KLP Boligkreditt AS3. kvartal 2024
KLP Boligkreditt AS 3/2024
Hovedtrekk per tredje kvartal:
- Økte renteinntekter
- Lavere kostnader
- Ingen konstaterte tap på utlån
Formål
Foretakets formål er å finansiere KLP Bankens boliglån til gode betingelser gjennom i hovedsak utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett (OMF).
KLP Boligkreditt AS er et heleid kredittforetak av KLP Banken AS. KLP Banken AS eies av Kommunal Landspensjonskasse gjensidig forsikringsselskap (KLP).
Resultatregnskap
Driftsresultatet før skatt i tredje kvartal ble 12,4, (-2,0) millioner kroner. Hittil i år er resultat før skatt 35,3 (8,3) millioner. Resultatendringen skyldes i hovedsak vekst i netto renteinntekter samt reduserte negative resultateffekter fra finansielle instrumenter.
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter per tredje kvartal ble 81,2 (59,0) millioner kroner. Endringen er i hovedsak knyttet til økt rentenivå og noe høyere utlånsmarginer i gjennomsnitt.
Netto resultateffekter av finansielle instrumenter ved kvartalsslutt ble 0,6 (-3,8) millioner kroner. Dette omfatter i hovedsak verdiendringer på likviditetsplasseringer og kostnader ved tilbakekjøp av innlån. Realiserte og urealiserte verdiendringer i likviditetsporteføljen har gitt en resultateffekt på 2,2 (-0,1) millioner kroner. Restrukturering av innlånsporteføljen gjøres jevnlig for å justere gjennomsnittlig løpetid. Dette kan gi både tap og gevinst. Regnskapsmessige effekter som følge av tilbakekjøp av egen gjeld utgjør totalt -1,5 (-3,7) millioner kroner hittil i år.
Driftskostnadene per tredje kvartal ble -46,5 (-47,0) millioner kroner. Foretaket har ikke hatt tap på utlån og har svært lave tapsavsetninger.
Utlån og forvaltningskapital
Foretakets utlån til kunder per 30.09.24 utgjorde 12,6 (12,6) milliarder kroner. Det er kjøpt lån fra morselskapet KLP Banken AS for 2,9 (3,5) milliarder kroner hittil i år. Forvaltningskapitalen var 13,8 (13,7) milliarder kroner.
Likviditetsplasseringer
KLP Boligkreditt AS har strenge krav til hvilke aktiva som kan inngå i sikkerhetsmassen. I tillegg til boliglån består sikkerhetsmassen av verdipapirer og innskudd i andre banker. Verdipapirene består av sertifikater og obligasjoner med svært god sikkerhet, i hovedsak investeringer i obligasjoner med fortrinnsrett. Per 30.09.2024 hadde foretakets rentebærende verdipapirer en markedsverdi på 0,8 (0,6) milliarder kroner.
Innlån
Foretakets fremmedfinansiering består av utstedte obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) samt lån fra KLP Banken AS. Foretaket har 2,2 (1,6) milliarder kroner i konsernintern gjeld ved utløpet av tredje kvartal. Utestående OMF-gjeld var 10,5 (11,2) milliarder kroner. Det er utstedt nye obligasjoner med fortrinnsrett for 1,0 (1,0) milliarder kroner hittil i år. Netto tilbakekjøp av tidligere emisjoner tilsvarer -1,6 milliarder kroner. Alle OMF utstedelser har Aaa rating fra Moody’s.
Risikoforhold og kapitaldekning
KLP Boligkreditt AS har etablert et rammeverk for risikostyring som skal sørge for at risikoer blir identifisert, analysert og gjenstand for styring ved hjelp av retningslinjer, rammer, rutiner og instrukser. Foretaket skal ha en forsiktig risikoprofil og inntjeningen skal i all hovedsak være et resultat av inn- og utlånsaktiviteter samt likviditetsforvaltning. Dette innebærer at foretaket skal ha lav markedsrisiko. Renterisiko som oppstår i inn- og utlånsaktivitetene reduseres ved hjelp av derivater. Foretaket skal ha tilstrekkelig langsiktig finansiering innenfor etablerte rammer. Kredittrisikoen i foretaket er meget lav, og foretakets utlån er begrenset til lån med pant i bolig. Foretakets likviditet plasseres i banker med høye krav til kredittkvalitet og i verdipapirer i tråd med styregodkjente kredittlinjer.
