjoner
Bloomberg benyttes som kilde for prising av opsjoner som handles på børs. Reuters er sekundærkilde.
m) Renteswaper
Renteswaper verdsettes i en modell som hensyntar observerbare markedsdata som rentekurver og relevant kredittpåslag.
n) FX-swaper
FX-swaper med forfall på ett år eller mindre prises på kurver som er bygget opp fra FX swap-punkter hentet fra Reuters. For FX-swaper over ett år vurderes markedet relativt lite likvid og det skal benyttes basisjusterte swapkurver.
- GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER
o) Plasseringer hos kredittinstitusjoner og deposits
Plasseringer hos kredittinstitusjoner er innskudd med kort løpetid. Virkelig verdi beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin på balansedagen. Deposits prises på swapkurver.
- ANSVARLIG LÅNEKAPITAL, ANNEN UTSTEDT GJELD OG INNSKUDD FRA KUNDER
p) Virkelig verdi av ansvarlige lån
For lån notert på børs hvor det anses å være et aktivt marked brukes den observerbare prisen som virkelig verdi. For øvrige lån som ikke er en del av et aktivt marked fastsettes virkelig verdi ut i fra en intern verdsettelsesmodell basert på observerbare data.
q) Virkelig verdi av utstedt fondsobligasjonslån
Virkelig verdi i denne kategorien er fastsatt ut i fra interne verdsettelsesmodeller basert på eksterne observerbare data.
r) Utstedte obligasjonslån med fortrinnsrett
Virkelig verdi i denne kategorien er fastsatt ut i fra interne verdsettelsesmodeller basert på eksterne observerbare data.
s) Innskudd fra kunder
Alle innskudd er uten rentebinding. Virkelig verdi av disse anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten.
Tabellen under gir en nærmere spesifikasjon av innholdet i de ulike klassene av eiendeler og forpliktelser.
MILLIONER KRONER | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 31.12.2022 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bokført verdi | Virkelig verdi | Bokført verdi | Virkelig verdi | Bokført verdi | Virkelig verdi | |
| RENTEBÆRENDE VERDIPAPIRER OG ANDRE GJELDSINSTRUMENTER TIL AMORTISERT KOST | ||||||
| Norske obligasjoner | 1 006 | 935 | 64 739 | 60 308 | 65 861 | 62 754 |
| Utenlandske obligasjoner | 1 220 | 1 108 | 135 245 | 126 432 | 132 892 | 125 280 |
| Sum rentebærende verdipapirer og andre gjeldsinstrumenter | 2 226 | 2 043 | 199 984 | 186 740 | 198 752 | 188 034 |
| UTLÅN KOMMUNER, BEDRIFTER OG PERSONKUNDER - REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET | ||||||
| Utlån med sikkerhet i pant | 2 590 | 2 590 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lån til kommunal sektor eller foretak med kommunal garanti | 70 941 | 70 941 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Utlån utland med sikkerhet i pant og offentlig garanti | 4 704 | 4 704 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Andre utlån | 590 | 590 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum utlån kommuner, bedrifter og personkunder | 78 825 | 78 825 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| UTLÅN KOMMUNER, BEDRIFTER OG PERSONKUNDER - REGNSKAPSFØRT TIL AMORTISERT KOST | ||||||
| Utlån og fordringer på kunder | 43 124 | 43 135 | 26 277 | 26 169 | 26 107 | 24 701 |
| Fordringer på sentralbanker | 75 | 75 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lån til kommunal sektor eller foretak med kommunal garanti | 0 | 0 | 89 025 | 87 361 | 89 743 | 88 342 |
| Utlån utland med sikkerhet i pant og offentlig garanti | 0 | 0 | 6 172 | 6 172 | 5 352 | 5 352 |
| Fordring på kredittinstitusjoner | 1 274 | 1 274 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Andre utlån | 0 | 0 | 46 | 46 | 158 | 158 |
| Sum utlån kommuner, bedrifter og personkunder | 44 473 | 44 484 | 121 519 | 119 748 | 121 360 | 118 553 |
| RENTEBÆRENDE VERDIPAPIRER OG ANDRE GJELDSINSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI | ||||||
| Norske obligasjoner | 126 710 | 126 710 | 57 010 | 57 010 | 58 922 | 58 922 |
| Norske sertifikater | 11 625 | 11 625 | 8 793 | 8 793 | 7 648 | 7 648 |
| Utenlandske obligasjoner | 199 448 | 199 448 | 77 254 | 77 254 | 72 565 | 72 565 |
| Utenlandske sertifikater | 891 | 891 | 430 | 430 | 420 | 420 |
| Plassering hos kredittinstitusjoner | 47 773 | 47 773 | 37 278 | 37 278 | 42 246 | 42 246 |
| Sum rentebærende verdipapirer og andre gjeldsinstrumenter | 386 448 | 386 448 | 180 765 | 180 765 | 181 802 | 181 802 |
| EGENKAPITALINSTRUMENTER - REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET | ||||||
| Aksjer | 286 692 | 286 692 | 233 630 | 233 630 | 238 730 | 238 730 |
| Aksjefond | 44 915 | 44 915 | 38 054 | 38 054 | 37 155 | 37 155 |
| Eiendomsfond | 6 800 | 6 800 | 6 695 | 6 695 | 6 514 | 6 514 |
| Sum egenkapitalinstrumenter | 338 407 | 338 407 | 278 379 | 278 379 | 282 399 | 282 399 |
| FORDRINGER | ||||||
| Fordringer i forbindelse med direkte forretninger | 908 | 908 | 1 706 | 1 706 | 379 | 379 |
| Fordringer ved verdipapirhandel | 10 958 | 10 958 | 17 907 | 17 907 | 912 | 912 |
| Fordskuddsbetalt husleie tilknyttet eiendomsvirksomheten | 148 | 148 | 130 | 130 | 0 | 0 |
| Andre fordringer | 661 | 661 | 338 | 338 | 518 | 518 |
