4. kvartalsregnskap 2025

KLP Banken konsern4. kvartal 2025

KLP Banken konsern Kvartalsregnskap 4/2025

Hovedtrekk per fjerde kvartal:

Sterk utlånsvekst
Gevinst på finansielle instrumenter
Reduserte pensjonskostnader
Positiv resultatutvikling

KLP Banken konsernet finansierer boliglån og annen kreditt til personkunder samt lån til kommuner, fylkeskommuner og foretak som utfører offentlige oppgaver. I tillegg administrerer bankkonsernet utlån fra morselskapet Kommunal Landspensjonskasse (KLP). Konsernet forvalter utlån for 138 (130) milliarder kroner. Utlånsvirksomheten er landsdekkende og inndelt i forretningsområdene personmarked og offentlig marked.

I personmarkedet tilbyr banken produkter og tjenester til konkurransedyktige betingelser for å bidra til at virksomheter som har valgt KLP som pensjonsleverandør oppleves som attraktive arbeidsgivere.

I markedet for utlån til offentlig sektor skal KLP Kommunekreditt AS sammen med KLP bidra til konkurranse og dermed til at sektoren får tilgang til gunstig langsiktig finansiering.

KLP Banken AS er heleid av KLP. KLP Banken AS har to heleide kredittforetak, KLP Kommunekreditt AS og KLP Boligkreditt AS. Hovedkontoret ligger i Trondheim.

Resultatregnskap

KLP Banken konsernets driftsresultat før skatt ved utløpet av fjerde kvartal ble 357,5 (325,4) millioner kroner. Driftsresultatet for fjerde kvartal isolert var 88,9 (70,7) millioner kroner. Resultatendringen for året under ett er i hovedsak knyttet til økt gevinst på finansielle instrumenter samt lavere kostnader. Netto renteinntekter viser en mindre reduksjon sammenlignet med fjoråret.

Områdefordelt resultat før skatt gir 281,8 (251,7) millioner kroner i personmarkedet og 75,7 (73,7) millioner kroner i offentlig marked. Etter skatt og estimatavvik ble konsernets totalresultat 346,9 (332,2) millioner kroner.

Netto renteinntekter i KLP Banken konsernet per fjerde kvartal ble 512,0 (520,2) millioner kroner. Endringen kommer i hovedsak av reduserte marginer mellom utlån og finansiering i begge forretningsområder.

Ved utløpet av kvartalet inkluderer resultatregnskapet en netto gevinst på verdiendringer finansielle instrumenter med 22,5 (-7,0) millioner kroner. Denne resultateffekten er i hovedsak knyttet til tilbakekjøp av egne innlånsutstedelser og til endringer i markedsverdien på bankens likviditetsplasseringer. Endringen fra i fjor er har stor grad sammenheng med at verdiendringer på bankens likviditetsplasseringer har gitt økte inntekter.

Netto gebyr og provisjonsinntekter utgjør 38,0 (33,2) millioner kroner per fjerde kvartal.

Bankkonsernet forvalter boliglån og offentlige utlån finansiert av morselskapet (KLP). Forvaltningshonorar for dette oppdraget utgjorde 62,5 (62,5) millioner kroner ved utløpet av fjerde kvartal.

Driftskostnader og avskrivninger er bokført med -278,4 (-282,7) millioner kroner i 2025. KLP Banken har som andre banker hatt prisstigning på kjøp av eksterne tjenester, spesielt har IT driftskostnader økt vesentlig sammenlignet med fjoråret. På den annen side er personalkostnadene redusert i 2025 som følge av en endring i beregningen av pensjonskostnader for ansatte. Endringen skyldes implementeringen av livslang avtalefestet pensjon (AFP). Dette innebærer en kostnadsreduksjon på omtrent 15 millioner kroner som er regnskapsført i fjerde kvartal. Denne engangseffekten vil motsvares av høyere pensjonskostnader i fremtiden. Andre driftskostnader inkluderer også refusjoner til kunder som følge av svindel med -0,9 (-1,7) millioner kroner.

Tap på kreditt og tapsavsetninger per fjerde kvartal utgjør 0,8 (-1,0) millioner kroner i personmarkedet. Endringen fra samme periode i fjor skyldes i hovedsak reversering av historiske tapsavsetninger. KLP Banken ser ikke at tap og tapsavsetninger på boliglån og kredittkort har økt vesentlig i regnskapsåret. Det er heller ikke i 2025 konstatert tap knyttet til offentlige utlån.

Utlån og kreditt

KLP Banken forvalter utlån på egen balanse og lån finansiert av KLP for totalt 138 (130) milliarder kroner. På egen balanse hadde KLP Banken konsernet per 31. desember 2025 utlån til kunder tilsvarende 51,5 (42,8) milliarder kroner. Fordelingen mellom personmarkedet og offentlige lån var henholdsvis 29,0 (24,1) og 22,5 (18,7) milliarder kroner.

For året under ett ble nettoveksten i utestående boliglån 4,9 (0,3) milliarder kroner, som tilsvarer en vekst på 20 prosent. Nye utbetalinger av boliglån per fjerde kvartal utgjør 12,3 (7,7) milliarder kroner. Bankens hovedmålgruppe for boliglån er medlemmer av pensjonsordningene i KLP.

Boliglån for 7,3 (4,0) milliarder kroner er solgt fra KLP Banken AS til kredittforetaket KLP Boligkreditt AS i 2025. Volumet av forvaltede boliglån for KLP er relativt stabilt og utgjør 3,2 milliarder kroner ved kvartalsslutt.

KLP Banken konsernets utlånsvolum i offentlig marked har økt med 3,7 (-0,3) milliarder kroner per fjerde kvartal, tilsvarende 20 prosent. Lån til offentlige låntakere som forvaltes for KLP er redusert med -0,4 (3,5) milliarder kroner. Nye utbetalinger til offentlige låntakere per fjerde kvartal utgjør 13,4 (12,0) milliarder kroner for KLP og KLP Banken konsernet samlet.

Likviditetsplasseringer

Ledig likviditet er plassert i andre banker og i rentebærende papirer. KLP Banken konsernets plasseringer i kredittinstitusjoner var på 1,2 (1,2) milliarder kroner ved utløpet av fjerde kvartal. Bokført verdi av rentebærende papirer vurdert til virkelig verdi var 6,6 (7,6) milliarder kroner.

Markedsverdiendringer på rentebærende verdipapirer har per fjerde kvartal gitt en resultateffekt på 35,3 (1,4) millioner kroner.

Innlån

KLP Banken konsernets fremmedfinansiering består av innskudd og obligasjoner. På rapporteringstidspunktet utgjorde innskudd fra personer og bedrifter 16,8 (15,8) milliarder kroner. KLP Bankens satsing på attraktive produkter i personmarkedet har gitt god vekst i nye innskudds- og dagligbankkunder.