Kjernekapital iht. kapitaldekningsreglene ved utløpet av tredje kvartal 2024 var 1 027 (919) millioner kroner. Kjernekapitalen ble utvidet med 100 millioner kroner i første halvår. Utlån til boligformål er risikovektet med 35 prosent etter myndighetenes forskrifter for kapitaldekning. KLP Boligkreditt AS har en kjernekapitaldekning og kapitaldekning på 20,9 (19,4) prosent per tredje kvartal. Minimumskravet til samlet kapitaldekning er 17,5 prosent. Uvektet kapitaldekning var 7,5 (6,7) prosent. Kravet her er 3,0 prosent.
| Oslo, 7. november 2024 | |||
|---|---|---|---|
| AAGE E. SCHAANNING | JANICKE E. FALKENBERG | ||
| Leder | |||
| LILL STABELL | JONAS V. KÅRSTAD | ||
CHRISTOPHER A. N. STEEN Administrerende direktør | |||
ResultatregnskapKLP Boligkreditt AS
| NOTE | TUSEN KRONER | 3. kvartal 2024 | 3. kvartal 2023 | 01.01.2024 -30.09.2024 | 01.01.2023 -30.09.2023 | 01.01.2023 -31.12.2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Renteinntekter beregnet etter effektiv rentemetode | 176 564 | 153 767 | 525 272 | 420 023 | 591 812 | |
| Andre renteinntekter | 10 524 | 7 568 | 28 615 | 24 061 | 31 295 | |
| 3 | Sum renteinntekter | 187 088 | 161 335 | 553 887 | 444 084 | 623 106 |
| Rentekostnader beregnet etter effektiv rentemetode | -159 404 | -146 170 | -472 697 | -385 040 | -542 313 | |
| 3 | Sum rentekostnader | -159 404 | -146 170 | -472 697 | -385 040 | -542 313 |
| 3 | Netto renteinntekter | 27 684 | 15 165 | 81 191 | 59 044 | 80 793 |
| 15 | Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | 573 | -781 | 644 | -3 831 | -3 733 |
| Sum netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | 573 | -781 | 644 | -3 831 | -3 733 | |
| Andre driftskostnader | -15 862 | -16 412 | -46 502 | -46 957 | -62 162 | |
| 16 | Tap på utlån | -10 | -17 | -12 | 20 | 3 |
| Sum andre driftskostnader | -15 872 | -16 429 | -46 515 | -46 937 | -62 159 | |
| Driftsresultat før skatt | 12 385 | -2 045 | 35 320 | 8 275 | 14 901 | |
| Skatt på ordinært resultat | -1 674 | 450 | -4 619 | -1 821 | -3 278 | |
| Resultat | 10 711 | -1 595 | 30 701 | 6 455 | 11 623 | |
| Sum utvidet resultat etter skatt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Periodens totalresultat | 10 711 | -1 595 | 30 701 | 6 455 | 11 623 |
BalanseKLP Boligkreditt AS
| NOTE | TUSEN KRONER | 30.09.2024 | 30.09.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|---|
| EIENDELER | ||||
| 5 | Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 277 289 | 456 437 | 469 974 |
| 4,5 | Utlån til og fordringer på kunder | 12 603 621 | 12 627 904 | 12 745 448 |
| 5,6,14 | Rentebærende verdipapirer | 830 083 | 643 246 | 516 406 |
| 11 | Andre eiendeler | 66 647 | 18 143 | 4 296 |
| Sum eiendeler | 13 777 641 | 13 745 730 | 13 736 124 | |
| GJELD OG EGENKAPITAL | ||||
| GJELD | ||||
| 5,9 | Gjeld til kredittinstitusjoner | 2 152 965 | 1 568 760 | 1 686 316 |
| 5,7 | Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 10 549 527 | 11 238 976 | 11 105 128 |
| Utsatt skatt | 3 335 | 4 259 | 7 537 | |
| 12 | Annen gjeld | 13 194 | 6 811 | 5 424 |
| 12 | Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser | 401 | 374 | 0 |
| Sum gjeld | 12 719 423 | 12 819 179 | 12 804 406 | |
| EGENKAPITAL | ||||
| Aksjekapital | 430 000 | 380 000 | 380 000 | |
| Overkurs | 530 463 | 480 463 | 480 463 | |
| Annen egenkapital | 67 054 | 59 633 | 71 256 | |
| Udisponert resultat | 30 701 | 6 455 | 0 | |
| Sum egenkapital | 1 058 218 | 926 551 | 931 719 | |
| Sum gjeld og egenkapital | 13 777 641 | 13 745 730 | 13 736 124 | |
EgenkapitaloppstillingKLP Boligkreditt AS
| 2024 TUSEN KRONER | Aksjekapital | Overkurs | Annen egenkapital | Sum egenkapital |
|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 01.01.2024 | 380 000 | 480 463 | 71 256 | 931 719 |
| Udisponert resultat | 0 | 0 | 30 701 | 30 701 |
| Utvidet resultat | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum totalresultat | 0 | 0 | 30 701 | 30 701 |
| Mottatt konsernbidrag i perioden | 0 | 0 | 14 898 | 14 898 |
| Avgitt konsernbidrag i perioden | 0 | 0 | -19 100 | -19 100 |
| Innbetalt egenkapital i perioden | 50 000 | 50 000 | 0 | 100 000 |
| Sum transaksjoner med eierne | 50 000 | 50 000 | -4 202 | 95 798 |
| Egenkapital 30.09.2024 | 430 000 | 530 463 | 97 755 | 1 058 218 |
| 2023 TUSEN KRONER | Aksjekapital | Overkurs | Annen egenkapital | Sum egenkapital |
|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 01.01.2023 | 380 000 | 480 463 | 59 633 | 920 096 |
| Udisponert resultat | 0 | 0 | 6 455 | 6 455 |
| Utvidet resultat | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum totalresultat | 0 | 0 | 6 455 | 6 455 |
