4. kvartalsregnskap 2024

KLP Banken konsern4. kvartal 2024

KLP Banken konsern Kvartalsregnskap 4/2024

Hovedtrekk per fjerde kvartal:

God resultatutvikling
Sterk innskuddsvekst

KLP Banken konsernet finansierer boliglån og annen kreditt til personkunder samt lån til kommuner, fylkeskommuner og foretak som utfører offentlige oppgaver. I tillegg administrerer bankkonsernet utlån fra morselskapet Kommunal Landspensjonskasse. Konsernet forvalter utlån for 130 (125) milliarder kroner. Utlånsvirksomheten er landsdekkende og inndelt i forretningsområdene personmarked og offentlig marked.

I personmarkedet tilbyr banken produkter og tjenester til konkurransedyktige betingelser for å bidra til at virksomheter som har valgt KLP som pensjonsleverandør oppleves som attraktive arbeidsgivere.

I markedet for utlån til offentlig sektor skal KLP Kommunekreditt AS sammen med KLP bidra til konkurranse og dermed til at sektoren får tilgang til gunstig langsiktig finansiering.

KLP Banken AS er heleid av KLP. KLP Banken AS har to heleide kredittforetak, KLP Kommunekreditt AS og KLP Boligkreditt AS. Hovedkontoret ligger i Trondheim.

Resultatregnskap

KLP Banken konsernets resultat før skatt for fjerde kvartal ble 70,7 (82,3) millioner kroner. Ved utløpet av fjerde kvartal var KLP Banken konsernets driftsresultat før skatt 325,4 (285,4) millioner kroner. Endringen har i hovedsak sammenheng med økte netto renteinntekter i begge forretningsområdene.

Områdefordelt resultat gir 251,7 (199,4) millioner kroner i personmarkedet og 73,7 (86,0) millioner kroner i offentlig marked. Etter skatt og estimatavvik ble konsernets totalresultat per fjerde kvartal 391,3 (257,1) millioner kroner.

Styret mener at bankens underliggende drift viser en god utvikling og er tilfreds med at også årsresultatet for 2024 ble det beste så langt i bankens historie.

Netto renteinntekter i KLP Banken konsern ved utløpet av fjerde kvartal ble 520,2 (464,7) millioner kroner. Økningen kommer i hovedsak av at økt rentenivå gir høyere avkastning på utlån finansiert med egenkapital. Banken har også oppnådd noe høyere marginer mellom utlån og finansiering i personmarkedet.

Ved utløpet av kvartalet inkluderer resultatregnskapet netto kostnader på verdiendringer finansielle instrumenter med -7,0 (2,5) millioner kroner. Denne resultateffekten er i hovedsak knyttet til tilbakekjøp av egne innlånsutstedelser og endringer i markedsverdien på bankens likviditetsplasseringer. Endringen fra i fjor er i hovedsak knyttet til at verdiendringer på likviditetsplasseringer har gitt lavere inntekter.

Netto gebyr og provisjonsinntekter ble 33,2 (27,9) millioner kroner ved utløpet av kvartalet. Endringen har i hovedsak sammenheng med utlånsvekst og justering av gebyrsatser.

Bankkonsernet forvalter boliglån og offentlige utlån finansiert av morselskapet (KLP). Forvaltningshonorar for dette oppdraget utgjorde 62,5 (61,3) millioner ved kvartalsslutt.

Driftskostnader og avskrivninger utgjør 282,7 (270,1) millioner kroner ved kvartalsslutt. Det meste av økningen skyldes prisstigning på kjøp av eksterne tjenester samt lønnsvekst. Driftskostnadene inkluderer også refusjoner til kunder som følge av svindel med -1,7 (-1,9) millioner kroner.

Tap på kreditt og tapsavsetninger per fjerde kvartal utgjør -1,0 (-0,9) millioner kroner i personmarkedet. Det høye rentenivået har så langt ikke medført vesentlig økning i tap på boliglån, men kan på sikt gi redusert betjeningsevne blant lånekundene. Det er heller ikke i 2024 konstaterte tap knyttet til offentlige utlån.

Utlån og kreditt

KLP Banken forvalter utlån på egen balanse og lån finansiert av KLP for totalt 130 (125) milliarder kroner. På egen balanse hadde KLP Banken konsern per 31.desember 2024 utlån til kunder på 42,8 (42,9) milliarder kroner. Fordelingen mellom personmarkedet og offentlige lån var henholdsvis 24,1 (23,9) og 18,7 (19,0) milliarder kroner.

For året under ett ble veksten i utestående boliglån 0,3 (0,6) milliarder kroner. Nye utbetalinger av boliglån i 2024 utgjør 7,7 (7,7) milliarder kroner. KLP Banken erfarer at veksten i etterspørselen etter nye boliglån er lavere enn i tidligere år og at dette har sammenheng med høyt rentenivå og inflasjon. Bankens hovedmålgruppe for boliglån er medlemmer av pensjonsordningene i KLP.

Boliglån for 4,0 (4,5) milliarder kroner er solgt fra KLP Banken til kredittforetaket KLP Boligkreditt i 2024. Forvaltede boliglån for KLP er i tillegg økt med 0,6 (-0,2) milliarder kroner. Samlet har forvaltede boliglån økt med 0,9 milliarder kroner.

Utestående trukket kreditt på kredittkort er omtrent samme nivå som fjoråret, men antallet aktive kredittkortkunder viser en jevn økning.

KLP Bankens utlånsvolum i offentlig marked er redusert med -0,3 (-0,2) milliarder kroner siden forrige årsskifte. Lån til offentlige låntakere som forvaltes for KLP er i samme periode økt med 3,5 (3,3) milliarder kroner. Nye utbetalinger til offentlige låntakere i 2024 ble 12,0 (8,1) milliarder kroner for KLP og KLP Banken samlet.

Likviditetsplasseringer

Ledig likviditet er plassert i andre banker og i rentebærende papirer. Plasseringer i kredittinstitusjoner var på 1,2 (1,6) milliarder kroner. Bokført verdi av rentebærende papirer vurdert til virkelig verdi var 7,6 (4,3) milliarder kroner i KLP Banken konsernet ved utløpet av kvartalet.

Markedsverdiendringer på rentebærende verdipapirer har per fjerde kvartal gitt en resultateffekt på 1,4 (7,9) millioner kroner.

Innlån

KLP Banken konsernets fremmedfinansiering består av innskudd og obligasjoner. På rapporteringstidspunktet utgjorde innskudd fra personer og bedrifter 15,8 (14,1) milliarder kroner. Det gir en innskuddsvekst på 1,7 milliarder kroner, eller 12,4 prosent. Innskudd med rentebinding i personmarkedet ble lansert i april og ga et viktig tilskudd til denne veksten.

