KLP Boligkreditt AS1. kvartal 2025
KLP Boligkreditt AS 1/2025
Hovedtrekk per første kvartal:
- Økt resultat
- Stabilt utlånsvolum
- Ingen konstaterte tap på utlån
Formål
Foretakets formål er å finansiere KLP Bankens boliglån til gode betingelser gjennom i hovedsak utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett (OMF).
KLP Boligkreditt AS er et heleid kredittforetak av KLP Banken AS. KLP Banken AS eies av Kommunal Landspensjonskasse gjensidig forsikringsselskap (KLP).
Resultatregnskap
Driftsresultatet før skatt for første kvartal ble 11,5 (8,0) millioner kroner. Resultatendringen har i hovedsak sammenheng med økte netto renteinntekter og negative resultateffekter på finansielle instrumenter.
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i første kvartal ble 34,1 (25,5) millioner kroner. Endringen er i hovedsak knyttet til høyere utlånsmarginer som følge av reduserte finansieringskostnader.
Netto resultateffekter av finansielle instrumenter ved kvartalsslutt ble -4,4 (-0,4) millioner kroner. Dette omfatter i hovedsak kostnader ved tilbakekjøp av innlån og verdiendringer på likviditetsplasseringer. Restrukturering av innlånsporteføljen gjøres jevnlig for å justere gjennomsnittlig løpetid. Dette kan gi både tap og gevinst. Regnskapsmessige effekter som følge av tilbakekjøp av egen gjeld utgjør totalt -4,8 (-1,4) millioner kroner hittil i år. Realiserte og urealiserte verdiendringer i likviditetsporteføljen har gitt en resultateffekt på 0,4 (1,0) millioner kroner.
Driftskostnadene per første kvartal ble -18,2 (-17,1) millioner kroner. Foretaket har ikke hatt tap på utlån og har svært lave tapsavsetninger.
Utlån og forvaltningskapital
Foretakets utlån til kunder per 31.03.25 utgjorde 12,7 (12,5) milliarder kroner. Det er kjøpt lån fra morselskapet KLP Banken AS for 1,0 (0,7) milliarder kroner hittil i 2025. Forvaltningskapitalen var 14,0 (13,7) milliarder kroner.
Likviditetsplasseringer
KLP Boligkreditt AS har strenge krav til hvilke aktiva som kan inngå i sikkerhetsmassen. I tillegg til boliglån består sikkerhetsmassen av verdipapirer og innskudd i andre banker. Verdipapirene omfatter sertifikater og obligasjoner med svært god sikkerhet, i hovedsak investeringer i obligasjoner med fortrinnsrett. Per 31.03.25 hadde foretakets rentebærende verdipapirer en markedsverdi på 0,8 (0,8) milliarder kroner.
Innlån
Foretakets fremmedfinansiering består av utstedte obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) samt lån fra KLP Banken AS. Foretaket har 2,4 (1,4) milliarder kroner i konsernintern gjeld ved utløpet av første kvartal. Utestående OMF-gjeld var 10,5 (11,3) milliarder kroner. Det er utstedt nye obligasjoner med fortrinnsrett for 2,0 (1,0) milliarder kroner hittil i 2025. Netto tilbakekjøp og salg av tidligere emisjoner tilsvarer -2,0 (-0,8) milliarder kroner. Alle OMF utstedelser har Aaa rating fra Moody’s.
Risikoforhold og kapitaldekning
KLP Boligkreditt AS har etablert et rammeverk for risikostyring som skal sørge for at risikoer blir identifisert, analysert og gjenstand for styring ved hjelp av retningslinjer, rammer, rutiner og instrukser. Foretaket skal ha en forsiktig risikoprofil og inntjeningen skal i all hovedsak være et resultat av inn- og utlånsaktiviteter samt likviditetsforvaltning. Dette innebærer at foretaket skal ha lav markedsrisiko. Renterisiko som oppstår i inn- og utlånsaktivitetene reduseres ved hjelp av derivater. Foretaket skal ha tilstrekkelig langsiktig finansiering innenfor etablerte rammer. Kredittrisikoen i foretaket er meget lav, og foretakets utlån er begrenset til lån med pant i bolig. Foretakets likviditet plasseres i banker med høye krav til kredittkvalitet og i verdipapirer i tråd med styregodkjente kredittlinjer
Kjernekapital iht. kapitaldekningsreglene ved utløpet av første kvartal 2025 var 1 059 (1 027) millioner kroner. Utlån til boligformål er risikovektet med 35 prosent etter myndighetenes forskrifter for kapitaldekning. KLP Boligkreditt AS har en kjernekapitaldekning og kapitaldekning på 21,3 (21,0) prosent per første kvartal. Minimumskravet til samlet kapitaldekning er 17,5 prosent. Uvektet kapitaldekning var 7,6 (7,5) prosent. Kravet her er 3,0 prosent.