| Sum lån og fordringer øvrige inkl. fordringer på forsikringstakere | 12 675 | 12 675 | 20 080 | 20 080 | 1 810 | 1 810 |
| FINANSIELL GJELD - REGNSKAPSFØRT TIL AMORTISERT KOST | ||||||
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 955 | 955 | 1 168 | 1 168 | 1 055 | 1 055 |
| Utstedt obligasjonslån med fortrinnsrett | 30 661 | 30 641 | 31 445 | 31 289 | 32 430 | 32 402 |
| Gjeld til og innskudd fra kunder | 14 351 | 14 351 | 13 607 | 13 607 | 13 779 | 13 779 |
| Fondsobligasjonslån | 0 | 0 | 1 650 | 1 393 | 1 428 | 1 428 |
| Ansvarlige lån | 0 | 0 | 3 162 | 3 059 | 3 147 | 3 093 |
| Sum finansiell gjeld | 45 967 | 45 947 | 51 032 | 50 516 | 51 839 | 51 757 |
| FINANSIELL GJELD - REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET | ||||||
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 2 719 | 2 719 | 2 502 | 2 502 | 5 628 | 5 628 |
| Fondsobligasjonslån | 1 470 | 1 470 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ansvarlige lån | 3 271 | 3 271 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum finansiell gjeld | 7 460 | 7 460 | 2 502 | 2 502 | 5 628 | 5 628 |
| MILLIONER KRONER | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 31.12.2022 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Eiendeler | Forpliktelser | Eiendeler | Forpliktelser | Eiendeler | Forpliktelser | |
| FINANSIELLE DERIVATER - REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||||
| Valutaterminer | 2 720 | 2 384 | 294 | 16 818 | 5 024 | 1 570 |
| Renteswaper | 708 | 2 676 | 450 | 2 576 | 1 077 | 194 |
| Rente- og valutaswaper | 466 | 0 | 751 | 2 593 | 583 | 1 393 |
| Aksjeopsjon | 0 | 0 | 118 | 2 | 135 | 0 |
| Sum finansielle derivater | 3 894 | 5 060 | 1 613 | 21 989 | 6 820 | 3 158 |
Note 8 Innlån
| MILLIONER KRONER | Pålydende i NOK | Valuta | Rente | Forfall | Bokført verdi 30.09.2023 | Bokført verdi 30.09.2022 | Bokført verdi 31.12.2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TIDSBEGRENSET ANSVARLIG LÅN | |||||||
| Kommunal Landspensjonskasse | 2 530 | EUR | Fast 1 | 2045 | 3 271 | 3 162 | 3 147 |
| Sum ansvarlige lån | 2 530 | - | - | - | 3 271 | 3 162 | 3 147 |
| FONDSOBLIGASJONSLÅN | |||||||
| Kommunal Landspensjonskasse | 984 | JPY | Fast 2 | 2034 | 1 470 | 1 650 | 1 428 |
| Sum fondsobligasjonslån | 984 | - | - | - | 1 470 | 1 650 | 1 428 |
| UTSTEDTE OBLIGASJONSLÅN MED FORTRINNSRETT | |||||||
| KLP Kommunekreditt AS | 0 | NOK | Flytende | 2023 | 0 | 3 285 | 2 985 |
| KLP Kommunekreditt AS | 1 603 | NOK | Flytende | 2024 | 1 612 | 5 015 | 5 021 |
| KLP Kommunekreditt AS | 5 000 | NOK | Flytende | 2025 | 5 014 | 5 008 | 5 010 |
| KLP Kommunekreditt AS | 5 000 | NOK | Flytende | 2026 | 5 050 | 5 022 | 5 036 |
| KLP Kommunekreditt AS | 1 000 | NOK | Fast | 2027 | 1 026 | 505 | 1 012 |
| KLP Kommunekreditt AS | 6 000 | NOK | Flytende | 2027 | 6 051 | 0 | 0 |
| KLP Kommunekreditt AS | 700 | NOK | Fast | 2029 | 729 | 0 | 706 |
| KLP Boligkreditt AS | 0 | NOK | Flytende | 2023 | 0 | 1 602 | 1 603 |
| KLP Boligkreditt AS | 1 689 | NOK | Flytende | 2024 | 1 690 | 2 501 | 2 501 |
| KLP Boligkreditt AS | 2 500 | NOK | Flytende | 2025 | 2 501 | 2 500 | 2 501 |
| KLP Boligkreditt AS | 4 500 | NOK | Flytende | 2026 | 4 535 | 3 514 | 3 521 |
| KLP Boligkreditt AS | 2 500 | NOK | Flytende | 2027 | 2 516 | 2 508 | 2 512 |
| Annet | -63 | -17 | 22 | ||||
| Sum utstedte obligasjonslån med fortrinnsrett | 30 492 | - | - | - | 30 661 | 31 445 | 32 430 |
| GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER | |||||||
| KLP Banken AS | 0 | NOK | Flytende | 2022 | 0 | 114 | 0 |
| KLP Banken AS | 0 | NOK | Flytende | 2023 | 0 | 301 | 300 |
| KLP Banken AS | 450 | NOK | Flytende | 2024 | 453 | 452 | 450 |
| KLP Banken AS | 300 | NOK | Flytende | 2025 | 301 | 301 | 303 |
| KLP Banken AS | 200 | NOK | Flytende | 2026 | 201 | 0 | 0 |
| KLP Fond | 0 | NOK/EUR/USD | Flytende | 2022 | 0 | 274 | 0 |
| KLP Fond | 0 | NOK/EUR/USD | Fast | 2022 | 0 | 1 256 | 0 |
| KLP Fond | 616 | NOK/EUR/USD | Flytende | 2023 | 616 | 0 | 1 302 |
| KLP Fond | 1 042 | NOK/EUR/USD | Fast | 2023 | 1 042 | 0 | 1 540 |
| Kommunal Landspensjonskasse | 0 | NOK/EUR/USD | Flytende | 2022 | 0 | 881 | 0 |
| Kommunal Landspensjonskasse | 0 | NOK/EUR/USD | Flytende | 2022 | 0 | 0 | 0 |
| Kommunal Landspensjonskasse | 956 | NOK/EUR/USD | Flytende | 2023 | 956 | 0 | 0 |
| Kommunal Landspensjonskasse | 0 | NOK/EUR/USD | Fast | 2023 | 0 | 0 | 2 678 |
| Annet | 105 | 91 | 110 | ||||
| Sum gjeld til kredittinstitusjoner | 3 564 | - | - | - | 3 674 | 3 670 | 6 683 |
| GJELD TIL OG INNSKUDD KUNDER 3 | |||||||
| Privat | 12 114 | NOK | 12 114 | 11 786 | 11 722 | ||
| Næring | 2 193 | NOK | 2 193 | 1 786 | 2 021 | ||
| Utlandet | 43 | NOK | 43 | 35 | 37 | ||
| Sum gjeld til og innskudd fra kunder | 14 351 | - | 14 351 | 13 607 | 13 779 | ||
| Sum innlån | 51 920 | 53 426 | 53 534 | 57 467 | |||
| 1 Lånet har et renteendringstidspunkt i 2025. | |||||||
| 2 Lånet har et renteendringstidspunkt i 2034. | |||||||
| 3 Det er ikke kontraktfestet forfall på innskudd. | |||||||
Noten viser finansiell gjeld konsernet har ved periodeslutt, hvor mesteparten er finansiering til KLP Bank konsernet.