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer utgjorde 32,3 (31,4) milliarder kroner. Av verdipapirgjelden var obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utstedt av KLP Kommunekreditt AS på 21,0 (19,4) milliarder kroner og av KLP Boligkreditt AS på 10,5 (11,1) milliarder kroner. Alle OMF-utstedelser har oppnådd Aaa rating. Verdipapirgjelden i KLP Banken AS utgjør 0,8 (0,9) milliarder kroner.

Resultateffekten av realiserte og urealiserte verdiendringer ved tilbakekjøp av egne obligasjonsutstedelser per fjerde kvartal var -11,6 (-9,9) millioner kroner.

Risikoforhold og kapitaldekning

KLP Banken konsernet er eksponert mot ulike typer risiko og har etablert et rammeverk for risikostyring som skal sørge for at risikoer blir identifisert, analysert og gjenstand for styring ved hjelp av retningslinjer, rammer, rutiner og instrukser.

Banken skal ha en forsiktig risikoprofil og inntjeningen skal i all hovedsak være et resultat av inn- og utlånsaktiviteter samt likviditetsforvaltning. Dette innebærer at virksomheten skal ha lav markedsrisiko og at renterisiko som oppstår i inn- og utlånsaktivitetene reduseres ved bruk av derivater.

KLP Banken konsernet og datterforetakene skal ha en forsvarlig langsiktig finansiering som følge av regulatoriske krav og det er etablert rammer for å sikre at denne målsettingen nås.

Kredittrisikoen i banken er lav, og bankens utlån er i hovedsak begrenset til lån med kommunal risiko og lån med pant i eiendom. Bankens likviditet forvaltes som plassering i andre banker og i verdipapirer som tilfredsstiller gitte krav til kredittkvalitet i tråd med styregodkjente kredittlinjer.

Ansvarlig kapital ihht. kapitaldekningsreglene ved utløpet av fjerde kvartal 2024 var 3 419 (3 156) millioner kroner. Ansvarlig kapital består kun av kjernekapital. Utlån er risikovektet etter kapitalkravsforskriften. KLP Banken konsernet har en kapitaldekning og kjernekapitaldekning på 22,7 (21,7) prosent på rapporteringstidspunktet. Gjeldende kapitalkrav inkludert bufferkrav er 14,8 prosent kjernekapitaldekning og 18,6 prosent kapitaldekning. Uvektet kapitaldekning var 6,5 (6,3) prosent. Her er kravet 3,0 prosent.

Oslo, 5. februar 2025

Sverre Thornes Leder	Aage E. Schaanning Nestleder	Janicke E. Falkenberg .

Anne Bjertnæs		Per Kristian Vareide

Jonas V. Kårstad Valgt blant de ansatte		Ellen Winge Ler Valgt blant de ansatte

	Marianne Sevaldsen Administrerende direktør

ResultatregnskapKLP Banken konsern

NOTE	TUSEN KRONER	4. kvartal 2024	4. kvartal 2023	2024	2023
	Renteinntekter beregnet etter effektiv rentemetode	599 599	593 770	2 401 323	2 038 683
	Andre renteinntekter	140 667	92 721	447 209	351 367
3	Sum renteinntekter	740 266	686 491	2 848 532	2 390 050
	Rentekostnader beregnet etter effektiv rentemetode	-569 608	-527 500	-2 186 588	-1 802 455
	Andre rentekostnader	-36 182	-33 961	-141 716	-122 854
3	Sum rentekostnader	-605 790	-561 461	-2 328 304	-1 925 309
3	Netto renteinntekter	134 476	125 029	520 228	464 740
	Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester	9 734	7 786	36 160	30 618
	Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester	-808	-777	-2 929	-2 734
	Netto gebyr- og provisjonsinntekter	8 925	7 009	33 231	27 884
	Inntekter av eierinteresser i konsernselskap	0
	Andre honorarinntekter	15 632	15 313	62 529	61 288
16	Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter	-12 761	5 359	-6 953	2 466
	Sum andre driftsinntekter	2 871	20 672	55 576	63 754
	Lønn og administrasjonskostnader	-28 039	-27 736	-97 239	-91 577
	Avskrivninger	-825	-854	-3 249	-3 742
	Andre driftskostnader	-45 796	-41 925	-182 165	-174 751
14	Tap på utlån, garantier m.v.	-924	151	-1 009	-871
	Sum driftskostnader	-75 584	-70 364	-283 662	-270 941
	Driftsresultat før skatt	70 689	82 346	325 373	285 437
	Skatt på ordinært resultat	-110	-19 616	-10 418	-18 622
	Resultat	70 578	62 730	314 955	266 815
	Estimatavvik pensjoner egne ansatte	12 496	-28 328	23 019	-13 013
	Skatt på estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger	-3 124	7 082	-5 755	3 253
	Andre inntekter og kostnader som ikke vil bli omklassifisert til resultatet	9 372	-21 246	17 264	-9 760
	Verdiendringer på eiendeler ført til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader	0	0	0	0
	Skatt på poster som kan bli omklassifisert til resultatet	0	0	0	0
	Andre inntekter og kostnader som kan bli omklassifisert til resultatet	0	0	0	0
	Sum andre inntekter og kostnader	9 372	-21 246	17 264	-9 760
	Periodens totalresultat	79 951	41 484	332 220	257 056

BalanseKLP Banken konsern

NOTE	TUSEN KRONER	31.12.2024	31.12.2023
	EIENDELER
5	Fordringer på sentralbanker	76 375	75 312
5	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	1 196 476	1 577 691
4,5	Utlån til og fordringer på kunder	42 836 270	42 856 271
5,6,13	Rentebærende verdipapirer	7 579 182	4 276 469
5,6	Aksjer og andeler	1 853	1 897
5,6,8	Finansielle derivater	83 852	108 370
	Immaterielle eiendeler	12 869	13 943
17	Bruksretteiendeler	12 625	14 495
	Varige driftsmidler	436	436
10	Andre eiendeler	2 677	3 221
	Sum eiendeler	51 802 615	48 928 107
	GJELD OG EGENKAPITAL
	GJELD
5,7	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	32 334 498	31 408 338
5	Innskudd fra kunder	15 800 651	14 060 460
5,6,8	Finansielle derivater	38 057	23 233
	Utsatt skatt	71 880	55 706
17	Leieforpliktelser	13 433	15 131
11	Annen gjeld	66 982	127 394
11	Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser	38 162	63 913
	Sum gjeld	48 363 663	45 754 176
	EGENKAPITAL
	Aksjekapital	1 140 000	1 140 000
	Overkurs	1 050 000	1 050 000
	Annen opptjent egenkapital	1 248 952	983 931
	Sum egenkapital	3 438 952	3 173 931
	Sum gjeld og egenkapital	51 802 615	48 928 107

