KLP Konsern2. kvartal 2022
Rapport andre kvartal 2022
Svak markedsutvikling i finansmarkedene påvirket KLPs resultat i første halvår
- Avkastning etter første halvår 2022 ble minus 2,1 prosent.
- Høyere renter og svakt aksjemarked har hatt negativ innvirkning på halvårsresultatene for KLP og KLPs datterforetak.
- Oppgang i aktivitetene på hotell og kjøpesentre bidrar til sterk avkasting på eiendommene til KLP.
- Fortsatt gode finansielle buffere og meget god solvenskapitaldekning på 340 prosent.
KLP – et kundeeiet konsern
KLP-konsernet består av følgende foretak: Kommunal Landspensjonskasse (KLP) og datterforetakene KLP Banken, KLP Skadeforsikring, KLP Kapitalforvaltning, KLP Forsikringsservice og KLP Eiendom.
Konsernet hadde ved utgangen av andre kvartal 2022 en forvaltningskapital på 917,6 milliarder kroner, en økning på 16,3 milliarder kroner hittil i år.
Konsernets totalresultat er på 291 millioner kroner (994) hittil i år.
Kommunal Landspensjonskasse
Pensjonsordninger innenfor offentlig sektor tilbys og administreres av konsernets morselskap Kommunal Landspensjonskasse. Av KLPs forvaltningskapital på 727,6 milliarder kroner, er 654,5 milliarder knyttet til forsikringsforpliktelser innenfor offentlig tjenestepensjon.
Resultat andre kvartal 2022
Avkastningsresultat
KLP oppnådde et avkastningsresultat, avkastning ut over det foretaket har garantert til sine kunder, på minus 20,4 milliarder kroner (7,2) i andre kvartal. Avkastning på kollektivporteføljen ble minus 2,1 prosent hittil i år.
Risikoresultat
Risikohendelsene i bestanden er innenfor forventninger gjennom året og vil variere fra kvartal til kvartal. Resultatet utgjorde 445 millioner kroner i andre kvartal, 550 millioner hittil i år.
Administrasjonsresultat
Foretakets administrasjonsresultat viser et underskudd på 22 millioner kroner (61) hittil i år, hvorav 13 millioner kroner i andre kvartal. Forsikringsrelaterte driftskostnader utgjør 748 millioner kroner (625) hittil i år.
Samlet resultat
Samlet resultat til foretaket er på 283 millioner kroner (984) hittil i år. Kunderesultatet er minus 19,7 milliarder kroner (7,2) hittil i år.
| Millioner kroner | Kunder | Foretak | Sum |
|---|---|---|---|
| Avkastningsresultat | -20 272 | -103 | -20 375 |
| Risikoresultat | 550 | 550 | |
| Rentegarantipremie | 132 | 132 | |
| Administrasjonsresultat | -22 | -22 | |
| Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen og andre inntekter/kostnader i ikke-teknisk regnskap | 209 | 209 | |
| Skatt | 19 | 19 | |
| Andre resultatelementer | 48 | 48 | |
| Resultat etter 2. kvartal 2022 | -19 721 | 283 | -19 439 |
| Resultat etter 2. kvartal 2021 | 7 240 | 984 | 8 224 |
Finansiell soliditet og kapitalforhold
Forvaltningskapitalen i KLP har økt med 20,9 milliarder kroner hittil i år, hvorav 17,1 milliarder kroner i andre kvartal, og utgjør 727,6 milliarder kroner. Premiereserven er økt med 21,9 milliarder kroner til 508,1 milliarder kroner hittil i år.
Bufferfondet har blitt redusert med 21,2 milliarder kroner hittil i år og utgjør 105,0 milliarder kroner etter andre kvartal.
Uten bruk av overgangsregler er foretakets solvenskapitaldekning på 340 prosent. Ved å hensynta overgangsordningen for tekniske avsetninger, ble kapitaldekningen 340 prosent.
KLP har et mål om at kapitaldekningen skal ligge over 150 prosent uten bruk av overgangsregler. Soliditeten ligger godt over dette målet og bekrefter foretakets sterke soliditet.
Nøkkeltall
| Prosent | Per 30.06.2022 | Per 30.06.2021 |
|---|---|---|
| Avkastning kollektivporteføljen | -2,1 | 4,4 |
| Avkastning inkl. merverdier i hold-til-forfall og utlån | -4,8 | 3,7 |
| Kapitaldekning Solvens II | 340 | 282 |
| Kapitaldekning Solvens II med overgangsregler | 340 | 243 |
Premieinntekter
Premieinntektene eksklusiv mottatt premiereserve ved tilflytting, utgjør 32,7 milliarder kroner (33,6) ved utgangen av andre kvartal.
Erstatninger
Utbetalte pensjoner og andre erstatninger, eksklusive avgitt premiereserve ved fraflytting utgjorde 11,7 milliarder kroner (10,8) ved utgangen av andre kvartal.
Forvaltning av kollektivporteføljen
Eiendelene i kollektivporteføljen utgjorde 660,8milliarder kroner (626,3) og var investert som vist nedenfor:
| Eiendeler | Per 30.06.2022 | Per 30.06.2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| Alle tall i prosent | Andel | Avkastning | Andel | Avkastning |
| Aksjer | 28,9 % | -10,0 % | 28,1 % | 12,8 % |
| Omløpsobligasjoner | 12,6 % | -8,3 % | 15,6 % | -1,0 % |
| Anleggs-/HTF-obligasjoner | 29,2 % | 1,7 % | 28,3 % | 1,8 % |
| Utlån | 12,3 % | 1,0 % | 12,3 % | 0,8 % |
| Eiendom | 15,4 % | 7,8 % | 13,3 % | 4,2 % |
| Andre finansielle eiendeler | 1,6 % | 0,1 % | 2,4 % | 0,5 % |
Aksjer
Samlet eksponering i aksjer og alternative investeringer, inkludert aksjederivater, var 28,9 prosent ved utgangen av andre kvartal. Samlet avkastning for aksjer og alternative investeringer var minus 6,8 prosent i andre kvartal. KLPs globale børsnoterte aksjeportefølje hadde en avkastning på minus 10,6 prosent, mens KLPs norske aksjeportefølje hadde en avkastning på minus 7,7 prosent i andre kvartal.
Omløpsobligasjoner og pengemarked
Omløpsobligasjoner utgjorde 12,6 prosent, mens pengemarkedsinstrumenter utgjorde 1,6 prosent av eiendelene i kollektivporteføljen per 30.06. Både norske-, europeiske- og amerikanske statsrenter steg gjennom andre kvartal. KLPs globale statsobligasjonsindeks fikk en valutasikret avkastning på minus 4,7 prosent i kvartalet, mens avkastningen på den norske statsobligasjonsindeksen var minus 1,5 prosent. Økte globale kredittmarginer gjennom kvartalet, førte til at avkastningen for KLPs globale kredittobligasjonsindeks ble minus 7,1 prosent. Samlet hadde omløpsobligasjoner en avkastning på minus 4,0 prosent i andre kvartal. Pengemarkedsavkastningen var 0,0 prosent i kvartalet.
Anleggsobligasjoner
Investering i anleggs- og hold-til-forfall-obligasjoner utgjorde 29,2 prosent av kollektivporteføljen per 30.06. Ikke-regnskapsførte mindreverdier i kollektivporteføljen utgjorde 12,3 milliarder kroner per utgangen av andre kvartal. Porteføljen er godt diversifisert, og består av papirer utstedt av låntakere med høy kredittverdighet. Avkastning målt til amortisert kost var 0,8 prosent i andre kvartal.
Eiendom
Eiendomsinvesteringer, inkludert norske og internasjonale eiendomsfond, utgjorde 15,4 prosent av kollektivporteføljen. Eiendomsverdiene i kollektivporteføljen er skrevet opp med 5,6 milliarder kroner i andre kvartal. Den sterke økningen skyldes blant annet at kjøpesentre og hoteller har stor aktivitet etter to år med pandemi og utleieprisene for kontorer holder seg godt. Kollektivporteføljens eiendomsinvesteringer oppnådde en avkastning på 7,8 prosent i andre kvartal.
Utlån
Utlån i kollektivporteføljen utgjør 78,5 milliarder kroner. Dette er fordelt med 66,7 milliarder kroner i utlån til offentlig sektor, 1,5 milliarder til lån med statsgaranti, 3,1 milliarder i pantesikrede boliglån og resterende 7,2 milliarder til andre lån med pant. Utlånsporteføljen er kjennetegnet av høy kvalitet, uten tap på kommunelån og meget beskjedne avsetninger til tap på boliglån. Ikke-regnskapsførte mindreverdier i utlånsporteføljen (fastrentelån) utgjorde 1,4 milliarder kroner per 30.06. Avkastning hittil i år er 1,0 prosent.
Avkastning på selskapsporteføljen
Selskapsporteføljen omfatter plassering av egenkapital og ansvarlige lån/fondsobligasjoner.
Selskapsporteføljen forvaltes med en langsiktig investeringshorisont med moderat risiko, og med en målsetting om stabil avkastning. Investeringene i selskapsporteføljen oppnådde en avkastning på 0,9 prosent hittil i år.
Datterforetakenes forretningsområder
Skadeforsikring
Første halvår 2022 viser et driftsresultat før skatt på 3,0 millioner kroner (225,9). Etter et negativt første kvartal bedret resultatet seg noe og resultatet for andre kvartal var på 27,3 millioner kroner (154,3). Resultatutviklingen skyldes i hovedsak et godt forsikringsresultat. Driftskostnadene er lavere enn forventet og foretaket har fortsatt oppløsninger av tidligere års reserver. Finansavkastningen er svak og negativ som følge av uroen i finansmarkedene generelt.
Bestandspremien var ved utgangen av andre kvartal 2,237 milliarder kroner, en økning på 213 millioner kroner sammenlignet med status per 31.12.2021. Forfalt premie har økt med 16,4 prosent, tilsvarende 234 millioner kroner, sammenlignet med samme tid i 2021. Det er god vekst i alle segmenter.
Det forsikringstekniske resultatet var 332 millioner kroner (289). Det har i løpet av andre kvartal blitt innrapportert én stor skade. Avviklingen av tidligere skadeårganger er fortsatt positiv, og det er hittil i år inntektsført 96 millioner kroner, tilsvarende 5,0 prosent av reservene ved inngangen av året.
Nøkkeltall for foretaket
| Per 30.06 2022 | Per 30.06 2021 | Hele 2021 | |
|---|---|---|---|
| Skadeprosent | 73,4 | 74,5 | 76,4 |
| Kostnadsprosent | 15,3 | 15,8 | 15,8 |
| Totalkostnadsprosent | 88,7 | 90,3 | 92,1 |
Kundetilfredsundersøkelser innhentet av KLP i andre kvartal viser høy tilfredshet i alle kundesegmentene.
Netto finansinntekt var i første halvår minus 112,2 millioner kroner (28,7), tilsvarende minus 2,1 prosent (2,6). Avkastning for andre kvartal isolert var minus 63,8 millioner kroner (99,2), tilsvarende minus 1,1 prosent (1,9). Aksjeporteføljen har hittil i år hatt avkastning på minus 14,1 prosent (13,8). Foretakets investeringer i rentebærende fond hadde per første halvår avkastning på minus 5,8 prosent (-0,1), mens anleggsobligasjoner hadde i perioden avkastning på 1,7 prosent (1,6).
Avkastningen på eiendomsinvesteringene var 9,5 prosent, etter en oppskriving på 52,5 millioner kroner. Andre kvartal isolert, ga aksjeavkastning på minus 10,5 prosent, renteavkastning på minus 3,1 prosent og 0,9 prosent positiv avkasting på anleggsobligasjoner.
Foretakets økonomiske stilling er god, med solvensmargindekning (SCR) på 225 prosent per utgangen av andre kvartal 2022, sammenlignet med 224 prosent per årsslutt 2021 og 222 prosent etter første kvartal 2022.
Kapital- og fondsforvaltning
KLP Kapitalforvaltning utfører verdipapirforvaltningen i KLP-konsernet. Totalt ble det forvaltet 621 milliarder kroner ved utgangen av andre kvartal, hvorav 126 milliarder kroner for eksterne kunder. Hoveddelen av midlene er forvaltet på vegne av KLP og datterforetakene.
Netto tegning i KLP-fondene var negativ med 3,9 milliarder kroner i første halvår. Eksterne kunder hadde en positiv netto nytegning på 7,2 milliarder kroner i første halvår.
KLP Kapitalforvaltning hadde et resultat før skatt på minus 29,8 millioner kroner i første halvår.
Bank
KLP Banken-konsernet finansierer boliglån og annen kreditt til personkunder (personmarkedet) samt lån til kommuner, fylkeskommuner og selskaper som utfører offentlige oppgaver (offentlig marked). Bankens utlånsvirksomhet finansieres med innskudd fra personer og bedrifter, innlån i verdipapirmarkedet og egenkapital. Banken forvalter også et betydelig utlånsvolum finansiert av pensjonsmidler i KLP.
KLP Banken konsern hadde per 30.06 utlån til kunder på 41,4 milliarder kroner (38,2). Fordelingen mellom personmarkedet og offentlig marked var henholdsvis 23,1 (21,4) og 18,3 (16,8) milliarder kroner.
For KLP forvalter KLP Banken 3,1 milliarder kroner i boliglån (3,1) og 73,1 milliarder kroner i lån til offentlige låntakere og annen virksomhet (72,8).
Bankens boliglånsprodukter er innrettet mot målgruppen medlemmer av pensjonsordningene i KLP. KLP Banken har hittil i år hatt en boliglånsvekst på 1,0 milliard kroner (0,8). Utbetaling av nye lån har også økt sammenlignet med i fjor.
KLP Banken-konsernet oppnådde ved utløpet av første halvår et driftsresultat før skatt på 42,5 millioner kroner (54,3). Endringen har i hovedsak sammenheng med verdifall på likviditetsplasseringene. Driftsinntektene samlet sett er styrket i perioden. Områdefordelt resultat gir 21,8 millioner kroner i personmarkedet (46,3) og 20,7 millioner kroner i offentlig marked (8,0). Etter skatt og estimatavvik ble konsernets totalresultat per 30.06 på 62,9 millioner kroner (74,1).
Samfunnsansvar
I april kom den siste delrapporten fra FNs klimapanel, som nok en gang viser alvoret verden står overfor. Rapporten slår fast at det ikke er umulig å klare å begrense global oppvarming til 1,5 grader, men at vi har svært liten tid. Utslippstoppen må være nådd innen 2025, og verden må snarest iverksette kraftfulle tiltak. Rapporten fokuserer på tiltak for utslippsreduksjon og klimaløsninger.
Sammen med Climate Futures ved Bjerknessenteret arrangerte også KLP «Den lille store utslippsdagen». Gjennom to dager ble det gitt en oppsummering av siste nytt innen klimaforskning, med fokus rettet mot hva som skjer i næringslivet og den voksende netto null-bevegelsen blant finansaktører og selskaper.