| Mottatt konsernbidrag i perioden | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Avgitt konsernbidrag i perioden | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum transaksjoner med eierne | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Egenkapital 30.09.2023 | 380 000 | 480 463 | 66 088 | 926 551 |
| 2023 TUSEN KRONER | Aksjekapital | Overkurs | Annen egenkapital | Sum egenkapital |
|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 01.01.2023 | 380 000 | 480 463 | 59 633 | 920 096 |
| Årsresultat | 0 | 0 | 11 623 | 11 623 |
| Utvidet resultat | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Årets totalresultat | 0 | 0 | 11 623 | 11 623 |
| Mottatt konsernbidrag i perioden | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Avgitt konsernbidrag i perioden | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum transaksjoner med eierne | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Egenkapital 31.12.2023 | 380 000 | 480 463 | 71 256 | 931 719 |
KontantstrømoppstillingKLP Boligkreditt AS
| TUSEN KRONER | 01.01.2024 -30.09.2024 | 01.01.2023 -30.09.2023 | 01.01.2023 -31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| OPERASJONELLE AKTIVITETER | |||
| Innbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer fra kunder | 512 965 | 404 725 | 567 810 |
| Utbetalinger ved utstedelse og kjøp av utlån til kunder | -2 856 592 | -3 491 784 | -4 538 968 |
| Innbetaling knyttet til avdrag, innfrielse og salg av utlån til kunder | 2 932 768 | 3 150 792 | 4 098 045 |
| Utbetaling til drift | -46 439 | -47 180 | -61 722 |
| Andre inn-/utbetalinger | 2 605 | 5 169 | 1 547 |
| Renter fra kredittinstitusjoner | 13 702 | 10 184 | 14 873 |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | 559 008 | 31 905 | 81 586 |
| INVESTERINGSAKTIVITETER | |||
| Utbetalinger ved kjøp verdipapirer | -539 811 | -198 665 | -219 829 |
| Innbetaling ved salg av verdipapirer | 229 828 | 978 154 | 1 125 861 |
| Innbetalinger av renter fra verdipapirer | 27 084 | 25 216 | 33 063 |
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | -282 899 | 804 705 | 939 094 |
| FINANSIERINGSAKTIVITETER | |||
| Opptak av verdipapirgjeld | 1 000 000 | 1 000 000 | 1 000 000 |
| Avdrag og innfrielse av verdipapirgjeld | -2 500 000 | -2 000 000 | -2 000 000 |
| Endring av verdipapirgjeld, egenbeholdning | 944 031 | -413 106 | -548 349 |
| Utbetaling av renter på verdipapirgjeld | -431 752 | -358 844 | -500 708 |
| Opptak av gjeld til kredittinstitusjoner | 3 161 666 | 4 197 079 | 6 783 028 |
| Avdrag og innfrielse av gjeld til kredittinstitusjoner | -2 694 992 | -3 154 471 | -5 623 737 |
| Utbetaling av renter på gjeld til kredittinstitusjoner | -42 150 | -10 176 | -23 558 |
| Innbetaling ved utstedelse av egenkapital | 100 000 | 0 | 0 |
| Utbetaling av konsernbidrag | -4 202 | 0 | 0 |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | -467 400 | -739 518 | -913 325 |
| Netto kontantstrøm i perioden | -191 290 | 97 093 | 107 355 |
| Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden | 456 573 | 349 219 | 349 219 |
| Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden | 265 283 | 446 311 | 456 573 |
| Netto innbetaling/utbetaling | -191 290 | 97 093 | 107 355 |
Noter til regnskapetKLP Boligkreditt AS
Note 1 Generell informasjon
KLP Boligkreditt AS ble stiftet 30. oktober 2013. Foretaket er et boligkredittforetak som i hovedsak finansieres ved utstedelse av obligasjoner med sikkerhet i boliglån.
KLP Boligkreditt AS er registrert og hjemmehørende i Norge. KLP Boligkreditt AS har hovedkontor i Beddingen 8 i Trondheim og foretaket har avdelingskontor i Dronning Eufemias gate 10 i Oslo.
Foretaket er et heleid datterforetak av KLP Banken AS, som igjen er heleid av Kommunal Landspensjonskasse (KLP). KLP er et gjensidig forsikringsselskap.
Note 2 Regnskapsprinsipper
Denne delårsrapporten viser selskapsregnskapet til KLP Boligkreditt AS for perioden 01.01.2024 -30.09.2024, med spesifisering av resultatutviklingen i 3. kvartal. Delårsrapporten er ikke revidert.
Regnskapet for KLP Boligkreditt AS er utarbeidet i samsvar med IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU med enkelte tillegg som følger av Lov om årsregnskap m.v. (regnskapsloven) og forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak (årsregnskapsforskriften). Delårsregnskapet er avlagt i samsvar med IAS 34 om delårsrapportering.
Øvrige regnskapsprinsipper benyttet i denne delårsrapporten er konsistente med prinsippene benyttet i årsregnskapet for 2023, og det henvises til årsrapporten for nærmere beskrivelse av disse.