EgenkapitaloppstillingKLP Banken konsern

2024 TUSEN KRONER	Aksjekapital	Overkurs	Annen opptjent egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital 01.01.2024	1 140 000	1 050 000	983 931	3 173 931
Årsresultat	0	0	314 955	314 955
Andre inntekter og kostnader	0	0	17 264	17 264
Sum totalresultat	0	0	332 220	332 220
Mottatt konsernbidrag i perioden	0	0	214 756	214 756
Avgitt konsernbidrag i perioden	0	0	-281 954	-281 954
Sum transaksjoner med eierne	0	0	-67 198	-67 198
Egenkapital 31.12.2024	1 140 000	1 050 000	1 248 952	3 438 952

2023 Tusen kroner	Aksjekapital	Overkurs	Annen opptjent egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital 01.01.2023	1 140 000	1 050 000	776 466	2 966 466
Årsresultat	0	0	266 815	266 815
Andre inntekter og kostnader	0	0	-9 760	-9 760
Årets totalresultat	0	0	257 056	257 056
Mottatt konsernbidrag i perioden	0	0	159 535	159 535
Avgitt konsernbidrag i perioden	0	0	-209 126	-209 126
Sum transaksjoner med eierne	0	0	-49 591	-49 591
Egenkapital 31.12.2023	1 140 000	1 050 000	983 931	3 173 931

KontantstrømoppstillingKLP Banken konsern

TUSEN KRONER	2024	2023
OPERASJONELLE AKTIVITETER
Innbetalinger av renter fra kunder	2 328 908	1 881 015
Innbetalinger av provisjoner og gebyrer fra kunder	36 160	30 618
Utbetalinger av renter til kunder	-602 364	-441 669
Utbetalinger av provisjoner og gebyrer til kunder	-2 929	-2 734
Utbetalinger ved utstedelse og kjøp av utlån til kunder	-9 768 310	-8 739 889
Innbetalinger knyttet til avdrag, innfrielse og salg av utlån til kunder	9 765 901	8 376 963
Innbetalinger av kundeinnskudd bank	1 740 138	281 568
Opptak av verdipapirgjeld	7 600 000	7 200 000
Avdrag og innfrielse av verdipapirgjeld	-7 950 000	-7 300 000
Endring av verdipapirgjeld, egenbeholdning	1 277 543	-2 005 529
Utbetaling av renter på verdipapirgjeld	-1 565 256	-1 321 854
Utbetalinger ved kjøp av verdipapirer	-6 514 698	-2 966 767
Innbetalinger ved salg av verdipapirer	3 235 716	5 261 280
Innbetalinger av renter fra verdipapirer	273 146	216 770
Netto inn-/utbetaling til drift	-187 672	-168 334
Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift mv.	-97 864	-92 549
Innbetaling av renter på fordringer til sentralbanker og kredittinstitusjoner	91 587	65 614
Andre netto inn-/utbetalinger	64 650	20 301
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter	-275 344	294 803
INVESTERINGSAKTIVITETER
Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler	-305	-191
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter	-305	-191
FINANSIERINGSAKTIVITETER
Nedbetaling av leieforpliktelse	-1 698	-1 630
Utbetaling avgitt konsernbidrag	-67 198	-49 591
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter	-68 896	-51 221
Netto kontantstrøm i perioden	-344 545	243 392
Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden	1 583 769	1 340 377
Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden	1 239 224	1 583 769
Netto innbetaling/utbetaling	-344 545	243 392
Likviditetsbeholdningen består av:
Fordringer på sentralbanker	76 375	75 312
Innskudd i og fordringer på banker uten avtalt løpetid	1 162 849	1 508 456
Sum lividitetsbeholdning ved rapporteringsperiodens slutt	1 239 224	1 583 769
Sum innbetalinger av renter	2 693 641	2 163 399
Sum utbetalinger av renter	-2 167 620	-1 763 522

Noter til regnskapetKLP Banken konsern

Note 1 Generell informasjon

KLP Banken AS ble stiftet 25. februar 2009. KLP Banken AS eier alle aksjene i KLP Kommunekreditt AS og KLP Boligkreditt AS. Disse foretakene danner til sammen KLP Banken konsern. KLP Banken konsern tilbyr lån til norske kommuner og fylkeskommuner samt til foretak med offentlig garanti. Utlånsvirksomheten finansieres hovedsakelig ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. I tillegg tilbyr konsernet standard bankprodukter til personkunder. KLP Banken AS er registrert og hjemmehørende i Norge. Hovedkontoret har adresse Beddingen 8 i Trondheim og foretaket har avdelingskontor i Dronning Eufemias gate 10 i Oslo.

KLP Banken AS er et heleid datterforetak av Kommunal Landspensjonskasse (KLP). KLP er et gjensidig forsikringsselskap.

Note 2 Regnskapsprinsipper

Denne delårsrapporten viser regnskapet til KLP Banken konsern for perioden 01.01.2024 -31.12.2024, med spesifisering av resultatutviklingen i 4. kvartal. Delårsrapporten er ikke revidert.

Delårsregnskapet for KLP Banken konsern (konsernregnskapet) er avlagt i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering.

Regnskapet for KLP Banken konsern (konsernregnskapet) er utarbeidet i samsvar med IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU med enkelte tillegg som følger av Lov om årsregnskap m.v. (regnskapsloven) og forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak (årsregnskapsforskriften). Delårsregnskapet er avlagt i samsvar med IAS 34 om delårsrapportering.

Øvrige regnskapsprinsipper benyttet i denne delårsrapporten er konsistente med prinsippene benyttet i årsregnskapet for 2023, og det henvises til årsrapporten for nærmere beskrivelse av disse.