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer i KLP Banken konsernet var 38,8 (32,3) milliarder kroner ved utløpet av fjerde kvartal. Av dette utgjorde obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utstedt av KLP Kommunekreditt AS 23,0 (21,0) milliarder kroner og av KLP Boligkreditt AS 14,0 (10,5) milliarder kroner. Alle OMF-utstedelser har oppnådd Aaa rating. Verdipapirgjelden i KLP Banken AS var 1,9 (0,8) milliarder kroner.

Resultateffekter av realiserte og urealiserte verdiendringer ved tilbakekjøp av egne obligasjonsutstedelser var per fjerde kvartal -13,1 (-11,6) millioner kroner.

Risikoforhold og kapitaldekning

KLP Banken konsernet er eksponert mot ulike typer risiko og har etablert et rammeverk for risikostyring som skal sørge for at risikoer blir identifisert, analysert og gjenstand for styring ved hjelp av retningslinjer, rammer, rutiner og instrukser.

Banken skal ha en forsiktig risikoprofil og inntjeningen skal i all hovedsak være et resultat av inn- og utlånsaktiviteter samt likviditetsforvaltning. Dette innebærer at virksomheten skal ha lav markedsrisiko og at renterisiko som oppstår i inn- og utlånsaktivitetene reduseres ved bruk av derivater.

KLP Banken konsernet og datterforetakene skal ha en forsvarlig langsiktig finansiering som følge av regulatoriske krav, og det er etablert rammer for å sikre at denne målsettingen nås.

Kredittrisikoen i banken er lav, og bankens utlån er i hovedsak begrenset til lån med kommunal risiko og lån med pant i eiendom. Bankens likviditet forvaltes som plassering i andre banker og i verdipapirer som tilfredsstiller gitte krav til kredittkvalitet i tråd med styregodkjente kredittlinjer.

Ansvarlig kapital ihht. kapitaldekningsreglene ved utløpet av fjerde kvartal 2025 var 3 690 (3 419) millioner kroner. Ansvarlig kapital består kun av kjernekapital. Utlån er risikovektet etter kapitalkravsforskriften. KLP Banken konsernet har en kapitaldekning og kjernekapitaldekning på 25,6 (22,7) prosent på rapporteringstidspunktet. Gjeldende kapitalkrav inkludert bufferkrav er 15,1 prosent kjernekapitaldekning og 18,9 prosent kapitaldekning. Uvektet kapitaldekning var 6,1 (6,5) prosent. Her er kravet 3,0 prosent.

Oslo, 3. februar 2026

SVERRE THORNES
Leder

AAGE E. SCHAANNING
Nestleder

JANICKE E. FALKENBERG

ANNE BJERTNÆS

PER KRISTIAN VAREIDE

JONAS V. KÅRSTAD
Valgt blant de ansatte

ELLEN WINGE LER
Valgt blant de ansatte

MARIANNE SEVALDSEN
Administrerende direktør

ResultatregnskapKLP Banken konsern

NOTE	TUSEN KRONER	4. kvartal 2025	4. kvartal 2024	2025	2024
	Renteinntekter beregnet etter effektiv rentemetode	638 998	599 599	2 464 909	2 401 323
	Andre renteinntekter	96 335	140 667	437 749	447 209
3	Sum renteinntekter	735 333	740 266	2 902 658	2 848 532
	Rentekostnader beregnet etter effektiv rentemetode	-578 940	-569 608	-2 228 993	-2 186 588
	Andre rentekostnader	-47 802	-36 182	-161 633	-141 716
3	Sum rentekostnader	-626 742	-605 790	-2 390 627	-2 328 304
3	Netto renteinntekter	108 590	134 476	512 032	520 228
	Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester	11 971	9 734	41 428	36 160
	Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester	-861	-808	-3 450	-2 929
	Netto gebyr- og provisjonsinntekter	11 110	8 925	37 978	33 231
	Andre honorarinntekter	15 632	15 632	62 529	62 529
16	Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter	12 346	-12 761	22 517	-6 953
	Sum andre driftsinntekter	27 979	2 871	85 046	55 576
	Lønn og administrasjonskostnader	-13 105	-28 039	-84 119	-97 239
	Avskrivninger	-537	-825	-2 276	-3 249
	Andre driftskostnader	-45 244	-45 796	-192 038	-182 165
14	Tap på utlån, garantier m.v.	129	-924	839	-1 009
	Sum driftskostnader	-58 757	-75 584	-277 594	-283 662
	Driftsresultat før skatt	88 922	70 689	357 462	325 373
	Skatt på ordinært resultat	-1 861	-110	-8 277	-10 418
	Resultat	87 061	70 578	349 185	314 955
	Estimatavvik pensjoner egne ansatte	-12 380	12 496	-3 089	23 019
	Skatt på estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger	3 095	-3 124	772	-5 755
	Andre inntekter og kostnader som ikke vil bli omklassifisert til resultatet	-9 285	9 372	-2 316	17 264
	Verdiendringer på eiendeler ført til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader	0	0	0	0
	Skatt på poster som kan bli omklassifisert til resultatet	0	0	0	0
	Andre inntekter og kostnader som kan bli omklassifisert til resultatet	0	0	0	0
	Sum andre inntekter og kostnader	-9 285	9 372	-2 316	17 264
	Periodens totalresultat	77 776	79 951	346 869	332 220

BalanseKLP Banken konsern

NOTE	TUSEN KRONER	31.12.2025	31.12.2024
	EIENDELER
5	Fordringer på sentralbanker	77 276	76 375
5	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	1 213 288	1 196 476
4,5	Utlån til og fordringer på kunder	51 504 194	42 836 270
5,6,13	Rentebærende verdipapirer	6 640 265	7 579 182
5,6	Aksjer og andeler	15 047	1 853
5,6,8	Finansielle derivater	52 603	83 852
	Immaterielle eiendeler	12 464	12 869
17	Bruksretteiendeler	10 754	12 625
	Varige driftsmidler	436	436
10	Andre eiendeler	7 632	2 677
	Sum eiendeler	59 533 959	51 802 615
	GJELD OG EGENKAPITAL
	GJELD
5,7	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	38 839 093	32 334 498
5	Innskudd fra kunder	16 788 094	15 800 651
5,6,8	Finansielle derivater	20 909	38 057
	Utsatt skatt	79 394	71 880
17	Leieforpliktelser	11 664	13 433
11	Annen gjeld	59 141	66 982
11	Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser	26 400	38 162
	Sum gjeld	55 824 696	48 363 663
	EGENKAPITAL
	Aksjekapital	1 140 000	1 140 000
	Overkurs	1 050 000	1 050 000
	Annen opptjent egenkapital	1 519 263	1 248 952
	Sum egenkapital	3 709 263	3 438 952
	Sum gjeld og egenkapital	59 533 959	51 802 615

EgenkapitaloppstillingKLP Banken konsern

2025 TUSEN KRONER	Aksjekapital	Overkurs	Annen opptjent egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital 01.01.2025	1 140 000	1 050 000	1 248 952	3 438 952
Årsresultat	0	0	349 185	349 185
Andre inntekter og kostnader	0	0	-2 316	-2 316
Sum totalresultat	0	0	346 869	346 869
Mottatt konsernbidrag i perioden	0	0	244 884	244 884
Avgitt konsernbidrag i perioden	0	0	-321 441	-321 441
Sum transaksjoner med eierne	0	0	-76 557	-76 557
Egenkapital 31.12.2025	1 140 000	1 050 000	1 519 263	3 709 263