KLP støtter 1,5-gradersmålet i Parisavtalen og har vedtatt et netto null-mål for alle investeringer innen 2050. Den samlede styrken til investorer med netto-nullambisjoner har et stort potensial, men det er et stort behov for standardisering. For å bidra til dette har KLP blitt medlem i Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF), et globalt samarbeid med mer enn 270 finansinstitusjoner som jobber for mer harmonisert måling og rapportering av klimagassutslipp i investerings- og låneporteføljer. Medlemskap i PCAF gir tilgang både til bedre klimadata og samarbeid med øvrige medlemmer. Samarbeidet kan bidra til full åpenhet om faktiske utslipp, bedre målemetoder og standardisering i finanssektoren. Dette er avgjørende for at finansbransjen skal ha en reell påvirkning på klimaendringene.
Fremtidsutsikter og hendelser etter kvartalet
Stigende inflasjon og økte renter påvirker økonomien globalt. Dette har gitt til dels store bevegelser i finansmarkedene. KLP har solide finansielle buffere som skjermer kundenes sparepenger i perioder med negative markedsbevegelser.
ResultatregnskapKLP Konsern
| NOTE | MILLIONER KRONER | 2. kvartal 2022 | 2. kvartal 2021 | 01.01.2022 -30.06.2022 | 01.01.2021 -30.06.2021 | 01.01.2021- 31.12.2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 | Premieinntekter for egen regning | 26 094 | 27 051 | 34 075 | 34 520 | 52 001 |
| Netto avkastning fra finansielle eiendeler | 5 242 | 3 957 | 9 062 | 7 586 | 14 813 | |
| Netto renteinntekter bank | 87 | 77 | 160 | 153 | 309 | |
| Realiserte og urealiserte gevinster og tap på finansielle instrumenter | -33 603 | 17 985 | -50 731 | 27 602 | 48 365 | |
| 8 | Netto inntekter fra investeringseiendommer | 5 782 | 2 667 | 7 043 | 3 503 | 8 543 |
| 4 | Andre inntekter | 529 | 360 | 897 | 763 | 1 547 |
| Sum netto inntekter | 4 132 | 52 098 | 505 | 74 127 | 125 577 | |
| Erstatninger for egen regning | -6 076 | -5 677 | -17 113 | -19 754 | - 31 855 | |
| Endring i forsikringsmessige avsetninger | -10 309 | -24 962 | -1 528 | -20 226 | - 31 253 | |
| 5 | Rentekostnad og verdiendring ansvarlige lån og fondsobligasjonslån | -294 | -113 | -134 | 117 | 103 |
| 6 | Driftskostnader | -628 | -552 | -1 255 | - 1 064 | - 2 278 |
| 7 | Andre kostnader | -343 | -325 | -676 | -628 | - 1 292 |
| Andelseiers verdiendring i konsoliderte verdipapirfond | 12 039 | -7 193 | 19 276 | -11 320 | - 19 802 | |
| Sum kostnader | -5 611 | -38 823 | -1 429 | -52 876 | -86 377 | |
| Driftsresultat | -1 479 | 13 274 | -924 | 21 251 | 39 200 | |
| Til(-) / fra(+) kursreguleringsfond i livsforsikring | 0 | -11 194 | 0 | -12 401 | - 21 646 | |
| Til(-) / fra(+) tilleggsavsetning og bufferavsetning i livsforsikring | 1 038 | 611 | 1 879 | 611 | - 5 420 | |
| Midler tilført forsikringskundene i livsforsikring | 692 | -2 059 | -491 | -8 136 | - 11 107 | |
| Resultat før skatt | 252 | 632 | 464 | 1 325 | 1 027 | |
| Skattekostnad 1 | -199 | -254 | -362 | - 500 | - 748 | |
| Resultat | 53 | 378 | 102 | 825 | 279 | |
| Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger | ||||||
| 19 | - ytelser til ansatte | -361 | 0 | 65 | 185 | 84 |
| Justering av forsikringsforpliktelsene | 40 | 0 | -7 | - 21 | - 16 | |
| Skatt på poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet | 57 | 0 | -10 | - 30 | - 12 | |
| Poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet | -263 | 0 | 48 | 135 | 56 | |
| Revaluering eiendommer til bruk i egen virksomhet | 146 | 21 | 189 | 47 | 206 | |
| 8 | Valutaomregning utenlandske eiendommer | 1 257 | 587 | 312 | - 689 | - 1 314 |
| Justering av forsikringsforpliktelsene | -1 257 | -587 | -312 | 689 | 1 314 | |
| Skatt på poster som senere vil bli omklassifisert til resultatet | -37 | -5 | -47 | - 12 | - 52 | |
| Poster som senere vil bli omklassifisert til resultatet når særlige vilkår er oppfylt | 110 | 15 | 142 | 35 | 155 | |
| Sum utvidet resultat | -154 | 15 | 189 | 170 | 211 | |
| Totalresultat | - 101 | 394 | 291 | 994 | 490 | |
| 1 Andelseieres andel av skattekostnad i konsoliderte verdipapirfond | -103 | -95 | -183 | -149 | - 296 |
BalanseKLP Konsern
| NOTE | MILLIONER KRONER | 30.06.2022 | 30.06.2021 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|---|
| Utsatt skattefordel | 57 | 45 | 52 | |
| Andre immaterielle eiendeler | 926 | 781 | 797 | |
| Varige driftsmidler | 2 888 | 2 595 | 2 714 | |
| Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet | 5 594 | 4 933 | 4 934 | |
| 8,11 | Investeringseiendom | 95 851 | 83 969 | 89 535 |
| 9,14 | Gjeldsinstrumenter som holdes til forfall | 25 962 | 27 862 | 25 985 |
| 9,14 | Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer | 170 671 | 156 974 | 164 484 |
| 9,11,14 | Utlån kommuner, bedrifter og personkunder til virkelig verdi over resultat | 28 | 515 | 79 |
| 9,14 | Utlån kommuner, bedrifter og personkunder til amortisert kost | 120 141 | 114 360 | 118 024 |
| 9,11,14 | Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi over resultat | 170 920 | 185 353 | 188 172 |
| 9,11 | Egenkapitalinstrumenter til virkelig verdi over resultat | 275 423 | 255 593 | 294 476 |
| 9,11,14 | Finansielle derivater | 1 560 | 1 390 | 3 253 |
| 9 | Fordringer | 43 800 | 32 557 | 5 377 |
| 14 | Kontanter og bankinnskudd | 3 773 | 3 622 | 3 388 |
| SUM EIENDELER | 917 593 | 870 548 | 901 270 | |
| Innskutt egenkapital | 19 701 | 17 937 | 19 831 | |
| Opptjent egenkapital | 21 517 | 22 217 | 20 901 | |
| SUM EGENKAPITAL | 41 217 | 40 154 | 40 732 | |
| 9,10 | Fondsobligasjonslån | 1 550 | 1 635 | 1 604 |
| 9,10 | Ansvarlig lån | 3 026 | 2 989 | 3 000 |
| 19 | Pensjonsforpliktelser | 860 | 794 | 870 |
| 15 | Forsikringsmessige avsetninger i livsforsikring | 652 592 | 633 773 | 653 551 |
| Premie-, erstatnings-, og sikkerhetsfondsavsetning i skadeforsikring | 3 592 | 3 371 | 3 023 | |
| 9,10 | Utstedte obligasjonslån med fortrinnsrett | 31 441 | 28 315 | 31 015 |
| 9,10 | Gjeld til kredittinstitusjoner | 5 916 | 5 427 | 4 199 |
| 9,10 | Gjeld til og innskudd fra kunder | 13 465 | 12 643 | 12 901 |
| 9,11 | Finansielle derivater | 9 998 | 5 412 | 4 740 |
| Utsatt skatt | 1 451 | 1 612 | 1 387 | |
| 16 | Annen kortsiktig gjeld | 25 829 | 12 495 | 6 808 |
| Andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | 126 656 | 121 931 | 137 440 | |
| SUM GJELD | 876 375 | 830 394 | 860 538 | |
| SUM EGENKAPITAL OG GJELD | 917 593 | 870 548 | 901 270 | |
| Betingede forpliktelser | 30 117 | 28 984 | 28 754 |
EgenkapitaloppstillingKLP Konsern
| 2022 MILLIONER KRONER | Innskutt egenkapital | Opptjent egenkapital | Sum egenkapital |
|---|---|---|---|
| Egenkapital 31.12.2021 | 19 831 | 20 901 | 40 732 |
| Endring ført direkte mot egenkapital | 324 | 324 | |
| Egenkapital 01.01.2022 | 19 831 | 21 225 | 41 056 |
| Resultat | 102 | 102 | |
| Poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet | 48 | 48 | |
| Poster som senere vil bli omklassifisert til resultatet når særlige vilkår er oppfylt | 142 | 142 | |
| Sum utvidet resultat | 189 | 189 | |
| Sum totalresultat | 0 | 291 | 291 |
| Netto innbetalt egenkapitaltilskudd | -130 | -130 | |
| Sum transaksjoner med eierne | -130 | -130 | |
| Egenkapital 30.06.2022 | 19 701 | 21 516 | 41 217 |
| 2021 MILLIONER KRONER | Innskutt egenkapital | Opptjent egenkapital | Sum egenkapital |
|---|---|---|---|
| Egenkapital 01.01.2021 | 18 194 | 21 222 | 39 416 |
| Resultat | 825 | 825 | |
| Poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet | 135 | 135 | |
| Poster som senere vil bli omklassifisert til resultatet når særlige vilkår er oppfylt | 35 | 35 | |
| Sum utvidet resultat | 170 | 170 | |
| Sum totalresultat | 994 | 994 | |
| Netto innbetalt egenkapitaltilskudd | -257 | -257 | |
| Sum transaksjoner med eierne | -257 | -257 | |
| Egenkapital 30.06.2021 | 17 937 | 22 217 | 40 154 |
| 2021 MILLIONER KRONER | Innskutt egenkapital | Opptjent egenkapital | Sum egenkapital |
|---|---|---|---|
| Egenkapital 01.01.2021 | 18 194 | 21 222 | 39 416 |
| Resultat | 811 | -532 | 279 |
| Poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet | 56 | 56 | |
| Poster som senere vil bli omklassifisert til resultatet når særlige vilkår er oppfylt | 155 | 155 | |
| Sum utvidet resultat | 211 | 211 | |
| Sum totalresultat | 811 | -321 | 490 |
| Netto innbetalt egenkapitaltilskudd | 826 | 826 | |
| Sum transaksjoner med eierne | 826 | 826 | |
| Egenkapital 31.12.2021 | 19 831 | 20 901 | 40 732 |
KontantstrømoppstillingKLP Konsern
| MILLLIONER KRONER | 01.01.2022 -30.06.2022 | 01.01.2022 -31.03.2022 | 01.01.2021 -31.12.2021 | 01.01.2021 -30.09.2021 | 01.01.2021 -30.06.2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter | 40 710 | -1 917 | -24 289 | -17 000 | -21 644 |
| Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 1 | -173 | -82 | -278 | -218 | -146 |
| Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 2 | -40 153 | 1 583 | 25 182 | 17 496 | 22 640 |
| Netto endring i kontanter og bankinnskudd | 385 | -417 | 616 | 278 | 850 |
| Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse | 3 388 | 3 388 | 2 772 | 2 772 | 2 772 |
| Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt | 3 773 | 2 971 | 3 388 | 3 050 | 3 622 |
| 1 Utbetaling ved kjøp av driftsmidler. | |||||
| 2 Netto innbetaling av egenkapitaltilskudd, opptak og nedbetaling av gjeld, samt innbetaling fra andelseiere i konsoliderte fond. | |||||
Noter til regnskapetKLP Konsern
Note 1 Regnskapsprinsipper og -estimater
Regnskapsprinsipper
Regnskapet i denne delårsrapporten viser konsernregnskapet og selskapsregnskapet til Kommunal Landspensjonskasse (KLP) for perioden 01.01.2022 – 30.06.2022. Regnskapet er ikke revidert.
Den delen av delårsrapporten som gjelder konsernregnskapet er utarbeidet i henhold til IAS 34 Delårsrapportering. De samme regnskapsprinsippene og beregningsmetoder er fulgt i delårsregnskapet som i årsregnskapet for 2021, med mindre annet er oppgitt.
Delårsregnskapet inneholder ikke all informasjon som kreves av et fullstendig årsregnskap, og denne delårsrapporten bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2021. Dette fås ved henvendelse til KLPs hovedkontor i Dronning Eufemias gate 10, eller på klp.no.
Regnskapsestimater
Ved utarbeidelse av delårsregnskapet har ledelsen utøvet skjønn og benyttet estimater og forutsetninger som påvirker regnskapstallene. Faktiske tall kan derfor avvike fra benyttede estimater.
Konsernet har endret sine forutsetninger for beregning av pensjonsforpliktelsen for egne ansatte, og endringene fra årsskiftet er vist i tabellen nedenfor:
| FORUTSETNINGER | 31.12.2021 | 30.06.2022 | Endring |
|---|---|---|---|
| Diskonteringsrente | 1,90 % | 3,20 % | 1,30 % |
| Lønnsvekst | 2,75 % | 3,50 % | 0,75 % |
| Folketrygdens grunnbeløp (G) | 2,50 % | 3,25 % | 0,75 % |
| Pensjonsregulering | 1,75 % | 2,48 % | 0,73 % |
| Arbeidsgiveravgiftssats | 14,10 % | 14,10 % | 0,00 % |
| Finansskatt | 5,00 % | 5,00 % | 0,00 % |
Samlet sett gir disse endringene en reduksjon i balanseførte pensjonsforpliktelser for konsernet med 65 millioner kroner.
Nye regler for regulering av oppsatte pensjoner er vedtatt, men Norsk Regnskapsstiftelse har ikke gitt føringer på hvordan de skal inngår i pensjonsregnskapet. Dette ventes klargjort innen kort tid, og forventes å påvirke pensjonsforpliktelsene til konsernet i senere perioder.