Oslo, 6. mai 2025
Styret i KLP Boligkreditt AS
Aage E. Schaanning
Leder
Janicke E. Falkenberg
Kristin Wangen
Jonas V. Kårstad
Christopher A. N. Steen
Administrerende direktør
ResultatregnskapKLP Boligkreditt AS
| NOTE | TUSEN KRONER | 1. kvartal 2025 | 1. kvartal 2024 | 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Renteinntekter beregnet etter effektiv rentemetode | 175 468 | 175 078 | 703 772 | |
| Andre renteinntekter | 10 340 | 7 774 | 39 264 | |
| 3 | Sum renteinntekter | 185 809 | 182 853 | 743 036 |
| Rentekostnader beregnet etter effektiv rentemetode | -151 691 | -157 355 | -631 523 | |
| 3 | Sum rentekostnader | -151 691 | -157 355 | -631 523 |
| 3 | Netto renteinntekter | 34 117 | 25 498 | 111 513 |
| 15 | Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | -4 402 | -355 | -659 |
| Sum netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | -4 402 | -355 | -659 | |
| Andre driftskostnader | -18 201 | -17 079 | -61 685 | |
| 16 | Tap på utlån | 35 | -67 | -26 |
| Sum andre driftskostnader | -18 166 | -17 145 | -61 711 | |
| Driftsresultat før skatt | 11 549 | 7 998 | 49 143 | |
| Skatt på ordinært resultat | 101 | -709 | -6 609 | |
| Resultat | 11 650 | 7 289 | 42 533 | |
| Sum andre inntekter og kostnader | 0 | 0 | 0 | |
| Periodens totalresultat | 11 650 | 7 289 | 42 533 |
BalanseKLP Boligkreditt AS
| NOTE | TUSEN KRONER | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|
| EIENDELER | ||||
| 5 | Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 414 856 | 355 141 | 331 192 |
| 4,5 | Utlån til og fordringer på kunder | 12 726 320 | 12 533 616 | 12 669 545 |
| 5,6,14 | Rentebærende verdipapirer | 838 476 | 809 039 | 828 687 |
| 11 | Andre eiendeler | 8 223 | 6 343 | 3 092 |
| Sum eiendeler | 13 987 874 | 13 704 139 | 13 832 517 | |
| GJELD OG EGENKAPITAL | ||||
| GJELD | ||||
| 5,9 | Gjeld til kredittinstitusjoner | 2 405 224 | 1 377 185 | 2 193 926 |
| 5,7 | Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 10 491 316 | 11 279 035 | 10 549 732 |
| Utsatt skatt | 3 581 | 3 335 | 14 146 | |
| 12 | Annen gjeld | 16 618 | 9 731 | 4 661 |
| 12 | Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser | 0 | 46 | 0 |
| Sum gjeld | 12 916 739 | 12 669 333 | 12 762 466 | |
| EGENKAPITAL | ||||
| Aksjekapital | 430 000 | 430 000 | 430 000 | |
| Overkurs | 530 463 | 530 463 | 530 463 | |
| Annen opptjent egenkapital | 99 022 | 67 054 | 109 588 | |
| Udisponert resultat | 11 650 | 7 289 | 0 | |
| Sum egenkapital | 1 071 135 | 1 034 806 | 1 070 051 | |
| Sum gjeld og egenkapital | 13 987 874 | 13 704 139 | 13 832 517 | |
EgenkapitaloppstillingKLP Boligkreditt AS
| 2025 TUSEN KRONER | Aksjekapital | Overkurs | Annen opptjent egenkapital | Sum egenkapital |
|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 01.01.2025 | 430 000 | 530 463 | 109 588 | 1 070 051 |
| Udisponert resultat | 0 | 0 | 11 650 | 11 650 |
| Andre inntekter og kostnader | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum totalresultat | 0 | 0 | 11 650 | 11 650 |
| Mottatt konsernbidrag i perioden | 0 | 0 | 37 458 | 37 458 |
| Avgitt konsernbidrag i perioden | 0 | 0 | -48 024 | -48 024 |
| Sum transaksjoner med eierne | 0 | 0 | -10 565 | -10 565 |
| Egenkapital 31.03.2025 | 430 000 | 530 463 | 110 672 | 1 071 135 |
| 2024 TUSEN KRONER | Aksjekapital | Overkurs | Annen opptjent egenkapital | Sum egenkapital |
|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 01.01.2024 | 380 000 | 480 463 | 71 256 | 931 719 |
| Udisponert resultat | 0 | 0 | 7 289 | 7 289 |
| Andre inntekter og kostnader | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum totalresultat | 0 | 0 | 7 289 | 7 289 |
| Mottatt konsernbidrag i perioden | 0 | 0 | 14 898 | 14 898 |
| Avgitt konsernbidrag i perioden | 0 | 0 | -19 100 | -19 100 |
| Innbetalt egenkapital i perioden | 50 000 | 50 000 | 0 | 100 000 |
| Sum transaksjoner med eierne | 50 000 | 50 000 | -4 202 | 95 798 |
| Egenkapital 31.03.2024 | 430 000 | 530 463 | 74 343 | 1 034 806 |
| 2024 TUSEN KRONER | Aksjekapital | Overkurs | Annen opptjent egenkapital | Sum egenkapital |
|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 01.01.2024 | 380 000 | 480 463 | 71 256 | 931 719 |
| Årsresultat | 0 | 0 | 42 533 | 42 533 |