2024 Tusen kroner	Aksjekapital	Overkurs	Annen opptjent egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital 01.01.2024	1 140 000	1 050 000	983 931	3 173 931
Årsresultat	0	0	314 955	314 955
Andre inntekter og kostnader	0	0	17 264	17 264
Årets totalresultat	0	0	332 220	332 220
Mottatt konsernbidrag i perioden	0	0	214 756	214 756
Avgitt konsernbidrag i perioden	0	0	-281 954	-281 954
Sum transaksjoner med eierne	0	0	-67 198	-67 198
Egenkapital 31.12.2024	1 140 000	1 050 000	1 248 952	3 438 952

KontantstrømoppstillingKLP Banken konsern

TUSEN KRONER	2025	2024
OPERASJONELLE AKTIVITETER
Innbetalinger av renter fra kunder	2 331 701	2 328 908
Innbetalinger av provisjoner og gebyrer fra kunder	41 428	36 160
Utbetalinger av renter til kunder	-659 881	-602 364
Utbetalinger av provisjoner og gebyrer til kunder	-3 450	-2 929
Utbetalinger ved utstedelse av utlån til kunder	-17 138 820	-9 768 310
Innbetalinger knyttet til avdrag og innfrielse av utlån til kunder	8 557 326	9 765 901
Netto innbetaling av kundeinnskudd bank	991 834	1 740 138
Opptak av verdipapirgjeld	15 400 000	7 600 000
Avdrag og innfrielse av verdipapirgjeld	-10 065 000	-7 950 000
Endring av verdipapirgjeld, egenbeholdning	1 131 729	1 277 543
Utbetaling av renter på verdipapirgjeld	-1 576 674	-1 565 256
Utbetalinger ved kjøp av verdipapirer	-10 523 910	-6 514 698
Innbetalinger ved salg av verdipapirer	11 474 815	3 235 716
Innbetalinger av renter fra verdipapirer	268 519	273 146
Netto inn-/utbetaling til drift	-189 249	-187 672
Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift mv.	-100 030	-97 864
Innbetaling av renter på fordringer til sentralbanker og kredittinstitusjoner	107 787	91 587
Andre netto inn-/utbetalinger	47 406	64 650
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter	95 531	-275 344
INVESTERINGSAKTIVITETER
Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler	0	-305
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter	0	-305
FINANSIERINGSAKTIVITETER
Nedbetaling av leieforpliktelse	-1 770	-1 698
Utbetaling avgitt konsernbidrag	-76 557	-67 198
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter	-78 327	-68 896
Netto kontantstrøm i perioden	17 204	-344 545
Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden	1 239 224	1 583 769
Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden	1 256 428	1 239 224
Netto innbetaling/utbetaling	17 204	-344 545
Likviditetsbeholdningen består av:
Fordringer på sentralbanker	77 276	76 375
Innskudd i og fordringer på banker uten avtalt løpetid	1 179 152	1 162 849
Sum lividitetsbeholdning ved rapporteringsperiodens slutt	1 256 428	1 239 224
Sum innbetalinger av renter	2 708 007	2 693 641
Sum utbetalinger av renter	-2 236 555	-2 167 620

Noter til regnskapetKLP Banken konsern

Note 1 Generell informasjon

KLP Banken AS ble stiftet 25. februar 2009. KLP Banken AS eier alle aksjene i KLP Kommunekreditt AS og KLP Boligkreditt AS. Disse foretakene danner til sammen KLP Banken konsern. KLP Banken konsern tilbyr lån til norske kommuner og fylkeskommuner samt til foretak med offentlig garanti. Utlånsvirksomheten finansieres hovedsakelig ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. I tillegg tilbyr konsernet standard bankprodukter til personkunder. KLP Banken AS er registrert og hjemmehørende i Norge. Hovedkontoret har adresse Beddingen 8 i Trondheim og foretaket har avdelingskontor i Dronning Eufemias gate 10 i Oslo.

KLP Banken AS er et heleid datterforetak av Kommunal Landspensjonskasse (KLP). KLP er et gjensidig forsikringsselskap.

Note 2 Regnskapsprinsipper

Denne delårsrapporten viser regnskapet til KLP Banken konsern for perioden 01.01.2025 –31.12.2025 Delårsrapporten er ikke revidert.

Delårsregnskapet for KLP Banken konsern (konsernregnskapet) er avlagt i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering.

Regnskapet for KLP Banken konsern (konsernregnskapet) er utarbeidet i samsvar med IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU med enkelte tillegg som følger av Lov om årsregnskap m.v. (regnskapsloven) og forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak (årsregnskapsforskriften). Delårsregnskapet er avlagt i samsvar med IAS 34 om delårsrapportering.

Øvrige regnskapsprinsipper benyttet i denne delårsrapporten er konsistente med prinsippene benyttet i årsregnskapet for 2024, og det henvises til årsrapporten for nærmere beskrivelse av disse.

Note 3 Netto renteinntekter

TUSEN KRONER	4. kvartal 2025	4. kvartal 2024	2025	2024
Renteinntekter på utlån til kunder	608 312	575 482	2 361 367	2 309 736
Renteinntekter på utlån til kredittinstitusjoner og fordringer på sentralbanker	30 686	24 117	103 542	91 586
Sum renteinntekter beregnet etter effektiv rentemetode	638 998	599 599	2 464 909	2 401 323
Renteinntekter på rentebærende verdipapirer	53 589	100 523	274 204	294 139
Renteinntekter på derivater og andre finansielle instrumenter	42 746	40 144	163 545	153 071
Sum andre renteinntekter	96 335	140 667	437 749	447 209
Sum renteinntekter	735 333	740 266	2 902 658	2 848 532
Rentekostnader på innskudd fra kunder	-153 349	-155 223	-645 704	-589 067
Rentekostnader på utstedte verdipapirer	-425 591	-414 385	-1 583 289	-1 597 521
Sum rentekostnader beregnet etter effektiv rentemetode	-578 940	-569 608	-2 228 993	-2 186 588
Rentekostnader på derivater og andre finansielle instrumenter	-44 201	-32 794	-147 221	-128 152
Rentekostnader på leieforpliktelser	-56	-64	-235	-267
Rentekostnader på innskudd (innskuddsgarantifondet)	-3 544	-3 324	-14 177	-13 296
Sum andre rentekostnader	-47 802	-36 182	-161 633	-141 716
Sum rentekostnader	-626 742	-605 790	-2 390 627	-2 328 304
Netto renteinntekter	108 590	134 476	512 032	520 228