Note 2 Segmentinformasjon
| MILLIONER KRONER | Kollektiv pensjon offentlig | Skadeforsikring | Bank | Kapitalforvaltning | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2022 -30.06.2022 | 01.01.2021 -30.06.2021 | 01.01.2021 -31.12.2021 | 01.01.2022 -30.06.2022 | 01.01.2021 -30.06.2021 | 01.01.2021 -31.12.2021 | 01.01.2022 -30.06.2022 | 01.01.2021 -30.06.2021 | 01.01.2021 -31.12.2021 | 01.01.2022 -30.06.2022 | 01.01.2021 -30.06.2021 | 01.01.2021 -31.12.2021 | |
| Premieinntekter for egen regning fra eksterne kunder ¹ | 33 081 | 33 634 | 50 161 | 1 012 | 904 | 1 865 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Netto finansinntekter fra investeringer | -13 629 | 26 397 | 50 228 | -111 | 128 | 259 | 125 | 135 | 277 | -3 | 3 | 2 |
| Øvrige inntekter | 914 | 993 | 1 999 | 1 | 1 | 2 | 42 | 38 | 78 | 310 | 299 | 608 |
| Sum inntekter | 20 367 | 61 024 | 102 388 | 903 | 1 032 | 2 125 | 167 | 173 | 355 | 306 | 302 | 610 |
| Erstatninger for egen regning | -16 367 | -19 100 | -30 438 | -746 | -654 | -1 417 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Endring i forsikringsmessige avsetninger | -1 531 | -20 222 | -31 246 | 3 | -4 | -7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rentekostnad og verdiendring ansvarlige lån og fondsobligasjonslån | -134 | 117 | 103 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Driftskostnader eksklusive avskrivninger | -671 | -554 | -1 147 | -154 | -145 | -298 | -121 | -114 | -229 | -333 | -274 | -548 |
| Avskrivninger | -38 | -45 | -162 | -3 | -3 | -5 | -1 | -3 | -5 | -3 | -3 | -6 |
| Andre kostnader | -741 | -695 | -1 425 | 0 | 0 | 0 | -3 | -2 | -5 | 0 | 0 | 0 |
| Andelseiers verdiendring i konsoliderte verdipapirfond | ||||||||||||
| Sum kostnader | -19 481 | -40 498 | -64 315 | -900 | -806 | -1 728 | -125 | -119 | -239 | -336 | -277 | -554 |
| Driftsresultat | 886 | 20 526 | 38 074 | 3 | 226 | 398 | 42 | 54 | 116 | -30 | 25 | 56 |
| Midler tilført forsikringskundene ² | -670 | -19 561 | -37 786 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Resultat før skatt | 216 | 965 | 288 | 3 | 226 | 398 | 42 | 54 | 116 | -30 | 25 | 56 |
| Skattekostnad | 19 | -115 | 125 | -3 | -61 | 30 | 18 | 12 | -21 | 7 | -6 | -13 |
| Resultat etter skatt | 235 | 849 | 413 | 0 | 165 | 428 | 61 | 66 | 95 | -22 | 18 | 43 |
| Endring i utvidet resultat | 48 | 135 | 56 | 7 | 19 | -91 | 2 | 8 | 26 | 6 | 14 | 2 |
| Totalresultat | 283 | 984 | 469 | 7 | 184 | 337 | 63 | 74 | 121 | -17 | 33 | 45 |
| Eiendeler | 727 598 | 692 854 | 706 748 | 6 246 | 6 067 | 5 976 | 48 704 | 45 216 | 47 482 | 605 | 598 | 636 |
| Gjeld | 686 445 | 652 745 | 666 070 | 3 973 | 3 773 | 3 710 | 46 149 | 42 742 | 44 961 | 243 | 231 | 256 |
| MILLIONER KRONER | Øvrige | Elimineringer | Sum | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2022 -30.06.2022 | 01.01.2021 -30.06.2021 | 01.01.2021 -31.12.2021 | 01.01.2022 -30.06.2022 | 01.01.2021 -30.06.2021 | 01.01.2021 -31.12.2021 | 01.01.2022 -30.06.2022 | 01.01.2021 -30.06.2021 | 01.01.2021 -31.12.2021 | |
| Premieinntekter for egen regning fra eksterne kunder ¹ | 0 | 0 | 0 | -19 | -17 | -25 | 34 075 | 34 520 | 52 001 |
| Netto finansinntekter fra investeringer | 0 | 0 | 0 | -20 849 | 12 182 | 21 263 | -34 466 | 38 844 | 72 029 |
| Øvrige inntekter | 7 | 6 | 12 | -377 | -574 | -1 151 | 897 | 763 | 1 547 |
| Sum inntekter | 7 | 6 | 12 | -21 244 | 11 590 | 20 086 | 505 | 74 127 | 125 577 |
| Erstatninger for egen regning | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -17 113 | -19 754 | -31 855 |
| Endring i forsikringsmessige avsetninger | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 528 | -20 226 | -31 253 |
| Rentekostnad og verdiendring ansvarlige lån og fondsobligasjonslån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -134 | 117 | 103 |
| Driftskostnader eksklusive avskrivninger | -6 | -5 | -10 | 77 | 81 | 182 | -1 207 | -1 012 | -2 050 |
| Avskrivninger | 0 | 0 | 0 | -4 | 0 | -50 | -48 | -53 | -228 |
| Andre kostnader | 0 | 0 | 0 | 68 | 69 | 138 | -676 | -628 | -1 292 |
| Andelseiers verdiendring i konsoliderte verdipapirfond | 19 276 | -11 320 | -19 802 | 19 276 | -11 320 | -19 802 | |||
| Sum kostnader | -6 | -5 | -10 | 19 418 | -11 171 | -19 531 | -1 429 | -52 876 | -86 377 |
| Driftsresultat | 1 | 1 | 2 | -1 827 | 419 | 555 | -924 | 21 251 | 39 200 |
| Midler tilført forsikringskundene ² | 0 | 0 | 0 | 2 058 | -365 | -388 | 1 388 | -19 926 | -38 173 |
| Resultat før skatt | 1 | 1 | 2 | 231 | 54 | 167 | 464 | 1 325 | 1 027 |
| Skattekostnad | 0 | 0 | 0 | -404 | -329 | -869 | -362 | -500 | -748 |
| Resultat etter skatt | 1 | 1 | 1 | -172 | -275 | -702 | 102 | 825 | 279 |
| Endring i utvidet resultat | 0 | 0 | 0 | 127 | -6 | 218 | 189 | 170 | 211 |
| Totalresultat | 1 | 1 | 2 | -46 | -281 | -484 | 291 | 994 | 490 |
| Eiendeler | 10 | 8 | 9 | 134 429 | 125 805 | 140 419 | 917 593 | 870 548 | 901 270 |
| Gjeld | 3 | 3 | 3 | 139 563 | 130 900 | 145 537 | 876 375 | 830 394 | 860 538 |
| ¹ Premieinntekter omfatter premieinntekter for egen regning inkludert sparepremie og overført premiereserve fra andre selskaper. | |||||||||
| ² Midler tilført forsikringskundene inkluderer overføring til premiefond, avsetninger til kursreguleringsfond/bufferfond, avsetninger til tilleggsavsetninger og andre avsetninger av overskuddsmidler til forsikringskundene. | |||||||||
KLP konsernets virksomhet er inndelt i de seks områdene kollektiv pensjon offentlig, kollektiv pensjon privat, skadeforsikring, bank , kapitalforvaltning og øvrige. All virksomhet er rettet mot kunder i Norge.
KOLLEKTIV PENSJON OFFENTLIG
Kommunal Landspensjonskasse tilbyr kollektiv offentlig tjenestepensjon.
SKADEFORSIKRING
KLP Skadeforsikring AS tilbyr ting- og personskadeprodukter til arbeidsgivere innen offentlig og privat sektor. I tillegg tilbys et bredt spekter av standard forsikringsprodukter til personmarkedet.
BANK
KLPs bankvirksomhet omfatter foretakene KLP Banken AS og dets heleide datterforetak; KLP Kommunekreditt AS og KLP Boligkreditt AS. Bankvirksomheten omfatter tjenester som innskudd og utlån til personmarkedet, kredittkort, samt utlån med offentlig garanti.
KAPITALFORVALTNING
Kapitalforvaltning tilbys fra foretaket KLP Kapitalforvaltning AS. Foretaket tilbyr et bredt utvalg av verdipapirfond både til personkunder og institusjonelle kunder. Verdipapirforvaltningen har en samfunnsansvarlig profil.
ØVRIG
Øvrige segmenter består av KLP Forsikringsservice AS som tilbyr et bredt tjenestespekter til kommunale pensjonskasser.
Note 3 Premieinntekter for egen regning
| MILLIONER KRONER | 2. kvartal 2022 | 2. kvartal 2021 | 01.01.2022 -30.06.2022 | 01.01.2021 -30.06.2021 | 01.01.2021 -31.12.2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Forfalte premier, brutto | 26 109 | 27 069 | 33 738 | 34 557 | 52 075 |
| Avgitte gjenforsikringspremier | -24 | -18 | -48 | -37 | -75 |
| Overføring av premiereserve fra andre | 9 | 0 | 386 | 0 | 0 |
| Premieinntekter for egen regning | 26 094 | 27 051 | 34 075 | 34 520 | 52 001 |
Note 4 Andre inntekter
| MILLIONER KRONER | 2. kvartal 2022 | 2. kvartal 2021 | 01.01.2022 -30.06.2022 | 01.01.2021 -30.06.2021 | 01.01.2021 -31.12.2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tilskudd avtalefestet pensjon (AFP) | 332 | 308 | 663 | 607 | 1 265 |
| Øvrige inntekter 1 | 197 | 53 | 234 | 156 | 282 |
| Sum andre inntekter | 529 | 360 | 897 | 763 | 1 547 |
| 1 Øvrige inntekter inkluderer investeringer fra tilknyttede og felleskontrollerte foretak, slik at resultatene kan være både negative og positive. | |||||
Note 5 Rentekostnad og verdiendring ansvarlige lån og fondsobligasjonslån
| MILLIONER KRONER | 2. kvartal 2022 | 2. kvartal 2021 | 01.01.2022 -30.06.2022 | 01.01.2021 -30.06.2021 | 01.01.2021 -31.12.2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ANSVARLIGE LÅN | |||||
| Rentekostnader ¹ | -36 | -34 | -64 | -61 | -124 |
| Verdiendringer | -176 | -51 | -88 | 80 | 132 |
| Sum rentekostnad og verdiendring ansvarlige lån | -213 | -84 | -152 | 19 | 8 |
| FONDSOBLIGASJONSLÅN | |||||
| Rentekostnader | -20 | -16 | -36 | -31 | -64 |
| Verdiendringer | -61 | -14 | 54 | 129 | 159 |
| Sum rentekostnad og verdiendring fondsobligasjonslån | -81 | -29 | 19 | 98 | 96 |
| Sum rentekostnad og verdiendring ansvarlige lån og fondsobligasjonslån | -294 | -113 | -134 | 117 | 103 |
| ¹ Rentekostnader inkluderer amortisering av underkurs. |
Noten gir en spesifisering av linjen «Rentekostnad og verdiendring ansvarlige lån og fondsobligasjonslån» fordelt på rentekostnader og verdiendring i periodene angitt.
Verdiendringene kommer i stor grad av at lånene er denominert i utenlandsk valuta. Det ansvarlige lånet er denominert i euro, mens fondsobligasjonslånet er utstedt i japanske yen.
Note 6 Driftskostnader
| MILLIONER KRONER | 2. kvartal 2022 | 2. kvartal 2021 | 01.01.2022 -30.06.2022 | 01.01.2021 -30.06.2021 | 01.01.2021 -31.12.2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Personalkostnader | 360 | 316 | 712 | 631 | 1 248 |
| Avskrivninger og nedskrivninger | 31 | 39 | 71 | 77 | 228 |
| Andre driftskostnader | 237 | 197 | 472 | 356 | 802 |
| Sum driftskostnader | 628 | 552 | 1 255 | 1 064 | 2 278 |
Note 7 Andre kostnader
| MILLIONER KRONER | 2. kvartal 2022 | 2. kvartal 2021 | 01.01.2022 -30.06.2022 | 01.01.2021 -30.06.2021 | 01.01.2021 -31.12.2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kostnader avtalefestet pensjon (AFP) | 328 | 308 | 663 | 607 | 1 265 |
| Øvrige kostnader | 15 | 18 | 13 | 21 | 27 |
| Sum andre kostnader | 343 | 325 | 676 | 628 | 1 292 |
Note 8 Investeringseiendommer
| MILLIONER KRONER | 2. kvartal 2022 | 2. kvartal 2021 | 01.01.2022 -30.06.2022 | 01.01.2021 -30.06.2021 | 01.01.2021 -31.12.2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto leieinntekter | 756 | 755 | 1 546 | 1 511 | 3 040 |
| Endring i virkelig verdi | 5 026 | 1 912 | 5 497 | 1 992 | 5 444 |
| Gevinst ved salg | 0 | 0 | 0 | 0 | 59 |
| Netto inntekter fra investeringseiendom | 5 782 | 2 667 | 7 043 | 3 503 | 8 543 |
| Valutaomregning utenlandske datterselskaper (føres i utvidet resultat) | 1 257 | 587 | 312 | -689 | -1 314 |
| Netto inntekter fra investeringseiendom inkludert valutaomregning | 7 039 | 3 254 | 7 355 | 2 814 | 7 229 |
| MILLIONER KRONER | 30.06.2022 | 30.06.2021 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Bokført verdi 01.01. | 89 535 | 81 485 | 81 485 |
| Verdiregulering inkl. valutaomregning | 5 809 | 1 303 | 4 130 |
| Netto tilgang | 518 | 1 198 | 3 913 |
| Øvrige endringer | -11 | -17 | 7 |
| Bokført verdi 30.06/31.12 | 95 851 | 83 969 | 89 535 |
Note 9 Virkelig verdi av finansielle eiendeler og forpliktelser
Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Dersom markedet for verdipapiret ikke er aktivt, eller verdipapiret ikke er notert på børs eller tilsvarende, benytter konsernet verdsettelsesteknikker for å fastsette virkelig verdi. Disse baseres bl.a. på informasjon om nylige gjennomførte transaksjoner på forretningsmessige vilkår, henvisning til omsetning av lignende instrumenter og prising ved hjelp av eksterne rentekurver og rentedifferansekurver. Estimatene bygger i størst mulig grad på eksterne observerbare markedsdata, og i liten grad på selskapsspesifikk informasjon.
For denne noten kan kategoriseringen av finansielle instrumenter deles opp i tre ulike nivåer; balanseklassifisering, regnskapsklassifisering og type instrument. Det er siste kategori, type instrument, hvor det gis informasjon på hvordan virkelig verdi er utledet.
FINANSIELLE INSTRUMENTER SOM MÅLES TIL AMORTISERT KOST
Denne kategorien inkluderer:
- Investeringer som holdes til forfall
- Obligasjoner klassifisert som utlån og fordring
- Øvrige utlån og fordringer
- Gjeld til og innskudd kunder (forpliktelse)
- Ansvarlig lånekapital (forpliktelse)
- Annen utstedt gjeld (forpliktelse)
Finansielle instrumenter som ikke måles til virkelig verdi måles til amortisert kost ved bruk av effektiv rente metode. Internrenten fastsettes ved diskontering av kontraktsfestede kontantstrømmer over forventet løpetid. Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer og direkte transaksjonskostnader samt eventuell restverdi ved utløpet av forventet løpetid. Amortisert kost er nåverdien av disse kontantstrømmene neddiskontert med internrenten. I denne noten opplyses det forøvrig om virkelig verdi på de finansielle instrumentene som måles til amortisert kost.