Note 3 Netto renteinntekter
| TUSEN KRONER | 3. kvartal 2024 | 3. kvartal 2023 | 01.01.2024 -30.09.2024 | 01.01.2023 -30.09.2023 | 01.01.2023 -31.12.2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Renteinntekter på utlån til kunder | 171 117 | 149 466 | 510 361 | 409 492 | 576 938 |
| Renteinntekter på utlån til kredittinstitusjoner | 5 447 | 4 301 | 14 912 | 10 531 | 14 873 |
| Sum renteinntekter beregnet etter effektiv rentemetode | 176 564 | 153 767 | 525 272 | 420 023 | 591 812 |
| Renteinntekter på obligasjoner og sertifikater | 10 524 | 7 568 | 28 615 | 24 061 | 31 295 |
| Sum andre renteinntekter | 10 524 | 7 568 | 28 615 | 24 061 | 31 295 |
| Sum renteinntekter | 187 088 | 161 335 | 553 887 | 444 084 | 623 106 |
| Rentekostnader på lån fra KLP Banken AS | -15 679 | -5 252 | -42 125 | -11 872 | -26 129 |
| Rentekostnader på utstedte verdipapirer | -143 724 | -140 918 | -430 572 | -373 169 | -516 185 |
| Sum rentekostnader beregnet etter effektiv rentemetode | -159 404 | -146 170 | -472 697 | -385 040 | -542 313 |
| Sum rentekostnader | -159 404 | -146 170 | -472 697 | -385 040 | -542 313 |
| Netto renteinntekter | 27 684 | 15 165 | 81 191 | 59 044 | 80 793 |
Note 4 Utlån til kunder
| TUSEN KRONER | 30.09.2024 | 30.09.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Utlån til kunder, nominell hovedstol | 12 578 025 | 12 604 035 | 12 717 235 |
| Nedskrivninger trinn 1 og 2 | -75 | -46 | -62 |
| Utlån til kunder etter avsetning for tap | 12 577 951 | 12 603 989 | 12 717 173 |
| Påløpte renter | 25 671 | 23 915 | 28 276 |
| Utlån til kunder | 12 603 621 | 12 627 904 | 12 745 448 |
Note 5 Kategorier av finansielle instrumenter
| TUSEN KRONER | 30.09.2024 | 30.09.2023 | 31.12.2023 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Balanseført verdi | Virkelig verdi | Balanseført verdi | Virkelig verdi | Balanseført verdi | Virkelig verdi | |
| FINANSIELLE EIENDELER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET | ||||||
| Rentebærende verdipapirer | 830 083 | 830 083 | 643 246 | 643 246 | 516 406 | 516 406 |
| Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet | 830 083 | 830 083 | 643 246 | 643 246 | 516 406 | 516 406 |
| FINANSIELLE EIENDELER TIL AMORTISERT KOST | ||||||
| Fordring på kredittinstitusjoner | 277 289 | 277 289 | 456 437 | 456 437 | 469 974 | 469 974 |
| Utlån og fordringer på kunder | 12 603 621 | 12 603 621 | 12 627 904 | 12 627 904 | 12 745 448 | 12 745 448 |
| Sum finansielle eiendeler til amortisert kost | 12 880 911 | 12 880 911 | 13 084 341 | 13 084 341 | 13 215 422 | 13 215 422 |
| Sum finansielle eiendeler | 13 710 994 | 13 710 994 | 13 727 587 | 13 727 587 | 13 731 829 | 13 731 829 |
| FINANSIELLE FORPLIKTELSER TIL AMORTISERT KOST | ||||||
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 2 152 965 | 2 152 965 | 1 568 760 | 1 568 760 | 1 686 316 | 1 686 316 |
| Utstedte obligasjoner med fortrinnsrett | 10 549 527 | 10 582 013 | 11 238 976 | 11 223 871 | 11 105 128 | 11 102 781 |
| Sum finansielle forpliktelser til amortisert kost | 12 702 492 | 12 734 978 | 12 807 735 | 12 792 631 | 12 791 444 | 12 789 097 |
| Sum finansielle forpliktelser | 12 702 492 | 12 734 978 | 12 807 735 | 12 792 631 | 12 791 444 | 12 789 097 |
Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Dersom markedet for verdipapiret ikke er aktivt, eller verdipapiret ikke er notert på børs eller tilsvarende, benytter foretaket verdsettelsesteknikker for å fastsette virkelig verdi. Disse baseres bl.a. på informasjon om nylige gjennomførte transaksjoner på forretningsmessige vilkår, henvisning til omsetning av lignende instrumenter og prising ved hjelp av eksternt innhentede rentekurver og rentedifferansekurver. Estimatene bygger i størst mulig grad på eksterne observerbare markedsdata, og i liten grad på foretaksspesifikk informasjon.
De ulike finansielle instrumenter prises dermed på følgende måte:
Rentebærende verdipapirer - stat
Til prising av norske statsobligasjoner benyttes Nordic Bond Pricing som primærkilde.
Rentebærende verdipapirer – annet enn stat
Norske rentepapirer (denominert i NOK), prises som hovedregel basert på priser fra Nordic Bond Pricing. Papirer som ikke leveres av Nordic Bond Pricing, prises teoretisk. Teoretisk pris skal baseres på neddiskontert verdi av papirets fremtidige kontantstrøm. Diskontering gjøres ved å benytte en swapkurve justert for kredittspread og likviditetspread. Kredittspread skal så langt mulig baseres på en sammenlignbar obligasjon fra samme utsteder. Likviditetspread fastsettes skjønnsmessig.