Note 3 Netto renteinntekter

TUSEN KRONER	4. kvartal 2024	4. kvartal 2023	2024	2023
Renteinntekter på utlån til kunder	575 482	573 419	2 309 736	1 973 093
Renteinntekter på utlån til kredittinstitusjoner og fordringer på sentralbanker	24 117	20 350	91 586	65 590
Sum renteinntekter beregnet etter effektiv rentemetode	599 599	593 770	2 401 323	2 038 683
Renteinntekter på rentebærende verdipapirer	100 523	56 908	294 139	219 358
Renteinntekter på derivater og andre finansielle instrumenter	40 144	35 813	153 071	132 009
Sum andre renteinntekter	140 667	92 721	447 209	351 367
Sum renteinntekter	740 266	686 491	2 848 532	2 390 050
Rentekostnader på innskudd fra kunder	-155 223	-128 810	-589 067	-426 988
Rentekostnader på utstedte verdipapirer	-414 385	-398 691	-1 597 521	-1 375 467
Sum rentekostnader beregnet etter effektiv rentemetode	-569 608	-527 500	-2 186 588	-1 802 455
Rentekostnader på derivater og andre finansielle instrumenter	-32 794	-30 313	-128 152	-107 877
Rentekostnader på leieforpliktelser	-64	-72	-267	-297
Rentekostnader på innskudd (innskuddsgarantifondet)	-3 324	-3 576	-13 296	-14 680
Sum andre rentekostnader	-36 182	-33 961	-141 716	-122 854
Sum rentekostnader	-605 790	-561 461	-2 328 304	-1 925 309
Netto renteinntekter	134 476	125 029	520 228	464 740

Note 4 Utlån til kunder

TUSEN KRONER	31.12.2024	31.12.2023
Hovedstol på utlån til kunder	42 659 516	42 665 975
Kredittkortportefølje	45 428	42 393
Overtrekk brukskonto	200	175
Nedskrivninger trinn 1 og 2	-1 480	-1 765
Nedskrivninger trinn 3	-3 736	-1 413
Utlån og fordringer til kunder etter avsetninger og nedskrivninger	42 699 925	42 705 364
Påløpte renter	218 328	237 460
Virkelig verdi sikring	-81 984	-86 554
Sum utlån til og fordringer på kunder	42 836 270	42 856 271

Note 5 Kategorier av finansielle instrumenter

TUSEN KRONER	31.12.2024		31.12.2023
	Balanseført verdi	Virkelig verdi	Balanseført verdi	Virkelig verdi
FINANSIELLE EIENDELER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET
Rentebærende verdipapirer	7 579 182	7 579 182	4 276 469	4 276 469
Finansielle derivater	83 852	83 852	108 370	108 370
Aksjer og andeler	1 853	1 853	1 897	1 897
Sum finansielle eiendeler målt til virkelig verdi over resultatet	7 664 887	7 664 887	4 386 736	4 386 736
FINANSIELLE EIENDELER TIL VIRKELIG VERDI/SIKRINGSBOKFØRING
Utlån og fordringer på kunder med fast rente	1 921 836	1 936 594	1 584 628	1 578 296
Sum finansielle eiendeler målt til virkelig verdi/sikringsbokføring	1 921 836	1 936 594	1 584 628	1 578 296
FINANSIELLE EIENDELER TIL AMORTISERT KOST
Fordringer på sentralbanker	76 375	76 375	75 312	75 312
Fordring på kredittinstitusjoner	1 196 476	1 196 476	1 577 691	1 577 691
Utlån og fordringer på kunder	40 914 435	40 914 435	41 271 643	41 271 643
Sum finansielle eiendeler målt til amortisert kost	42 187 285	42 187 285	42 924 646	42 924 646
Sum finansielle eiendeler	51 774 008	51 788 766	48 896 010	48 889 678
FINANSIELLE FORPLIKTELSER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET
Finansielle derivater	38 057	38 057	23 233	23 233
Sum finansielle forpliktelser målt til virkelig verdi over resultatet	38 057	38 057	23 233	23 233
FINANSIELLE FORPLIKTELSER MED SIKRINGSBOKFØRING
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	1 679 351	1 691 807	1 713 024	1 722 804
Sum finansielle forpliktelser med sikringsbokføring	1 679 351	1 691 807	1 713 024	1 722 804
FINANSIELLE FORPLIKTELSER TIL AMORTISERT KOST
Innskudd fra kunder	15 800 651	15 800 651	14 060 460	14 060 460
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	30 655 147	30 722 615	29 695 315	29 718 083
Sum finansielle forpliktelser målt til amortisert kost	46 455 798	46 523 267	43 755 775	43 778 543
Sum finansielle forpliktelser	48 173 207	48 253 132	45 492 031	45 524 579

Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva en eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for på balansedagen. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Dersom markedet for verdipapiret ikke er aktivt, eller verdipapiret ikke er notert på børs eller tilsvarende, benyttes verdsettelsesteknikker for å fastsette virkelig verdi. Disse baseres bl.a. på informasjon om nylige gjennomførte transaksjoner på forretningsmessige vilkår, henvisning til omsetning av lignende instrumenter og prising ved hjelp av eksternt innhentede rentekurver og rentedifferansekurver. Estimatene bygger i størst mulig grad på eksterne observerbare markedsdata, og i minst mulig grad på foretaksspesifikk informasjon.

De ulike finansielle instrumenter prises dermed på følgende måte:

Rentebærende verdipapirer - stat

Til prising av norske statsobligasjoner benyttes Nordic Bond Pricing som primærkilde.

Rentebærende verdipapirer – annet enn stat

Norske rentepapirer (denominert i NOK), prises som hovedregel basert på priser fra Nordic Bond Pricing. Papirer som ikke leveres av Nordic Bond Pricing, prises teoretisk. Teoretisk pris skal baseres på neddiskontert verdi av papirets fremtidige kontantstrøm. Diskontering gjøres ved å benytte en swapkurve justert for kredittspread og likviditetspread. Kredittspread skal så langt mulig baseres på en sammenlignbar obligasjon fra samme utsteder. Likviditetspread fastsettes skjønnsmessig.

Finansielle derivater

Renteswapper verdsettes basert på gjeldende swapkurve på verdsettelsestidspunktet. Derivatavtaler skal bare benyttes for å sikre beløpsmessig balanse og legge til rette for at betalingsforpliktelser overholdes. Derivatavtaler kan bare inngås med motparter med høy kredittkvalitet.

Aksjer og andeler

For likvide aksjer og andeler benyttes sluttkurs på balansedagen som grunnlag for verdsettelse til virkelig verdi. Dersom kursene ikke er notert, benyttes kurs på siste foretatte handel. Lite likvide aksjer prissettes med utgangspunkt i Oslo Børs' indeksalgoritme basert på sist omsatte kurser. Dersom prisbildet er utdatert, foretas det en avledet verdivurdering ut i fra relevante aksjeindekser eller andre lignende papirer. Dersom dette heller ikke anses som tilfredsstillende, foretas en skjønnsmessig verdsettelse. Denne kan være basert på fundamentalanalyse, meglervurdering eller risiko- eller likviditetsmessige tilpasninger til prisen.

Virkelig verdi av utlån til personkunder

Virkelig verdi over resultatet beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer til nåverdier. Diskonteringsrenten fastsettes som markedsrente inklusive en relevant risikomargin. For utlån vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat beregnes virkelig verdi til bokført hovedstol fratrukket beregnet tapsavsetning på lån klassifisert i trinn 2 og 3 (se note 14 Tap på utlån).

Virkelig verdi av utlån til norske kommuner

Virkelig verdi av utlån anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten. Virkelig verdi av utlån med rentebinding beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin på balansedagen. Dette verdsettes i nivå 2 i verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6.