FINANSIELLE INSTRUMENTER SOM MÅLES TIL VIRKELIG VERDI
Denne kategorien inkluderer:
- Egenkapitalinstrumenter
- Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi
- Derivater (eiendeler og forpliktelser)
- Gjeld til kredittinstitusjoner (forpliktelse)
Nedenfor er det listet hvilke ulike typer finansielle instrumenter som faller inn under de ulike regnskapskategoriene og hvordan virkelig verdi blir beregnet.
- INVESTERINGER SOM HOLDES TIL FORFALL
- OBLIGASJONER KLASSIFISERT SOM UTLÅN OG FORDRING
- GJELDSINSTRUMENTER SOM MÅLES TIL VIRKELIG VERDI
a) Utenlandske rentepapirer
Utenlandske rentepapirer prises i hovedregel på bakgrunn av priser innhentet fra indeksleverandør. Samtidig sammenlignes priser mellom flere ulike kilder for å fange opp eventuelle feil. Følgende kilder benyttes:
- Bloomberg Barclays Indicies
- Bloomberg
Bloomberg Barclays Indicies har førsteprioritet (de dekker henholdsvis utenlandsk stat og utenlandsk kreditt). Deretter benyttes Bloomberg med bakgrunn i Bloombergs priskilde Business Valuator Accredited in Litigation (BVAL). BVAL inneholder verifiserte priser fra Bloomberg.
b) Norske rentepapirer - stat
Til prising av norske statsobligasjoner benyttes Nordic Bond Pricing som primærkilde. Kursene sammenlignes med kursene fra Bloomberg for å avdekke eventuelle feil.
c) Norske rentepapirer – annet enn stat
Norske rentepapirer unntatt stat prises hovedsakelig direkte på kurser fra Nordic Bond Pricing. De papirene som ikke inngår hos Nordic Bond Pricing, prises teoretisk. Teoretisk pris skal baseres på antatt nåverdi ved salg av posisjonen. Diskontering gjøres ved å benytte en nullkupongkurve. Nullkupongkurven oppjusteres med en kredittspread som skal hensynta obligasjonens risiko. Kredittspreaden beregnes ut fra en spreadkurve hvor obligasjonens durasjon hensyntas. Nordic Bond Pricing er hovedkilde for spreadkurver. Disse leverer selskapsspesifikke kurver og kurver for norske sparebanker, kommuner og kraft. Sparebanker har ulike spreadkurver basert på forvaltningskapital.
For foretak hvor Nordic Bond Pricing ikke leverer spreadkurver, benyttes spreadkurver fra tre norske banker. Når spreadkurver er tilgjengelig fra flere av disse bankene, benyttes et likevektet gjennomsnitt. Dersom en obligasjon mangler en passende spreadkurve, benyttes spread fra en sammenlignbar obligasjon fra samme utsteder.
d) Rentepapirer utstedt av utenlandske foretak, men denominert i kroner
Virkelig verdi beregnes etter samme hovedprinsippene som for norske rentepapirer beskrevet ovenfor.
e) Fordringer på kredittinstitusjoner
Virkelig verdi av disse anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten.
f) Utlån til kommuner og foretak med kommunal garanti
Fordringene verdsettes ved hjelp av en verdsettelsesmodell som benytter relevante kredittpåslagsjusteringer innhentet i markedet. For garanterte utlån beregnes virkelig verdi som neddiskontert kontantstrøm basert på samme rentekurve som direktelånene, men kredittmarginen er justert til markedsnivå for aktuell kombinasjon av garantistkategori og garantiform. Garantisten er enten stat, fylkeskommune, kommune eller bank.
g) Lån med sikkerhet i pant
Prinsippene for beregning av virkelig verdi avhenger av hvorvidt utlånene har rentebinding eller ikke. Virkelig verdi av utlån med rentebinding beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin på balansedagen. Virkelig verdi av utlån uten rentebinding anses tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med endring i markedsrentene.
- EGENKAPITALINSTRUMENTER
h) Aksjer (noterte)
Likvide aksjer verdsettes som hovedregel på basis av priser levert fra indeksleverandør. Samtidig sammenlignes priser mellom ulike kilder for å fange opp eventuelle feil.
Følgende kilder benyttes for norske aksjer:
- Oslo Børs (primærkilde)
- Morgan Stanley Capital International (MSCI)
- Bloomberg
Følgende kilder benyttes for utenlandske aksjer:
- Morgan Stanley Capital International (MSCI) (primærkilde)
- Bloomberg
i) Aksjer (unoterte)
Konsernet benytter, så langt det lar seg gjøre, bransjeanbefalingene til Verdipapirfondenes forening. Dette innebærer i hovedtrekk følgende:
Sist omsatt kurs har hovedprioritet. Dersom sist omsatt kurs ligger utenfor salg-/kjøpskursen i markedet, justeres pris deretter. Det vil si at hvis sist omsatt er under salgskurs, justeres pris opp til salgskursen. Hvis den er over kjøpskurs justeres den ned til kjøpskursen.
For aksjer hvor svært lite informasjon foreligger foretas en skjønnsmessig vurdering. Med dette menes enten en fundamental analyse av foretaket, eller en meglervurdering.
j) Private Equity
Investeringer i Private Equity gjøres gjennom fond. Fondenes virkelige verdi skal baseres på rapporterte markedsverdier, som følger av International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (’IPEV Guidelines). Disse retningslinjene fastsettes av European Venture Capital Association (EVCA) og baserer seg på prinsippet om tilnærmet markedsvurdering av foretakene. Virkelig verdi er beregnet ut ifra fondenes rapporterte markedsverdi justert for inn- og utbetalinger i perioden mellom siste rapporterte markedsverdi fra fondet og perioden det rapporteres på for konsernet. Direkteinvesteringer i Private Equity behandles analogt med omløpsaksjer, men verdsettelse kan være daglig, kvartalsvis eller årlig. I de tilfeller det har vært mulig å få informasjon om hva ko-investeringer prises til i fondene, legges dette til grunn i verdsettelsen. Øvrige direkteinvesteringene er verdsatt til kostpris, rapporterte markedsverdier fra foretak eller omsatt pris der dette foreligger.
- DERIVATER
k) Futures/FRA/IRF
Alle futureskontrakter til konsernet handles på børs. Bloomberg benyttes som priskilde. Det innhentes også priser fra en annen kilde som kontroll på at prisene fra Bloomberg er korrekte. Reuters fungerer som sekundærkilde.
l) Opsjoner
Bloomberg benyttes som kilde for prising av opsjoner som handles på børs. Reuters er sekundærkilde.
m) Renteswaper
Renteswaper verdsettes i en modell som hensyntar observerbare markedsdata som rentekurver og relevant kredittpåslag.
n) FX-swaper
FX-swaper med forfall på ett år eller mindre prises på kurver som er bygget opp fra FX swap-punkter hentet fra Reuters. For FX-swaper over ett år vurderes markedet relativt lite likvid og det skal benyttes basisjusterte swapkurver.
- GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER
o) Plasseringer hos kredittinstitusjoner og deposits
Plasseringer hos kredittinstitusjoner er innskudd med kort løpetid. Virkelig verdi beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin på balansedagen. Deposits prises på swapkurver.
- ANSVARLIG LÅNEKAPITAL, ANNEN UTSTEDT GJELD OG INNSKUDD FRA KUNDER
p) Virkelig verdi av ansvarlige lån
For lån notert på børs hvor det anses å være et aktivt marked brukes den observerbare prisen som virkelig verdi. For øvrige lån som ikke er en del av et aktivt marked fastsettes virkelig verdi ut i fra en intern verdsettelsesmodell basert på observerbare data.
q) Virkelig verdi av utstedt fondsobligasjonslån
Virkelig verdi i denne kategorien er fastsatt ut i fra interne verdsettelsesmodeller basert på eksterne observerbare data.
r) Utstedte obligasjonslån med fortrinnsrett
Virkelig verdi i denne kategorien er fastsatt ut i fra interne verdsettelsesmodeller basert på eksterne observerbare data.
s) Innskudd fra kunder
Alle innskudd er uten rentebinding. Virkelig verdi av disse anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten.
Tabellen under gir en nærmere spesifikasjon av innholdet i de ulike klassene av eiendeler og forpliktelser
| MILLIONER KRONER | 30.06.2022 | 30.06.2021 | 31.12.2021 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bokført verdi | Virkelig verdi | Bokført verdi | Virkelig verdi | Bokført verdi | Virkelig verdi | |
| GJELDSINSTRUMENTER SOM HOLDES TIL FORFALL - REGNSKAPSFØRT TIL AMORTISERT KOST | ||||||
| Norske hold til forfall obligasjoner | 4 074 | 4 064 | 5 122 | 5 655 | 4 071 | 4 477 |
| Utenlandske hold til forfall obligasjoner | 21 888 | 21 635 | 22 740 | 24 556 | 21 915 | 23 289 |
| Sum gjeldsinstrumenter som holdes til forfall | 25 962 | 25 699 | 27 862 | 30 211 | 25 985 | 27 766 |
| GJELDSINSTRUMENTER KLASSIFISERT SOM LÅN OG FORDRINGER - REGNSKAPSFØRT TIL AMORITSERT KOST | ||||||
| Norske obligasjonslån | 59 110 | 54 946 | 53 321 | 54 405 | 53 339 | 54 373 |
| Utenlandske obligasjonslån | 111 531 | 104 007 | 103 609 | 111 340 | 111 136 | 115 067 |
| Andre fordringer | 30 | 30 | 44 | 44 | 9 | 9 |
| Sum gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer | 170 671 | 158 983 | 156 974 | 165 790 | 164 484 | 169 448 |
| UTLÅN KOMMUNER, BEDRIFTER OG PERSONKUNDER - REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET | ||||||
| Lån til kommunal sektor eller foretak med kommunal garanti | 28 | 28 | 515 | 515 | 79 | 79 |
| Sum utlån kommuner, bedrifter og personkunder | 28 | 28 | 515 | 515 | 79 | 79 |
| UTLÅN KOMMUNER, BEDRIFTER OG PERSONKUNDER - REGNSKAPSFØRT TIL AMORTISERT KOST | ||||||
| Utlån med sikkerhet i pant | 26 079 | 25 978 | 24 503 | 24 524 | 25 081 | 25 085 |
| Lån til kommunal sektor eller foretak med kommunal garanti | 88 067 | 86 684 | 81 514 | 82 337 | 86 486 | 86 641 |
| Utlån utland med sikkerhet i pant og offentlig garanti | 5 950 | 5 950 | 8 298 | 8 298 | 6 413 | 6 413 |
| Utlån kredittkort | 45 | 45 | 45 | 45 | 44 | 44 |
| Sum utlån kommuner, bedrifter og personkunder | 120 141 | 118 656 | 114 360 | 115 204 | 118 024 | 118 183 |
| GJELDSINSTRUMENTER - REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET | ||||||
| Norske obligasjoner | 55 204 | 55 204 | 50 856 | 50 856 | 56 354 | 56 354 |
| Norske sertifikater | 4 591 | 4 591 | 7 586 | 7 586 | 7 805 | 7 805 |
| Utenlandske obligasjoner | 77 440 | 77 440 | 91 843 | 91 843 | 87 026 | 87 026 |
| Utenlandske sertifikater | 417 | 417 | 550 | 550 | 405 | 405 |
| Plassering hos kredittinstitusjoner | 33 267 | 33 267 | 34 518 | 34 518 | 36 582 | 36 582 |
| Sum gjeldsinstrumenter | 170 920 | 170 920 | 185 353 | 185 353 | 188 172 | 188 172 |
| EGENKAPITALINSTRUMENTER - REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET | ||||||
| Aksjer | 233 482 | 233 482 | 230 370 | 230 370 | 260 001 | 260 001 |
| Aksjefond | 35 557 | 35 557 | 23 115 | 23 115 | 30 328 | 30 328 |
| Eiendomsfond | 6 385 | 6 385 | 2 108 | 2 108 | 4 147 | 4 147 |
| Sum egenkapitalinstrumenter | 275 423 | 275 423 | 255 593 | 255 593 | 294 476 | 294 476 |
| FORDRINGER | ||||||
| Fordringer i forbindelse med direkte forretninger | 20 145 | 20 145 | 22 068 | 22 068 | 1 725 | 1 725 |
| Fordringer i forbindelse med gjenforsikringsforretninger | 270 | 270 | 286 | 286 | 304 | 304 |
| Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning | 49 | 49 | 37 | 37 | 0 | 0 |
| Fordringer ved verdipapirhandel | 22 579 | 22 579 | 9 472 | 9 472 | 2 727 | 2 727 |
| Fordskuddsbetalt husleie tilknyttet eiendomsvirksomheten | 211 | 211 | 305 | 305 | 245 | 245 |
| Andre fordringer | 546 | 546 | 388 | 388 | 374 | 374 |
| Sum lån og fordringer øvrige inkl. fordringer på forsikringstakere | 43 800 | 43 800 | 32 557 | 32 557 | 5 377 | 5 377 |
| FINANSIELL GJELD - REGNSKAPSFØRT TIL AMORTISERT KOST | ||||||
| Fondsobligasjonslån | 1 550 | 1 345 | 1 635 | 1 585 | 1 604 | 1 586 |
| Ansvarlige lån | 3 026 | 3 314 | 2 989 | 3 351 | 3 000 | 3 310 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 1 003 | 1 003 | 1 582 | 1 582 | 897 | 897 |
| Utstedt obligasjonslån med fortrinnsrett | 31 441 | 30 928 | 28 315 | 28 454 | 31 015 | 30 591 |
| Gjeld til og innskudd fra kunder | 13 465 | 13 465 | 12 643 | 12 643 | 12 901 | 12 901 |
| Sum finansiell gjeld | 50 484 | 50 055 | 47 162 | 47 616 | 49 417 | 49 284 |
| FINANSIELL GJELD - REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET | ||||||
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 4 914 | 4 914 | 3 845 | 3 845 | 3 302 | 3 302 |
| Sum finansiell gjeld | 4 914 | 4 914 | 3 845 | 3 845 | 3 302 | 3 302 |