Note 4 Utlån til kunder

TUSEN KRONER	31.12.2025	31.12.2024
Hovedstol på utlån til kunder	51 267 400	42 659 516
Kredittkortportefølje	43 907	45 428
Overtrekk brukskonto	13	200
Nedskrivninger trinn 1 og 2	-1 332	-1 480
Nedskrivninger trinn 3	-2 532	-3 736
Utlån og fordringer til kunder etter avsetninger og nedskrivninger	51 307 455	42 699 925
Påløpte renter	248 072	218 328
Virkelig verdi sikring	-51 333	-81 984
Sum utlån til og fordringer på kunder	51 504 194	42 836 270

Note 5 Kategorier av finansielle instrumenter

TUSEN KRONER	31.12.2025		31.12.2024
	Balanseført verdi	Virkelig verdi	Balanseført verdi	Virkelig verdi
FINANSIELLE EIENDELER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET
Rentebærende verdipapirer	6 640 265	6 640 265	7 579 182	7 579 182
Finansielle derivater	52 603	52 603	83 852	83 852
Aksjer og andeler	15 047	15 047	1 853	1 853
Sum finansielle eiendeler målt til virkelig verdi over resultatet	6 707 915	6 707 915	7 664 887	7 664 887
FINANSIELLE EIENDELER MED SIKRINGSBOKFØRING TIL AMORTISERT KOST
Utlån til og fordringer på kunder med fast rente	2 635 076	2 667 580	1 921 836	1 936 594
Sum finansielle eiendeler med sikringsbokføring til amortisert kost	2 635 076	2 667 580	1 921 836	1 936 594
FINANSIELLE EIENDELER TIL AMORTISERT KOST
Fordringer på sentralbanker	77 276	77 276	76 375	76 375
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	1 213 288	1 213 288	1 196 476	1 196 476
Utlån til og fordringer på kunder	48 869 117	48 869 117	40 914 435	40 914 435
Sum finansielle eiendeler målt til amortisert kost	50 159 681	50 159 681	42 187 285	42 187 285
Sum finansielle eiendeler	59 502 673	59 535 177	51 774 008	51 788 766
FINANSIELLE FORPLIKTELSER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET
Finansielle derivater	20 909	20 909	38 057	38 057
Sum finansielle forpliktelser målt til virkelig verdi over resultatet	20 909	20 909	38 057	38 057
FINANSIELLE FORPLIKTELSER MED SIKRINGSBOKFØRING TIL AMORTISERT KOST
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	2 203 168	2 220 402	1 679 351	1 691 807
Sum finansielle forpliktelser med sikringsbokføring til amortisert kost	2 203 168	2 220 402	1 679 351	1 691 807
FINANSIELLE FORPLIKTELSER TIL AMORTISERT KOST
Innskudd fra kunder	16 788 094	16 788 094	15 800 651	15 800 651
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	36 635 926	36 776 067	30 655 147	30 722 615
Sum finansielle forpliktelser målt til amortisert kost	53 424 020	53 564 162	46 455 798	46 523 267
Sum finansielle forpliktelser	55 648 097	55 805 473	48 173 207	48 253 132

Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva en eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for på balansedagen. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Dersom markedet for verdipapiret ikke er aktivt, eller verdipapiret ikke er notert på børs eller tilsvarende, benyttes verdsettelsesteknikker for å fastsette virkelig verdi. Disse baseres bl.a. på informasjon om nylige gjennomførte transaksjoner på forretningsmessige vilkår, henvisning til omsetning av lignende instrumenter og prising ved hjelp av eksternt innhentede rentekurver og rentedifferansekurver. Estimatene bygger i størst mulig grad på eksterne observerbare markedsdata, og i minst mulig grad på foretaksspesifikk informasjon.

De ulike finansielle instrumenter prises dermed på følgende måte:

Rentebærende verdipapirer - stat

Til prising av norske statsobligasjoner benyttes Nordic Bond Pricing som primærkilde.

Rentebærende verdipapirer – annet enn stat

Norske rentepapirer (denominert i NOK), prises som hovedregel basert på priser fra Nordic Bond Pricing. Papirer som ikke leveres av Nordic Bond Pricing, prises teoretisk. Teoretisk pris skal baseres på neddiskontert verdi av papirets fremtidige kontantstrøm. Diskontering gjøres ved å benytte en swapkurve justert for kredittspread og likviditetspread. Kredittspread skal så langt mulig baseres på en sammenlignbar obligasjon fra samme utsteder. Likviditetspread fastsettes skjønnsmessig.

Finansielle derivater

Renteswapper verdsettes basert på gjeldende swapkurve på verdsettelsestidspunktet. Derivatavtaler skal bare benyttes for å sikre beløpsmessig balanse og legge til rette for at betalingsforpliktelser overholdes. Derivatavtaler kan bare inngås med motparter med høy kredittkvalitet.

Aksjer og andeler

For likvide aksjer og andeler benyttes sluttkurs på balansedagen som grunnlag for verdsettelse til virkelig verdi. Dersom kursene ikke er notert, benyttes kurs på siste foretatte handel. Lite likvide aksjer prissettes med utgangspunkt i Oslo Børs' indeksalgoritme basert på sist omsatte kurser. Dersom prisbildet er utdatert, foretas det en avledet verdivurdering ut i fra relevante aksjeindekser eller andre lignende papirer. Dersom dette heller ikke anses som tilfredsstillende, foretas en skjønnsmessig verdsettelse. Denne kan være basert på fundamentalanalyse, meglervurdering eller risiko- eller likviditetsmessige tilpasninger til prisen.

Virkelig verdi av utlån til personkunder

Virkelig verdi over resultatet beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer til nåverdier. Diskonteringsrenten fastsettes som markedsrente inklusive en relevant risikomargin. For utlån vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat beregnes virkelig verdi til bokført hovedstol fratrukket beregnet tapsavsetning på lån klassifisert i trinn 2 og 3 (se note 14 Tap på utlån).

Virkelig verdi av utlån til norske kommuner

Virkelig verdi av utlån anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten. Virkelig verdi av utlån med rentebinding beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin på balansedagen. Dette verdsettes i nivå 2 i tråd med verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6.

Virkelig verdi av innskudd

Virkelig verdi av innskudd uten rentebinding anses som tilnærmet lik innskuddsbeløpet inklusive påløpte renter. Virkelig verdi av innskudd med rentebinding beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin. Dette verdsettes i nivå 2 i tråd med verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6.

Virkelig verdi av utlån til og fordringer på sentralbanker og kredittinstitusjoner

Alle fordringer på kredittinstitusjoner (bankinnskudd og sentralbanker) er til flytende rente. Virkelig verdi av disse anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten. Dette verdsettes i nivå 2 i tråd med verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6.

Virkelig verdi av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

Virkelig verdi i denne kategorien er fastsatt ut i fra interne verdsettelsesmodeller basert på eksterne observerbare data. Dette verdsettes i nivå 2 i tråd med verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6.