| Andre inntekter og kostnader | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Årets totalresultat | 0 | 0 | 42 533 | 42 533 |
| Mottatt konsernbidrag i perioden | 0 | 0 | 14 898 | 14 898 |
| Avgitt konsernbidrag i perioden | 0 | 0 | -19 100 | -19 100 |
| Innbetalt egenkapital i perioden | 50 000 | 50 000 | 0 | 100 000 |
| Sum transaksjoner med eierne | 50 000 | 50 000 | -4 202 | 95 798 |
| Egenkapital 31.12.2024 | 430 000 | 530 463 | 109 588 | 1 070 051 |
KontantstrømoppstillingKLP Boligkreditt AS
| TUSEN KRONER | 1. kvartal 2025 | 1. kvartal 2024 | 2024 |
|---|---|---|---|
| OPERASJONELLE AKTIVITETER | |||
| Innbetalinger av renter fra kunder | 171 121 | 169 162 | 685 391 |
| Innbetalinger knyttet til avdrag og innfrielse av utlån til kunder | 950 571 | 913 710 | 4 030 960 |
| Opptak av verdipapirgjeld | 2 000 000 | 1 000 000 | 1 000 000 |
| Avdrag og innfrielse av verdipapirgjeld | -1 830 000 | 0 | -2 500 000 |
| Endring av verdipapirgjeld, egenbeholdning | -232 598 | -827 780 | 944 031 |
| Utbetaling av renter på verdipapirgjeld | -129 918 | -143 732 | -567 828 |
| Opptak av gjeld til kredittinstitusjoner | 1 111 100 | 803 388 | 6 413 070 |
| Avdrag og innfrielse av gjeld til kredittinstitusjoner | -899 867 | -1 111 763 | -5 906 396 |
| Utbetaling av renter på gjeld til kredittinstitusjoner | -22 325 | -14 051 | -63 734 |
| Utbetalinger ved kjøp verdipapirer | -59 749 | -310 331 | -670 314 |
| Innbetaling ved salg av verdipapirer | 50 000 | 20 000 | 360 220 |
| Innbetalinger av renter fra verdipapirer | 10 685 | 6 469 | 37 924 |
| Utbetaling til drift | -17 980 | -18 487 | -61 366 |
| Andre inn-/utbetalinger | -6 094 | 3 689 | 2 595 |
| Renter fra kredittinstitusjoner | 4 272 | 4 803 | 19 192 |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | 1 099 218 | 495 077 | 3 723 744 |
| INVESTERINGSAKTIVITETER | |||
| Utbetalinger ved kjøp av utlån til kunder | -1 011 100 | -702 448 | -3 955 728 |
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | -1 011 100 | -702 448 | -3 955 728 |
| FINANSIERINGSAKTIVITETER | |||
| Innbetaling ved utstedelse av egenkapital | 0 | 100 000 | 100 000 |
| Utbetaling av konsernbidrag | -10 565 | -4 202 | -4 202 |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | -10 565 | 95 798 | 95 798 |
| Netto kontantstrøm i perioden | 77 553 | -111 573 | -136 187 |
| Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden | 320 386 | 456 573 | 456 573 |
| Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden | 397 939 | 345 000 | 320 386 |
| Netto innbetaling/utbetaling | 77 553 | -111 573 | -136 187 |
| Likviditetsbeholdningen består av: | |||
| Innskudd i og fordringer på banker uten avtalt løpetid | 397 939 | 345 000 | 320 386 |
| Sum lividitetsbeholdning ved rapporteringsperiodens slutt | 397 939 | 345 000 | 320 386 |
| Innbetalinger av renter | 186 078 | 180 434 | 742 506 |
| Utbetalinger av renter | -152 243 | -157 783 | -631 562 |
Noter til regnskapetKLP Boligkreditt AS
Note 1 Generell informasjon
KLP Boligkreditt AS ble stiftet 30. oktober 2013. Foretaket er et boligkredittforetak som i hovedsak finansieres ved utstedelse av obligasjoner med sikkerhet i boliglån.
KLP Boligkreditt AS er registrert og hjemmehørende i Norge. KLP Boligkreditt AS har hovedkontor i Beddingen 8 i Trondheim og foretaket har avdelingskontor i Dronning Eufemias gate 10 i Oslo.
Foretaket er et heleid datterforetak av KLP Banken AS, som igjen er heleid av Kommunal Landspensjonskasse (KLP). KLP er et gjensidig forsikringsselskap.
Note 2 Regnskapsprinsipper
Denne delårsrapporten viser selskapsregnskapet til KLP Boligkreditt AS for perioden 01.01.2025 -31.03.2025. Delårsrapporten er ikke revidert.
Regnskapet for KLP Boligkreditt AS er utarbeidet i samsvar med IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU med enkelte tillegg som følger av Lov om årsregnskap m.v. (regnskapsloven) og forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak (årsregnskapsforskriften). Delårsregnskapet er avlagt i samsvar med IAS 34 om delårsrapportering.
Øvrige regnskapsprinsipper benyttet i denne delårsrapporten er konsistente med prinsippene benyttet i årsregnskapet for 2024, og det henvises til årsrapporten for nærmere beskrivelse av disse.