De angitte foretakene er utstedere av den finansielle gjelden som er beskrevet. Innskudd hører inn under KLP Banken AS.
Note 9 Virkelig verdi hierarki
| 30.09.2023 MILLIONER KRONER | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum |
|---|---|---|---|---|
| EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Tomter | 0 | 0 | 1 366 | 1 366 |
| Bygg | 0 | 0 | 90 591 | 90 591 |
| Investeringseiendom | 0 | 0 | 91 957 | 91 957 |
| Utlån til virkelig verdi | 0 | 78 825 | 0 | 78 825 |
| Sertifikater | 2 411 | 10 106 | 0 | 12 516 |
| Obligasjoner | 25 637 | 300 561 | 0 | 326 198 |
| Obligasjonsfond | 0 | 8 948 | 13 257 | 22 206 |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | 28 048 | 319 615 | 13 257 | 360 920 |
| Utlån og fordringer | 24 400 | 1 128 | 0 | 25 528 |
| Aksjer | 274 787 | 8 203 | 3 701 | 286 691 |
| Aksjefond | 2 297 | 0 | 51 | 2 348 |
| Eiendomsfond | 0 | 2 095 | 4 705 | 6 800 |
| Spesialfond | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Private Equity | 0 | 0 | 42 567 | 42 567 |
| Aksjer og andeler | 277 085 | 10 298 | 51 024 | 338 407 |
| Finansielle derivater | 0 | 3 894 | 0 | 3 894 |
| Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi | 329 533 | 413 760 | 156 238 | 899 531 |
| FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Finansielle derivater gjeld | 0 | 5 060 | 0 | 5 060 |
| Gjeld til andre kredittinstitusjoner og annen gjeld ¹ | 1 677 | 1 042 | 0 | 2 719 |
| Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi | 1 677 | 6 102 | 0 | 7 779 |
| 30.09.2022 MILLIONER KRONER | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum |
|---|---|---|---|---|
| EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Tomter | 0 | 0 | 1 081 | 1 081 |
| Bygg | 0 | 0 | 95 808 | 95 808 |
| Investeringseiendom | 0 | 0 | 96 889 | 96 889 |
| Utlån til virkelig verdi | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sertifikater | 2 104 | 7 118 | 0 | 9 223 |
| Obligasjoner | 22 139 | 98 149 | 0 | 120 288 |
| Obligasjonsfond | 13 995 | 7 541 | 9 573 | 31 109 |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | 38 239 | 112 808 | 9 573 | 160 620 |
| Utlån og fordringer | 19 009 | 1 135 | 0 | 20 144 |
| Aksjer | 224 270 | 5 210 | 3 361 | 232 841 |
| Aksjefond | 2 092 | 0 | 56 | 2 148 |
| Eiendomsfond | 0 | 2 324 | 4 371 | 6 695 |
| Spesialfond | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Private Equity | 0 | 0 | 36 694 | 36 694 |
| Aksjer og andeler | 226 363 | 7 534 | 44 483 | 278 379 |
| Finansielle derivater | 0 | 1 613 | 0 | 1 613 |
| Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi | 283 610 | 123 090 | 150 945 | 557 646 |
| FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Finansielle derivater gjeld | 0 | 21 989 | 0 | 21 989 |
| Gjeld til andre kredittinstitusjoner og annen gjeld ¹ | 1 246 | 1 256 | 0 | 2 502 |
| Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi | 1 246 | 23 245 | 0 | 24 491 |
| 31.12.2022 MILLIONER KRONER | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum |
|---|---|---|---|---|
| EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Tomter | 0 | 0 | 1 377 | 1 377 |
| Bygg | 0 | 0 | 92 615 | 92 615 |
| Investeringseiendom | 0 | 0 | 93 992 | 93 992 |
| Utlån til virkelig verdi | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sertifikater | 2 254 | 5 815 | 0 | 8 069 |
| Obligasjoner | 21 099 | 110 390 | 0 | 131 489 |
| Obligasjonsfond | 0 | 8 129 | 9 835 | 17 964 |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | 23 353 | 124 333 | 9 835 | 157 521 |
| Utlån og fordringer | 23 447 | 835 | 0 | 24 281 |
| Aksjer | 229 463 | 5 131 | 3 378 | 237 972 |
| Aksjefond | 2 067 | 0 | 60 | 2 127 |
| Eiendomsfond | 0 | 2 165 | 4 349 | 6 514 |
| Spesialfond | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Private Equity | 0 | 0 | 35 785 | 35 785 |
| Aksjer og andeler | 231 530 | 7 297 | 43 572 | 282 399 |
| Finansielle derivater | 0 | 6 820 | 0 | 6 820 |
| Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi | 278 330 | 139 285 | 147 399 | 565 014 |
| FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Finansielle derivater gjeld | 0 | 3 158 | 0 | 3 158 |
| Gjeld til andre kredittinstitusjoner og annen gjeld ¹ | 4 326 | 1 302 | 0 | 5 628 |
| Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi | 4 326 | 4 460 | 0 | 8 786 |
| ¹ Linjen «Gjeld til kredittinstitusjoner» i balansen inneholder forpliktelser målt til virkelig verdi og amortisert kost. Denne linjen er derfor ikke avstembar mot balansen. Forpliktelsene som måles til amortisert kost utgjør 955 millioner kroner per 30.09.2023. | ||||
| Endringer i nivå 3, Investeringseiendom | Bokført verdi 30.09.2023 | Bokført verdi 30.09.2022 | Bokført verdi 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Inngående balanse 01.01. | 93 992 | 89 535 | 89 535 |
| Solgt / avgang som følge av reklass | 0 | -108 | -148 |
| Tilgang som følge av kjøp og aktiveringer | 1 744 | 827 | 1 139 |
| Urealiserte endringer | -3 745 | 6 660 | 3 486 |
| Øvrige endringer | -34 | -25 | -20 |
| Utgående balanse 30.09./31.12. | 91 957 | 96 889 | 93 992 |
| Realisert gevinst / tap | 0 | 0 | 0 |