Note 6 Virkelig verdi hierarki

31.12.2025 TUSEN KRONER	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Sum
EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI
Rentebærende verdipapirer	2 171 621	4 468 644	0	6 640 265
Finansielle derivater	0	52 603	0	52 603
Aksjer og andeler	0	0	15 047	15 047
Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi	2 171 621	4 521 247	15 047	6 707 915
FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI
Finansielle derivater gjeld	0	20 909	0	20 909
Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi	0	20 909	0	20 909

31.12.2024 TUSEN KRONER	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Sum
EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI
Rentebærende verdipapirer	629 300	6 949 882	0	7 579 182
Finansielle derivater	0	83 852	0	83 852
Aksjer, andeler og grunnfondsbevis	0	0	1 853	1 853
Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi	629 300	7 033 734	1 853	7 664 887
FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI
Finansielle derivater gjeld	0	38 057	0	38 057
Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi	0	38 057	0	38 057

TUSEN KRONER	31.12.2025	31.12.2024
ENDRINGER I NIVÅ 3 UNOTERTE AKSJER
Inngående balanse	1 853	1 897
Tilgang/kjøp av aksjer	11 895	1
Netto verdiendring på aksjer	1 300	-45
Utgående balanse	15 047	1 853
Realisert gevinst/tap	0	0

NIVÅ 1: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer.

NIVÅ 2: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser basert på identiske instrumenter, men hvor instrumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler på instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner.

NIVÅ 3: Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som inaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egne beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt.

I note 5 opplyses det om virkelig verdi av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser som er regnskapsført til amortisert kost og etter reglene om sikringsbokføring. Finansielle eiendeler målt til amortisert kost og sikringsbokføring omfatter utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, norske kommuner og personkunder. Den oppgitte virkelig verdi for disse eiendelene er fastsatt etter metoder som faller inn under nivå 2.

Finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost og sikringsbokføring består av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og innskudd fra kunder. Den oppgitte virkelig verdi for disse forpliktelsene er fastsatt etter metoder som faller inn under nivå 2.

Det har ikke vært noen overføringer mellom nivå 1 og nivå 2.

Note 7 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

TUSEN KRONER	31.12.2025	31.12.2024
Obligasjoner, nominell verdi	39 635 000	34 302 426
Verdijusteringer	-24 678	-47 355
Påløpte renter	249 772	243 427
Egenbeholdning, nominell verdi	-1 021 000	-2 164 000
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	38 839 093	32 334 498
Rente på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer, på rapporteringstidspunktet:	4,62 %	5,09 %
Renten er beregnet som et vektet gjennomsnitt på act/360-basis. Det inkluderer renteswapeffekter og amortiseringskostnader.

TUSEN KRONER	Balanse 31.12.2024	Emittert	Forfalt/ innløst/ tilbakekjøpt	Andre endringer	Balanse 31.12.2025
Endring av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Obligasjoner, nominell verdi	34 302 426	15 400 000	-10 065 000	-2 426	39 635 000
Verdijusteringer	-47 355	0	0	22 676	-24 678
Påløpte renter	243 427	0	0	6 345	249 772
Egenbeholdning, nominell verdi	-2 164 000	0	1 143 000	0	-1 021 000
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	32 334 498	15 400 000	-8 922 000	26 595	38 839 093

Note 8 Presentasjon av eiendeler og gjeld som er gjenstand for netto oppgjør

EIENDELER
31.12.2025 TUSEN KRONER		Relaterte beløp som ikke er presentert netto
	Brutto finansielle eiendeler/ gjeld	Finansielle instrumenter	Sikkerhet i kontanter	Netto beløp
Finansielle derivater	52 603	-20 909	0	31 694
Sum	52 603	-20 909	0	31 694
GJELD
Finansielle derivater	20 909	-20 909	0	0
Sum	20 909	-20 909	0	0

EIENDELER
31.12.2024 TUSEN KRONER		Relaterte beløp som ikke er presentert netto
	Brutto finansielle eiendeler/ gjeld	Finansielle instrumenter	Sikkerhet i kontanter	Netto beløp
Finansielle derivater	83 852	-38 057	0	45 794
Sum	83 852	-38 057	0	45 794
GJELD
Finansielle derivater	38 057	-38 057	0	0
Sum	38 057	-38 057	0	0
Formålet med noten er å vise den potensielle effekten av netting avtaler i KLP Banken konsern. Noten viser derivatposisjoner i balansen.

Note 9 Transaksjoner med nærstående parter

31.12.2025 TUSEN KRONER
	KLP	Øvrige konsernforetak
Renteinntekter	8 926	4 397
Honorarer låneforvaltning	62 529	0
Kjøp av administrative tjenester	-81 013	0
Pensjonskostnader	-1 429	0
Kjøp øvrige tjenester	-5 121	-2 998
Andre fordringer	1 214	1 437
Annen gjeld	-11 988	-207

31.12.2024 TUSEN KRONER
	KLP	Øvrige konsernforetak
Renteinntekter	9 025	4 594
Honorarer låneforvaltning	62 529	0
Kjøp av administrative tjenester	-79 008	0
Pensjonskostnader	-15 350	0
Kjøp øvrige tjenester	-3 265	-3 001
Andre fordringer	997	1 203
Annen gjeld	-11 667	-187

Transaksjoner med nærstående parter er gjennomført til generelle markedsbetingelser, med unntak av foretakets andel av administrative fellesfunksjoner, som er fordelt til selvkost. Fordelingen er basert på faktisk bruk. Alt mellomværende blir gjort opp fortløpende.

Note 10 Andre eiendeler

TUSEN KRONER	31.12.2025	31.12.2024
Mellomværende med foretak i samme konsern	2 651	2 200
Kortsiktig fordring verdipapirhandel	4 836	454
Forskuddsbetalte kostnader	145	23
Sum andre eiendeler	7 632	2 677

Note 11 Annen gjeld og avsetning for påløpte kostnader

TUSEN KRONER	31.12.2025	31.12.2024
Kreditorer	3 300	1 159
Mellomværende med foretak i samme konsern	12 195	11 854
Kortsiktig mellomværende til kredittinstitusjoner	31 900	46 513
Annen gjeld	11 746	7 455
Sum annen gjeld	59 141	66 982
Forskuddstrekk	3 907	3 793
Arbeidsgiveravgift	2 969	3 174
Finansskatt	1 064	1 019
Feriepenger	7 754	7 322
Pensjonsforpliktelser	8 845	21 575
Merverdiavgift	147	0
Avsetning for påløpte kostnader	1 713	1 280
Sum påløpte kostnader og forpliktelser	26 400	38 162