Note 3 Netto renteinntekter
| TUSEN KRONER | 1. kvartal 2025 | 1. kvartal 2024 | 2024 |
|---|---|---|---|
| Renteinntekter på utlån til kunder | 171 179 | 169 847 | 684 581 |
| Renteinntekter på utlån til kredittinstitusjoner | 4 289 | 5 232 | 19 191 |
| Sum renteinntekter beregnet etter effektiv rentemetode | 175 468 | 175 078 | 703 772 |
| Renteinntekter på rentebærende verdipapirer | 10 340 | 7 774 | 39 264 |
| Sum andre renteinntekter | 10 340 | 7 774 | 39 264 |
| Sum renteinntekter | 185 809 | 182 853 | 743 036 |
| Rentekostnader på lån fra KLP Banken AS | -22 390 | -13 296 | -64 670 |
| Rentekostnader på utstedte verdipapirer | -129 301 | -144 059 | -566 852 |
| Sum rentekostnader beregnet etter effektiv rentemetode | -151 691 | -157 355 | -631 523 |
| Sum rentekostnader | -151 691 | -157 355 | -631 523 |
| Netto renteinntekter | 34 117 | 25 498 | 111 513 |
Note 4 Utlån til kunder
| TUSEN KRONER | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Hovedstol på utlån til kunder | 12 698 849 | 12 504 785 | 12 642 167 |
| Nedskrivninger | -53 | -129 | -88 |
| Påløpte renter | 27 524 | 28 960 | 27 466 |
| Utlån til og fordringer på kunder | 12 726 320 | 12 533 616 | 12 669 545 |
Note 5 Kategorier av finansielle instrumenter
| TUSEN KRONER | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Balanseført verdi | Virkelig verdi | Balanseført verdi | Virkelig verdi | Balanseført verdi | Virkelig verdi | |
| FINANSIELLE EIENDELER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET | ||||||
| Rentebærende verdipapirer | 838 476 | 838 476 | 809 039 | 809 039 | 828 687 | 828 687 |
| Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet | 838 476 | 838 476 | 809 039 | 809 039 | 828 687 | 828 687 |
| FINANSIELLE EIENDELER TIL AMORTISERT KOST | ||||||
| Fordring på kredittinstitusjoner | 414 856 | 414 856 | 355 141 | 355 141 | 331 192 | 331 192 |
| Utlån og fordringer på kunder | 12 726 320 | 12 726 320 | 12 533 616 | 12 533 616 | 12 669 545 | 12 669 545 |
| Sum finansielle eiendeler til amortisert kost | 13 141 176 | 13 141 176 | 12 888 757 | 12 888 757 | 13 000 738 | 13 000 738 |
| Sum finansielle eiendeler | 13 979 651 | 13 979 651 | 13 697 796 | 13 697 796 | 13 829 425 | 13 829 425 |
| FINANSIELLE FORPLIKTELSER TIL AMORTISERT KOST | ||||||
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 2 405 224 | 2 405 224 | 1 377 185 | 1 377 185 | 2 193 926 | 2 193 926 |
| Utstedte obligasjoner med fortrinnsrett | 10 491 316 | 10 513 539 | 11 279 035 | 11 295 709 | 10 549 732 | 10 568 742 |
| Sum finansielle forpliktelser til amortisert kost | 12 896 540 | 12 918 763 | 12 656 220 | 12 672 894 | 12 743 659 | 12 762 669 |
| Sum finansielle forpliktelser | 12 896 540 | 12 918 763 | 12 656 220 | 12 672 894 | 12 743 659 | 12 762 669 |
Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for på balansedagen. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Dersom markedet for verdipapiret ikke er aktivt, eller verdipapiret ikke er notert på børs eller tilsvarende, benytter foretaket verdsettelsesteknikker for å fastsette virkelig verdi. Disse baseres bl.a. på informasjon om nylige gjennomførte transaksjoner på forretningsmessige vilkår, henvisning til omsetning av lignende instrumenter og prising ved hjelp av eksternt innhentede rentekurver og rentedifferansekurver. Estimatene bygger i størst mulig grad på eksterne observerbare markedsdata, og i minst mulig grad på foretaksspesifikk informasjon.
De ulike finansielle instrumenter prises dermed på følgende måte:
Rentebærende verdipapirer - stat
Til prising av norske statsobligasjoner benyttes Nordic Bond Pricing som primærkilde.
Rentebærende verdipapirer – annet enn stat
Norske rentepapirer (denominert i NOK), prises som hovedregel basert på priser fra Nordic Bond Pricing. Papirer som ikke leveres av Nordic Bond Pricing, prises teoretisk. Teoretisk pris skal baseres på neddiskontert verdi av papirets fremtidige kontantstrøm. Diskontering gjøres ved å benytte en swapkurve justert for kredittspread og likviditetspread. Kredittspread skal så langt mulig baseres på en sammenlignbar obligasjon fra samme utsteder. Likviditetspread fastsettes skjønnsmessig.
Virkelig verdi av utlån til personkunder
Virkelig verdi av utlån og innskudd uten rentebinding anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten. Virkelig verdi av utlån med rentebinding beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin på balansedagen.