| Endringer i nivå 3, Verdipapirer | Bokført verdi 30.09.2023 | Bokført verdi 30.09.2022 | Bokført verdi 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Inngående balanse 01.01. | 53 407 | 40 122 | 40 122 |
| Solgt | -2 387 | -4 241 | -5 749 |
| Kjøpt | 9 250 | 11 106 | 14 524 |
| Urealiserte endringer | 4 011 | 7 069 | 4 510 |
| Utgående balanse 30.09./31.12. | 64 281 | 54 056 | 53 407 |
| Realisert gevinst / tap | 957 | 1 718 | 2 322 |
| Sum nivå 3 per 30.09./31.12. | 156 238 | 150 945 | 147 399 |
Urealiserte endringer og realisert gevinst/tap reflekteres på linjen «Netto verdiendringer på finansielle instrumenter» i konsernresultatet.
Tabellene «Endringene i nivå 3» viser endringer i nivå 3 klassifiserte papirer i perioden angitt.
Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Høyeste kvalitet i forhold til virkelig verdi er basert på noterte kurser i et aktivt marked. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand.
Nivå 1: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer.
Nivå 2: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser basert på identiske instrumenter, men hvor instrumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler på instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner.
Nivå 3: Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som inaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egne beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt. Instrumentene som omfattes i nivå 3 hos konsernet er blant annet unoterte aksjer og Private Equity.
Verdsettelse rundt poster i de ulike nivåene er beskrevet i note 8. For beskrivelse av prising på investeringseiendom henvises det til årsrapporten.
For eiendeler som inngår i nivå 3 er det ikke blitt gjort noen sensitivitetsanalyse. For sensitivitetsanalyse for investeringseiendom henvises det til årsrapporten. Alt av investeringsiendom inngår forøvrig i nivå 3. En endring i variablene til prisingen er vurdert som lite signifikant for verdipapirene. På generelt grunnlag vil en endring i prisingen på 5 % gi en endring på 7 812 millioner kroner per 30.09.2023 på de eiendelene som ligger i nivå 3.
Hva gjelder flytting av papirer mellom nivåene er det lagt grenser på antall handelsdager og omsetningsmengde på aksjer for å skille nivå 1 og nivå 2. De generelle prinsippene rundt nivåfordeling går hovedsaklig på om eiendelen eller forpliktelsen er notert eller ikke, og om noteringen kan angis å være i et aktivt marked. For aksjer er det et ytterligere skille på handelsdager og omsetningsmengde som skiller ut noterte papirer som ikke inngår i aktivt marked. Ved flytting mellom nivåene tas det forøvrig utgangspunkt i verdien ved periodeslutt.
I 3. kvartal er det flyttet aksjer for 1 626 millioner kroner fra nivå 1 til nivå 2, 164 millioner kroner fra nivå 1 til nivå 3 og 691 millioner kroner fra nivå 2 til nivå 1. Dette skyldes endring i likviditet.
Note 10 Presentasjon av eiendeler og gjeld som er gjenstand for netto oppgjør
| 30.09.2023 MILLIONER KRONER | Relaterte beløp som ikke er presentert netto | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutto finansielle eiendeler/ gjeld | Brutto eiendeler/ gjeld som er presentert netto | Balanseført verdi | Finansielle instrumenter | Sikkerhet i kontanter | Sikkerhet i verdipapirer | Netto beløp | Netto beløp justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | |
| EIENDELER | ||||||||
| Finansielle derivater | 3 894 | 0 | 3 894 | -2 454 | -1 199 | -3 172 | 200 | 401 |
| Repoer | 3 130 | 0 | 3 130 | -800 | 0 | 0 | 2 329 | 2 329 |
| Sum | 7 024 | 0 | 7 024 | -3 255 | -1 199 | -3 172 | 2 530 | 2 730 |
| GJELD | ||||||||
| Finansielle derivater | 5 060 | 0 | 5 060 | -2 454 | -907 | -1 067 | 2 246 | 2 245 |
| Repoer | 1 043 | 0 | 1 043 | 0 | 0 | 0 | 1 043 | 243 |
| Sum | 6 103 | 0 | 6 103 | -2 454 | -907 | -1 067 | 3 290 | 2 488 |
| 30.09.2022 MILLIONER KRONER | Relaterte beløp som ikke er presentert netto | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutto finansielle eiendeler/ gjeld | Brutto eiendeler/ gjeld som er presentert netto | Balanseført verdi | Finansielle instrumenter | Sikkerhet i kontanter | Sikkerhet i verdipapirer | Netto beløp | Netto beløp justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | |
| EIENDELER | ||||||||
| Finansielle derivater | 1 613 | 0 | 1 613 | -615 | -1 008 | -1 094 | 273 | 273 |
| Repoer | 500 | 0 | 500 | -500 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum | 2 113 | 0 | 2 113 | -1 115 | -1 008 | -1 094 | 273 | 273 |
| GJELD | ||||||||
| Finansielle derivater | 21 989 | 0 | 21 989 | -615 | -2 362 | -13 930 | 5 197 | 4 740 |
| Repoer | 1 257 | 0 | 1 257 | 0 | 0 | 0 | 1 257 | 757 |
| Sum | 23 246 | 0 | 23 246 | -615 | -2 362 | -13 930 | 6 453 | 5 497 |
| 31.12.2022 MILLIONER KRONER | Relaterte beløp som ikke er presentert netto | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutto finansielle eiendeler/ gjeld | Brutto eiendeler/ gjeld som er presentert netto | Balanseført verdi | Finansielle instrumenter | Sikkerhet i kontanter | Sikkerhet i verdipapirer | Netto beløp | Netto beløp justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | |
| EIENDELER | ||||||||
| Finansielle derivater | 6 820 | 0 | 6 820 | -1 861 | -3 879 | -1 796 | 470 | 437 |
| Repoer | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum | 6 820 | 0 | 6 820 | -1 861 | -3 879 | -1 796 | 470 | 437 |
| GJELD | ||||||||
| Finansielle derivater | 3 158 | 0 | 3 158 | -1 861 | -63 | -235 | 1 256 | 1 256 |
| Repoer | 1 304 | 0 | 1 304 | 0 | 0 | 0 | 1 304 | 1 304 |
| Sum | 4 462 | 0 | 4 462 | -1 861 | -63 | -235 | 2 560 | 2 560 |
Formålet med noten er å vise den potensielle effekten av nettingavtaler i konsernet; hvilke muligheter konsernet har for å motregne bilaterale avtaler mot andre motparter dersom disse skulle gå konkurs, og beløpet som gjenstår om alle slike nettingavtaler materialiseres. Noten viser derivatposisjoner og repo-avtaler i balansen. Repoer inngår i linjen "Gjeld til kredittinstitusjoner" i balansen.
De konsoliderte tallene inkluderer alle enheter KLP konsernet anses å ha kontroll over. I tillegg viser ytterste kolonne hvilket reelt nettobeløp som gjenstår om konsernet motregner avtalene; noe som kun inkluderer konsernselskaper av ordinær art.
Note 11 Kapitalkrav
I Solvens II-balansen inngår eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi. For eiendeler som har en annen verdi i regnskapet legges derfor mer-/mindreverdiene til. For KLPs forsikringsforpliktelser finnes det ikke observerbare markedsverdier. Disse beregnes derfor ved et beste estimat basert på aktuarielle forutsetninger. I tillegg kommer en risikomargin som skal reflektere en tredjeparts kapitalkostnader ved å overta disse forpliktelsene.
Kapitalgruppe 1 fremkommer av Solvens II-balansen, samt fondsobligasjonslånet. Kapitalgruppe 2 består av ansvarlige lån og ikke-innbetalt supplerende kapital. Fra og med 30.09.2022 regnes også risikoutjevningsfondet som ansvarlig kapital i kapitalgruppe 2. Finanstilsynet har godkjent at KLPs vedtektsfestede etterinnkallingsrett kan regnes med som supplerende kapital med et beløp tilsvarende 2,5 % av foretakets premiereserve. Kapital som kan medregnes i kapitalgruppe 2 er i hovedsak begrenset oppad til 50 % av kapitalkravet.
Uten bruk av midlertidig fradrag i forsikringstekniske avsetninger er foretakets solvensgrad 332% som er godt over foretakets mål om minst 150 %. Med det midlertidige fradraget er solvensgraden 332%.
| 30.09.2023 | 30.09.2022 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|---|
| SOLVENSGRAD | 332 % | 306 % | 288 % |
| MILLIARDER KRONER | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| FORENKLET SOLVENS II BALANSE | |||
| Eiendeler, bokført | 775 | 724 | 713 |
| Merverdier HTF/lån og fordringer | -18 | -16 | -13 |
| Merverdier øvrige utlån | -2 | -2 | -2 |
| Øvrige mer/mindreverdier | 0 | 0 | 0 |
| Utsatt skattefordel | 0 | 0 | 0 |
| Sum eiendeler etter solvens II | 755 | 707 | 699 |
| MILLIARDER KRONER | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| FORENKLET SOLVENS II BALANSE | |||
| Beste estimat | 677 | 616 | 632 |
| Risikomargin | 10 | 11 | 12 |
| Ansvarlige lån/fondsobligasjonslån | 4 | 5 | 5 |
| Andre forpliktelser | 17 | 32 | 9 |
| Utsatt skatteforpliktelse | 0 | 0 | 0 |
| Sum forpliktelser etter solvens II | 709 | 664 | 657 |
| Eiendeler minus forpliktelser | 47 | 43 | 42 |
| - Utsatt skattefordel | 0 | 0 | 0 |
| - Risikoutjevningsfond (kapitalgruppe 2 fra og med 30.09.2022) | -5 | -5 | -5 |
| + Fondsobligasjonslån | 1 | 2 | 1 |
| Basiskapital - kapitalgruppe 1 | 43 | 39 | 38 |
| Tellende ansvarlig kapital - kapitalgruppe 1 | 43 | 39 | 38 |
| Ansvarlige lån | 3 | 3 | 3 |
| Risikoutjevningsfond (kapitalgruppe 2 fra og med 30.09.2022) | 5 | 5 | 5 |
| Basiskapital - kapitalgruppe 2 | 8 | 8 | 8 |
| Supplerende kapital | 14 | 13 | 13 |
| Supplerende kapital - kapitalgruppe 2 | 14 | 13 | 13 |
| Fradrag for maks. kapital i gruppe 2 | -16 | -14 | -14 |
| Tellende ansvarlig kapital - kapitalgruppe 2 | 7 | 7 | 7 |
| Utsatt skattefordel | 0 | 0 | 0 |
| Tellende ansvarlig kapital - kapitalgruppe 3 | 0 | 0 | 0 |
| Tellende ansvarlig kapital under Solvens II | 50 | 46 | 46 |
| Solvenskapitalkrav (SCR) | 15 | 15 | 16 |
| Solvensgrad | 332 % | 306 % | 288 % |
Note 12 Pensjonsforpliktelser
| MILLIONER KRONER | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Balanseført netto forpliktelse 01.01. | 815 | 870 | 870 |
| Resultatført pensjonskostnad | 145 | 153 | 215 |
| Resultatført finanskostnad | 21 | 15 | 19 |
| Aktuarielle gevinster og tap | -349 | -74 | -132 |
| Innbetalt premie/tilskudd | -234 | -123 | -157 |
| Balanseført netto forpliktelse 30.09./31.12. | 398 | 841 | 815 |
| FORUTSETNINGER | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Diskonteringsrente | 4,00 % | 3,20 % | 3,00 % |
| Lønnsvekst | 4,00 % | 3,75 % | 3,50 % |
| Folketrygdens grunnbeløp (G) | 3,50 % | 3,50 % | 3,25 % |
| Pensjonsregulering | 2,90 % | 2,75 % | 2,60 % |
| Arbeidsgiveravgiftssats | 14,10 % | 14,10 % | 14,10 % |
| Finansskatt | 5,00 % | 5,00 % | 5,00 % |
Effekten av endringer i forutsetningene er en reduksjon av forpliktelsen med 349 millioner kroner per 30.09.2023. Endringen er ført under "Poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet".