Note 12 Kapitaldekning

TUSEN KRONER	31.12.2025	31.12.2024
Aksjekapital og overkurs	2 190 000	2 190 000
Annen egenkapital	1 519 263	1 248 952
Egenkapital	3 709 264	3 438 952
Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse	-6 640	-7 579
Fradrag goodwill og andre immaterielle eiendeler	-12 464	-12 869
Ren kjernekapital	3 690 160	3 418 503
Tilleggskapital	0	0
Tilleggskapital	0	0
Sum tellende ansvarlig kapital	3 690 160	3 418 503
Kapitalkrav (risikovektet volum)	1 151 269	1 206 130
Overskudd av ansvarlig kapital	2 538 891	2 212 372
BEREGNINGSGRUNNLAG KREDITTRISIKO:
Institusjoner	239 521	245 919
Massemarked	2 508 651	892 084
Lokale og regionale myndigheter (herunder kommuner)	4 705 181	3 890 649
Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom	5 575 976	8 331 891
Forfalte engasjementer	69 163	71 129
Obligasjoner med fortrinnsrett	342 558	618 724
Øvrige engasjementer	29 983	18 973
Beregningsgrunnlag kredittrisiko	13 471 032	14 069 369
Kredittrisiko	1 077 683	1 125 550
Operasjonell risiko	72 911	78 833
Risiko for svekket kredittverdighet hos motpart	675	1 748
Samlet kapitalkrav	1 151 269	1 206 130
Ren kjernekapitaldekning prosent	25,64 %	22,67 %
Tilleggskapital prosent	0,00 %	0,00 %
Kapitaldekning prosent	25,64 %	22,67 %
Uvektet kjernekapitaldekning	6,07 %	6,49 %

KAPITALKRAV PER 31.12.2025	Kjernekapital	Tilleggskapital	Ansvarlig kapital
Minstekrav uten buffer	4,50 %	3,50 %	8,00 %
Bevaringsbuffer	2,50 %	0,00 %	2,50 %
Systemrisikobuffer	4,50 %	0,00 %	4,50 %
Motsyklisk buffer	2,50 %	0,00 %	2,50 %
Pilar 2-tillegg	1,05 %	0,35 %	1,40 %
Gjeldende kapitalkrav inklusiv buffere	15,05 %	3,85 %	18,90 %
Kapitalkrav uvektet kjernekapital	3,00 %	0,00 %	3,00 %

Note 13 Rentebærende verdipapirer

TUSEN KRONER	31.12.2025		31.12.2024
	Anskaffelses- kost	Virkelig verdi	Anskaffelses- kost	Virkelig verdi
Sertifikater	2 312 360	2 334 387	237 420	237 846
Obligasjoner	4 280 057	4 305 878	7 316 761	7 341 336
Sum rentebærende verdipapirer	6 592 417	6 640 265	7 554 181	7 579 182
Rentebærende verdipapirer er regnskapsført til markedsverdi inklusiv opptjente, ikke forfalte renter.

Note 14 Tap på utlån

Det er ikke gjort noen endringer i modellen for beregning av forventet tap i fjerde kvartal.
Avsetninger for forventede tap er redusert med fem prosent for KLP Banken konsern fra tredje kvartal 2025.
Ellers vises det til note 10 og note 2 i årsrapporten for nærmere beskrivelse av modellen.

Tap på utlån og fordringer på kunder - alle segment

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt	31.12.2025	31.12.2024
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3	Totalt trinn 1-3
Avsetning 01.01.	2 299	1 546	3 814	7 659	6 207
Overføring til trinn 1	543	-431	-113	0	0
Overføring til trinn 2	-17	27	-10	0	0
Overføring til trinn 3	-4	-136	140	0	0
Netto endring	-688	267	393	-28	537
Nye tap	418	96	161	675	1 676
Fraregnet tap	-90	-88	-1 788	-1 966	-148
Endring i risikomodell/parametere	0	0	0	0	-613
Avsetning	2 462	1 281	2 597	6 340	7 659
Endring 01.01-31.12.	163	-265	-1 218	-1 319	1 452
Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt	1 757	655	65	2 476	2 443

Tap på utlån og fordringer på kunder – boliglån

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt	31.12.2025	31.12.2024
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3	Totalt trinn 1-3
Avsetning 01.01.	147	284	2 290	2 722	1 507
Overføring til trinn 1	30	-29	-1	0	0
Overføring til trinn 2	-4	7	-3	0	0
Overføring til trinn 3	-1	-78	80	0	0
Netto endring	-114	-2	-317	-433	259
Nye tap	143	37	0	179	1 096
Fraregnet tap	-10	-19	-321	-350	-10
Endring i risikomodell/parametere	0	0	0	0	-131
Avsetning	190	200	1 728	2 118	2 722
Endring 01.01-31.12.	43	-85	-562	-603	1 214
Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt på boliglån	7	0	0	7	4

Tap på utlån og fordringer på kunder - offentlig utlån

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt	31.12.2025	31.12.2024
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3	Totalt trinn 1-3
Avsetning 01.01.	177	0	0	177	180
Overføring til trinn 1	0	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	0	0	0	0
Netto endring	-9	0	0	-9	-11
Nye tap	65	0	0	65	24
Fraregnet tap	-19	0	0	-19	-16
Avsetning	213	0	0	213	177
Endring 01.01-31.12.	36	0	0	36	-3

Tap på utlån og fordringer på kunder – kredittkort

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt	31.12.2025	31.12.2024
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3	Totalt trinn 1-3
Avsetning 01.01.	1 942	1 262	347	3 551	4 372
Overføring til trinn 1	513	-401	-112	0	0
Overføring til trinn 2	-13	21	-8	0	0
Overføring til trinn 3	-2	-58	60	0	0
Netto endring	-618	200	-51	-469	-853
Nye tap	191	59	14	264	515
Endring i risikomodell/parametere	0	0	0	0	-484
Avsetning	2 014	1 082	250	3 346	3 551
Endring 01.01-31.12.	71	-180	-96	-205	-822
Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt på kredittkort	1 749	655	65	2 469	2 439

Tap på utlån og fordringer på kunder - lån uten sikkerhet

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt	31.12.2025	31.12.2024
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3	Totalt trinn 1-3
Avsetning 01.01.	7	0	0	7	0
Overføring til trinn 1	0	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	0	0	0	0
Netto endring	-7	0	0	-7	-5
Nye tap	15	0	0	15	7
Endring i risikomodell/parametere	0	0	0	0	5
Avsetning	15	0	0	15	7
Endring 01.01.-31.12.	9	0	0	9	7

Tap på utlån og fordringer på kunder – seniorlån

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt	31.12.2025	31.12.2024
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3	Totalt trinn 1-3
Avsetning 01.01.	25	0	874	898	24
Overføring til trinn 1	0	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	0	0	0	0
Netto endring	-1	0	-874	-875	873
Nye tap	5	0	0	5	4
Endring i risikomodell/parametere	0	0	0	0	-3
Avsetning	28	0	0	28	898
Endring 01.01-31.12.	4	0	-874	-870	874
Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt på seniorlån	0	0	0	0	1

Tap på utlån og fordringer på kunder - overtrekk innskuddskonti

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt	31.12.2025	31.12.2024
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3	Totalt trinn 1-3
Avsetning 01.01.	0	0	305	305	124
Overføring til trinn 1	0	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	0	0	0	0
Netto endring	0	0	167	167	151
Nye tap	0	0	147	147	30
Avsetning	0	0	619	619	305
Endring 01.01-31.12.	0	0	314	314	181