Virkelig verdi av innskudd

Virkelig verdi av innskudd uten rentebinding anses som tilnærmet lik innskuddsbeløpet inklusive påløpte renter. Virkelig verdi av innskudd med rentebinding beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin.

Virkelig verdi av utlån til og fordringer på sentralbanker og kredittinstitusjoner

Alle fordringer på kredittinstitusjoner (bankinnskudd og sentralbanker) er til flytende rente. Virkelig verdi av disse anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten. Dette verdsettes i nivå 2 i verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6.

Virkelig verdi av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

Virkelig verdi i denne kategorien er fastsatt ut i fra interne verdsettelsesmodeller basert på eksterne observerbare data. Dette verdsettes i nivå 2 i verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6.

Note 6 Virkelig verdi hierarki

31.12.2024 TUSEN KRONER	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Sum
EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI
Rentebærende verdipapirer	629 300	6 949 882	0	7 579 182
Finansielle derivater	0	83 852	0	83 852
Aksjer og andeler	0	0	1 853	1 853
Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi	629 300	7 033 734	1 853	7 664 887
FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI
Finansielle derivater gjeld	0	38 057	0	38 057
Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi	0	38 057	0	38 057

31.12.2023 TUSEN KRONER	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Sum
EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI
Rentebærende verdipapirer	825 632	3 450 837	0	4 276 469
Finansielle derivater	0	108 370	0	108 370
Aksjer, andeler og grunnfondsbevis	0	0	1 897	1 897
Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi	825 632	3 559 207	1 897	4 386 736
FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI
Finansielle derivater gjeld	0	23 233	0	23 233
Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi	0	23 233	0	23 233

TUSEN KRONER	31.12.2024	31.12.2023
ENDRINGER I NIVÅ 3 UNOTERTE AKSJER
Inngående balanse	1 897	1 187
Tilgang/kjøp av aksjer	1	0
Netto verdiendring på aksjer	-45	710
Utgående balanse	1 853	1 897
Realisert gevinst/tap	0	0

NIVÅ 1: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer.

NIVÅ 2: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser basert på identiske instrumenter, men hvor instrumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler på instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner.

NIVÅ 3: Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som inaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egne beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt.

I note 5 opplyses det om virkelig verdi av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser som er regnskapsført til amortisert kost og etter reglene om sikringsbokføring. Finansielle eiendeler målt til amortisert kost og sikringsbokføring omfatter utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, norske kommuner og personkunder. Den oppgitte virkelig verdi for disse eiendelene er fastsatt etter metoder som faller inn under nivå 2.

Finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost og sikringsbokføring består av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og innskudd fra kunder. Den oppgitte virkelig verdi for disse forpliktelsene er fastsatt etter metoder som faller inn under nivå 2.

Det har ikke vært noen overføringer mellom nivå 1 og nivå 2.

Note 7 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

TUSEN KRONER	31.12.2024	31.12.2023
Obligasjoner, nominell verdi	34 302 426	34 657 598
Verdijusteringer	-47 355	-11 981
Påløpte renter	243 427	205 721
Egenbeholdning, nominell verdi	-2 164 000	-3 443 000
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	32 334 498	31 408 338
Rente på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer, på rapporteringstidspunktet:	5,09 %	5,08 %
Renten er beregnet som et vektet gjennomsnitt på act/360-basis. Det inkluderer renteswapeffekter og amortiseringskostnader.

TUSEN KRONER	Balanse 31.12.2023	Emittert	Forfalt/ innløst/ tilbakekjøpt	Andre endringer	Balanse 31.12.2024
Endring av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Obligasjoner, nominell verdi	34 657 598	7 600 000	-7 950 000	-5 172	34 302 426
Verdijusteringer	-11 981	0	0	-35 374	-47 355
Påløpte renter	205 721	0	0	37 705	243 427
Egenbeholdning, nominell verdi	-3 443 000	0	1 279 000	0	-2 164 000
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	31 408 338	7 600 000	-6 671 000	-2 840	32 334 498

Note 8 Presentasjon av eiendeler og gjeld som er gjenstand for netto oppgjør

EIENDELER
31.12.2024 TUSEN KRONER		Relaterte beløp som ikke er presentert netto
	Brutto finansielle eiendeler/ gjeld	Finansielle instrumenter	Sikkerhet i kontanter	Netto beløp
Finansielle derivater	83 852	-38 057	0	45 794
Sum	83 852	-38 057	0	45 794
GJELD
Finansielle derivater	38 057	-38 057	0	0
Sum	38 057	-38 057	0	0

EIENDELER
31.12.2023 TUSEN KRONER		Relaterte beløp som ikke er presentert netto
	Brutto finansielle eiendeler/ gjeld	Finansielle instrumenter	Sikkerhet i kontanter	Netto beløp
Finansielle derivater	108 370	-23 233	0	85 137
Sum	108 370	-23 233	0	85 137
GJELD
Finansielle derivater	23 233	-23 233	0	0
Sum	23 233	-23 233	0	0
Formålet med noten er å vise den potensielle effekten av netting avtaler i KLP Banken konsern. Noten viser derivatposisjoner i balansen.

Note 9 Transaksjoner med nærstående parter

TUSEN KRONER	2024	2023
KLP, honorarinntekter låneforvaltning	62 529	61 251
KLP Skadeforsikring AS, honorar	0	38
KLP Kapitalforvaltning AS, honorar verdipapirforvaltning	-187	-187
KLP, husleie	-3 265	-3 318
KLP Skipsbygget AS, husleie	-2 259	-2 171
KLP Bassengtomten AS, leie parkering	-100	-96
KLP Eiendomsdrift AS, andel felleskostnader kontorbygg	-454	-472
KLP, pensjonspremie	-15 350	-13 855
KLP, stabstjenester (selvkost)	-79 008	-77 627
KLP diverse konsernforetak, subsidiert rente ansattlån	14 548	18 048

TUSEN KRONER	31.12.2024	31.12.2023
KLP, netto mellomværende	-3 129	-5 433
KLP, avregning utlån	-7 541	-32 167
KLP konsernforetak, netto øvrige mellomværende	1 016	1 421

Transaksjoner med nærstående parter er gjennomført til generelle markedsbetingelser, med unntak av foretakets andel av administrative fellesfunksjoner, som er fordelt til selvkost. Fordelingen er basert på faktisk bruk. Alt mellomværende blir gjort opp fortløpende.