Virkelig verdi av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
Alle fordringer på kredittinstitusjoner (bankinnskudd) er til flytende rente. Virkelig verdi av disse anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten.
Virkelig verdi av gjeld til kredittinstitusjoner
Disse transaksjonene verdsettes ved bruk av en verdsettelsesmodell, inkludert relevante kredittspreadjusteringer innhentet i markedet.
Gjeld stiftet ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett
Virkelig verdi i denne kategorien er fastsatt ut i fra interne verdsettelsesmodeller basert på eksterne observerbare data.
Note 6 Virkelig verdi hierarki
| 31.03.2025 TUSEN KRONER | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum |
|---|---|---|---|---|
| EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Rentebærende verdipapirer | 29 729 | 808 747 | 0 | 838 476 |
| Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi | 29 729 | 808 747 | 0 | 838 476 |
| 31.03.2024 TUSEN KRONER | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum |
|---|---|---|---|---|
| EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Rentebærende verdipapirer | 19 815 | 789 224 | 0 | 809 039 |
| Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi | 19 815 | 789 224 | 0 | 809 039 |
| 31.12.2024 TUSEN KRONER | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum |
|---|---|---|---|---|
| EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Rentebærende verdipapirer | 29 731 | 798 957 | 0 | 828 687 |
| Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi | 29 731 | 798 957 | 0 | 828 687 |
Nivå 1: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer.
Nivå 2: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser basert på identiske instrumenter, men hvor instrumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler på instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner.
Nivå 3: Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som inaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egne beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt.
I note 5 opplyses det om virkelig verdi av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser som er regnskapsført til amortisert kost. Finansielle eiendeler målt til amortisert kost omfatter utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, norske kommuner og personkunder. Den oppgitte virkelig verdi for disse eiendelene er fastsatt etter metoder som faller inn under nivå 2. Finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost består av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer. Den oppgitte virkelig verdi for disse forpliktelsene er fastsatt etter metoder som faller inn under nivå 2.
Det har ikke vært noen overføringer mellom nivå 1 og nivå 2.
Note 7 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
| TUSEN KRONER | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Obligasjoner, nominell verdi | 10 670 000 | 13 000 000 | 10 500 000 |
| Verdijusteringer | 5 227 | -3 817 | -4 779 |
| Påløpte renter | 56 089 | 54 852 | 54 511 |
| Egenbeholdning, nominell verdi | -240 000 | -1 772 000 | 0 |
| Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 10 491 316 | 11 279 035 | 10 549 732 |
| Rente på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer, på rapporteringstidspunktet: | 4,92 % | 5,07 % | 5,05 % |
| Renten er beregnet som et vektet gjennomsnitt på act/360-basis. Det inkluderer renteswapeffekter og amortiseringskostnader. | |||
| TUSEN KRONER | Balanse 31.12.2024 | Emittert | Forfalt/ innløst/ tilbakekjøpt | Andre endringer | Balanse 31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Obligasjoner, nominell verdi | 10 500 000 | 2 000 000 | -1 830 000 | 0 | 10 670 000 |
| Verdijusteringer | -4 779 | 0 | 0 | 10 006 | 5 227 |
| Påløpte renter | 54 511 | 0 | 0 | 1 578 | 56 089 |
| Egenbeholdning, nominell verdi | 0 | 0 | -240 000 | 0 | -240 000 |
| Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 10 549 732 | 2 000 000 | -2 070 000 | 11 584 | 10 491 316 |