Bokført verdi utlån og fordringer på kunder - alle segment

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt	31.12.2025	31.12.2024
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.	42 211 152	648 394	63 924	42 923 470	42 946 094
Overføring til trinn 1	188 653	-183 689	-4 964	0	0
Overføring til trinn 2	-200 934	204 324	-3 389	0	0
Overføring til trinn 3	-2 469	-22 228	24 696	0	0
Netto endring	-1 408 750	-15 089	5 063	-1 418 776	-1 660 257
Nye utlån	19 203 368	214 168	5 074	19 422 609	10 067 569
Fraregnet lån	-9 131 619	-200 414	-35 879	-9 367 911	-8 429 936
Utlån	50 859 400	645 465	54 525	51 559 391	42 923 470
Sikringsbokføring	-51 333	0	0	-51 333	-81 984
Bokførte tapsavsetninger	-705	-627	-2 532	-3 864	-5 216
Bokført verdi utlån og fordringer på kunder	50 807 362	644 838	51 994	51 504 194	42 836 270

Bokført verdi utlån og fordringer på kunder – boliglån

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt	31.12.2025	31.12.2024
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.	21 003 463	646 105	62 013	21 711 580	21 738 128
Overføring til trinn 1	187 462	-182 863	-4 599	0	0
Overføring til trinn 2	-200 164	203 523	-3 358	0	0
Overføring til trinn 3	-2 085	-22 053	24 138	0	0
Netto endring	-4 465 120	-136 387	-27 667	-4 629 174	-4 176 311
Nye utlån	11 871 393	214 095	4 812	12 090 299	7 127 858
Fraregnet lån	-2 884 238	-78 668	-2 432	-2 965 338	-2 978 095
Utlån	25 510 711	643 751	52 906	26 207 368	21 711 580
Bokførte tapsavsetninger	-183 962	-199 967	-1 727 651	-2 112	-2 718
Bokført verdi boliglån	25 510 527	643 551	51 178	26 205 257	21 708 862

Bokført verdi utlån og fordringer på kunder - offentlig utlån

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt	31.12.2025	31.12.2024
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.	18 770 141	0	0	18 770 141	19 087 958
Overføring til trinn 1	0	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	0	0	0	0
Netto endring	-1 015 805	0	0	-1 015 805	-1 167 223
Nye utlån	6 845 946	0	0	6 845 946	2 529 768
Fraregnet lån	-2 059 083	0	0	-2 059 083	-1 680 362
Utlån	22 541 200	0	0	22 541 200	18 770 141
Sikringsbokføring	-51 333	0	0	-51 333	-81 984
Bokførte tapsavsetninger	-213	0	0	-213	-177
Bokført verdi offentlig utlån	22 489 653	0	0	22 489 653	18 687 981

Bokført verdi utlån og fordringer på kunder – kredittkort

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt	31.12.2025	31.12.2024
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.	42 041	2 289	1 098	45 428	42 393
Overføring til trinn 1	1 191	-826	-365	0	0
Overføring til trinn 2	-770	801	-31	0	0
Overføring til trinn 3	-297	-175	472	0	0
Netto endring	-4 705	-448	-473	-5 626	-2 955
Nye utlån	3 975	73	57	4 105	5 990
Utlån	41 435	1 714	758	43 907	45 428
Bokførte tapsavsetninger	-264	-427	-185	-877	-1 112
Bokført verdi kredittkort	41 170	1 287	572	43 030	44 316

Bokført verdi utlån og fordringer på kunder – seniorlån

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt	31.12.2025	31.12.2024
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.	2 394 745	0	389	2 395 134	2 077 541
Overføring til trinn 1	0	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	0	0	0	0
Netto endring	-110 936	0	-389	-111 325	-85 702
Nye utlån	480 708	0	0	480 708	403 296
Utlån	2 764 517	0	0	2 764 517	2 395 134
Bokførte tapsavsetninger	-29	0	0	-29	-898
Bokført verdi seniorlån	2 764 489	0	0	2 764 489	2 394 236

Bokført verdi utlån og fordringer på kunder - lån uten sikkerhet

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt	31.12.2025	31.12.2024
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.	589	0	0	589	0
Overføring til trinn 1	0	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	0	0	0	0	10
Netto endring	-589	0	0	-589	580
Nye utlån	1 304	0	0	1 304	0
Utlån	1 304	0	0	1 304	589
Bokførte tapsavsetninger	-15	0	0	-15	-7
Bokført verdi lån uten sikkerhet	1 288	0	0	1 288	582

Bokført verdi utlån og fordringer på kunder - overtrekk innskuddskonti

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt	31.12.2025	31.12.2024
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3	Totalt trinn 1-3
Overtrekk 01.01.	173	0	424	597	73
Overføring til trinn 1	0	0	0	0	0
Overføring til trinn 2	0	0	0	0	0
Overføring til trinn 3	-87	0	87	0	0
Netto endring	107	0	146	253	447
Nye utlån	41	0	205	246	77
Overtrekk	234	0	862	1 096	597
Bokførte tapsavsetninger	0	0	-619	-619	-305
Bokført verdi	234	0	243	477	292

Eksponering -ubenyttet kreditt

TUSEN KRONER	12-mnd forventet tap	Levetids- forventet tap - ikke misligholdt	Levetids- forventet tap - misligholdt	31.12.2025	31.12.2024
	trinn 1	trinn 2	trinn 3	Totalt trinn 1-3	Totalt trinn 1-3
Utlån 01.01.	1 946 025	45 497	362	1 991 884	1 824 120
Overføring til trinn 1	6 070	-5 977	-92	0	0
Overføring til trinn 2	-5 818	5 818	0	0	0
Overføring til trinn 3	-55	-60	115	0	0
Netto endring	225 372	-646	-78	224 649	-54 350
Nye utlån	1 046 744	9 675	0	1 056 419	688 443
Fraregnet lån	-511 815	-26 813	-42	-538 670	-466 328
Utlån	2 706 523	27 494	265	2 734 282	1 991 884

Resultatførte tap består av:

TUSEN KRONER	2025	2024
Endring tapsavsetninger i trinn 1, 2 og 3	1 193	-1 463
Konstaterte tap	-1 000	-458
Inngått på tidligere konstaterte tap	647	913
Totale tap i resultatregnskapet	839	-1 009

Note 15 Betingede forpliktelser

TUSEN KRONER	31.12.2025	31.12.2024
Ubenyttede kredittrammer utlån	1 383 689	1 276 291
Ubenyttet kreditt på utstedte kredittkort	291 464	278 099
Lånetilsagn	2 570 634	1 090 343
Sum betingede forpliktelser	4 245 787	2 644 733

Ubenyttede kredittrammer utlån: Produktet Fleksilån inngår her, og er et rammelån som gir kunden anledning til å trekke opp lånet innenfor en gitt kredittramme.

Ubenyttet kreditt på utstedte kredittkort: Kundenes kredittkortramme er en betinget forpliktelse for banken, hvor kunden kan velge å benytte kreditten opp til tildelt kredittramme.