Virkelig verdi av utlån til personkunder
Virkelig verdi av utlån og innskudd uten rentebinding anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten. Virkelig verdi av utlån med rentebinding beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin på balansedagen.
Virkelig verdi av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
Alle fordringer på kredittinstitusjoner (bankinnskudd) er til flytende rente. Virkelig verdi av disse anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten.
Virkelig verdi av gjeld til kredittinstitusjoner
Disse transaksjonene verdsettes ved bruk av en verdsettelsesmodell, inkludert relevante kredittspreadjusteringer innhentet i markedet.
Gjeld stiftet ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett
Virkelig verdi i denne kategorien er fastsatt ut i fra interne verdsettelsesmodeller basert på eksterne observerbare data.
Note 6 Virkelig verdi hierarki
| 30.09.2024 TUSEN KRONER | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum |
|---|---|---|---|---|
| EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Rentebærende verdipapirer | 29 727 | 800 357 | 0 | 830 083 |
| Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi | 29 727 | 800 357 | 0 | 830 083 |
| 30.09.2023 TUSEN KRONER | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum |
|---|---|---|---|---|
| EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Rentebærende verdipapirer | 19 830 | 623 416 | 0 | 643 246 |
| Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi | 19 830 | 623 416 | 0 | 643 246 |
| 31.12.2023 TUSEN KRONER | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum |
|---|---|---|---|---|
| EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Rentebærende verdipapirer | 19 815 | 496 592 | 0 | 516 406 |
| Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi | 19 815 | 496 592 | 0 | 516 406 |
Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Høyeste kvalitet i forhold til virkelig verdi er basert på noterte kurser i et aktivt marked. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand.
Nivå 1: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer.
Nivå 2: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser basert på identiske instrumenter, men hvor instrumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler på instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner.
Nivå 3: Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som inaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egne beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt.
I note 5 opplyses det om virkelig verdi av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser som er regnskapsført til amortisert kost. Finansielle eiendeler målt til amortisert kost omfatter utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, norske kommuner og personkunder. Den oppgitte virkelig verdi for disse eiendelene er fastsatt etter metoder som faller inn under nivå 2. Finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost består av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer. Den oppgitte virkelig verdi for disse forpliktelsene er fastsatt etter metoder som faller inn under nivå 2.
Det har ikke vært noen overføringer mellom nivå 1 og nivå 2.
Note 7 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
| TUSEN KRONER | 30.09.2024 | 30.09.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Obligasjoner, nominell verdi | 10 500 000 | 12 000 000 | 12 000 000 |
| Verdijusteringer | -4 500 | -2 849 | -3 151 |
| Påløpte renter | 54 027 | 52 824 | 54 278 |
| Egenbeholdning, nominell verdi | 0 | -811 000 | -946 000 |
| Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 10 549 527 | 11 238 976 | 11 105 128 |
| Rente på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer, på rapporteringstidspunktet: | 5,10 % | 5,00 % | 5,07 % |
| Renten er beregnet som et vektet gjennomsnitt på act/360-basis. Det inkluderer renteswapeffekter og amortiseringskostnader. | |||
| TUSEN KRONER | Balanse 31.12.2023 | Emittert | Forfalt/ innløst/ tilbakekjøpt | Andre endringer | Balanse 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Obligasjoner, nominell verdi | 12 000 000 | 1 000 000 | -2 500 000 | 0 | 10 500 000 |
| Verdijusteringer | -3 151 | 0 | 0 | -1 349 | -4 500 |
| Påløpte renter | 54 278 | 0 | 0 | -251 | 54 027 |
