3. kvartalsregnskap 2025KLP Banken konsern og KLP Banken AS

KLP Banken konsernets driftsresultat før skatt ved utløpet av tredje kvartal ble 268,5 (254,7) millioner kroner. Resultatet for tredje kvartal isolert var 84,4 (87,7) millioner kroner. Resultatutviklingen er knyttet til at netto renteinntekter har økt sammenlignet med fjoråret. På den annen side bidrar økte kostnader til moderat vekst i resultatet.     

Områdefordelt resultat før skatt gir 202,4 (192,1) millioner kroner i personmarkedet og 66,1 (62,6) millioner kroner i offentlig marked. Etter skatt og estimatavvik ble konsernets totalresultat 269,1 (262,3) millioner kroner. 

Netto renteinntekter i KLP Banken konsernet per tredje kvartal ble 403,4 (385,8) millioner kroner. Økningen kommer i hovedsak av at noe lavere kostnader på innlån har gitt økte marginer mellom utlån og finansiering i personmarkedet. God vekst i innskudd fra personkunder sammenlignet med fjoråret har også bidratt til dette.  

Ved utløpet av kvartalet inkluderer resultatregnskapet en netto gevinst på verdiendringer finansielle instrumenter med 10,2 (5,8) millioner kroner. Denne resultateffekten er i hovedsak knyttet til tilbakekjøp av egne innlånsutstedelser og til endringer i markedsverdien på bankens likviditetsplasseringer.  

Netto gebyr og provisjonsinntekter utgjør 26,9 (24,3) millioner kroner per tredje kvartal.  

Bankkonsernet forvalter boliglån og offentlige utlån finansiert av morselskapet (KLP). Forvaltningshonorar for dette oppdraget utgjorde 46,9 (46,9) millioner kroner ved utløpet av tredje kvartal.   

Driftskostnader og avskrivninger er bokført med -219,5 (-208,0) millioner kroner hittil i år. Det meste av økningen skyldes prisstigning på kjøp av eksterne tjenester, spesielt har IT driftskostnader økt vesentlig sammenlignet med fjoråret. Andre driftskostnader inkluderer også refusjoner til kunder som følge av svindel med -0,8 (-1,3) millioner kroner.  

Tap på kreditt og tapsavsetninger så langt i 2025 er 0,7 (-0,1) millioner kroner i personmarkedet. Endringen fra samme periode i fjor skyldes i hovedsak reversering av historiske tapsavsetninger. KLP Banken ser ikke at tap og tapsavsetninger på boliglån og kredittkort har økt vesentlig i inneværende år. Det er heller ikke så langt i 2025 konstatert tap knyttet til offentlige utlån.  

KLP Banken forvalter utlån på egen balanse og lån finansiert av KLP for totalt 132 (124) milliarder kroner. På egen balanse hadde KLP Banken konsernet per 30. september 2025 utlån til kunder for 45,6 (42,2) milliarder kroner. Fordelingen mellom personmarkedet og offentlige lån var henholdsvis 25,0 (24,2) og 20,6 (18,0) milliarder kroner.  

Vekst i utestående boliglån hittil i år er 0,7 (0,4) milliarder kroner. Nye utbetalinger av boliglån per tredje kvartal utgjør 6,5 (5,8) milliarder kroner. Bankens hovedmålgruppe for boliglån er medlemmer av pensjonsordningene i KLP.  

Boliglån for 2,8 (2,9) milliarder kroner er solgt fra KLP Banken AS til kredittforetaket KLP Boligkreditt AS så langt i år. Volumet av forvaltede boliglån for KLP er relativt stabilt og utgjør 3,3 milliarder kroner ved kvartalsslutt. 

KLP Banken konsernets utlånsvolum i offentlig marked har økt med 1,9 (-1,0) milliarder kroner hittil i år. Lån til offentlige låntakere som forvaltes for KLP har økt med 0,3 (1,5) milliarder kroner. Nye utbetalinger til offentlige låntakere per tredje kvartal utgjør 8,0 (6,3) milliarder kroner for KLP og KLP Banken konsernet samlet.   

Ledig likviditet er plassert i andre banker og i rentebærende papirer. KLP Banken konsernets plasseringer i kredittinstitusjoner var på 1,8 (1,6) milliarder kroner ved utløpet av tredje kvartal. Bokført verdi av rentebærende papirer vurdert til virkelig verdi var 5,9 (7,8) milliarder kroner.  

Markedsverdiendringer på rentebærende verdipapirer har hittil i år gitt en resultateffekt på 16,0 (14,6) millioner kroner. 

KLP Banken konsernets fremmedfinansiering består av innskudd og obligasjoner. På rapporteringstidspunktet utgjorde innskudd fra personer og bedrifter 16,9 (15,7) milliarder kroner. KLP Bankens satsing på attraktive innskuddsprodukter har gitt god vekst i nye innskudds- og dagligbankkunder. 

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer i KLP Banken konsernet var 32,8 (32,5) milliarder kroner ved utløpet av tredje kvartal. Av dette utgjorde obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utstedt av KLP Kommunekreditt AS 19,7 (21,2) milliarder kroner og av KLP Boligkreditt AS 12,1 (10,5) milliarder kroner. Alle OMF-utstedelser har oppnådd Aaa rating. Verdipapirgjelden i KLP Banken AS var 1,0 (0,8) milliarder kroner. 

Resultateffekter av realiserte og urealiserte verdiendringer ved tilbakekjøp av egne obligasjonsutstedelser var per tredje kvartal -7,2 (-11,3) millioner kroner. 

KLP Banken konsernet er eksponert mot ulike typer risiko og har etablert et rammeverk for risikostyring som skal sørge for at risikoer blir identifisert, analysert og gjenstand for styring ved hjelp av retningslinjer, rammer, rutiner og instrukser.  