Lånetilsagn: Banken utsteder finansieringsbevis som kunder kan bruke i budrunder ved boligkjøp. Omfatter også øvrige lån som er innvilget, men ikke utbetalt.

Note 16 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter

TUSEN KRONER	4. kvartal 2025	4. kvartal 2024	2025	2024
Netto gevinst/(tap) på rentebærende verdipapirer	19 359	-13 122	35 329	1 431
Netto gevinst/(tap) finansielle derivater og realisert amortisering knyttet til utlån	-1 481	-41	-1 573	-326
Netto gevinst/(tap) finansielle derivater og tilbakekjøp av egen gjeld	-5 916	-211	-13 092	-11 550
Netto periodisering av over/underkurser innlån og verdipapirer	0	1 031	2 426	5 172
Andre finansinntekter og kostnader	385	-418	-572	-1 680
Sum netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter	12 346	-12 761	22 517	-6 953

Note 17 Leieavtaler

TUSEN KRONER	31.12.2025	31.12.2024
	Eiendom
BRUKSRETTEIENDELER
Inngående balanse 01.01.	12 625	14 495
Avskrivninger	-1 870	-1 870
Utgående balanse	10 754	12 625
LEIEFORPLIKTELSER
Inngående balanse 01.01.	13 433	15 131
Avdrag	-1 770	-1 698
Utgående balanse	11 664	13 433

TUSEN KRONER	4. kvartal 2025	4. kvartal 2024	2025	2024
			Eiendom
Resultatførte rentekostnader leieforpliktelser	56	64	235	267
Resultatførte rentekostnader leieforpliktelser	56	64	235	267

Note 18 Pensjonsforpliktelser egne ansatte

TUSEN KRONER	31.12.2025	31.12.2024
Balanseført netto forpliktelse 01.01	21 575	43 999
Resultatført pensjonskostnad	12 218	15 110
Resultatført finanskostnad	572	1 679
Resultatført planendring	-15 017	0
Aktuarielt gevinster og tap (estimatavvik)	3 089	-23 019
Innbetalt premie/tilskudd	-13 591	-16 195
Balanseført netto forpliktelse 31.12	8 845	21 575

FORUTSETNINGER	31.12.2025	31.12.2024
Diskonteringsrente	3,90 %	3,90 %
Lønnsvekst	4,00 %	4,00 %
Folketrygdens grunnbeløp (G)	3,75 %	3,75 %
Pensjonsregulering	2,75 %	3,00 %
Arbeidsgiveravgiftssats	14,10 %	14,10 %
Finansskatt	5,00 %	5,00 %
Effekten av endringer i forutsetningene er en økning av forpliktelsen med 3,09 millioner kroner per 31.12.2025. Endringen er ført under " Sum andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet. Per 31.12.2025 er det beregnet en planendringseffekt på 15 millioner kroner. Planendringen gjelder implementeringen av den nye AFP-ordningen (AFP-livsvarig) for ansatte født i 1963 og senere. Ordningen klassifiseres som en innskuddsordning, og tilskudd til ordningen kostnadsføres løpende. Som følge av planendringen reverseres tidligere balanseført AFP-forpliktelse for ansatte født i 1963 eller senere, noe som medfører en inntektsføring i 2025.

Kvartalsvis resultatutvikling

MILLIONER KRONER	4. kvartal 2025	3. kvartal 2025	2. kvartal 2025	1. kvartal 2025	4. kvartal 2024
Renteinntekter og lignende inntekter	735,3	716,3	725,2	725,9	740,3
Rentekostnader og lignende kostnader	-626,7	-583,8	-587,2	-592,9	-605,8
Netto renteinntekter	108,6	132,5	138,0	133,0	134,5
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester	12,0	10,9	9,8	8,8	9,7
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester	-0,9	-0,8	-0,8	-0,9	-0,8
Netto gebyr- og provisjonsinntekter	11,1	10,0	9,0	7,9	8,9
Andre honorarinntekter	15,6	15,6	15,6	15,6	15,6
Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter	12,3	1,1	7,8	1,3	-12,8
Sum andre driftsinntekter	28,0	16,7	23,4	16,9	2,9
Lønn og administrasjonskostnader	-13,1	-26,6	-18,1	-26,3	-28,0
Avskrivninger	-0,5	-0,5	-0,6	-0,6	-0,8
Andre driftskostnader	-45,2	-47,7	-43,7	-55,5	-45,8
Tap på utlån, garantier m.v.	0,1	0,0	-0,5	1,2	-0,9
Sum driftskostnader	-58,8	-74,8	-62,8	-81,2	-75,6
Driftsresultat før skatt	88,9	84,4	107,5	76,6	70,7
Skatt	-1,9	-0,9	-6,6	1,1	-0,1
Resultat	87,1	83,5	101,0	77,7	70,6
Estimatavvik	-12,4	15,1	-5,7	-0,1	12,5
Skatt estimatavvik	3,1	-3,8	1,4	0,0	-3,1
Utvidet resultat etter skatt	-9,3	11,3	-4,3	-0,1	9,4
Periodens totalresultat	77,8	94,8	96,7	77,6	80,0

Nøkkeltall – akkumulert

MILLIONER KRONER	4. kvartal 2025	3. kvartal 2025	2. kvartal 2025	1. kvartal 2025	4. kvartal 2024
Resultat før skatt	357,5	268,5	184,2	76,6	325,4
Netto renteinntekter	512,0	403,4	271,0	133,0	520,2
Øvrige driftsinntekter	100,5	73,8	48,1	23,5	95,8
Driftskostnader, avskrivninger og tapsavsetninger	-277,6	-218,8	-144,0	-81,2	-283,7
Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter	22,5	10,2	9,1	1,3	-7,0
Innskudd	16 788,1	16 899,4	17 151,3	16 756,6	15 800,7
Utlån til kunder	29 014,5	24 979,3	24 452,7	24 300,9	24 148,3
Utlån med offentlig garanti	22 489,7	20 634,8	19 750,6	19 419,2	18 688,0
Misligholdte lån	52,0	58,7	73,7	66,7	63,9
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	38 839,1	32 769,3	30 156,9	32 283,7	32 334,5
Andre innlån	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Forvaltningskapital	59 534,0	53 591,7	51 134,0	52 710,9	51 802,6
Gjennomsnittlig forvaltningskapital	55 668,3	52 697,2	51 468,3	52 256,7	50 365,4
Egenkapital	3 709,3	3 631,5	3 536,7	3 440,0	3 439,0
Rentenetto	0,92 %	0,77 %	0,53 %	0,25 %	1,03 %
Resultat av ordinær drift før skatt i % av gj.snittlig forvaltningskapital	0,64 %	0,51 %	0,36 %	0,15 %	0,65 %
Egenkapitalavkastning før skatt	10,39 %	10,41 %	10,71 %	8,91 %	10,25 %
Kapitaldekning	25,6 %	25,8 %	26,9 %	21,7 %	22,7 %
Likviditetsindikator	604 %	356 %	478 %	341 %	300 %

4. kvartalsregnskap 2025KLP Banken konsern og KLP Banken AS