| Egenbeholdning, nominell verdi | -946 000 | 0 | 946 000 | 0 | 0 |
| Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 11 105 128 | 1 000 000 | -1 554 000 | -1 600 | 10 549 527 |
Note 8 Overpantsettelse
| TUSEN KRONER | 30.09.2024 | 30.09.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| SIKKERHETSMASSE | |||
| Utlån til kunder ¹ | 12 601 311 | 12 603 407 | 12 689 403 |
| Fyllingssikkerhet ² | 790 649 | 1 811 253 | 1 833 583 |
| Sum sikkerhetsmasse | 13 391 960 | 14 414 660 | 14 522 986 |
| Utestående OMF inkl. egenbeholdning og over/underkurs | 10 582 013 | 12 036 733 | 12 050 920 |
| Sikkerhetsmassens fyllingsgrad | 126,6 % | 119,8 % | 120,5 % |
| ¹ Ekskludert boliglån som ikke kvalifiserer til sikkerhetsmasse. | |||
| ² Fyllingssikkerhet inkluderer utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, obligasjoner og sertifikater. | |||
| Likvide eiendeler som benyttes til likviditetsreserven for LCR er ikke inkludert i fyllingssikkerheten. | |||
| Det følger av finansforetaksforskriften § 11-7 at det er et krav om overpantsettelse på minst 5 prosent av verdien av de utestående OMF'ene. | |||
Note 9 Gjeld til kredittinstitusjoner
| 30.09.2024 TUSEN KRONER | ||||
|---|---|---|---|---|
| Forfall | Pålydende | Påløpte renter | Bokført verdi | |
| Lån KLP Banken AS | 15.12.2025 | 250 000 | 419 | 250 419 |
| Lån KLP Banken AS | 15.12.2025 | 1 050 000 | 1 759 | 1 051 759 |
| Lån KLP Banken AS | 15.12.2025 | 150 000 | 251 | 150 251 |
| Lån KLP Banken AS | 15.12.2025 | 300 000 | 268 | 300 268 |
| Lån KLP Banken AS | 15.12.2025 | 400 000 | 268 | 400 268 |
| Sum gjeld til kredittinstitusjoner | 2 150 000 | 2 965 | 2 152 965 | |
| Rente på gjeld til kredittinstitusjoner, på rapporteringstidspunktet: | 4,02 % | |||
| Renten er beregnet som et vektet gjennomsnitt på act/360-basis. | ||||
| 30.09.2023 TUSEN KRONER | ||||
|---|---|---|---|---|
| Forfall | Pålydende | Påløpte renter | Bokført verdi | |
| Lån KLP Banken AS | 16.12.2024 | 220 509 | 332 | 220 841 |
| Lån KLP Banken AS | 16.12.2024 | 149 559 | 169 | 149 728 |
| Lån KLP Banken AS | 16.12.2024 | 500 000 | 565 | 500 565 |
| Lån KLP Banken AS | 16.12.2024 | 511 221 | 770 | 511 991 |
| Lån KLP Banken AS | 16.12.2024 | 185 356 | 279 | 185 635 |
| Sum gjeld til kredittinstitusjoner | 1 566 644 | 2 116 | 1 568 760 | |
| Rente på gjeld til kredittinstitusjoner, på rapporteringstidspunktet: | 3,39 % |
| 31.12.2023 TUSEN KRONER | ||||
|---|---|---|---|---|
| Forfall | Pålydende | Påløpte renter | Bokført verdi | |
| Lån KLP Banken AS | 15.12.2025 | 1 537 488 | 2 817 | 1 540 306 |
| Lån KLP Banken AS | 15.12.2025 | 145 838 | 173 | 146 011 |
| Sum gjeld til kredittinstitusjoner | 1 683 326 | 2 990 | 1 686 316 | |
| Rente på gjeld til kredittinstitusjoner, på rapporteringstidspunktet: | 3,88 % |
Note 10 Transaksjoner med nærstående parter
| TUSEN KRONER | 01.01.2024 -30.09.2024 | 01.01.2023 -30.09.2023 | 01.01.2023 -31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| KLP Banken AS, renter på innlån | -42 125 | -11 872 | -26 129 |
| KLP Banken AS, renter på innskudd | 7 818 | 6 089 | 8 646 |
| KLP Banken AS, administrative tjenester (selvkost) | -41 822 | -41 985 | -56 169 |
| KLP Kapitalforvaltning AS, honorar verdipapirforvaltning | 0 | 0 | -20 |
| KLP konsernforetak, subsidiert rente ansattlån | 5 010 | 7 317 | 9 988 |
| KLP Banken AS, kjøp av utlån i perioden | -2 856 592 | -3 491 784 | -4 538 968 |
| TUSEN KRONER | 30.09.2024 | 30.09.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| MELLOMVÆRENDE | |||
| KLP Banken AS, innlån konserngjeld kortsiktig | -2 152 965 | -1 568 760 | -1 686 316 |
| KLP Banken AS, innskudd | 221 693 | 211 317 | 213 875 |
| KLP Banken AS, avregning lån | 64 812 | 15 056 | 1 778 |
| Øvrig netto mellomværende til: | |||
| KLP Banken AS | -4 373 | -4 991 | -5 316 |
| KLP | 916 | 1 546 | 1 608 |
| KLP konsernforetak, netto øvrige mellomværende | 440 | 912 | 890 |
Det er ingen direkte lønnskostnader i KLP Boligkreditt AS. Personalkostnader (administrative tjenester) blir fordelt av KLP Banken AS.
Transaksjoner med nærstående parter er gjennomført til generelle markedsbetingelser, med unntak av foretakets andel av fellesfunksjoner, som er fordelt til selvkost. Fordelingen er basert på faktisk bruk. Alt mellomværende blir gjort opp fortløpende.