Note 13 Tap på rentebærende verdipapirer og utlån til amortisert kost
Noten viser tapsavsetninger på rentebærende verdipapirer som måles til amortisert kost i KLP Skadeforsikring AS samt tapsavsetninger på utlån i KLP Banken AS.
Det vises for øvrig til note 26 i årsrapporten for KLP Skadeforsikring AS, respektive note 2 og note 10 i årsrapporten for KLP Banken AS, for nærmere beskrivelse av begge modellene.
Tap på rentebærende verdipapirer til amortisert kost
| TUSEN KRONER | 12-mnd forventet tap | Levetids- forventet tap - ikke misligholdt | Levetids- forventet tap - misligholdt | |
|---|---|---|---|---|
| trinn 1 | trinn 2 | trinn 3 | Totalt trinn 1-3 | |
| Avsetning 01.01.2023 | 261 | 42 | 0 | 303 |
| Overføring til trinn 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overføring til trinn 2 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overføring til trinn 3 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Netto endring | -30 | -5 | 0 | -36 |
| Nye tap | 25 | 0 | 0 | 25 |
| Fraregnet tap | -13 | -24 | 0 | -36 |
| Endring i risikomodell/parametere | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Avsetning 30.09.2023 | 242 | 14 | 0 | 256 |
| Endring (01.01.2023 - 30.09.2023) | -19 | -29 | 0 | -47 |
Tap utlån og fordringer på kunder – alle segment
| TUSEN KRONER | 12-mnd forventet tap | Levetids- forventet tap - ikke misligholdt | Levetids- forventet tap - misligholdt | |
|---|---|---|---|---|
| trinn 1 | trinn 2 | trinn 3 | Totalt trinn 1-3 | |
| Avsetning 01.01.2023 | 2 390 | 2 090 | 998 | 5 478 |
| Overføring til trinn 1 | 675 | -531 | -145 | 0 |
| Overføring til trinn 2 | -36 | 40 | -4 | 0 |
| Overføring til trinn 3 | -2 | -78 | 80 | 0 |
| Netto endring | -736 | 1 383 | 300 | 947 |
| Nye tap | 288 | 94 | 183 | 564 |
| Fraregnet tap | -214 | -331 | -240 | -785 |
| Endring i risikomodell/parametere | 45 | 0 | 0 | 45 |
| Avsetning 30.09.2023 | 2 409 | 2 667 | 1 172 | 6 249 |
| Endring (01.01.2023 - 30.09.2023) | 19 | 577 | 175 | 771 |
| Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt | 3 140 |
Tap på utlån og fordringer på kunder – boliglån
| TUSEN KRONER | 12-mnd forventet tap | Levetids- forventet tap - ikke misligholdt | Levetids- forventet tap - misligholdt | |
|---|---|---|---|---|
| trinn 1 | trinn 2 | trinn 3 | Totalt trinn 1-3 | |
| Avsetning 01.01.2023 | 144 | 207 | 422 | 773 |
| Overføring til trinn 1 | 8 | -8 | 0 | 0 |
| Overføring til trinn 2 | -7 | 7 | 0 | 0 |
| Overføring til trinn 3 | 0 | -34 | 34 | 0 |
| Netto endring | -36 | 251 | 221 | 437 |
| Nye tap | 67 | 17 | 154 | 238 |
| Fraregnet tap | -27 | -44 | -91 | -162 |
| Endring i risikomodell/parametere | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Avsetning 30.09.2023 | 149 | 397 | 740 | 1 285 |
| Endring (01.01.2023 - 30.09.2023) | 5 | 189 | 318 | 512 |
| Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt på boliglån | 8 |
Tap på utlån og fordringer på kunder – offentlig utlån
TUSEN KRONER | 12-mnd forventet tap | Levetids- forventet tap - ikke misligholdt | Levetids- forventet tap - misligholdt | |
|---|---|---|---|---|
| trinn 1 | trinn 2 | trinn 3 | Totalt trinn 1-3 | |
| Avsetning 01.01.2023 | 184 | 0 | 0 | 184 |
| Overføring til trinn 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overføring til trinn 2 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overføring til trinn 3 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Netto endring | -8 | 0 | 0 | -8 |
| Nye tap | 23 | 0 | 0 | 23 |
| Fraregnet tap | -15 | 0 | 0 | -15 |
| Endring i risikomodell/parametere | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Avsetning 30.09.2023 | 184 | 0 | 0 | 184 |
| Endring (01.01.2023 - 30.09.2023) | 0 | 0 | 0 | 0 |
Tap på utlån og fordringer på kunder – kredittkort
TUSEN KRONER | 12-mnd forventet tap | Levetids- forventet tap - ikke misligholdt | Levetids- forventet tap - misligholdt | |
|---|---|---|---|---|
| trinn 1 | trinn 2 | trinn 3 | Totalt trinn 1-3 | |
| Avsetning 01.01.2023 | 2 040 | 1 883 | 516 | 4 440 |
| Overføring til trinn 1 | 667 | -523 | -145 | 0 |
| Overføring til trinn 2 | -29 | 33 | -4 | 0 |