| MILLIONER KRONER | 30.06.2022 | 30.06.2021 | 31.12.2021 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Eiendeler | Forpliktelser | Eiendeler | Forpliktelser | Eiendeler | Forpliktelser | |
| FINANSIELLE DERIVATER - REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||||
| Valutaterminer | 596 | 7 016 | 97 | 4 387 | 2 019 | 3 077 |
| Renteswaper | 377 | 1 011 | 114 | 1 024 | 223 | 1 664 |
| Rente- og valutaswaper | 587 | 1 971 | 956 | 0 | 732 | 0 |
| Aksjeopsjon | 0 | 0 | 223 | 1 | 279 | 0 |
| Sum finansielle derivater | 1 560 | 9 998 | 1 390 | 5 412 | 3 253 | 4 740 |
Note 10 Innlån
| MILLIONER KRONER | Pålydende i NOK | Valuta | Rente | Forfall | Bokført verdi 30.06.2022 | Bokført verdi 30.06.2021 | Bokført verdi 31.12.2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TIDSBEGRENSET ANSVARLIG LÅN | |||||||
| Kommunal Landspensjonskasse | 2 530 | EUR | Fast ¹ | 2045 | 3 026 | 2 989 | 3 000 |
| Sum ansvarlige lån | 2 530 | - | - | - | 3 026 | 2 989 | 3 000 |
| FONDSOBLIGASJONSLÅN | |||||||
| Kommunal Landspensjonskasse | 984 | JPY | Fast ² | 2034 | 1 550 | 1 635 | 1 604 |
| Sum fondsobligasjonslån | 984 | - | - | - | 1 550 | 1 635 | 1 604 |
| UTSTEDTE OBLIGASJONSLÅN MED FORTRINNSRETT | |||||||
| KLP Kommunekreditt AS | 0 | NOK | Flytende | 2021 | 0 | 0 | 0 |
| KLP Kommunekreditt AS | 0 | NOK | Fast | 2021 | 0 | 492 | 0 |
| KLP Kommunekreditt AS | 3 695 | NOK | Flytende | 2022 | 0 | 2 011 | 1 999 |
| KLP Kommunekreditt AS | 5 000 | NOK | Flytende | 2023 | 3 704 | 5 005 | 5 009 |
| KLP Kommunekreditt AS | 5 000 | NOK | Flytende | 2024 | 5 009 | 5 003 | 5 006 |
| KLP Kommunekreditt AS | 5 000 | NOK | Flytende | 2025 | 5 004 | 4 001 | 5 003 |
| KLP Kommunekreditt AS | 500 | NOK | Flytende | 2026 | 5 015 | 0 | 1 002 |
| KLP Kommunekreditt AS | 0 | NOK | Fast | 2027 | 502 | 502 | 508 |
| KLP Boligkreditt AS | 0 | NOK | Flytende | 2021 | 0 | 302 | 0 |
| KLP Boligkreditt AS | 0 | NOK | Flytende | 2022 | 0 | 1 903 | 1 904 |
| KLP Boligkreditt AS | 1 600 | NOK | Flytende | 2023 | 1 601 | 2 501 | 2 501 |
| KLP Boligkreditt AS | 2 500 | NOK | Flytende | 2024 | 2 501 | 2 500 | 2 500 |
| KLP Boligkreditt AS | 2 500 | NOK | Flytende | 2025 | 2 500 | 2 500 | 2 500 |
| KLP Boligkreditt AS | 3 100 | NOK | Flytende | 2026 | 3 107 | 1 500 | 2 504 |
| KLP Boligkreditt AS | 2 500 | NOK | Flytende | 2027 | 2 505 | 0 | 501 |
| Annet | -7 | 94 | 78 | ||||
| Sum utstedte obligasjonslån med fortrinnsrett | 31 395 | - | - | - | 31 441 | 28 315 | 31 015 |
| GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER | |||||||
| KLP Banken AS | 0 | NOK | Flytende | 2021 | 0 | 880 | 0 |
| KLP Banken AS | 250 | NOK | Flytende | 2022 | 250 | 300 | 300 |
| KLP Banken AS | 300 | NOK | Flytende | 2023 | 301 | 100 | 300 |
| KLP Banken AS | 450 | NOK | Flytende | 2024 | 451 | 300 | 300 |
| KLP Fond | 0 | NOK/EUR/USD | Flytende | 2021 | 0 | 171 | 0 |
| KLP Fond | 0 | NOK/EUR/USD | Fast | 2021 | 0 | 1 967 | 0 |
| KLP Fond | 205 | NOK/EUR/USD | Flytende | 2022 | 205 | 0 | 385 |
| KLP Fond | 1 283 | NOK/EUR/USD | Fast | 2022 | 1 283 | 0 | 1 241 |
| Kommunal Landspensjonskasse | 0 | NOK/EUR/USD | Flytende | 2021 | 0 | 1 692 | 0 |
| Kommunal Landspensjonskasse | 2 048 | NOK/EUR/USD | Flytende | 2022 | 2 048 | 0 | 1 651 |
| Kommunal Landspensjonskasse | 1 300 | NOK/EUR/USD | Fast | 2022 | 1 300 | ||
| Annet | 78 | 16 | 21 | ||||
| Sum gjeld til kredittinstitusjoner | 5 836 | - | - | - | 5 916 | 5 427 | 4 199 |
| GJELD TIL OG INNSKUDD KUNDER 3 | |||||||
| Privat | 11 753 | NOK | 11 753 | 11 102 | 11 212 | ||
| Næring | 1 685 | NOK | 1 685 | 1 509 | 1 650 | ||
| Utlandet | 27 | NOK | 27 | 32 | 39 | ||
| Sum gjeld til og innskudd fra kunder | 13 465 | - | - | - | 13 465 | 12 643 | 12 901 |
| Sum innlån | 54 209 | - | - | - | 55 398 | 51 007 | 52 719 |
| 1 Lånet har et renteendringstidspunkt i 2025. | |||||||
| 2 Lånet har et renteendringstidspunkt i 2034. | |||||||
| 3 Det er ikke kontraktfestet forfall på innskudd. |
Noten viser finansiell gjeld konsernet har ved periodeslutt, hvor mesteparten er finansiering til KLP Bank konsernet.
De angitte foretakene er utstedere av den finansielle gjelden som er beskrevet. Innskudd hører inn under KLP Banken AS.
Note 11 Virkelig verdi hierarki
| 30.06.2022 MILLIONER KRONER | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum |
|---|---|---|---|---|
| EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Tomter | 0 | 0 | 983 | 983 |
| Bygg | 0 | 0 | 94 868 | 94 868 |
| Investeringseiendom | 0 | 0 | 95 851 | 95 851 |
| Utlån til virkelig verdi | 0 | 28 | 0 | 28 |
| Sertifikater | 867 | 4 141 | 0 | 5 008 |
| Obligasjoner | 23 306 | 94 655 | 0 | 117 961 |
| Obligasjonsfond | 14 710 | 8 110 | 7 750 | 30 570 |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | 38 883 | 106 906 | 7 750 | 153 538 |
| Utlån og fordringer | 16 096 | 1 286 | 0 | 17 381 |
| Aksjer | 225 307 | 5 032 | 3 143 | 233 482 |
| Aksjefond | 2 151 | 0 | 51 | 2 202 |
| Eiendomsfond | 0 | 2 269 | 4 115 | 6 385 |
| Spesialfond | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Private Equity | 0 | 0 | 33 355 | 33 355 |
| Aksjer og andeler | 227 458 | 7 302 | 40 663 | 275 423 |
| Finansielle derivater | 0 | 1 560 | 0 | 1 560 |
| Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi | 282 437 | 117 081 | 144 264 | 543 781 |
| FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Finansielle derivater gjeld | 0 | 9 998 | 0 | 9 998 |
| Gjeld til andre kredittinstitusjoner og annen gjeld ¹ | 2 331 | 2 583 | 0 | 4 914 |
| Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi | 2 331 | 12 581 | 0 | 14 912 |
¹ Linjen «Gjeld til kredittinstitusjoner» i balansen inneholder forpliktelser målt til virkelig verdi og amortisert kost. Denne linjen er derfor ikke avstembar mot balansen. Forpliktelsene som måles til amortisert kost utgjør 1 003 millioner kroner per 30.06.2022.
| 30.06.2021 MILLIONER KRONER | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum |
|---|---|---|---|---|
| EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Tomter | 0 | 0 | 980 | 980 |
| Bygg | 0 | 0 | 82 988 | 82 988 |
| Investeringseiendom | 0 | 0 | 83 969 | 83 969 |
| Utlån til virkelig verdi | 0 | 515 | 0 | 515 |
| Sertifikater | 5 591 | 2 545 | 0 | 8 136 |
| Obligasjoner | 22 519 | 103 068 | 0 | 125 586 |
| Obligasjonsfond | 17 150 | 7 210 | 5 637 | 29 997 |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | 45 260 | 112 823 | 5 637 | 163 719 |
| Utlån og fordringer | 20 273 | 1 360 | 0 | 21 633 |
| Aksjer | 223 007 | 4 613 | 2 751 | 230 370 |
| Aksjefond | 2 483 | 0 | 49 | 2 532 |
| Eiendomsfond | 0 | 1 117 | 990 | 2 108 |
| Spesialfond | 0 | 0 | ||
| Private Equity | 0 | 0 | 20 582 | 20 582 |
| Aksjer og andeler | 225 490 | 5 731 | 24 372 | 255 593 |
| Finansielle derivater | 0 | 1 390 | 0 | 1 390 |
| Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi | 291 023 | 121 819 | 113 977 | 526 820 |
| FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Finansielle derivater gjeld | 0 | 5 412 | 0 | 5 412 |
| Gjeld til andre kredittinstitusjoner og annen gjeld ¹ | 1 967 | 1 877 | 0 | 3 845 |
| Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi | 1 967 | 7 289 | 0 | 9 256 |
| 31.12.2021 MILLIONER KRONER | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum |
|---|---|---|---|---|
| EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Tomter | 0 | 0 | 983 | 983 |
| Bygg | 0 | 0 | 88 552 | 88 552 |
| Investeringseiendom | 0 | 0 | 89 535 | 89 535 |
| Utlån til virkelig verdi | 0 | 79 | 0 | 79 |
| Sertifikater | 2 046 | 6 164 | 0 | 8 210 |
| Obligasjoner | 24 164 | 102 021 | 0 | 126 186 |
| Obligasjonsfond | 17 199 | 7 431 | 6 227 | 30 858 |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | 43 410 | 115 616 | 6 227 | 165 253 |
| Utlån og fordringer | 21 472 | 1 447 | 0 | 22 919 |
| Aksjer | 246 170 | 10 962 | 2 869 | 260 001 |
| Aksjefond | 2 316 | 0 | 50 | 2 366 |
| Eiendomsfond | 0 | 1 133 | 3 013 | 4 147 |
| Spesialfond | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Private Equity | 0 | 0 | 27 962 | 27 962 |
| Aksjer og andeler | 248 486 | 12 096 | 33 895 | 294 476 |
| Finansielle derivater | 0 | 3 253 | 0 | 3 253 |
| Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi | 313 367 | 132 491 | 129 657 | 575 515 |
| FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI | ||||
| Finansielle derivater gjeld | 0 | 4 740 | 0 | 4 740 |
| Gjeld til andre kredittinstitusjoner og annen gjeld ¹ | 2 061 | 1 241 | 0 | 3 302 |
| Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi | 2 061 | 5 981 | 0 | 8 042 |
| Endringer i nivå 3, Investeringseiendom | Bokført verdi 30.06.2022 | Bokført verdi 30.06.2021 | Bokført verdi 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Inngående balanse 01.01. | 89 535 | 81 485 | 81 485 |
| Solgt / avgang som følge av reklass | -71 | -169 | -723 |
| Tilgang som følge av kjøp og aktiveringer | 589 | 1 367 | 4 636 |
| Urealiserte endringer | 5 809 | 1 303 | 4 130 |
| Øvrige endringer | -11 | -17 | 7 |
| Utgående balanse 30.06./31.12. | 95 851 | 83 969 | 89 535 |
| Realisert gevinst / tap | 0 | 0 | 59 |
| Endringer i nivå 3, Verdipapirer | Bokført verdi 30.06.2022 | Bokført verdi 30.06.2021 | Bokført verdi 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Inngående balanse 01.01. | 40 122 | 23 420 | 23 420 |
| Solgt | -2 478 | -1 746 | -4 627 |
| Kjøpt | 6 095 | 5 036 | 13 867 |
| Urealiserte endringer | 4 674 | 3 299 | 7 463 |
| Utgående balanse 30.06./31.12. | 48 413 | 30 009 | 40 122 |
| Realisert gevinst / tap | 950 | 870 | 2 242 |
| Sum nivå 3 per 30.06./31.12. | 144 263 | 113 977 | 129 657 |
Urealiserte endringer og realisert gevinst/tap reflekteres på linjen «Netto verdiendringer på finansielle instrumenter» i konsernresultatet.
Tabellene «Endringene i nivå 3» viser endringer i nivå 3 klassifiserte papirer i perioden angitt.
Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Høyeste kvalitet i forhold til virkelig verdi er basert på noterte kurser i et aktivt marked. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand.
Nivå 1: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer.
Nivå 2: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser basert på identiske instrumenter, men hvor instrumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler på instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner.
Nivå 3: Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som inaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egne beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt. Instrumentene som omfattes i nivå 3 hos konsernet er blant annet unoterte aksjer og Private Equity.
Verdsettelse rundt poster i de ulike nivåene er beskrevet i note 9. For beskrivelse av prising på investeringseiendom henvises det til årsrapporten.
For eiendeler som inngår i nivå 3 er det ikke blitt gjort noen sensitivitetsanalyse. For sensitivitetsanalyse for investeringseiendom henvises det til årsrapporten. Alt av investeringsiendom inngår forøvrig i nivå 3. En endring i variablene til prisingen er vurdert som lite signifikant for verdipapirene. På generelt grunnlag vil en endring i prisingen på 5 % gi en endring på 7 213 millioner kroner per 30.06.2022 på de eiendelene som ligger i nivå 3.
Hva gjelder flytting av papirer mellom nivåene er det lagt grenser på antall handelsdager og omsetningsmengde på aksjer for å skille nivå 1 og nivå 2. De generelle prinsippene rundt nivåfordeling går hovedsaklig på om eiendelen eller forpliktelsen er notert eller ikke, og om noteringen kan angis å være i et aktivt marked. For aksjer er det et ytterligere skille på handelsdager og omsetningsmengde som skiller ut noterte papirer som ikke inngår i aktivt marked. Ved flytting mellom nivåene tas det forøvrig utgangspunkt i verdien ved periodeslutt.
I 2. kvartal er det flyttet aksjer for 566 millioner kroner fra nivå 1 til nivå 2, 26 millioner kroner fra nivå 1 til nivå 3, 785 millioner fra nivå 2 til nivå 1 og 9 millioner fra nivå 3 til nivå 1. Dette skyldes endring i likviditet.