Note 8 Overpantsettelse
| TUSEN KRONER | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| SIKKERHETSMASSE | |||
| Utlån til kunder ¹ | 12 707 068 | 12 509 428 | 12 670 853 |
| Fyllingssikkerhet ² | 1 179 328 | 2 838 745 | 903 440 |
| Sum sikkerhetsmasse | 13 886 397 | 15 348 173 | 13 574 293 |
| Utestående OMF inkl. egenbeholdning og over/underkurs | 10 754 033 | 13 071 603 | 10 568 742 |
| Sikkerhetsmassens fyllingsgrad | 129,1 % | 117,4 % | 128,4 % |
| ¹ Ekskludert boliglån som ikke kvalifiserer til sikkerhetsmasse. | |||
| ² Fyllingssikkerhet inkluderer utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, obligasjoner og sertifikater. | |||
| Likvide eiendeler som benyttes til likviditetsreserven for LCR er ikke inkludert i fyllingssikkerheten. | |||
| Det følger av finansforetaksforskriften § 11-7 at det er et krav om overpantsettelse på minst 5 prosent av verdien av de utestående OMF'ene. | |||
Note 9 Gjeld til kredittinstitusjoner
| 31.03.2025 TUSEN KRONER | ||||
|---|---|---|---|---|
| Forfall | Pålydende | Påløpte renter | Bokført verdi | |
| Lån KLP Banken AS | 15.12.2026 | 1 900 000 | 3 230 | 1 903 230 |
| Lån KLP Banken AS | 15.12.2026 | 100 000 | 170 | 100 170 |
| Lån KLP Banken AS | 15.12.2026 | 301 233 | 444 | 301 677 |
| Lån KLP Banken AS | 15.12.2026 | 100 000 | 147 | 100 147 |
| Sum gjeld til kredittinstitusjoner | 2 401 233 | 3 991 | 2 405 224 | |
| Rente på gjeld til kredittinstitusjoner, på rapporteringstidspunktet: | 4,08 % | |||
| Renten er beregnet som et vektet gjennomsnitt på act/360-basis. | ||||
| 31.03.2024 TUSEN KRONER | ||||
|---|---|---|---|---|
| Forfall | Pålydende | Påløpte renter | Bokført verdi | |
| Lån KLP Banken AS | 15.12.2025 | 1 050 000 | 1 934 | 1 051 934 |
| Lån KLP Banken AS | 15.12.2025 | 100 000 | 130 | 100 130 |
| Lån KLP Banken AS | 15.12.2025 | 224 951 | 171 | 225 121 |
| Sum gjeld til kredittinstitusjoner | 1 374 951 | 2 234 | 1 377 185 | |
| Rente på gjeld til kredittinstitusjoner, på rapporteringstidspunktet: | 3,90 % |
| 31.12.2024 TUSEN KRONER | ||||
|---|---|---|---|---|
| Forfall | Pålydende | Påløpte renter | Bokført verdi | |
| Lån KLP Banken AS | 15.12.2026 | 2 050 000 | 3 690 | 2 053 690 |
| Lån KLP Banken AS | 15.12.2026 | 140 000 | 236 | 140 236 |
| Sum gjeld til kredittinstitusjoner | 2 190 000 | 3 926 | 2 193 926 | |
| Rente på gjeld til kredittinstitusjoner, på rapporteringstidspunktet: | 4,05 % |
Note 10 Transaksjoner med nærstående parter
| 31.03.2025 TUSEN KRONER | ||
|---|---|---|
| KLP Banken AS | Øvrige konsernforetak | |
| Renteinntekter | 2 620 | 1 495 |
| Rentekostnader | -22 390 | 0 |
| Kjøp av tjenester | -17 315 | 0 |
| Andre fordringer | 5 461 | 1 495 |
| Bankinnskudd | 226 936 | 0 |
| Innlån | -2 405 224 | 0 |
| Annen gjeld | -6 153 | 0 |
| KLP Boligkreditt har kjøpt utlån fra KLP Banken AS | 1 011 100 | 0 |
| 31.03.2024 TUSEN KRONER | ||
|---|---|---|
| KLP Banken AS | Øvrige konsernforetak | |
| Renteinntekter | 2 673 | 1 943 |
| Rentekostnader | -13 296 | 0 |
| Kjøp av tjenester | -15 781 | 0 |
| Andre fordringer | 2 966 | 1 943 |
| Bankinnskudd | 216 436 | 0 |
| Innlån | -1 377 185 | 0 |
| Annen gjeld | -4 446 | 0 |
| KLP Boligkreditt har kjøpt utlån fra KLP Banken AS | 702 448 | 0 |
| 31.12.2024 TUSEN KRONER | ||
|---|---|---|
| KLP Banken AS | Øvrige konsernforetak | |
| Renteinntekter | 10 840 | 6 209 |
| Rentekostnader | -64 670 | 0 |
| Kjøp av tjenester | -56 223 | -20 |
| Andre fordringer | 1 614 | 1 478 |
| Bankinnskudd | 224 373 | 0 |
| Innlån | -2 193 926 | 0 |
| Annen gjeld | -4 566 | -20 |
| KLP Boligkreditt har kjøpt utlån fra KLP Banken AS | 3 955 728 | 0 |
Det er ingen direkte lønnskostnader i KLP Boligkreditt AS. Personalkostnader (administrative tjenester) blir fordelt av KLP Banken AS.
Transaksjoner med nærstående parter er gjennomført til generelle markedsbetingelser, med unntak av foretakets andel av fellesfunksjoner, som er fordelt til selvkost. Fordelingen er basert på faktisk bruk. Alt mellomværende blir gjort opp fortløpende.