Banken skal ha en forsiktig risikoprofil og inntjeningen skal i all hovedsak være et resultat av inn- og utlånsaktiviteter samt likviditetsforvaltning. Dette innebærer at virksomheten skal ha lav markedsrisiko og at renterisiko som oppstår i inn- og utlånsaktivitetene reduseres ved bruk av derivater.  

KLP Banken konsernet og datterforetakene skal ha en forsvarlig langsiktig finansiering som følge av regulatoriske krav, og det er etablert rammer for å sikre at denne målsettingen nås.  

Kredittrisikoen i banken er lav, og bankens utlån er i hovedsak begrenset til lån med kommunal risiko og lån med pant i eiendom. Bankens likviditet forvaltes som plassering i andre banker og i verdipapirer som tilfredsstiller gitte krav til kredittkvalitet i tråd med styregodkjente kredittlinjer.  

Ansvarlig kapital ihht. kapitaldekningsreglene ved utløpet av tredje kvartal 2025 var 3 344 (3 086) millioner kroner. Ansvarlig kapital består kun av kjernekapital. Utlån er risikovektet etter kapitalkravsforskriften. KLP Banken konsernet har en kapitaldekning og kjernekapitaldekning på 25,8 (20,6) prosent på rapporteringstidspunktet. Gjeldende kapitalkrav inkludert bufferkrav er 15,1 prosent kjernekapitaldekning og 18,9 prosent kapitaldekning. Uvektet kapitaldekning var 6,1 (5,8) prosent. Her er kravet 3,0 prosent. 

KLP Banken konsernets målgruppe i personmarkedet er KLPs medlemsmasse, som er ansatte hos KLPs eierkunder og pensjonister. Dette omfatter en betydelig andel av befolkningen, og grunnlaget for å utvikle KLP Banken konsernets posisjon videre blant disse vurderes som godt. KLP Banken konsernet vil fortsatt arbeide for å utvikle gunstige og relevante produkter og tjenester for medlemmene. 

I september 2025 inngikk KLP Banken en avtale med Norsk Sykepleierforbund (NSF) om banktjenester i personmarkedet. Avtalen trer i kraft fra 2026 og forventes å medføre en betydelig vekst i bankens boliglån og innskudd fra dette kundesegmentet i årene fremover. 

De siste årenes makroøkonomiske usikkerhet har påvirket norske husholdninger. Spesielt har prisvekst og høyt rentenivå dempet forbruk og investeringer.  Rentenivået er nå på vei nedover, og KLP Banken opplever for tiden en sterk økning i henvendelser om refinansiering av lån fra andre banker. KLP konsernets medlemmer, som i hovedsak er offentlig ansatte og deres husstander, er i større grad enn andre grupper skjermet for risiko knyttet til sitt arbeidsforhold som ansatte i kommuner og helseforetak. KLP Banken konsernet legger derfor til grunn at risikoen for mislighold og tap vil være begrenset også i framtiden. Banken opprettholder sine vekstambisjoner for innskudd, og dette skal primært nås gjennom å rekruttere flere innskuddskunder. 

Gjeldsbelastningen i husholdningene er underlagt strenge myndighetsbestemte krav til kredittgivning i personmarkedet. KLP Banken konsernet ser på dette som et godt grunnlag for videreutvikling av våre bankprodukter og -tjenester i personmarkedet. KLP Banken konsernet vil videreføre konservative rutiner for kredittinnvilgning for å opprettholde lav risiko i bankens utlånsporteføljer, men også stille opp for kunder som får utfordringer i en vanskelig tid så langt det lar seg gjøre. 

Banknæringen ligger langt fremme når det gjelder teknologisk utvikling, og kundenes forventninger til enkle og digitale løsninger øker. KLP Banken konsernet har som mål å utnytte utprøvd teknologi for å kunne tilby relevante, kundevennlige og effektive tjenester til kundene. Det medfører vedvarende behov for IT-investeringer for at bankens mål om videre vekst og lønnsomhet kan oppnås.

Norske kommuner har utviklet et godt og omfattende tjenestetilbud til befolkningen. Økt levealder, demografi, inntektsutvikling og klimarisiko gir grunn til å forvente et betydelig investeringsnivå i offentlig sektor også de kommende årene. Høyere kostnader som følge av et høyere rentenivå ser ikke ut til å ha gitt lavere utlånsvekst enn det som har vært normalt de siste årene. KS gir i sin årlige budsjettundersøkelse uttrykk for at investeringsnivået og nivået for låneopptak skal holdes høyt også fremover. Etterspørselen etter lån til prosjekter som bidrar til klimatilpasning vil sannsynligvis fortsatt øke i årene fremover. 

KLP Kommunekreditt AS er landets eneste kredittforetak som utsteder obligasjoner med sikkerhet i lån til offentlig sektor. Tilstedeværelsen av KLP Kommunekreditt AS sammen med KLP i markedet for offentlige utlån bidrar til konkurranse, og derved til at offentlig sektor får stabil tilgang til langsiktig finansiering til gunstige betingelser. 

KLP Banken AS har god soliditet og en egenkapitalsituasjon som tilfredsstiller alle regulatoriske krav. Kombinert med lav kredittrisiko i utlånsvirksomheten er det et godt utgangspunkt for å oppnå tilgang til best mulig finansiering i kapitalmarkedene.  

Kapitalkravsforordningen CRR3 trådte i kraft i Norge 1. april 2025. Det nye regelverket har gitt lavere kapitalkrav for boliglån for banker som benytter standardmetoden for å beregne kravene, slik som KLP Banken konsernet. Endringene vil bidra til likere konkurransevilkår mellom standardmetodebanker og IRB-banker.  

KLP Banken er godt rustet for videre utvikling og vekst.