Note 12 Likviditetsrisiko
Tabellen nedenfor spesifiserer konsernets finansielle forpliktelser klassifisert etter forfallsstruktur. Beløpene i tabellen er udiskonterte kontraktsmessige kontantsstrømmer.
| 30.06.2022 MILLIONER KRONER | Innen 1 mnd. | 1-12 mnd. | 1-5 år | 5-10 år | Over 10 år | Sum |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ansvarlige lån ¹ | 0 | 129 | 597 | 678 | 4 731 | 6 135 |
| Fondsobligasjonslån ¹ | 0 | 108 | 288 | 360 | 1 187 | 1 942 |
| Gjeld til og innskudd fra kunder (uten bestemt forfall) | 13 465 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13 465 |
| Utstedt obligasjonslån med fortrinnsrett | 0 | 5 329 | 27 603 | 0 | 0 | 32 932 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 2 932 | 1 543 | 758 | 0 | 0 | 5 233 |
| Finansielle derivater | 5 497 | 7 884 | 658 | 766 | 669 | 15 474 |
| Leverandørgjeld | 49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 49 |
| Betingede forpliktelser (uten bestemt forfall) | 30 117 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30 117 |
| Sum | 52 060 | 14 993 | 29 904 | 1 804 | 6 586 | 105 347 |
| Hensyntar man ikke-kontrollerende eierinteresser, reduseres derivater med forfall innen en måned med 464 millioner kroner, derivater med forfall innen 1 til 12 måneder reduseres med 1 232 millioner kroner og derivater med forfall mellom 1-5 år reduseres med 12 millioner. I tillegg reduseres gjeld til kredittinstitusjoner med forfall innen en måned med 1 396 millioner. Total reell likviditetsrisiko for konsernet er 102 266 millioner kroner. | ||||||
| 30.06.2021 MILLIONER KRONER | Innen 1 mnd. | 1-12 mnd. | 1-5 år | 5-10 år | Over 10 år | Sum |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ansvarlige lån ¹ | 0 | 128 | 583 | 670 | 4 808 | 6 189 |
| Fondsobligasjonslån ¹ | 0 | 94 | 251 | 313 | 1 309 | 1 967 |
| Gjeld til og innskudd fra kunder (uten bestemt forfall) | 12 643 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12 643 |
| Utstedt obligasjonslån med fortrinnsrett | 0 | 3 482 | 21 924 | 2 059 | 0 | 27 465 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 2 804 | 735 | 707 | 0 | 0 | 4 246 |
| Finansielle derivater | 1 615 | 5 642 | -12 | 60 | -102 | 7 203 |
| Leverandørgjeld | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Betingede forpliktelser (uten bestemt forfall) | 28 984 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28 984 |
| Sum | 46 045 | 10 080 | 23 453 | 3 102 | 6 015 | 88 696 |
| Hensyntar man ikke-kontrollerende eierinteresser, reduseres derivater med forfall innen en måned med 97 millioner kroner, gjeld til kredittinstitusjoner med forfall innen en måned reduseres med 740 millioner kroner og derivater med forfall innen 1 til 12 måneder reduseres med 1 016 millioner kroner. Total reell likviditetsrisiko for konsernet er 86 844 millioner kroner. | ||||||
| 31.12.2021 MILLIONER KRONER | Innen 1 mnd. | 1-12 mnd. | 1-5 år | 5-10 år | Over 10 år | Sum |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ansvarlige lån ¹ | 0 | 125 | 573 | 658 | 4 725 | 6 082 |
| Fondsobligasjonslån ¹ | 0 | 64 | 257 | 321 | 1 298 | 1 941 |
| Gjeld til og innskudd fra kunder (uten bestemt forfall) | 12 901 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12 901 |
| Utstedt obligasjonslån med fortrinnsrett | 0 | 3 921 | 26 930 | 1 003 | 0 | 31 855 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 1 685 | 312 | 608 | 0 | 0 | 2 605 |
| Finansielle derivater | 3 739 | 3 366 | 248 | 295 | 216 | 7 864 |
| Leverandørgjeld | 42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 42 |
| Betingede forpliktelser (uten bestemt forfall) | 28 754 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28 754 |
| Sum | 47 121 | 7 788 | 28 616 | 2 277 | 6 240 | 92 043 |
| 1 Noe av den ansvarlige lånekapitalen er evigvarende. Beregnede kontantstrømmer er frem til forventet forfall ved rentereguleringstidspunkt. | ||||||
| Hensyntar man ikke-kontrollerende eierinteresser, reduseres derivater med forfall innen en måned med 754 millioner kroner, gjeld til kredittinstitusjoner med forfall innen en måned reduseres med 335 millioner kroner og derivater med forfall innen 1 til 12 måneder reduseres med 237 millioner kroner. Total reell likviditetsrisiko for konsernet er 90 716 millioner kroner. | ||||||
Tabellen viser de samlede finansielle forpliktelsene konsernet har på rentebetalinger og innbetaling av hovedstol, basert på forfall. KLP Banken konsern innehar den største delen av de finansielle forpliktelsene i konsernet.
Med likviditetsrisiko menes risikoen for at konsernet ikke skal klare å innfri de finansielle forpliktelsene som det har. Risikoen for at konsernet ikke skal ha tilstrekkelig likviditet til å dekke kortsiktig gjeld og løpende drift er svært liten ettersom en stor del av eiendelene er likvide. Konsernet har betydelige midler investert i pengemarked, obligasjoner og aksjer som kan selges ved likviditetsbehov. Konsernets likviditetsstrategi innebærer at det til enhver tid skal ha tilstrekkelige likvide midler til å møte konsernets forpliktelser ved forfall, uten at det påløper kostnader av betydning knyttet til å frigjøre midler.
Aktivasammensetningen i konsernets porteføljer skal være tilstrekkelig likvid til å kunne dekke annet likviditetsbehov som kan oppstå. KLP Kapitalforvaltning AS forvalter likviditeten. Det er etablert interne rammer for størrelsen på likviditetsbeholdningen. Konsernets enhet for risikostyring overvåker og rapporterer utviklingen i likviditetsbeholdningen fortløpende. Konsernstyret fastsetter årlig en kapitalforvaltnings- og likviditetsstrategi for konsernet. Likviditetsstrategien inneholder blant annet rammer, ansvarsforhold, risikomål og beredskapsplan for likviditetsstyringen.
De største forpliktelsene i konsernet er forsikringsrelaterte og gjelder i all vesentlighet pensjonsforpliktelser. Disse forpliktelsene er fullfunderte og likviditetsstyringen håndteres på tilsvarende vis som øvrige forpliktelser.
Note 13 Renterisiko
| 30.06.2022 MILLIONER KRONER | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Inntil 3 mnd. | Fra 3 mnd. til 12 mnd. | Fra 1 år til 5 år | Fra 5 år til 10 år | Over 10 år | Endring i kontantstrøm 01.01.2022 -30.06.2022 | Sum | Sum justert for ikke- kontrollerende eierinteresser | |
| EIENDELER | ||||||||
| Finansielle derivater klassifisert som eiendeler | 17 | -1 | 42 | 120 | -147 | 17 | 49 | 37 |
| Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer målt til amortisert kost | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7 |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | -42 | -62 | -1 024 | -1 343 | -1 397 | 57 | -3 812 | -2 865 |
| Rentefondsandeler | -1 009 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 009 | -1 009 |
| Utlån og fordringer | -1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 36 | 36 | 98 |
| Utlån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 429 | 429 | 429 |
| Kontanter og innskudd | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19 | 19 | 19 |
| Betingede forpliktelser ¹ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24 | 24 | 24 |
| Sum eiendeler | -1 034 | -63 | -982 | -1 223 | -1 544 | 582 | -4 266 | -3 261 |
| FORPLIKTELSER | ||||||||
| Innskudd | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -69 | -69 | -69 |
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -162 | -162 | -162 |
| Finansielle derivater klassifisert som gjeld | 4 | -15 | 34 | 1 | 0 | -1 | 23 | 22 |
| Fondsobligasjon og ansvarlige lån | 0 | 0 | 0 | 39 | 70 | 0 | 109 | 109 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -31 | -31 | -31 |
| Sum forpliktelser | 4 | -15 | 34 | 40 | 70 | -263 | -130 | -131 |
| Sum før skatt | -1 030 | -79 | -948 | -1 183 | -1 474 | 319 | -4 396 | -3 392 |
| Sum etter skatt | -772 | -59 | -711 | -887 | -1 105 | 239 | -3 297 | -2 544 |
| 30.06.2021 MILLIONER KRONER | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Inntil 3 mnd. | Fra 3 mnd. til 12 mnd. | Fra 1 år til 5 år | Fra 5 år til 10 år | Over 10 år | Endring i kontantstrøm 01.01.2021 -30.06.2021 | Sum | Sum justert for ikke- kontrollerende eierinteresser | |
| EIENDELER | ||||||||
| Finansielle derivater klassifisert som eiendeler | 21 | -2 | 21 | 40 | -156 | 3 | -72 | -72 |
| Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer målt til amortisert kost | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10 | 10 | 10 |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | -47 | -44 | -1 176 | -1 792 | -2 242 | 145 | -5 155 | -5 148 |
| Rentefondsandeler | -1 262 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 262 | -1 262 |
| Utlån og fordringer | 0 | -1 | 0 | 0 | 0 | 119 | 118 | 118 |
| Utlån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 397 | 397 | 397 |
| Kontanter og innskudd | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Betingede forpliktelser ¹ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25 | 25 | 25 |
| Sum eiendeler | -1 288 | -46 | -1 154 | -1 752 | -2 397 | 699 | -5 940 | -5 933 |
| FORPLIKTELSER | ||||||||
| Innskudd | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -64 | -64 | -64 |
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -150 | -150 | -150 |
| Finansielle derivater klassifisert som gjeld | 17 | 7 | 33 | 34 | 0 | 8 | 100 | 100 |
| Fondsobligasjon og ansvarlige lån | 0 | 0 | 0 | 46 | 80 | 0 | 126 | 126 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -35 | -35 | -35 |
| Sum forpliktelser | 17 | 7 | 33 | 80 | 80 | -241 | -23 | -23 |
| Sum før skatt | -1 272 | -39 | -1 121 | -1 672 | -2 317 | 458 | -5 963 | -5 956 |
| Sum etter skatt | -954 | -29 | -841 | -1 254 | -1 738 | 344 | -4 472 | -4 467 |
| 31.12.2021 MILLIONER KRONER | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Inntil 3 mnd. | Fra 3 mnd. til 12 mnd. | Fra 1 år til 5 år | Fra 5 år til 10 år | Over 10 år | Endring i kontantstrøm 01.01.2021 -31.12.2021 | Sum | Sum justert for ikke- kontrollerende eierinteresser | |
| EIENDELER | ||||||||
| Finansielle derivater klassifisert som eiendeler | 33 | -1 | -1 | 53 | -209 | 2 | -122 | -99 |
| Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer målt til amortisert kost | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16 | 16 | 0 |
| Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning | -46 | -55 | -1 128 | -1 553 | -2 018 | 293 | -4 508 | -3 780 |
| Rentefondsandeler | -1 321 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 321 | -1 321 |
| Utlån og fordringer | 0 | -1 | 0 | 0 | 0 | 85 | 84 | 187 |
| Utlån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 819 | 819 | 819 |
| Kontanter og innskudd | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 34 | 34 | 34 |
| Betingede forpliktelser ¹ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 41 | 41 | 41 |
| Sum eiendeler | -1 334 | -57 | -1 129 | -1 501 | -2 227 | 1 290 | -4 957 | -4 119 |
| FORPLIKTELSER | ||||||||
| Innskudd | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -133 | -133 | -133 |
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -318 | -318 | -318 |
| Finansielle derivater klassifisert som gjeld | 1 | 1 | 20 | 26 | 0 | 14 | 62 | 48 |
| Fondsobligasjon og ansvarlige lån | 0 | 0 | 0 | 43 | 77 | 0 | 119 | 119 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -41 | -41 | -41 |
| Sum forpliktelser | 1 | 1 | 20 | 69 | 77 | -479 | -311 | -325 |
| Sum før skatt | -1 334 | -55 | -1 109 | -1 432 | -2 150 | 811 | -5 268 | -4 444 |
| Sum etter skatt | -1 000 | -41 | -831 | -1 074 | -1 612 | 609 | -3 951 | -3 333 |
| ¹ Betingede forpliktelser er i denne sammenheng aksepterte, ikke utbetalte utlån. | ||||||||
Noten viser resultateffekten ved en økning i markedsrenten på én prosent, for virkelig verdi risiko og flytende rente risiko.
Endring i virkelig verdi (virkelig verdi risiko) vises i de fem første kolonnene , sortert etter forfallstidspunkt på papirene, og er beregnet ved endring i virkelig verdi på rentebærende instrumenter hvis renten hadde vært en prosent høyere ved periodeslutt. Kolonnen «Endring i kontantstrøm» (flytende rente risiko) viser endringen i kontantstrømmer hvis renten hadde vært en prosent høyere gjennom perioden det rapporteres på. Summen av disse reflekterer den samlede resultateffekten som scenarioet ved en prosents høyere rente hadde gitt konsernet i perioden det rapporteres på.
Virkelig verdi risiko gjelder fastrente papirer hvor markedsverdien på papiret svinger i motsatt takt av markedsrenten. Flytende rente risiko gjelder papirer som har flytende rente, hvor markedsverdien holder seg stabil, men hvor endring i markedsrente gir utslag i endrede løpende inntekter.
Rentepapirer, med følgende egenskaper og klassifiseringer, faller inn under noten; verdipapirer til virkelig verdi over resultatet (flytende og faste rentebetingelser), investeringer som holdes til forfall (kun de med flytende rentebetingelser) og lån og fordringer (kun de med flytende rentebetingelser). Konsernet har ingen rentepapirer klassifisert som tilgjengelig for salg.
Konsernets investeringer i renteinstrumenter med fast rente, som regnskapsføres til amortisert kost, gir ingen endring i resultatregnskapet ved endring av markedsrente. Tilsvarende gjelder for utstedt gjeld med fast rente regnskapsført til amortisert kost.
Forsikringskontrakter med avkastningsgaranti endrer ikke regnskapsmessig verdi selv om rentenivået endres. Endring i rentenivå har heller ingen innvirkning på den garanterte avkastningen, men vil ha betydning for den oppnådde avkastning som skal dekke avkastningsgarantien. Det skyldes at forsikringsmidlene delvis investeres i gjeldsinstrumenter hvor kontantstrømmene skal bidra til å dekke avkastningsgarantien.