| Overføring til trinn 3 | -2 | -44 | 47 | 0 |
| Netto endring | -692 | 1 132 | 42 | 482 |
| Nye tap | 194 | 77 | 6 | 277 |
| Fraregnet tap | -171 | -287 | -135 | -592 |
| Endring i risikomodell/parametere | 45 | 0 | 0 | 45 |
| Avsetning 30.09.2023 | 2 052 | 2 271 | 328 | 4 650 |
| Endring (01.01.2023 - 30.09.2023) | 12 | 388 | -189 | 211 |
| Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt på kredittkort | 3 132 |
Tap på utlån og fordringer på kunder – seniorlån
| TUSEN KRONER | 12-mnd forventet tap | Levetids- forventet tap - ikke misligholdt | Levetids- forventet tap - misligholdt | |
|---|---|---|---|---|
| trinn 1 | trinn 2 | trinn 3 | Totalt trinn 1-3 | |
| Avsetning 01.01.2023 | 21 | 0 | 0 | 21 |
| Overføring til trinn 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overføring til trinn 2 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overføring til trinn 3 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Netto endring | 1 | 0 | 0 | 1 |
| Nye tap | 4 | 0 | 0 | 4 |
| Fraregnet tap | -2 | 0 | 0 | -2 |
| Endring i risikomodell/parametere | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Avsetning 30.09.2023 | 24 | 0 | 0 | 24 |
| Endring (01.01.2023 - 30.09.2023) | 3 | 0 | 0 | 3 |
| Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt på seniorlån | 0 |
Tap på utlån og fordringer på kunder – overtrekk innskuddskonti
| TUSEN KRONER | 12-mnd forventet tap | Levetids- forventet tap - ikke misligholdt | Levetids- forventet tap - misligholdt | |
|---|---|---|---|---|
| trinn 1 | trinn 2 | trinn 3 | Totalt trinn 1-3 | |
| Avsetning 01.01.2023 | 0 | 0 | 60 | 60 |
| Overføring til trinn 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overføring til trinn 2 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overføring til trinn 3 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Netto endring | 0 | 0 | 37 | 37 |
| Nye tap | 0 | 0 | 23 | 23 |
| Fraregnet tap | 0 | 0 | -14 | -14 |
| Endring i risikomodell/parametere | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Avsetning 30.09.2023 | 0 | 0 | 106 | 106 |
| Endring (01.01.2023 - 30.09.2023) | 0 | 0 | 46 | 46 |
Note 14 Annen kortsiktig gjeld
| MILLIONER KRONER | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Kortsiktig gjeld verdipapirhandel | 12 574 | 18 989 | 1 699 |
| Påløpt ikke utlignet skatt | 974 | 275 | 671 |
| Leverandørgjeld | 276 | 164 | 256 |
| Skyldig offentlige avgifter | 595 | 545 | 629 |
| Øvrig kortsiktig gjeld | 1 173 | 1 939 | 1 088 |
| Sum annen kortsiktig gjeld | 15 592 | 21 911 | 4 343 |
Nøkkeltall – akkumulert
| MILLIONER KRONER | 3. kvartal 2023 | 2. kvartal 2023 | 1. kvartal 2023 | 4. kvartal 2022 | 3. kvartal 2022 | 2. kvartal 2022 | 1. kvartal 2022 | 4. kvartal 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KLP KONSERN | ||||||||
| Forvaltningskapital | 972 345 | 956 311 | 948 061 | 900 178 | 913 144 | 900 199 | 902 413 | 901 270 |
| Egenkapital | -3 555 | -3 623 | -3 630 | 8 450 | 12 823 | 9 800 | 2 293 | 40 732 |
| Solvensgrad | 332 % | 297 % | 282 % | 288 % | 306 % | 304 % | 299 % | 287 % |
| Antall ansatte i konsernet | 1 120 | 1 099 | 1 091 | 1 093 | 1 095 | 1 081 | 1 060 | 1 048 |
| KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE | ||||||||
| Resultat før skatt | 1 136 | 774 | 539 | 918 | 461 | 216 | 71 | 288 |
| Premieinntekter for egen regning | 60 032 | 51 102 | 7 663 | 50 523 | 40 248 | 33 081 | 7 503 | 50 161 |
| - herav tilflyttet premiereserve | 91 | 91 | 91 | 386 | 386 | 386 | 376 | 0 |
| Erstatninger for egen regning | 21 501 | 14 840 | 8 331 | 28 517 | 22 453 | 16 367 | 10 642 | 30 438 |
| - herav fraflyttet premiereserve, tilleggsavs. og kursreguleringsfond | 2 125 | 2 121 | 2 125 | 4 659 | 4 658 | 4 658 | 4 875 | 8 346 |
| Eiendeler i kollektivporteføljen | 718 214 | 701 944 | 690 902 | 660 366 | 671 095 | 660 834 | 662 500 | 659 281 |
| Eiendeler i investeringsvalgporteføljen | 2 730 | 2 833 | 2 683 | 2 609 | 2 602 | 2 665 | 2 588 | 2 199 |
| Forsikringskundenes fond inkludert opptjent resultat | 704 815 | 715 239 | 668 235 | 654 324 | 641 805 | 654 482 | 644 226 | 652 444 |