Note 10 Andre eiendeler

TUSEN KRONER	31.12.2024	31.12.2023
Mellomværende med foretak i samme konsern	2 200	3 216
Kortsiktig fordring verdipapirhandel	454	0
Diverse fordringer	0	3
Forskuddsbetalte kostnader	23	2
Sum andre eiendeler	2 677	3 221

Note 11 Annen gjeld og avsetning for påløpte kostnader

TUSEN KRONER	31.12.2024	31.12.2023
Kreditorer	1 159	2 626
Mellomværende med foretak i samme konsern	11 854	39 395
Kortsiktig mellomværende til kredittinstitusjoner	46 513	80 000
Annen gjeld	7 455	5 373
Sum annen gjeld	66 982	127 394
Forskuddstrekk	3 793	3 024
Arbeidsgiveravgift	3 174	2 782
Finansskatt	1 019	902
Feriepenger	7 322	6 820
Pensjonsforpliktelser	21 575	43 999
Merverdiavgift	0	21
Avsetning for påløpte kostnader	1 280	6 364
Sum påløpte kostnader og forpliktelser	38 162	63 913

Note 12 Kapitaldekning

TUSEN KRONER	31.12.2024	31.12.2023
Aksjekapital og overkurs	2 190 000	2 190 000
Annen egenkapital	1 248 952	983 931
Egenkapital	3 438 952	3 173 931
Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse	-7 579	-4 276
Fradrag goodwill og andre immaterielle eiendeler	-12 869	-13 943
Ren kjernekapital	3 418 503	3 155 711
Tilleggskapital	0	0
Tilleggskapital	0	0
Sum tellende ansvarlig kapital	3 418 503	3 155 711
Kapitalkrav (risikovektet volum)	1 206 130	1 162 608
Overskudd av ansvarlig kapital	2 212 373	1 993 104
BEREGNINGSGRUNNLAG KREDITTRISIKO:
Institusjoner	245 919	336 067
Massemarked	892 084	942 002
Lokale og regionale myndigheter (herunder kommuner)	3 890 649	3 846 618
Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom	8 331 891	8 184 585
Forfalte engasjementer	71 129	49 785
Obligasjoner med fortrinnsrett	618 724	325 440
Øvrige engasjementer	18 973	22 517
Beregningsgrunnlag kredittrisiko	14 069 369	13 707 014
Kredittrisiko	1 125 550	1 096 561
Operasjonell risiko	78 833	65 852
Risiko for svekket kredittverdighet hos motpart	1 748	194
Samlet kapitalkrav	1 206 130	1 162 608
Ren kjernekapitaldekning prosent	22,67 %	21,71 %
Tilleggskapital prosent	0,00 %	0,00 %
Kapitaldekning prosent	22,67 %	21,71 %
Uvektet kjernekapitaldekning	6,49 %	6,30 %

KAPITALKRAV PER 31.12.2024	Kjernekapital	Tilleggskapital	Ansvarlig kapital
Minstekrav uten buffer	4,50 %	3,50 %	8,00 %
Bevaringsbuffer	2,50 %	0,00 %	2,50 %
Systemrisikobuffer	4,50 %	0,00 %	4,50 %
Motsyklisk buffer	2,50 %	0,00 %	2,50 %
Pilar 2-tillegg	0,83 %	0,27 %	1,10 %
Gjeldende kapitalkrav inklusiv buffere	14,83 %	3,77 %	18,60 %
Kapitalkrav uvektet kjernekapital	3,00 %	0,00 %	3,00 %

Note 13 Rentebærende verdipapirer

TUSEN KRONER	31.12.2024		31.12.2023
	Anskaffelses- kost	Markeds- verdi	Anskaffelses- kost	Markeds- verdi
Sertifikater	237 420	237 846	0	0
Obligasjoner	7 316 761	7 341 336	4 269 911	4 276 469
Sum rentebærende verdipapirer	7 554 181	7 579 182	4 269 911	4 276 469
Rentebærende verdipapirer er regnskapsført til markedsverdi inklusiv opptjente, ikke forfalte renter.

Note 14 Tap på utlån

Det er ikke gjort noen endringer i modellen for beregning av forventet tap i fjerde kvartal.
Avsetninger for forventede tap er økt med 23 prosent for KLP Banken konsern fra tredje kvartal 2024.
Ellers vises det til note 10 og note 2 i årsrapporten for nærmere beskrivelse av modellen.

Tap på utlån og fordringer på kunder - alle segment

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Avsetning 01.01.2024	2 411	2 328	1 468	6 207
Overføring til trinn 1	936	-891	-45	0
Overføring til trinn 2	-19	64	-45	0
Overføring til trinn 3	-2	-95	98	0
Netto endring	-1 053	266	1 324	537
Nye tap	378	144	1 154	1 676
Fraregnet tap	-61	-46	-40	-148
Endring i risikomodell/parametere	-290	-224	-99	-613
Avsetning 31.12.2024	2 299	1 546	3 814	7 659
Endring (01.01.2024 - 31.12.2024)	-112	-782	2 346	1 452
Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt	-1 671	-693	-78	-2 443

Tap på utlån og fordringer på kunder – boliglån

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Avsetning 01.01.2024	139	320	1 048	1 507
Overføring til trinn 1	23	-23	0	0
Overføring til trinn 2	-4	34	-31	0
Overføring til trinn 3	0	-28	28	0
Netto endring	-38	3	294	259
Nye tap	62	31	1 003	1 096
Fraregnet tap	-8	-2	0	-10
Endring i risikomodell/parametere	-27	-52	-52	-131
Avsetning 31.12.2024	147	284	2 290	2 722
Endring (01.01.2024 - 31.12.2024)	8	-36	1 242	1 214
Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt på boliglån	-3	0	0	-4

Tap på utlån og fordringer på kunder - offentlig utlån

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Avsetning 01.01.2024	180	0	0	180
Overføring til trinn 1	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	0	0	0
Netto endring	-11	0	0	-11
Nye tap	24	0	0	24
Fraregnet tap	-16	0	0	-16
Avsetning 31.12.2024	177	0	0	177
Endring (01.01.2024 - 31.12.2024)	-3	0	0	-3

Tap på utlån og fordringer på kunder – kredittkort

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Avsetning 01.01.2024	2 067	2 008	297	4 372
Overføring til trinn 1	913	-868	-45	0
Overføring til trinn 2	-15	29	-14	0
Overføring til trinn 3	-2	-68	70	0
Netto endring	-1 036	219	-35	-853
Nye tap	281	113	121	515
Endring i risikomodell/parametere	-265	-172	-47	-484
Avsetning 31.12.2024	1 942	1 262	347	3 551
Endring (01.01.2024 - 31.12.2024)	-125	-747	50	-822
Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt på kredittkort	-1 667	-693	-78	-2 439