Note 14 Kredittrisiko
| 30.06.2022 MILLIONER KRONER | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Investment grade AAA til BBB | Lavere rating | Offentlig garanti | Bank og finans | Boliglån < 80% ¹ | Boliglån > 80% ¹ | Øvrige | Totalt | Totalt justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | |
| Gjeldsinstrumenter som holdes til forfall målt til amortisert kost | 24 574 | 20 | 10 | 0 | 0 | 0 | 1 357 | 25 962 | 25 962 |
| Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer målt til amortisert kost | 153 996 | 20 | 533 | 1 695 | 0 | 0 | 14 427 | 170 671 | 170 671 |
| Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi - verdipapirer med fast avkastning | 108 937 | 2 395 | 5 348 | 3 689 | 0 | 0 | 10 709 | 131 078 | 108 955 |
| Rentefond | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22 460 | 22 460 | 22 460 |
| Utlån og fordringer | 16 864 | 0 | 0 | 518 | 0 | 0 | 0 | 17 381 | 12 504 |
| Finansielle derivater klassifisert som eiendeler | 1 560 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 560 | 589 |
| Kontanter og innskudd | 3 700 | 0 | 0 | 72 | 0 | 0 | 0 | 3 773 | 3 773 |
| Utlån | 0 | 0 | 90 110 | 0 | 25 289 | 1 238 | 3 533 | 120 169 | 120 169 |
| Sum | 309 631 | 2 435 | 96 001 | 5 974 | 25 289 | 1 238 | 52 486 | 493 053 | 465 082 |
| SPESIFISERING AV INVESTMENT GRADE MILLIONER KRONER | AAA | AA | A | BBB | Sum Investment grade |
|---|---|---|---|---|---|
| Gjeldsinstrumenter som holdes til forfall målt til amortisert kost | 11 380 | 2 856 | 6 532 | 3 806 | 24 574 |
| Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer målt til amortisert kost | 23 848 | 22 497 | 61 286 | 46 364 | 153 996 |
| Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi - verdipapirer med fast avkastning | 30 915 | 13 751 | 32 489 | 31 783 | 108 937 |
| Rentefond | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Utlån og fordringer | 0 | 4 002 | 11 923 | 938 | 16 864 |
| Finansielle derivater klassifisert som eiendeler | 0 | 249 | 1 311 | 0 | 1 560 |
| Kontanter og innskudd | 0 | 2 974 | 726 | 0 | 3 700 |
| Utlån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum | 66 143 | 46 330 | 114 267 | 82 891 | 309 631 |
| 30.06.2021 MILLIONER KRONER | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Investment grade AAA til BBB | Lavere rating | Offentlig garanti | Bank og finans | Boliglån < 80% ¹ | Boliglån > 80% ¹ | Øvrige | Totalt | Totalt justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | |
| Gjeldsinstrumenter som holdes til forfall målt til amortisert kost | 26 461 | 43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 357 | 27 862 | 27 862 |
| Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer målt til amortisert kost | 135 796 | 0 | 372 | 0 | 0 | 0 | 20 806 | 156 974 | 156 974 |
| Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi - verdipapirer med fast avkastning | 116 168 | 1 623 | 4 368 | 4 280 | 0 | 0 | 14 492 | 140 933 | 120 747 |
| Rentefond | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22 786 | 22 786 | 22 786 |
| Utlån og fordringer | 20 439 | 0 | 0 | 1 195 | 0 | 0 | 0 | 21 634 | 17 455 |
| Finansielle derivater klassifisert som eiendeler | 1 390 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 390 | 1 379 |
| Kontanter og innskudd | 3 553 | 0 | 0 | 69 | 0 | 0 | 0 | 3 622 | 3 622 |
| Utlån | 0 | 0 | 86 969 | 0 | 22 134 | 2 692 | 3 080 | 114 875 | 114 875 |
| Sum | 303 808 | 1 667 | 91 709 | 5 545 | 22 134 | 2 692 | 62 523 | 490 077 | 465 702 |
| SPESIFISERING AV INVESTMENT GRADE MILLIONER KRONER | AAA | AA | A | BBB | Sum Investment grade |
|---|---|---|---|---|---|
| Gjeldsinstrumenter som holdes til forfall målt til amortisert kost | 12 789 | 2 770 | 7 092 | 3 811 | 26 461 |
| Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer målt til amortisert kost | 19 168 | 21 795 | 57 543 | 37 290 | 135 796 |
| Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi - verdipapirer med fast avkastning | 29 462 | 14 340 | 32 412 | 39 954 | 116 168 |
| Rentefond | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Utlån og fordringer | 0 | 8 136 | 11 652 | 652 | 20 439 |
| Finansielle derivater klassifisert som eiendeler | 0 | 121 | 1 230 | 39 | 1 390 |
| Kontanter og innskudd | 0 | 2 461 | 1 091 | 0 | 3 553 |
| Utlån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum | 61 419 | 49 622 | 111 021 | 81 745 | 303 808 |
| 31.12.2021 MILLIONER KRONER | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Investment grade AAA til BBB | Lavere rating | Offentlig garanti | Bank og finans | Boliglån < 80% ¹ | Boliglån > 80% ¹ | Øvrige | Totalt | Totalt justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | |
| Gjeldsinstrumenter som holdes til forfall målt til amortisert kost | 24 553 | 36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 396 | 25 985 | 25 985 |
| Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer målt til amortisert kost | 142 017 | 0 | 377 | 1 683 | 0 | 0 | 20 406 | 164 484 | 164 484 |
| Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi - verdipapirer med fast avkastning | 117 047 | 1 454 | 5 295 | 3 835 | 0 | 0 | 14 196 | 141 827 | 116 454 |
| Rentefond | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23 426 | 23 426 | 23 426 |
| Utlån og fordringer | 21 934 | 0 | 0 | 985 | 0 | 0 | 0 | 22 919 | 15 955 |
| Finansielle derivater klassifisert som eiendeler | 3 253 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 253 | 2 908 |
| Kontanter og innskudd | 3 320 | 0 | 0 | 67 | 0 | 0 | 0 | 3 388 | 3 388 |
| Utlån | - | 0 | 90 582 | 0 | 23 025 | 2 329 | 2 167 | 118 103 | 118 103 |
| Sum | 312 124 | 1 490 | 96 253 | 6 570 | 23 025 | 2 329 | 61 592 | 503 384 | 470 702 |
| ¹ Disse to kolonnene gir informasjon på andel boliglån med pantsikkerhet innenfor 80 % av verdigrunnlag og boliglån som overgår 80 % pantsikkerhet av verdigrunnlag. | |||||||||
| SPESIFISERING AV INVESTMENT GRADE MILLIONER KRONER | AAA | AA | A | BBB | Sum Investment grade |
|---|---|---|---|---|---|
| Gjeldsinstrumenter som holdes til forfall målt til amortisert kost | 11 168 | 2 797 | 6 989 | 3 598 | 24 553 |
| Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordringer målt til amortisert kost | 20 632 | 25 034 | 60 915 | 35 437 | 142 017 |
| Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi - verdipapirer med fast avkastning | 33 523 | 14 839 | 34 861 | 33 823 | 117 047 |
| Rentefond | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Utlån og fordringer | 0 | 9 433 | 11 881 | 621 | 21 934 |
| Finansielle derivater klassifisert som eiendeler | 0 | 706 | 2 545 | 2 | 3 253 |
| Kontanter og innskudd | 0 | 2 672 | 648 | 0 | 3 320 |
| Utlån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum | 65 323 | 55 481 | 117 840 | 73 480 | 312 124 |
Med kredittrisiko menes risikoen for at motparten ikke skal klare å møte sine forpliktelser til KLP Konsernet. I denne tabellen er kredittrisikoen målt ved ratingbyråers estimater på hvor høy kredittverdighet de ulike utstederne av rentepapirer har. For eiendeler som ikke er ratet så er de lagt i andre kategorier som beskriver kredittrisiko, eksempelvis sektor og garantier.
Det er lagt vekt på at kreditteksponeringen er diversifisert for å unngå konsentrasjon av kredittrisiko mot enkelte debitorer. For å overvåke kredittrisiko i utlånene og investeringene er det nedsatt en egen kredittkomite som møtes på jevnlig basis. Grensene for kredittrisiko mot den enkelte debitor fastsettes av komiteen. Endringer i debitors kredittvurdering overvåkes og følges opp av KLP Kapitalforvaltning AS.
Konsernet har god balanse mellom norske og internasjonale obligasjoner, og har en portefølje av utelukkende gode kreditter. Konsernet har en høy konsentrasjon av gjeldsinstrumenter rettet mot norsk offentlig sektor, som anses å ha en lav kredittrisiko.
I noteinndelingen er det benyttet rating fra Standard & Poor's, Moodys, Fitch, Scope Ratings og Nordic Credit Rating. Ratingen er konvertert til S&P sin ratingtabell, hvor AAA er tilknyttet papirer med høyest kredittverdighet. Laveste rating av de fem er benyttet og alle fem ratingselskaper er likestilte som grunnlag for investeringer i rentepapirer. Det som er klassifisert som «Øvrige» er i all hovedsak verdipapirer utstedt av kraftselskaper og andre foretaksobligasjoner. KLP Konsernet har strenge retningslinjer for investeringer i rentepapirer, som også gjelder for investeringer som faller inn under kategorien «Øvrige» .
Linjene i noten er sammenfallende med balanseoppsettet. Unntakene er gjeldsinstrumenter til virkelig verdi som er delt opp i tre kategorier i noten og utlån som vist samlet i noten, men som befinner seg på to linjer i balansen (virkelig verdi og amortisert kost).
Konsernregnskapet viser enheter KLP konsernet anses å ha kontroll over. Dette gir inntrykk av en høyere risiko enn hva som er reelt, da risiko som konsernet ikke bærer vises i regnskapet. I ytterste kolonne vises det kun foretak, og faktisk eierskap i fond som konsernet har ved periodeslutt.
| MILLIONER KRONER | 30.06.2022 | 30.06.2021 | 31.12.2021 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Konsolidert | Totalt justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | Konsolidert | Totalt justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | Konsolidert | Totalt justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | |
| TI STØRSTE MOTPARTER | ||||||
| Motpart 1 | 15 363 | 12 166 | 12 829 | 11 278 | 15 032 | 11 995 |
| Motpart 2 | 9 063 | 8 829 | 9 865 | 8 253 | 14 514 | 11 891 |
| Motpart 3 | 8 938 | 7 025 | 9 391 | 7 203 | 10 578 | 7 482 |
| Motpart 4 | 7 122 | 6 384 | 7 419 | 6 990 | 8 586 | 6 660 |
| Motpart 5 | 7 025 | 6 379 | 5 700 | 5 700 | 7 828 | 6 377 |
| Motpart 6 | 6 478 | 5 541 | 4 885 | 4 703 | 7 706 | 5 830 |
| Motpart 7 | 5 541 | 5 051 | 4 703 | 4 689 | 6 377 | 5 548 |
| Motpart 8 | 5 406 | 4 703 | 4 652 | 4 614 | 5 878 | 4 928 |
| Motpart 9 | 5 162 | 4 442 | 4 463 | 4 447 | 5 548 | 4 698 |
| Motpart 10 | 4 991 | 4 277 | 4 240 | 4 118 | 4 698 | 4 506 |
| Sum | 75 089 | 64 798 | 68 147 | 61 994 | 86 745 | 69 916 |
| Tabellen ovenfor viser de ti største motpartene KLP konsernet har eksponering mot. Beløpene oppgitt er balanseført verdi. «Totalt justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond» inkluderer kun det som er i konsernets eie og hvor konsernet innehar reell kredittrisiko. Majoriteten av de ti største motpartene er enten finansinstitusjoner eller motparter omfattet av en offentlig garanti (statlig eller kommunal garanti). | ||||||
Note 15 Forsikringsmessige avsetninger i livsforsikring
| MILLIONER KRONER | 30.06.2022 | 30.06.2021 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Premiereserve - ordinær tariff | 506 266 | 477 976 | 486 276 |
| Premiefond, bufferfond og pensjonistenes overskuddsfond | 145 775 | 38 091 | 41 268 |
| Tilleggsavsetning | 0 | 42 842 | 48 812 |
| Kursreguleringsfond | 0 | 67 903 | 77 194 |
| Andre avsetninger | 0 | 0 | 1 |
| Udisponert resultat tilført forsikringskontraktene | 550 | 6 960 | 0 |
| Sum forsikringsmessige avsetninger i livsforsikring | 652 592 | 633 773 | 653 551 |
Note 16 Annen kortsiktig gjeld
| MILLIONER KRONER | 30.06.2022 | 30.06.2021 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Kortsiktig gjeld verdipapirhandel | 23 380 | 10 066 | 3 645 |
| Påløpt ikke utlignet skatt | 55 | 474 | 560 |
| Forskuddstrekk pensjonsordning | 843 | 760 | 491 |
| Leverandørgjeld | 263 | 305 | 226 |
| Forhåndsinnkalt tilskudd til forsikringsvirksomheten | 99 | 107 | 699 |
| Øvrig kortsiktig gjeld | 1 188 | 782 | 1 187 |
| Sum annen kortsiktig gjeld | 25 829 | 12 495 | 6 808 |
Note 17 Kapitalkrav
I Solvens II-balansen inngår eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi. For eiendeler som har en annen verdi i regnskapet legges derfor mer-/mindreverdiene til. For KLPs forsikringsforpliktelser finnes det ikke observerbare markedsverdier. Disse beregnes derfor ved et beste estimat basert på aktuarielle forutsetninger. I tillegg kommer en risikomargin som skal reflektere en tredjeparts kapitalkostnader ved å overta disse forpliktelsene.
Kapitalgruppe 1 fremkommer av Solvens II-balansen, samt fondsobligasjonslånet. Kapitalgruppe 2 består av ansvarlige lån og ikke-innbetalt supplerende kapital. Finanstilsynet har godkjent at KLPs vedtektsfestede etterinnkallingsrett kan regnes med som supplerende kapital med et beløp tilsvarende 2,5 % av foretakets premiereserve. Kapital som kan medregnes i kapitalgruppe 2 er i hovedsak begrenset oppad til 50 % av kapitalkravet.
Uten bruk av midlertidig fradrag i forsikringstekniske avsetninger er foretakets solvensgrad 304% som er godt over foretakets mål om minst 150 %. Med det midlertidige fradraget er solvensgraden 304%.