Note 11 Andre eiendeler
| TUSEN KRONER | 30.09.2024 | 30.09.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Mellomværende med foretak i samme konsern | 66 169 | 17 514 | 4 296 |
| Forskuddsbetalte kostnader | 478 | 629 | 0 |
| Sum andre eiendeler | 66 647 | 18 143 | 4 296 |
Note 12 Annen gjeld og avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser
| TUSEN KRONER | 30.09.2024 | 30.09.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Kreditorer | 0 | 0 | 88 |
| Mellomværende med foretak i samme konsern | 4 373 | 4 991 | 5 336 |
| Annen gjeld | 8 821 | 1 821 | 0 |
| Sum annen gjeld | 13 194 | 6 811 | 5 424 |
| Merverdiavgift | 401 | 374 | 0 |
| Sum påløpte kostnader og forpliktelser | 401 | 374 | 0 |
Note 13 Kapitaldekning
| TUSEN KRONER | 30.09.2024 | 30.09.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Aksjekapital og overkurs | 960 463 | 860 463 | 860 463 |
| Annen egenkapital | 67 054 | 59 633 | 71 256 |
| Egenkapital | 1 027 518 | 920 097 | 931 719 |
| Verdijustering som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse | -830 | -643 | -516 |
| Ren kjernekapital | 1 026 688 | 919 453 | 931 203 |
| Tilleggskapital | 0 | 0 | 0 |
| Tilleggskapital | 0 | 0 | 0 |
| Sum tellende ansvarlig kapital | 1 026 688 | 919 453 | 931 203 |
| Kapitalkrav (risikovektet volum) | 393 322 | 378 200 | 397 569 |
| Overskudd av ansvarlig kapital | 633 366 | 541 253 | 533 634 |
| BEREGNINGSGRUNNLAG KREDITTRISIKO: | |||
| Institusjoner | 68 604 | 94 608 | 94 672 |
| Massemarked | 387 083 | 0 | 401 637 |
| Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom | 4 230 629 | 4 419 766 | 4 273 476 |
| Obligasjoner med fortrinnsrett | 80 036 | 62 342 | 49 659 |
| Øvrige engasjementer | 918 | 1 541 | 910 |
| Beregningsgrunnlag kredittrisiko | 4 767 269 | 4 578 257 | 4 820 354 |
| Kredittrisiko | 381 382 | 366 261 | 385 628 |
| Operasjonell risiko | 11 940 | 11 940 | 11 940 |
| Samlet kapitalkrav | 393 322 | 378 200 | 397 569 |
| Ren kjernekapitaldekning prosent | 20,9 % | 19,4 % | 18,7 % |
| Tilleggskapital prosent | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % |
| Kapitaldekning prosent | 20,9 % | 19,4 % | 18,7 % |
| Uvektet kapitaldekning | 7,5 % | 6,7 % | 6,8 % |
| KAPITALKRAV PER 30.09.2024 | Kjernekapital | Tilleggskapital | Ansvarlig kapital |
|---|---|---|---|
| Minstekrav uten buffer | 4,5 % | 3,5 % | 8,0 % |
| Bevaringsbuffer | 2,5 % | 0,0 % | 2,5 % |
| Systemrisikobuffer | 4,5 % | 0,0 % | 4,5 % |
| Motsyklisk buffer | 2,5 % | 0,0 % | 2,5 % |
| Gjeldende kapitalkrav inklusive buffere | 14,0 % | 3,5 % | 17,5 % |
| Kapitalkrav uvektet | 3,0 % | 0,0 % | 3,0 % |
Note 14 Rentebærende verdipapirer
| TUSEN KRONER | 30.09.2024 | 30.09.2023 | 31.12.2023 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Anskaff- elseskost | Markeds- verdi | Anskaff- elseskost | Markeds- verdi | Anskaff- elseskost | Markeds- verdi | |
| Sertifikater | 29 604 | 29 727 | 19 803 | 19 830 | 0 | 0 |
| Obligasjoner | 794 782 | 800 357 | 619 689 | 623 416 | 513 138 | 516 406 |
| Sum rentebærende verdipapirer | 824 386 | 830 083 | 639 492 | 643 246 | 513 138 | 516 406 |
| Rentebærende verdipapirer er regnskapsført til markedsverdi inklusiv opptjente, ikke forfalte renter. | ||||||
Note 15 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter
| TUSEN KRONER | 3. kvartal 2024 | 3. kvartal 2023 | 01.01.2024 -30.09.2024 | 01.01.2023 -30.09.2023 | 01.01.2023 -31.12.2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto gevinst/(tap) på rentebærende verdipapirer | 582 | 937 | 2 193 | -146 | 179 |
| Netto gevinst/(tap) på tilbakekjøp av egen gjeld | -9 | -1 717 | -1 549 | -3 685 | -3 912 |
| Sum netto gevinst/(tap) finansielle instrumenter | 573 | -781 | 644 | -3 831 | -3 733 |
Note 16 Tap på utlån
Det er ikke gjort noen endringer i modellen for beregning av forventet tap i tredje kvartal.
Endringene i tapsavsetninger fra andre kvartal er økning på 15 %. Selv om den prosentvise økningen er stor, er det snakk om relative små beløp knyttet til det totale utlånsvolumet. Økningen er på 10 000 kroner.