Tap på utlån og fordringer på kunder - lån uten sikkerhet

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Avsetning 01.01.2024	0	0	0	0
Overføring til trinn 1	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	0	0	0
Netto endring	-5	0	0	-5
Nye tap	7	0	0	7
Endring i risikomodell/parametere	5	0	0	5
Avsetning 31.12.2024	7	0	0	7
Endring (01.01.2024-31.12.2024)	7	0	0	7

Tap på utlån og fordringer på kunder – seniorlån

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Avsetning 01.01.2024	24	0	0	24
Overføring til trinn 1	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	0	0	0
Netto endring	0	0	873	873
Nye tap	4	0	0	4
Endring i risikomodell/parametere	-3	0	0	-3
Avsetning 31.12.2024	25	0	874	898
Endring (01.01.2024 - 31.12.2024)	1	0	874	874
Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt på seniorlån	-1	0	0	-1

Tap på utlån og fordringer på kunder - overtrekk innskuddskonti

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Avsetning 01.01.2024	0	0	124	124
Overføring til trinn 1	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	0	0	0
Netto endring	0	0	151	151
Nye tap	0	0	30	30
Avsetning 31.12.2024	0	0	305	305
Endring (01.01.2024 - 31.12.2024)	0	0	181	181

Balanseført verdi utlån og fordringer på kunder - alle segment

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.2024	42 241 527	660 373	44 193	42 946 094
Overføring til trinn 1	206 045	-202 550	-3 496	0
Overføring til trinn 2	-312 603	316 587	-3 984	0
Overføring til trinn 3	-8 509	-14 163	22 671	0
Netto endring	-1 657 818	-2 154	-284	-1 660 256
Nye utlån	9 978 726	73 080	15 762	10 067 568
Fraregnet lån	-8 236 217	-182 779	-10 939	-8 429 936
Utlån 31.12.2024	42 211 152	648 394	63 924	42 923 470
Sikringsbokføring	-81 984	0	0	-81 984
Bokførte tapsavsetninger	-627	-853	-3 736	-5 216
Bokført verdi utlån og fordringer på kunder 31.12.2024	42 128 540	647 541	60 188	42 836 270

Bokført verdi utlån og fordringer på kunder – boliglån

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.2024	21 037 518	657 456	43 154	21 738 128
Overføring til trinn 1	204 745	-201 390	-3 355	0
Overføring til trinn 2	-311 872	315 812	-3 940	0
Overføring til trinn 3	-6 519	-13 956	20 475	0
Netto endring	-4 037 353	-130 441	-8 516	-4 176 311
Nye utlån	7 039 754	72 869	15 235	7 127 858
Fraregnet lån	-2 922 809	-54 245	-1 041	-2 978 095
Utlån 31.12.2024	21 003 463	646 105	62 013	21 711 580
Bokførte tapsavsetninger	-144	-284	-2 290	-2 718
Bokført verdi boliglån 31.12.2024	21 003 319	645 820	59 723	21 708 862

Bokført verdi utlån og fordringer på kunder - offentlig utlån

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.2024	19 087 958	0	0	19 087 958
Overføring til trinn 1	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	0	0	0
Netto endring	-1 167 223	0	0	-1 167 223
Nye utlån	2 529 768	0	0	2 529 768
Fraregnet lån	-1 680 362	0	0	-1 680 362
Utlån 31.12.2024	18 770 141	0	0	18 770 141
Sikringsbokføring	-81 984	0	0	-81 984
Bokførte tapsavsetninger	-177	0	0	-177
Bokført verdi offentlig utlån 31.12.2024	18 687 981	0	0	18 687 981

Bokført verdi utlån og fordringer på kunder – kredittkort

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.2024	38 610	2 917	866	42 393
Overføring til trinn 1	1 301	-1 159	-141	0
Overføring til trinn 2	-731	775	-44	0
Overføring til trinn 3	-302	-206	509	0
Netto endring	-2 130	-247	-578	-2 955
Nye utlån	5 293	210	486	5 990
Utlån 31.12.2024	42 041	2 289	1 098	45 428
Bokførte tapsavsetninger	-275	-569	-268	-1 112
Bokført verdi kredittkort 31.12.2024	41 766	1 721	830	44 316

Bokført verdi utlån og fordringer på kunder – seniorlån

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.2024	2 077 541	0	0	2 077 541
Overføring til trinn 1	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	-1 603	0	1 603	0
Netto endring	-84 489	0	-1 214	-85 702
Nye utlån	403 296	0	0	403 296
Utlån 31.12.2024	2 394 745	0	389	2 395 134
Bokførte tapsavsetninger	-509	0	-389	-898
Bokført verdi seniorlån 31.12.2024	2 394 236	0	0	2 394 236

Bokført verdi utlån og fordringer på kunder - lån uten sikkerhet

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.2024	0	0	0	0
Overføring til trinn 1	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	10	0	0	10
Netto endring	580	0	0	580
Utlån 31.12.2024	589	0	0	589
Bokførte tapsavsetninger	-7	0	0	-7
Bokført verdi lån uten sikkerhet 31.12.2024	582	0	0	582

Bokført verdi utlån og fordringer på kunder - overtrekk innskuddskonti

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.2024	-99	0	173	73
Overføring til trinn 1	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	-85	0	85	0
Netto endring	321	0	126	447
Nye utlån	36	0	41	77
Overtrekk 31.12.2024	173	0	424	597
Bokførte tapsavsetninger	0	0	-305	-305
Bokført verdi 31.12.2024	173	0	120	292

Eksponering -ubenyttet kreditt

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.2024	1 766 778	57 144	198	1 824 120
Overføring til trinn 1	10 028	-10 008	-20	0
Overføring til trinn 2	-13 288	13 295	-7	0
Overføring til trinn 3	-141	-33	174	0
Netto endring	-56 208	1 852	5	-54 350
Nye utlån	682 837	5 595	10	688 443
Fraregnet lån	-443 980	-22 347	0	-466 328
Utlån 31.12.2024	1 946 025	45 497	362	1 991 884

Resultatførte tap består av:

TUSEN KRONER	2024	2023
Endring tapsavsetninger i trinn 1, 2 og 3	-1 463	-1 328
Konstaterte tap	-458	-7
Inngått på tidligere konstaterte tap	913	464
Totale tap i resultatregnskapet	-1 009	-871

Note 15 Betingede forpliktelser

TUSEN KRONER	31.12.2024	31.12.2023
Ubenyttede kredittrammer utlån	1 276 291	1 275 687
Ubenyttet kreditt på utstedte kredittkort	278 099	262 897
Lånetilsagn	1 090 343	885 271
Sum betingede forpliktelser	2 644 733	2 423 855

Ubenyttede kredittrammer utlån: Produktet Fleksilån inngår her, og er et rammelån som gir kunden anledning til å trekke opp lånet innenfor en gitt kredittramme.