| - herav fond med garantert avkastning | 586 941 | 592 053 | 552 840 | 552 101 | 542 820 | 548 891 | 526 324 | 526 235 |
| Ansvarlig kapital | 49 918 | 47 317 | 46 768 | 46 158 | 46 307 | 44 901 | 44 809 | 45 190 |
| Solvensgrad | 368 % | 330 % | 316 % | 318 % | 341 % | 340 % | 332 % | 316 % |
| Risikoresultat | 364 | 270 | 71 | 558 | 963 | 550 | 105 | 589 |
| Avkastningsresultat | 15822 | 21 243 | 13 232 | -20 006 | -27 421 | -20 374 | -7 894 | 15 134 |
| Administrasjonsresultat | 176 | 62 | 54 | -17 | 56 | -22 | -9 | 35 |
| Soliditetskapital | 147 893 | 151 993 | 151 550 | 140 958 | 129 556 | 138 338 | 151 201 | 196 049 |
| Avkastning kollektivporteføljen | 3,89 % | 4,19 % | 2,49 % | -1,1 % | -2,6 % | -2,1 % | -2,3 % | 8,4 % |
| Avkastning investeringsvalgporteføljen (LIB) | 4,82 % | 5,64 % | 3,41 % | -2,5 % | -4,2 % | -3,5 % | -1,2 % | 8,9 % |
| Avkastning selskapsporteføljen | 2,05 % | 1,49 % | 0,92 % | 2,8 % | 1,4 % | 0,9 % | 0,6 % | 3,4 % |
| KLP SKADEFORSIKRING AS | ||||||||
| Resultat før skatt | 255 | 189 | 99 | 111 | 49 | 88 | 57 | 398 |
| Forsikringsinntekter | 1 863 | 1 230 | 630 | 2 200 | 1 629 | 1 071 | 546 | 1 865 |
| Egenkapital | 2 589 | 2 543 | 2 446 | 2 369 | 2 339 | 2 367 | 2 370 | 2 266 |
| Skadeprosent etter gjenforsikring | 83,6 % | 87,6 % | 91,7 % | 80,8 % | 80,3 % | 73,4 % | 79,6 % | 76,4 % |
| Kostnadsprosent | 13,0 % | 13,9 % | 13,9 % | 14,5 % | 14,2 % | 15,3 % | 15,5 % | 92,1 % |
| Avkastning på midler til forvaltning | 3,3 % | 3,6 % | 2,7 % | -1,7 % | -2,5 % | -2,1 % | -0,9 % | 5,0 % |
| Ansvarlig kapital solvens II | 2 514 | 2 377 | 2 309 | 2 222 | 2 250 | 2 273 | 2 329 | 2 278 |
| Solvenskapitaldekning | 246 % | 222 % | 215 % | 222 % | 219 % | 225 % | 222 % | 224 % |
| Årlig premievolum person | 1 042 | 1 013 | 982 | 954 | 933 | 918 | 893 | 871 |
| Årlig premievolum arbeidsgiver | 1 533 | 1 521 | 1 474 | 1 341 | 1 325 | 1 318 | 1 210 | 1 149 |
| Netto nytegning (akkumulert innenfor året.) | 61 | 43 | 20 | 121 | 123 | 113 | 7 | 91 |
| KLP BANKEN KONSERN | ||||||||
| Resultat før skatt | 203 | 122 | 53 | 181 | 98 | 43 | 18 | 116 |
| Netto renteinntekter | 340 | 221 | 110 | 369 | 258 | 159 | 72 | 309 |
| Øvrige driftsinntekter | 67 | 44 | 21 | 85 | 63 | 43 | 20 | 79 |
| Driftskostnader, avskrivninger og tapsavsetninger | -201 | -134 | -71 | -247 | -181 | -123 | -64 | -239 |
| Netto realisert/urealisert endring finansielle instrumenter til virkelig verdi | -3 | -9 | -7 | -26 | -43 | -36 | -10 | -33 |
| Innskudd | 14 351 | 14 524 | 14 136 | 13 779 | 13 607 | 13 465 | 13 372 | 12 901 |
| Utlån til kunder | 23 754 | 23 481 | 23 333 | 23 258 | 23 369 | 23 042 | 22 635 | 22 090 |
| Utlån med offentlig garanti | 19 371 | 19 449 | 19 384 | 19 117 | 18 718 | 18 321 | 17 974 | 17 844 |
| Misligholdte lån | 52 | 43 | 46 | 44 | 43 | 46 | 46 | 36 |
| Innlån ved utstedelse av verdipapirer | 31 616 | 31 661 | 31 999 | 33 485 | 32 613 | 32 444 | 31 862 | 31 918 |
| Forvaltningskapital | 49 403 | 49 557 | 49 373 | 50 511 | 49 370 | 48 704 | 47 954 | 47 482 |
| Gjennomsnittlig forvaltningskapital | 49 957 | 50 034 | 49 942 | 48 996 | 48 426 | 48 030 | 47 718 | 45 085 |
| Egenkapital | 3 132 | 3 072 | 3 008 | 2 966 | 2 897 | 2 555 | 2 548 | 2 521 |
| Rentenetto | 0,68 % | 0,44 % | 0,22 % | 0,75 % | 0,53 % | 0,33 % | 0,15 % | 0,68 % |
| Resultat av ordinær drift før skatt | 0,41 % | 0,24 % | 0,11 % | 0,90 % | 0,20 % | 0,09 % | 0,04 % | 0,26 % |
| Egenkapitalavkastning før skatt | 9,13 % | 8,19 % | 7,16 % | 7,16 % | 5,15 % | 3,37 % | 2,91 % | 4,78 % |
| Kapitaldekning | 20,2 % | 20,3 % | 20,5 % | 20,7 % | 19,7 % | 17,7 % | 18,1 % | 18,7 % |
| Antall personkunder | 51 340 | 50 231 | 49 697 | 48 804 | 48 216 | 47 759 | 47 123 | 46 463 |
| Herav medlemmer i KLP | 34 802 | 34 307 | 33 512 | 32 988 | 32 681 | 32 226 | 31 973 | 31 587 |
| KLP KAPITALFORVALTNING AS | ||||||||
| Resultat før skatt | 42 | 4 | 11 | 5 | -19 | -30 | -21 | 56 |
| Totale midler til forvaltning | 715 698 | 687 956 | 670 937 | 640 183 | 615 589 | 621 080 | 646 213 | 668 855 |
| Midler forvaltet for eksterne kunder | 162 321 | 163 444 | 151 269 | 134 215 | 126 187 | 126 193 | 134 367 | 136 792 |