Ellers vises det til note 8 og note 2 i årsrapporten for nærmere beskrivelse av modellen.
| TUSEN KRONER | 12-mnd forventet tap trinn 1 | Levetidsforventet tap - ikke misligholdt trinn 2 | Levetidsforventet tap - misligholdt trinn 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| TAP PÅ UTLÅN OG FORDRINGER PÅ KUNDER - BOLIGLÅN | ||||
| Avsetning 01.01.2024 | 41 | 22 | 0 | 63 |
| Overføring til trinn 1 | 8 | -8 | 0 | 0 |
| Overføring til trinn 2 | -1 | 1 | 0 | 0 |
| Overføring til trinn 3 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Netto endring | -3 | 24 | 0 | 21 |
| Nye tap | 13 | 1 | 0 | 13 |
| Fraregnet tap | -7 | -2 | 0 | -8 |
| Endring i risikomodell/parametere | -8 | -6 | 0 | -14 |
| Avsetning 30.09.2024 | 43 | 32 | 0 | 75 |
| Endring (01.01.2024-30.09.2024) | 2 | 10 | 0 | 12 |
| TUSEN KRONER | 12-mnd forventet tap trinn1 | Levetidsforventet tap - ikke misligholdt trinn 2 | Levetidsforventet tap - misligholdt trinn 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| BALANSEFØRT VERDI UTLÅN OG FORDRINGER PÅ KUNDER - BOLIGLÅN | ||||
| Utlån 01.01.2024 | 12 434 702 | 310 809 | 0 | 12 745 511 |
| Overføring til trinn 1 | 101 283 | -101 283 | 0 | 0 |
| Overføring til trinn 2 | -189 367 | 189 367 | 0 | 0 |
| Overføring til trinn 3 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Netto endring | -350 504 | -5 388 | 0 | -355 892 |
| Nye utlån | 2 498 248 | 8 659 | 0 | 2 506 907 |
| Fraregnet lån | -2 246 169 | -46 660 | 0 | -2 292 829 |
| Utlån 30.09.2024 | 12 248 193 | 355 504 | 0 | 12 603 697 |
Kvartalsvis resultatutvikling
| MILLIONER KRONER | 3. kvartal 2024 | 2. kvartal 2024 | 1. kvartal 2024 | 4. kvartal 2023 | 3. kvartal 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Renteinntekter og lignende inntekter | 187,1 | 183,9 | 182,9 | 179,0 | 161,3 |
| Rentekostnader og lignende kostnader | -159,4 | -155,9 | -157,4 | -157,3 | -146,2 |
| Netto renteinntekter | 27,7 | 28,0 | 25,5 | 21,7 | 15,2 |
| Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | 0,6 | 0,4 | -0,4 | 0,1 | -0,8 |
| Sum netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | 0,6 | 0,4 | -0,4 | 0,1 | -0,8 |
| Andre driftskostnader | -15,9 | -13,5 | -17,1 | -15,2 | -16,4 |
| Sum andre driftskostnader | -15,9 | -13,5 | -17,1 | -15,2 | -16,4 |
| Driftsresultat før skatt | 12,4 | 14,9 | 8,0 | 6,6 | -2,0 |
| Skatt på ordinært resultat | -1,7 | -2,2 | -0,7 | -1,5 | 0,4 |
| Resultat | 10,7 | 12,7 | 7,3 | 5,2 | -1,6 |
Nøkkeltall - akkumulert
| MILLIONER KRONER | 3. kvartal 2024 | 2. kvartal 2024 | 1. kvartal 2024 | 4. kvartal 2023 | 3. kvartal 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultat før skatt | 35,3 | 22,9 | 8,0 | 14,9 | 8,3 |
| Netto renteinntekter | 81,2 | 53,5 | 25,5 | 80,8 | 59,0 |
| Driftskostnader | -46,5 | -30,6 | -17,1 | -62,2 | -46,9 |
| Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | 0,6 | 0,1 | -0,4 | -3,7 | -3,8 |
| Utlån med pant i bolig | 12 603,6 | 12 556,9 | 12 533,6 | 12 745,4 | 12 627,9 |
| Misligholdte lån | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Låneopptak ved utstedelse av verdipapirer | 10 549,5 | 11 148,8 | 11 279,0 | 11 105,1 | 11 239,0 |
| Andre innlån | 2 153,0 | 1 551,6 | 1 377,2 | 1 686,3 | 1 568,8 |
| Forvaltningskapital | 13 777,6 | 13 761,9 | 13 704,1 | 13 736,1 | 13 745,7 |
| Gjennomsnittlig forvaltningskapital | 13 756,9 | 13 749,0 | 13 720,1 | 13 911,8 | 13 916,6 |
| Egenkapital | 1 058,2 | 1 047,5 | 1 034,8 | 931,7 | 926,6 |
| Rentenetto | 0,59 % | 0,39 % | 0,19 % | 0,58 % | 0,42 % |
| Resultat av ordinær drift før skatt i % av gj.snittlig forv.kapital | 0,26 % | 0,17 % | 0,06 % | 0,11 % | 0,06 % |
| Egenkapitalavkastning før skatt | 4,66 % | 4,54 % | 3,17 % | 1,62 % | 1,20 % |
| Kapitaldekning | 20,9 % | 20,9 % | 21,0 % | 18,7 % | 19,4 % |
| Likviditetsindikator | 1 043 % | 731 % | 744 % | 697 % | 753 % |
Kontaktinformasjon
KLP BOLIGKREDITT AS
Beddingen 8, 7042 Trondheim
Organisasjonsnr.: 912 719 634
BESØKSADRESSE
Trondheim: Beddingen 8
Oslo: Dronning Eufemias gate 10
Tlf.: 55 54 85 00