Ubenyttet kreditt på utstedte kredittkort: Kundenes kredittkortramme er en betinget forpliktelse for banken, hvor kunden kan velge å benytte kreditten opp til tildelt kredittramme.

Lånetilsagn: Banken utsteder finansieringsbevis som kunder kan bruke i budrunder ved boligkjøp. Omfatter også øvrige lån som er innvilget, men ikke utbetalt.

Note 16 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter

TUSEN KRONER	4. kvartal 2024	4. kvartal 2023	2024	2023
Netto gevinst/(tap) på rentebærende verdipapirer	-13 122	4 775	1 431	7 882
Netto gevinst/(tap) finansielle derivater og realisert amortisering knyttet til utlån	-41	-155	-326	284
Netto gevinst/(tap) finansielle derivater og tilbakekjøp av egen gjeld	-211	-300	-11 550	-9 933
Netto periodisering av over/underkurser innlån og verdipapirer	1 031	1 380	5 172	5 521
Andre finansinntekter og kostnader	-418	-342	-1 680	-1 288
Sum netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter	-12 761	5 359	-6 953	2 466

Note 17 Leieavtaler

TUSEN KRONER	31.12.2024	31.12.2023
	Eiendom
BRUKSRETTEIENDELER
Inngående balanse 01.01.	14 495	16 365
Avskrivninger	-1 870	-1 870
Utgående balanse	12 625	14 495
LEIEFORPLIKTELSER
Inngående balanse 01.01.	15 131	16 761
Avdrag	-1 698	-1 630
Utgående balanse	13 433	15 131

TUSEN KRONER	4. kvartal 2024	4. kvartal 2023	2024	2023
			Eiendom
Resultatførte rentekostnader leieforpliktelser	64	72	267	297
Resultatførte rentekostnader leieforpliktelser	64	72	267	297

Note 18 Pensjonsforpliktelser egne ansatte

TUSEN KRONER	31.12.2024	31.12.2023
Balanseført netto forpliktelse 01.01	43 999	32 092
Resultatført pensjonskostnad	15 110	13 635
Resultatført finanskostnad	1 679	1 287
Aktuarielt gevinster og tap (estimatavvik)	-23 019	13 013
Innbetalt premie/ tilskudd	-16 195	-16 029
Balanseført netto forpliktelse	21 575	43 999

FORUTSETNINGER	31.12.2024	31.12.2023
Diskonteringsrente	3,90 %	3,10 %
Lønnsvekst	4,00 %	3,50 %
Folketrygdens grunnbeløp (G)	3,75 %	3,25 %
Pensjonsregulering	3,00 %	2,80 %
Arbeidsgiveravgiftssats	14,10 %	14,10 %
Finansskatt	5,00 %	5,00 %
Effekten av endringer i forutsetningene er en reduksjon av forpliktelsen med 23 millioner kroner per 31.12.2024. Endringen er ført under "Sum andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet".

Kvartalsvis resultatutvikling

MILLIONER KRONER	4. kvartal 2024	3. kvartal 2024	2. kvartal 2024	1. kvartal 2024	4. kvartal 2023
Renteinntekter og lignende inntekter	740,3	719,6	699,2	689,5	686,5
Rentekostnader og lignende kostnader	-605,8	-588,4	-571,2	-562,9	-561,5
Netto renteinntekter	134,5	131,2	127,9	126,6	125,0
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester	9,7	9,9	9,1	7,4	7,8
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester	-0,8	-0,7	-0,7	-0,7	-0,8
Netto gebyr- og provisjonsinntekter	8,9	9,2	8,4	6,7	7,0
Andre honorarinntekter	15,6	15,6	15,7	15,6	15,3
Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter	-12,8	-0,1	-1,0	6,9	5,4
Sum andre driftsinntekter	2,9	15,5	14,7	22,5	20,7
Lønn og administrasjonskostnader	-28,0	-26,4	-17,3	-25,6	-27,7
Avskrivninger	-0,8	-0,8	-0,8	-0,8	-0,9
Andre driftskostnader	-45,8	-40,8	-42,4	-53,2	-41,9
Tap på utlån, garantier m.v.	-0,9	-0,1	1,1	-1,1	0,2
Sum driftskostnader	-75,6	-68,2	-59,3	-80,6	-70,4
Driftsresultat før skatt	70,7	87,7	91,8	75,1	82,3
Skatt	-0,1	-4,2	-5,1	-0,9	-19,6
Resultat	70,6	83,5	86,7	74,2	62,7
Estimatavvik	12,5	-5,8	6,2	10,1	-28,3
Skatt estimatavvik	-3,1	1,5	-1,5	-2,5	7,1
Utvidet resultat etter skatt	9,4	-4,4	4,6	7,6	-21,2
Periodens totalresultat	80,0	79,2	91,3	81,8	41,5

Nøkkeltall – akkumulert

MILLIONER KRONER	4. kvartal 2024	3. kvartal 2024	2. kvartal 2024	1. kvartal 2024	4. kvartal 2023
Resultat før skatt	325,4	254,7	166,9	75,1	285,4
Netto renteinntekter	520,2	385,8	254,6	126,6	464,7
Øvrige driftsinntekter	95,8	71,2	46,4	22,3	89,2
Driftskostnader, avskrivninger og tapsavsetninger	-283,7	-208,1	-139,9	-80,6	-270,9
Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter	-7,0	5,8	5,9	6,9	2,5
Innskudd	15 800,7	15 684,8	15 628,8	14 157,5	14 060,5
Utlån til kunder	24 148,3	24 221,7	24 493,5	24 101,5	23 855,0
Utlån med offentlig garanti	18 688,0	18 005,9	18 310,8	18 735,1	19 001,2
Misligholdte lån	63,9	57,9	54,4	53,0	44,2
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	32 334,5	32 542,6	30 766,9	31 252,8	31 408,3
Andre innlån	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Forvaltningskapital	51 802,6	51 930,6	49 972,6	48 856,7	48 928,1
Gjennomsnittlig forvaltningskapital	50 365,4	50 429,4	49 450,4	48 892,4	49 719,4
Egenkapital	3 439,0	3 359,0	3 279,8	3 188,5	3 173,9
Rentenetto	1,03 %	0,76 %	0,51 %	0,26 %	0,93 %
Resultat av ordinær drift før skatt i % av gj.snittlig forvaltningskapital	0,65 %	0,51 %	0,34 %	0,15 %	0,57 %
Egenkapitalavkastning før skatt	10,25 %	10,70 %	10,52 %	9,47 %	9,62 %
Kapitaldekning	22,7 %	20,6 %	20,8 %	21,2 %	21,7 %
Likviditetsindikator	300 %	401 %	452 %	325 %	520 %

4. kvartalsregnskap 2024KLP Banken konsern og KLP Banken AS