| 30.06.2022 | 30.06.2021 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| SOLVENSGRAD | 304 % | 257 % | 287 % |
| MILLIARDER KRONER | 30.06.2022 | 30.06.2021 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| FORENKLET SOLVENS II BALANSE | |||
| Eiendeler, bokført | 731 | 696 | 710 |
| Merverdier HTF/lån og fordringer | -12 | 11 | 6 |
| Merverdier øvrige utlån | -1 | 1 | 0 |
| Øvrige mer/mindreverdier | 0 | 0 | 0 |
| Utsatt skattefordel | 0 | 0 | 0 |
| Sum eiendeler etter solvens II | 717 | 708 | 716 |
| MILLIARDER KRONER | 30.06.2022 | 30.06.2021 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| FORENKLET SOLVENS II BALANSE | |||
| Beste estimat | 632 | 634 | 649 |
| Risikomargin | 11 | 14 | 13 |
| Ansvarlige lån/fondsobligasjonslån | 5 | 5 | 5 |
| Andre forpliktelser | 32 | 20 | 12 |
| Utsatt skatteforpliktelse | 0 | 1 | 1 |
| Sum forpliktelser etter solvens II | 680 | 673 | 679 |
| Eiendeler minus forpliktelser | 37 | 34 | 36 |
| - Utsatt skattefordel | 0 | 0 | 0 |
| + Fondsobligasjonslån | 2 | 2 | 2 |
| Basiskapital - kapitalgruppe 1 | 38 | 35 | 38 |
| Tellende ansvarlig kapital - kapitalgruppe 1 | 38 | 35 | 38 |
| Ansvarlige lån | 3 | 3 | 3 |
| Basiskapital - kapitalgruppe 2 | 3 | 3 | 3 |
| Supplerende kapital | 13 | 12 | 12 |
| Supplerende kapital - kapitalgruppe 2 | 13 | 12 | 12 |
| Fradrag for maks. kapital i gruppe 2 | -9 | -7 | -8 |
| Tellende ansvarlig kapital - kapitalgruppe 2 | 7 | 8 | 7 |
| Utsatt skattefordel | 0 | 0 | 0 |
| Tellende ansvarlig kapital - kapitalgruppe 3 | 0 | 0 | 0 |
| Tellende ansvarlig kapital under Solvens II | 45 | 43 | 45 |
| Solvenskapitalkrav (SCR) | 15 | 17 | 16 |
| Solvensgrad | 304 % | 257 % | 287 % |
Note 18 Presentasjon av eiendeler og gjeld som er gjenstand for netto oppgjør
| 30.06.2022 MILLIONER KRONER | Relaterte beløp som ikke er presentert netto | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutto finansielle eiendeler/ gjeld | Brutto eiendeler/ gjeld som er presentert netto | Balanseført verdi | Finansielle instrumenter | Sikkerhet i kontanter | Sikkerhet i verdipapirer | Netto beløp | Netto beløp justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | |
| EIENDELER | ||||||||
| Finansielle derivater | 1 560 | 0 | 1 560 | -902 | -831 | -1 255 | 63 | 63 |
| Repoer | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum | 1 560 | 0 | 1 560 | -902 | -831 | -1 255 | 63 | 63 |
| GJELD | ||||||||
| Finansielle derivater | 9 998 | 0 | 9 998 | -902 | -1 317 | -7 366 | 1 818 | 1 825 |
| Repoer | 2 583 | 0 | 2 583 | 0 | 0 | 0 | 2 583 | 2 583 |
| Sum | 12 582 | 0 | 12 582 | -902 | -1 317 | -7 366 | 4 401 | 4 408 |
| 30.06.2021 MILLIONER KRONER | Relaterte beløp som ikke er presentert netto | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutto finansielle eiendeler/ gjeld | Brutto eiendeler/ gjeld som er presentert netto | Balanseført verdi | Finansielle instrumenter | Sikkerhet i kontanter | Sikkerhet i verdipapirer | Netto beløp | Netto beløp justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | |
| EIENDELER | ||||||||
| Finansielle derivater | 1 390 | 0 | 1 390 | -608 | -900 | -435 | 73 | 73 |
| Repoer | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum | 1 390 | 0 | 1 390 | -608 | -900 | -435 | 73 | 73 |
| GJELD | ||||||||
| Finansielle derivater | 5 412 | 0 | 5 412 | -608 | -835 | -3 360 | 656 | 540 |
| Repoer | 1 968 | 0 | 1 968 | 0 | 0 | 0 | 1 968 | 1 968 |
| Sum | 7 379 | 0 | 7 379 | -608 | -835 | -3 360 | 2 623 | 2 508 |
| 31.12.2021 MILLIONER KRONER | Relaterte beløp som ikke er presentert netto | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutto finansielle eiendeler/ gjeld | Brutto eiendeler/ gjeld som er presentert netto | Balanseført verdi | Finansielle instrumenter | Sikkerhet i kontanter | Sikkerhet i verdipapirer | Netto beløp | Netto beløp justert for andelseieres interesser i konsoliderte verdipapirfond | |
| EIENDELER | ||||||||
| Finansielle derivater | 3 253 | 0 | 3 253 | -2 375 | -1 753 | -709 | 281 | 281 |
| Repoer | 1 200 | 0 | 1 200 | -1 200 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum | 4 453 | 0 | 4 453 | -3 575 | -1 753 | -709 | 281 | 281 |
| GJELD | ||||||||
| Finansielle derivater | 4 740 | 0 | 4 740 | -2 375 | -367 | -669 | 1 363 | 1 301 |
| Repoer | 1 241 | 0 | 1 241 | 0 | 0 | 0 | 1 241 | 41 |
| Sum | 5 982 | 0 | 5 982 | -2 375 | -367 | -669 | 2 605 | 1 342 |
Formålet med noten er å vise den potensielle effekten av nettingavtaler i konsernet; hvilke muligheter konsernet har for å motregne bilaterale avtaler mot andre motparter dersom disse skulle gå konkurs, og beløpet som gjenstår om alle slike nettingavtaler materialiseres. Noten viser derivatposisjoner og repo-avtaler i balansen. Repoer inngår i linjen "Gjeld til kredittinstitusjoner" i balansen.
De konsoliderte tallene inkluderer alle enheter KLP konsernet anses å ha kontroll over. I tillegg viser ytterste kolonne hvilket reelt nettobeløp som gjenstår om konsernet motregner avtalene; noe som kun inkluderer konsernselskaper av ordinær art.
Note 19 Pensjonsforpliktelser
| MILLIONER KRONER | 30.06.2022 | 30.06.2021 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Balanseført netto forpliktelse 01.01. | 870 | 934 | 934 |
| Resultatført pensjonskostnad | 103 | 98 | 192 |
| Resultatført finanskostnad | 10 | 10 | 20 |
| Aktuarielle gevinster og tap | -65 | -185 | -84 |
| Innbetalt premie/tilskudd | -57 | -64 | -191 |
| Balanseført netto forpliktelse 30.06./31.12. | 860 | 794 | 870 |
| FORUTSETNINGER | 30.06.2022 | 30.06.2021 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Diskonteringsrente | 3,20 % | 2,00 % | 1,90 % |
| Lønnsvekst | 3,50 % | 2,25 % | 2,75 % |
| Folketrygdens grunnbeløp (G) | 3,25 % | 2,00 % | 2,50 % |
| Pensjonsregulering | 2,48 % | 1,24 % | 1,75 % |
| Arbeidsgiveravgiftssats | 14,10 % | 14,10 % | 14,10 % |
| Finansskatt | 5,00 % | 5,00 % | 5,00 % |
| Effekten av endringer i forutsetningene er en reduksjon av forpliktelsen med 65 millioner kroner per 30.06.2022. Endringen er ført under "Poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet". | |||
Nøkkeltall – akkumulert
| MILLIONER KRONER | 2. kvartal 2022 | 1. kvartal 2022 | 4. kvartal 2021 | 3. kvartal 2021 | 2. kvartal 2021 | 1. kvartal 2021 | 4. kvartal 2020 | 3. kvartal 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KLP KONSERN | ||||||||
| Resultat før skatt | 464 | 213 | 1 027 | 2 192 | 1 325 | 693 | 1 657 | 1 682 |
| Forvaltningskapital | 917 593 | 902 911 | 901 270 | 872 465 | 870 548 | 813 514 | 807 161 | 789 981 |
| Egenkapital | 41 217 | 41 449 | 40 732 | 41 439 | 40 154 | 39 742 | 39 416 | 39 243 |
| Solvensgrad | 304 % | 299 % | 287 % | 264 % | 257 % | 258 % | 261 % | 244 % |
| Antall ansatte i konsernet | 1 081 | 1 060 | 1 048 | 1 032 | 1 017 | 1 021 | 1 018 | 1 016 |
| KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE | ||||||||
| Resultat før skatt | 216 | 71 | 288 | 1 699 | 965 | 566 | 1 289 | 1 303 |
| Premieinntekter for egen regning | 33 081 | 7 503 | 50 161 | 41 163 | 33 634 | 7 041 | 37 102 | 29 081 |
| - herav tilflyttet premiereserve | 386 | 376 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 850 | 2 846 |
| Erstatninger for egen regning | 16 367 | 10 642 | 30 438 | 24 690 | 19 100 | 13 754 | 28 360 | 23 013 |
| - herav fraflyttet premiereserve, tilleggsavs. og kursreguleringsfond | 4 658 | 4 875 | 8 346 | 8 346 | 8 346 | 8 419 | 7 656 | 7 667 |
| Eiendeler i kollektivporteføljen | 660 834 | 662 500 | 659 281 | 644 160 | 626 280 | 603 076 | 604 782 | 582 108 |
| Eiendeler i investeringsvalgporteføljen | 2 665 | 2 588 | 2 199 | 2 156 | 2 215 | 2 081 | 2 044 | 2 012 |
| Forsikringskundenes fond inkludert opptjent resultat | 654 482 | 644 226 | 652 444 | 634 112 | 633 579 | 595 680 | 594 718 | 575 915 |
| - herav fond med garantert avkastning | 548 891 | 526 324 | 526 235 | 513 186 | 515 787 | 490 936 | 496 121 | 485 605 |
| Ansvarlig kapital | 44 901 | 44 809 | 45 190 | 44 536 | 43 473 | 41 580 | 42 742 | 42 507 |
| Solvensgrad | 340 % | 332 % | 316 % | 289 % | 282 % | 287 % | 282 % | 264 % |
| Risikoresultat | 550 | 105 | 589 | 625 | 293 | 191 | -398 | 706 |
| Avkastningsresultat | -20 374 | -7 894 | 15 134 | 9 347 | 7 232 | 4 688 | 12 350 | 6 831 |
| Administrasjonsresultat | -22 | -9 | 35 | 159 | 61 | 41 | 171 | 187 |
| Soliditetskapital | 117722 | 151 201 | 196 049 | 176 437 | 174 816 | 160 647 | 172 863 | 141 563 |
| Verdijustert avkastning kollektivporteføljen | -2,1 % | -2,3 % | 8,4 % | 5,6 % | 4,4 % | 1,5 % | 4,23 % | 1,40 % |
| Avkastning investeringsvalgporteføljen (LIB) | -3,5 % | -1,2 % | 8,9 % | 5,8 % | 5,0 % | 1,9 % | 4,20 % | 0,40 % |
| Avkastning selskapsporteføljen | 0,9 % | 0,6 % | 3,4 % | 2,5 % | 1,7 % | 0,8 % | 3,09 % | 1,30 % |
| KLP SKADEFORSIKRING AS | ||||||||
| Resultat før skatt | 2,95 | -24,3 | 397,7 | 343,9 | 225,9 | 71,6 | 220,0 | 97,2 |
| Opptjente brutto premier | 1060,7 | 516,4 | 1 939,3 | 1 436,2 | 940,6 | 460,1 | 1 728,4 | 1 280,4 |
| Premieinntekter for egen regning | 1012,5 | 492,4 | 1 864,6 | 1 380,9 | 903,6 | 441,7 | 1 657,6 | 1 227,8 |
| Egenkapital | 2273,0 | 2280,9 | 2 265,8 | 2 348,3 | 2 294,4 | 2 178,7 | 2 110,9 | 1 990,7 |
| Skadeprosent | 73,4 % | 79,6 % | 76,4 % | 73,6 % | 74,5 % | 72,8 % | 83,1 % | 83,1 % |
| Totalkostnadsprosent | 88,7 % | 95,1 % | 92,1 % | 85,1 % | 90,3 % | 89,2 % | 100,7 % | 100,7 % |
| Avkastning på midler til forvaltning | -2,1 % | -0,9 % | 5,0 % | 3,4 % | 2,6 % | 0,6 % | 5,0 % | 2,3 % |
| Ansvarlig kapital | 2273,4 | 2 329 | 2 278 | 2 290 | 2 267 | 2 193 | 2 132 | 2 006 |
| Solvensgrad | 225 % | 222 % | 224 % | 267 % | 252 % | 238 % | 239 % | 246 % |
| Årlig premievolum person | 918,1 | 892,8 | 871,4 | 846,7 | 828,9 | 806,8 | 786,0 | 759,8 |
| Årlig premievolum arbeidsgiver | 1318,4 | 1 210,0 | 1 148,8 | 1 135,0 | 1 128,0 | 1 080,4 | 1 016,4 | 1 009,9 |
| Netto nytegning (akkumulert innenfor året.) | 113,2 | 7,2 | 91,2 | 75,9 | 65,0 | 17,0 | 87,6 | 74,8 |
| KLP BANKEN KONSERN | ||||||||
| Resultat før skatt | 42,5 | 18,3 | 116,1 | 93,8 | 54,3 | 48,6 | 136,8 | 101,7 |
| Netto renteinntekter | 159,0 | 72,1 | 308,6 | 232,8 | 152,8 | 75,7 | 317,3 | 229,3 |
| Øvrige driftsinntekter | 42,7 | 20,3 | 78,9 | 58,6 | 38,6 | 19,0 | 77,7 | 58,6 |
| Driftskostnader, avskrivninger og tapsavsetninger | -123,3 | -64,0 | -238,5 | -174,2 | -118,6 | -60,6 | -232,1 | -164,5 |
| Netto realisert/urealisert endring finansielle instrumenter til virkelig verdi | -35,9 | -10,1 | -32,9 | -23,5 | -18,6 | 14,5 | -26,1 | -21,7 |
| Innskudd | 13 465 | 13 372 | 12 901 | 12 774 | 12 643 | 12 103 | 11 781 | 11 993 |
| Utlån til kunder | 23 042 | 22 635 | 22 090 | 21 365 | 21 409 | 20 894 | 20 570 | 20 610 |
| Utlån med offentlig garanti | 18 321 | 17 974 | 17 844 | 16 842 | 16 752 | 16 734 | 17 654 | 16 933 |
| Misligholdte lån | 46 | 46 | 36 | 32 | 34 | 57 | 54 | 48 |
| Innlån ved utstedelse av verdipapirer | 32 444 | 31 862 | 31 918 | 29 536 | 29 195 | 27 147 | 25 800 | 26 203 |
| Forvaltningskapital | 48 704 | 47 954 | 47 482 | 44 980 | 45 216 | 43 200 | 42 688 | 43 438 |
| Gjennomsnittlig forvaltningskapital | 48 030 | 47 718 | 45 085 | 43 834 | 43 952 | 42 944 | 41 188 | 41 568 |
| Egenkapital | 2 555 | 2 548 | 2 521 | 2 490 | 2 474 | 2 470 | 2 427 | 2 389 |
| Rentenetto | 0,33 % | 0,15 % | 0,68 % | 0,53 % | 0,35 % | 0,18 % | 0,80 % | 0,57 % |
| Resultat av ordinær drift før skatt | 0,09 % | 0,04 % | 0,26 % | 0,21 % | 0,12 % | 0,11 % | 0,33 % | 0,24 % |
| Egenkapitalavkastning før skatt | 3,37 % | 2,91 % | 4,78 % | 5,15 % | 4,47 % | 8,02 % | 6,16 % | 6,11 % |
| Kapitaldekning | 17,7 % | 18,1 % | 18,7 % | 18,6 % | 18,4 % | 19,3 % | 19,5 % | 18,7 % |
| Antall personkunder | 47 759 | 47 123 | 46 463 | 47 750 | 46 872 | 46 116 | 45 406 | 44 842 |
| Herav medlemmer i KLP | 32 226 | 31 973 | 31 587 | 32 615 | 31 664 | 32 183 | 32 048 | 31 869 |
| KLP KAPITALFORVALTNING AS | ||||||||
| Resultat før skatt | -30 | -21 | 56 | 53 | 24,6 | 20,7 | 30,9 | 25,6 |
| Totale midler til forvaltning | 621 080 | 646 213 | 668 855 | 647 995 | 627 599 | 602 400 | 596 254 | 579 129 |
| Midler forvaltet for eksterne kunder | 126 193 | 134 367 | 136 792 | 123 811 | 121 308 | 111 821 | 103 378 | 100 106 |