Note 11 Andre eiendeler
| TUSEN KRONER | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Mellomværende med foretak i samme konsern | 6 956 | 4 909 | 3 092 |
| Forskuddsbetalte kostnader | 1 267 | 1 433 | 0 |
| Sum andre eiendeler | 8 223 | 6 343 | 3 092 |
Note 12 Annen gjeld og avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser
| TUSEN KRONER | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Kreditorer | 0 | 374 | 75 |
| Mellomværende med foretak i samme konsern | 6 153 | 4 446 | 4 586 |
| Annen gjeld | 10 465 | 4 911 | 0 |
| Sum annen gjeld | 16 618 | 9 731 | 4 661 |
| Merverdiavgift | 0 | 46 | 0 |
| Sum påløpte kostnader og forpliktelser | 0 | 46 | 0 |
Note 13 Kapitaldekning
| TUSEN KRONER | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Aksjekapital og overkurs | 960 463 | 960 463 | 960 463 |
| Annen egenkapital | 99 022 | 67 054 | 109 588 |
| Egenkapital | 1 059 486 | 1 027 518 | 1 070 050 |
| Verdijustering som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse | -838 | -809 | -829 |
| Ren kjernekapital | 1 058 647 | 1 026 709 | 1 069 222 |
| Tilleggskapital | 0 | 0 | 0 |
| Tilleggskapital | 0 | 0 | 0 |
| Sum tellende ansvarlig kapital | 1 058 647 | 1 026 709 | 1 069 222 |
| Kapitalkrav (risikovektet volum) | 397 959 | 391 022 | 395 315 |
| Overskudd av ansvarlig kapital | 660 688 | 635 687 | 673 907 |
| BEREGNINGSGRUNNLAG KREDITTRISIKO: | |||
| Institusjoner | 84 264 | 71 879 | 66 761 |
| Massemarked | 367 960 | 371 331 | 380 294 |
| Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom | 4 282 497 | 4 213 037 | 4 256 870 |
| Forfalte engasjementer | 0 | 1 258 | 0 |
| Obligasjoner med fortrinnsrett | 80 875 | 78 922 | 79 896 |
| Øvrige engasjementer | 1 756 | 2 089 | 480 |
| Beregningsgrunnlag kredittrisiko | 4 817 353 | 4 738 517 | 4 784 301 |
| Kredittrisiko | 385 388 | 379 081 | 382 744 |
| Operasjonell risiko | 12 571 | 11 940 | 12 571 |
| Samlet kapitalkrav | 397 959 | 391 022 | 395 315 |
| Ren kjernekapitaldekning prosent | 21,3 % | 21,0 % | 21,6 % |
| Tilleggskapital prosent | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % |
| Kapitaldekning prosent | 21,3 % | 21,0 % | 21,6 % |
| Uvektet kapitaldekning | 7,6 % | 7,5 % | 7,7 % |
| KAPITALKRAV PER 31.03.2025 | Kjernekapital | Tilleggskapital | Ansvarlig kapital |
|---|---|---|---|
| Minstekrav uten buffer | 4,5 % | 3,5 % | 8,0 % |
| Bevaringsbuffer | 2,5 % | 0,0 % | 2,5 % |
| Systemrisikobuffer | 4,5 % | 0,0 % | 4,5 % |
| Motsyklisk buffer | 2,5 % | 0,0 % | 2,5 % |
| Gjeldende kapitalkrav inklusive buffere | 14,0 % | 3,5 % | 17,5 % |
| Kapitalkrav uvektet | 3,0 % | 0,0 % | 3,0 % |
Note 14 Rentebærende verdipapirer
| TUSEN KRONER | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Anskaff- elseskost | Markeds- verdi | Anskaff- elseskost | Markeds- verdi | Anskaff- elseskost | Markeds- verdi | |
| Sertifikater | 29 683 | 29 729 | 19 789 | 19 819 | 29 678 | 29 731 |
| Obligasjoner | 805 199 | 808 747 | 783 888 | 789 219 | 795 145 | 798 957 |
| Sum rentebærende verdipapirer | 834 882 | 838 476 | 803 677 | 809 039 | 824 823 | 828 687 |
| Rentebærende verdipapirer er regnskapsført til markedsverdi inklusiv opptjente, ikke forfalte renter. | ||||||
Note 15 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter
| TUSEN KRONER | 1. kvartal 2025 | 1. kvartal 2024 | 2024 |
|---|---|---|---|
| Netto gevinst/(tap) på rentebærende verdipapirer | 396 | 1 005 | 890 |
| Netto gevinst/(tap) på tilbakekjøp av egen gjeld | -4 798 | -1 360 | -1 549 |
| Sum netto gevinst/(tap) finansielle instrumenter | -4 402 | -355 | -659 |
Note 16 Tap på utlån
Det er ikke gjort noen endringer i modellen for beregning av forventet tap i første kvartal.
Avsetningene for forventede tap er redusert med 39 prosent fra fjerde kvartal 2024. Selv om den prosentvise økningen er stor, er det snakk om relative små beløp knyttet til det totale utlånsvolumet. Reduksjonen er på 35 000 kroner.
Ellers vises det til note 8 og note 2 i årsrapporten for nærmere beskrivelse av modellen.
Tap på utlån og fordringer på kunder – boliglån
| TUSEN KRONER | 12-mnd forventet tap | Levetids- forventet tap - ikke misligholdt | Levetids- forventet tap - misligholdt | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| trinn 1 | trinn 2 | trinn 3 | Totalt trinn 1-3 | Totalt trinn 1-3 | Totalt trinn 1-3 | |
| Avsetning 01.01. | 46 | 42 | 0 | 88 | 63 | 63 |
| Overføring til trinn 1 | 3 | -3 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overføring til trinn 2 | -1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overføring til trinn 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Netto endring | -21 | -12 | 0 | -32 | 69 | 36 |
| Nye tap | 2 | 0 | 0 | 2 | 1 | 15 |
| Fraregnet tap | -2 | -1 | 0 | -5 | -3 | -10 |
| Endring i risikomodell/parametere | 0 | 0 | 0 | 0 | -16 | |
| Avsetning | 27 | 26 | 0 | 53 | 129 | 88 |
| Endring i perioden 01.01-31.03./31.12 | -20 | -16 | 0 | -35 | 67 | 26 |
Bokført verdi utlån og fordringer på kunder – boliglån
| TUSEN KRONER | 12-mnd forventet tap | Levetids- forventet tap - ikke misligholdt | Levetids- forventet tap - misligholdt | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| trinn 1 | trinn 2 | trinn 3 | Totalt trinn 1-3 | Totalt trinn 1-3 | Totalt trinn 1-3 | |
| Utlån 01.01. | 12 318 131 | 351 502 | 0 | 12 669 633 | 12 745 511 | 12 745 510 |
| Overføring til trinn 1 | 63 458 | -63 458 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overføring til trinn 2 | -44 140 | 44 140 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overføring til trinn 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Netto endring | -109 996 | -1 399 | 0 | -111 395 | -168 997 | -435 830 |
| Nye utlån | 943 086 | 0 | 0 | 943 086 | 665 961 | 3 328 891 |
| Fraregnet lån | -748 657 | -26 295 | 0 | -774 952 | -708 729 | -2 968 937 |
| Utlån | 12 421 882 | 304 491 | 0 | 12 726 373 | 12 533 746 | 12 669 634 |
| Bokførte tapsavsetninger | -27 | -26 | 0 | -53 | -129 | -88 |
| Bokført verdi utlån og fordringer på kunder | 12 421 856 | 304 465 | 0 | 12 726 320 | 12 533 616 | 12 669 546 |
Kvartalsvis resultatutvikling
| MILLIONER KRONER | 1. kvartal 2025 | 4. kvartal 2024 | 3. kvartal 2024 | 2. kvartal 2024 | 1. kvartal 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Renteinntekter og lignende inntekter | 185,8 | 189,1 | 187,1 | 183,9 | 182,9 |
| Rentekostnader og lignende kostnader | -151,7 | -158,8 | -159,4 | -155,9 | -157,4 |
| Netto renteinntekter | 34,1 | 30,3 | 27,7 | 28,0 | 25,5 |
| Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | -4,4 | -1,3 | 0,6 | 0,4 | -0,4 |
| Sum netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | -4,4 | -1,3 | 0,6 | 0,4 | -0,4 |
| Andre driftskostnader | -18,2 | -15,2 | -15,9 | -13,5 | -17,1 |
| Sum andre driftskostnader | -18,2 | -15,2 | -15,9 | -13,5 | -17,1 |
| Driftsresultat før skatt | 11,5 | 13,8 | 12,4 | 14,9 | 8,0 |
| Skatt på ordinært resultat | 0,1 | -2,0 | -1,7 | -2,2 | -0,7 |
| Resultat | 11,6 | 11,8 | 10,7 | 12,7 | 7,3 |
Nøkkeltall - akkumulert
| MILLIONER KRONER | 1. kvartal 2025 | 4. kvartal 2024 | 3. kvartal 2024 | 2. kvartal 2024 | 1. kvartal 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultat før skatt | 11,5 | 49,1 | 35,3 | 22,9 | 8,0 |
| Netto renteinntekter | 34,1 | 111,5 | 81,2 | 53,5 | 25,5 |
| Driftskostnader | -18,2 | -61,7 | -46,5 | -30,6 | -17,1 |
| Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | -4,4 | -0,7 | 0,6 | 0,1 | -0,4 |
| Utlån med pant i bolig | 12 726,3 | 12 669,5 | 12 603,6 | 12 556,9 | 12 533,6 |
| Misligholdte lån | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Låneopptak ved utstedelse av verdipapirer | 10 491,3 | 10 549,7 | 10 549,5 | 11 148,8 | 11 279,0 |
| Andre innlån | 2 405,2 | 2 193,9 | 2 153,0 | 1 551,6 | 1 377,2 |
| Forvaltningskapital | 13 987,9 | 13 832,5 | 13 777,6 | 13 761,9 | 13 704,1 |
| Gjennomsnittlig forvaltningskapital | 13 910,2 | 13 784,3 | 13 756,9 | 13 749,0 | 13 720,1 |
| Egenkapital | 1 071,1 | 1 070,1 | 1 058,2 | 1 047,5 | 1 034,8 |
| Rentenetto | 0,25 % | 0,81 % | 0,59 % | 0,39 % | 0,19 % |
| Resultat av ordinær drift før skatt i % av gj.snittlig forv.kapital | 0,08 % | 0,36 % | 0,26 % | 0,17 % | 0,06 % |
| Egenkapitalavkastning før skatt | 4,32 % | 4,87 % | 4,66 % | 4,54 % | 3,17 % |
| Kapitaldekning | 21,3 % | 21,6 % | 20,9 % | 20,9 % | 21,0 % |
| Likviditetsindikator | 1 033 % | 1 031 % | 1 043 % | 731 % | 744 % |
Kontaktinformasjon
KLP BOLIGKREDITT AS
Beddingen 8, 7042 Trondheim
Organisasjonsnr.: 912 719 634
BESØKSADRESSE
Trondheim: Beddingen 8
Oslo: Dronning Eufemias gate 10
Tlf.: 55 54 85 00